VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
İŞ PORTFÖY YÖNETİM A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN NA AİT A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 02/05/2013 30.06.2016 tarihi itibariyle Yatırım Amacı 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun ek 1 inci maddesine göre katılımcılar adına ödenen devlet katkılarının işletilmesi için oluşturulan fon, ağırlıklı olarak T.C. Hazinesi tarafından ihraç edilmiş Türk Lirası cinsinden borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine veya kira sertifikalarına yatırım yaparak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon 13.522.875,35 TL Toplam Değeri Birim Pay 0,012203 TL Yatırım Stratejisi Değeri Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve içtüzügün 8. Maddesine uygun olarak seçilir ve fon portföyü yöneticisi tarafından içtüzügün 5. Maddesi ile Yönetmelik e uygun olarak yönetilir. Portföy Yöneticileri Ali Emrah Yücel Hüseyin Gayde Fon agırlıklı olarak T.C. Hazinesi tarafından ihraç edilmis Türk Lirası cinsinden Borçlanma Araçlarına, Gelir Ortaklığı Senetlerine veya Kira Sertifikalarına yatırım yaparak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Yine bu içtüzügün 8. maddesindeki sınırlamalar dahilinde Vadeli Mevduat, Katılım Hesabı, bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları veya bankalar tarafından çıkarılan kira sertifikaları da portföye dahil edilebilir. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olan varlıklara ağırlık verilir. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden Borçlanma Araçları %75-100, Türk Lirası Cinsinden; Vadeli Mevduat, Katılım Hesabı, Borsada İşlem Görmesi Kaydıyla Bankalar Tarafından İhraç Edilen Borçlanma Araçları %0-15, Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-1. Devlet iç borçlanma senetleri %78-100, Ters repo %0-2, Yatırım yapılabilir kredi notuna sahip özel sektör borçlanma araçları %0-20, Vadeli TL mevduat/katılım hesabı %0-%20. Fonun Karşılaştırma Ölçütü: %97 KYD Tüm Bono Endeksi, % 1 KYD O/N Repo (Brüt) Endeksi, % 1 KYD Mevduat Endeksi ve %1 KYD ÖST Sabit Endeksidir. 1
A. TANITICI BİLGİLER (Devamı) Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı % 12.768 Yatırım Riskleri Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. 11,08% Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur. Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının ana parasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir. Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur. Portföy Dağlımı Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır. - Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu 86,41% -Özel Sektör Tahvili/HB 0,00% -Ters Repo 3,15% - Mevduat 0,27% -Kira Sertifikası 10,17% -Takasbank Para Piyasası İşlemleri - En Az Alınabilir Pay Adedi: 0,001 Adet 2
B. PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (ÜFE) PERFORMANS BİLGİSİ Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) (*) Bilgi Rasyosu (%) Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/Net Aktif Değeri 2013-4,40-3,65 6,97 0,40 0,40-0,07 100,17% 2014 14,83 16,63 6,36 0,29 0,32-0,06 100,07% 2015 1,16 1,25 5,71 0,36 0,36-0,01 100,05% 30.06.2016 9,87 10,65 3,19 0,27 0,29-11,20 100,04% (*) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. C. DİPNOTLAR 1. Fonun karşılaştırma ölçütü %97 KYD Tüm Bono Endeksi, % 1 KYD O/N Repo (Brüt) Endeksi, % 1 KYD Mevduat Endeksi ve %1 KYD ÖST Sabit Endeksinin getirisi referans olarak alınmaktadır. Karşılaştırma ölçütünü oluşturan Endeksler aşağıdaki getirileri 01 Ocak - 30 Haziran 2016 döneminde; KYD TL Bono Endeksi (Tüm) 10,83% KYD Brüt Repo Endeksi 4,94% KYD 1Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) 4,92% %1 KYD ÖST Endeksi (Sabit) 5,28% 01 Ocak - 30 Haziran 2016 döneminde; Gerçekleşen Getiri: 9,87% Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi: 9,83% Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi: 10,65% Nispi Getiri : -0,78% Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]+[Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi -Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] Portföyün zaman ağırlıklı getiri oranı -4,38% 2. Fon portföy yönetim hizmeti İş Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından verilmektedir. Şirket, T.İş Bankası A.Ş., Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş., Axa Hayat ve Emeklilik A.Ş. ve Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.'ne ait toplam 79 adet fonun portföylerini yönetmektedir. 3
C. DİPNOTLAR (Devamı) 3. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 4. Fon, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren dönemde net 9,87% getiri sağlamıştır. 5. Fondan yapılan toplam giderlerin, günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması ile gider gruplarının ortalama net varlık değerine oranları aşağıdaki gibidir: Toplam giderlerin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması = % 0,19 Fonun Ortalama Net Varlık Değeri 12.610.527 Ortalama Net Varlık Değerine Oranı Yönetim ücreti giderleri 17.213 0,14% Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri 209 0,00% Saklama giderleri 756 0,01% Denetim ücret giderleri 4.466 0,04% Kurul ücret giderleri 0 0,00% Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13) 1.690 0,01% Toplam 24.334 0,19% 6. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır. 7. Hedeflenen karşılaştırma ölçütü portföyü yansıtmaktadır. 8. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 9. Portföy grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri: Geçerli değildir. 10. Portföy sayısı: Geçerli değildir. D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1. Fonun önceki dönemine ilişkin performans bilgileri 01 Ocak - 31 Aralık 2015 döneminde; Gerçekleşen Getiri: 1,16% Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi: 1,87% Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi: 1,25% Nispi Getiri : -0,09% Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]+[Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi -Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] Portföyün zaman ağırlıklı getiri oranı 1,07% 2. Fon, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde net 1,16% getiri sağlamıştır. 4
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR (Devamı) 3. 1 Ocak - 31 Aralık 2015 döneminde Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı aşağıdaki gibidir: Fonun Ortalama Net Varlık Değeri 10.288.030 Ortalama Net Varlık Değerine Oranı Yönetim ücreti giderleri 28.163 0,27% Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri 276 0,00% Saklama giderleri 1.280 0,01% Denetim ücret giderleri 8.602 0,08% Kurul ücret giderleri 0 0,00% Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13) 4.774 0,05% Toplam 43.094 0,42% Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan bu kontrolde içtüzükte belirlenen %0,365 lik oranın aşıldığı tespit edildiğinden, 5.542,68 TL ilgili dönemi takip eden 6 iş günü içinde kurucu tarafından fona iade edilmiştir.. 5