1
yıllık faaliyet raporunu, denetlemiş bulunuyoruz. Yönetim Kurulunun Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetim Standartları Çerçevesinde AU Finansman Anonim Şirketinin ( Şirket ) 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin Denetimine ilişkin Rapor AU Finansman Anonim Şirketi Yönetim Kuruluna BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU YÖNETiM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN workınq world stanbul - Turkey Buıldınq a better Masla. Sarıyer 34398 Orjin Mss!ak Ns:27 Tcaret S:ciı No: 479920-427502 Eski Büyükdere Cad. eyxcm AnK-mbeı Eırn of E, ı F,ıoımgG,oballım:Wc Istanbul, Türkiye 11 Mart2015 - pr lu DentŞı k4lairnsjl A - t rnst S Young Global Limited Güney Ba ımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi sürdüremeyeceğine ilişkin herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Işletmenin Sürekliliği çerçevesinde, işletmenin öngörülebilir gelecekte faaliyetlerini 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun (TTK ) 402 nci maddesinin üçüncü fıkrası uyarınca; BDS 570 Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler Görüş ( BDS ) uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermektir. yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına Mart 2015 tarihli bağımsız denetçi raporuna konu olan tinansal tablolarıyla tutarlı olup olmadığı ve Sorumluluğumuz, Şirketin faaliyet raporuna yönelik olarak UK nın 397 nci maddesi çerçevesinde yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin Şirketin 11 Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, tarihi finansal bilgiler hakkında denetim kanıtı elde inanıyoruz. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu iç kontrolden sorumludur. yıllık faaliyet raporunun finansal tablolarla tutarlı olacak ve gerçeği yansıtacak şekilde Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 514 üncü maddesi hükümleri uyarınca yönleriyle, denetlenen finansal tablolarla tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır. Yönetim Kurulunun Yıllık Faaliyet Raporuna ilişkin Sorumluluğu bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin finansal tablolarla tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, bağımsız hazırlanmasından ve bu nitelikteki bir faaliyet raporunun hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü Görüşümüze göre yönetim kurulunun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler, tüm önemli SMMMAŞ Fax:+902122308291 E yr Güney Bağımsrz Denetim ve Tel: +902123153000
ALJ Finansman A.Ş. 2014 Yılı Faaliyet Raporu 01.01.2014 31.12.2014 Hesap Dönemi ne Ait Faaliyet Raporu İçindekiler 1. Genel Bilgiler 3 1.1. Şirket Genel Bilgileri 3 1.2. Faaliyet Konusu 3 1.3. Vizyon 4 1.4. Sermaye ve Ortaklık Yapısı 4 1.5. Organizasyon Yapısı 5 1.6. İmtiyazlı Paylara ve Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklamalar 5 1.7. Faaliyet Dönemi İçerisinde Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yöneticiler 5 1.7.1. Yönetim Kurulu 5 1.7.2. Denetçi 6 1.7.3. Üst Düzey Yöneticilerin Özgeçmişleri 6 1.8. İnsan Kaynakları Organizasyonu 7 1.9. Genel Kurul Tarafından Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetler 9 2. Yönetim Kurulu Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar 9 3. Araştırma Ve Geliştirme Faaliyetleri 9 4. Şirket Faaliyetleri Ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler 9 4.1. Yatırımlar 9 4.2. İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri ile Yönetim Kurulu nun Görüşü 11 4.3. Doğrudan veya Dolaylı İştirakler ve Pay Oranları 12 4.4. İktisap Edilen Paylar 12 4.5. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Özel Denetim ve Kamu Denetimi 12 4.6. Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler 12 4.6.1. Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari veya Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar 13 4.7. 2014 Yılı Hedefleri ile Genel Kurul Kararlarının Faaliyetler ile Karşılaştırılması ve Değerlendirmeler 13 4.8. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantıları 17 4.9. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Bağış, Yardım ve Sosyal Sorumluluk Projeleri Kapsamında Yapılan Harcamalar 17 5. Finansal Durum 17 6. Riskler ve Yönetim Kurulu nun Değerlendirmesi 19 6.1. Faiz Oranı Riski 19 6.2. Likidite Riski 19 6.3. Kur Riski 20 6.4. Kredi Riski 20 6.5. Risklerin Erken Saptanması ve Yönetimine İlişkin Bilgiler 21 7. Diğer Hususlar 22 2
1. Genel Bilgiler 1.1. Şirket Genel Bilgileri ALJ Finansman A.Ş., Türkiye de kurulmuştur; rapor tarihi itibarıyla herhangi bir şubesi bulunmamaktadır. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu nun 15.08.2008 tarih ve 2755 sayılı kararı ile ALJ Finansman A.Ş. nin finansal kiralama, faktoring ve finansman şirketlerinin kuruluş ve faaliyet esasları hakkında yönetmelik hükümleri uyarınca finansman faaliyetinde bulunması uygun görülmüştür. Tablo 1. Şirket Bilgileri Ticaret Unvanı Ticaret Sicil Numarası ALJ Finansman A.Ş. 421512 İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü Mernis Numarası 0562 0061 7830 0019 Adres Telefon +90 216 643 04 00 Faks +90 216 643 04 49 İnternet Sitesi Merkez Mah. Erenler Cad. No: 20 34782 Çekmeköy İstanbul Türkiye www.aljfinans.com.tr 1.2. Faaliyet Konusu ALJ Finansman A.Ş., Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu nezdinde gerçek ve tüzel kişilerin her türlü mal ve hizmet alımlarına yönelik finansman ihtiyaçlarını karşılamak üzere, anlaşmalı olduğu satıcılar aracılığı ile otomobil ve ticari araçlardan oluşan bir ürün yelpazesine yönelik kredi hizmeti sunan bir finansman şirketidir. Suudi Arabistan ın en büyük şirketlerinden ve dünyanın en büyük özel sermayeli otomotiv distribütörlerinden biri olan Abdul Latif Jameel Grubu, 1999 yılında Türkiye nin ilk tüketici finansman şirketlerinden biri olarak Kibar Grubu bünyesinde kurulmuş Assan Tüketici Finansmanı A.Ş. yi, Mayıs 2011 itibarıyla satın almıştır. 3
Assan Tüketici Finansmanı A.Ş., 2011 yılına kadar otomotiv, iş makinesi ve ağır vasıta sektörlerine kredi hizmeti sunmuştur. Deneyimli kadrosu ile ticari krediler alanında uzmanlaşmış bir şirket olma özelliğindedir. Satın alma sürecini takiben şirket, Temmuz 2011 itibarıyla yeniden yapılanma sürecine girmiş ve Eylül 2011 de ticari unvanı ALJ Finansman A.Ş. olarak değişmiştir. Geçiş sürecinde insan kaynağı ön planda tutularak öncelikle organizasyonel yapısı güçlendirilmiştir. Tüm iş süreçleri, hedeflenen pazar koşullarına ve mevzuata uygun olarak yapılandırılmıştır. İş ve süreç geliştirme çalışmaları neticesinde etkin performans ve optimal operasyonel maliyet yönetimi hedefleri doğrultusunda gereksinim duyulan otomasyon ve altyapı uygulamalarına öncelik verilmiş ve bilgi işlem yatırımları gerçekleştirilmiştir. ALJ Finans, 2012 yılının başından bu yana müşterilerine ve anlaşmalı bayilerine kolay başvuru imkanı, hızlı değerlendirme süreçleri, rekabetçi koşulları, taşıt kredisinde uzmanlığı ve deneyimli kadrosu aracılığı ile hizmet sunmaktadır. Şirket 2013 yılı Mayıs ayından itibaren tüm Toyota bayilerinde hizmet vermeye başlayarak hizmet verdiği bayi ağını genişletmiş ve bu tarihten itibaren Toyota marka araçların satışının finansmanına ağırlık vermeye başlamıştır. 1.3. Vizyon Abdul Latif Jameel Grubu global kültüründe, müşterilere Misafir yaklaşımıyla hizmet verilmektedir. ALJ Finans da aynı şekilde ALJ Grubu nun müşteri önceliği kavramını ilke edinmiş ve Türkiye nin yenilikçi, istikrarlı, güvenilir ve konusunda en iyi hizmeti veren finansman şirketlerinden biri olma yönünde vizyonunu belirlemiştir. 1.4. Sermaye ve Ortaklık Yapısı 28.03.2014 tarihinde gerçekleştirilen olağan genel kurul ile şirketin 125.660.215 TL olan ödenmiş sermayesi 50.000.000 TL nakden arttırılarak 150.660.215 ye yükseltilmiştir. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. 4
Tablo 2. Ortaklık Yapısı Pay Sahipleri Pay Adedi Pay Değeri (TL) Pay Oranı ALJ Holding A.Ş. 150.636.111 150.636.111 %99.984 Chelder Central Asia Limited 6.026 6.026 %0.004 Chelder Europe Limited 6.026 6.026 %0.004 Chelder Middle East & North Africa Ltd 6.026 6.026 %0.004 Atlas Automotive Holdings Limited 6.026 6.026 %0.004 Toplam 150.660.215 150.660.215 %100 1.5. Organizasyon Yapısı Tablo 3. Organizasyon Yapısı 1.6. İmtiyazlı Paylara ve Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklamalar Şirketin imtiyazlı payı bulunmamaktadır. 1.7. Faaliyet Dönemi İçerisinde Yönetim Kurulu, Üst Düzey Yöneticiler 1.7.1. Yönetim Kurulu 31.12.2014 itibarıyla şirket yönetim kurulu üyeleri ve görev süreleri aşağıda belirtilmiştir. 5
Tablo 4. Yönetim Kurulu Adı, Soyadı Görevi Görev Süresi Michel Herve Peyrat Yönetim Kurulu Başkanı 28.03.2014-28.03.2017 Nilüfer Günhan Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı (Genel Müdür) 28.03.2014-28.03.2017 Ali Haydar Bozkurt Yönetim Kurulu Üyesi 28.03.2014-28.03.2017 Suna Çimşit Yönetim Kurulu Üyesi 28.03.2014-25.12.2014 Soner Irmak Yönetim Kurulu Üyesi 25.12.2014-28.03.2017 1.7.2. Denetçi 28 Mart 2014 tarihli olağan genel kurulda, Türk Ticaret Kanunu, Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde 2014 yılı bağımsız denetimini yapmak üzere Güney Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. bağımsız denetleme kuruluşu olarak seçilmiştir. 1.7.3. Üst Düzey Yöneticilerin Özgeçmişleri Nilüfer Günhan, Genel Müdür Nilüfer Günhan, 1986 da Üsküdar Amerikan Lisesi ni, 1990 da ise Marmara Üniversitesi İngilizce İşletme Bölümü nü bitirdi. 1991-1993 yılları arasında Amerika daki University of West Georgia da işletme yönetimi üzerine yüksek lisans (MBA) yaptı ve 1995 yılında Doğuş Holding Otomotiv Grubu nda çalışmaya başladı. 1999 yılında Volkswagen Doğuş Finans (VDF) ın oluşum sürecinde aktif rol alan Günhan, daha sonra 2007 yılına dek şirketin İngiltere ve Türkiye merkezlerinde Üst Düzey Yönetici olarak görev aldı. 2007-2011 yılı ortalarına kadar ise Türk Ekonomi Bankası ve BNP Paribas iştiraki TEB Tüketici Finansmanı A.Ş. (TEB Cetelem) şirketinin Genel Müdürlüğünü üstlendi. 2011 Temmuz dan bu yana ALJ Finansman A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü olarak görev yapan Nilüfer Günhan, aynı zamanda finansman şirketleri arasındaki mesleki dayanışmayı güçlendirmek amaçlı kurulan Finansman Şirketleri Derneği nin de 2012 dönemi Yönetim Kurulu Başkanlığı nı yapmış olup, Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Birliği Yönetim Kurulu üyesidir. 6
Soner Irmak, Mali İşler Direktörü Soner Irmak, 1997 yılında İTÜ İşletme Mühendisliği Bölümünden mezun oldu. 1997 1998 yılları arasında Başer Kimya Finans bölümünde yönetici adayı olarak çalışan Irmak, 1998 2003 yılları arasında Arthur Andersen ve Ernst & Young şirketleri Finansal Hizmetler bölümlerinde denetçi olarak görev aldı. Sonrasında, 2003 2005 yılları arasında ABN Amro Bank NV Istanbul da Finans Müdür Yardımcılığı, 2005 2008 yılları arasında HSBC Bank A.Ş. de Finansal Planlama ve Kontrol Müdürlüğü ve Grup Müdürlüğü görevlerini yürüttü. Nisan 2008 Nisan 2012 tarihleri arasında Türk Ekonomi Bankası A.Ş. de Bütçe Planlama ve Finansal Kontrol Direktörü olarak görev yapan Irmak, Mayıs 2012 tarihinden itibaren ALJ Finansman A.Ş. de Mali İşler Direktörü olarak görevine devam etmektedir. Soner Irmak aynı zamanda 25 Aralık 2014 itibariyle ALJ Finansman A.Ş. Yönetim Kurulu Üyeliğine atanmıştır. Volkan Döşoğlu, Operasyon Direktörü Volkan Döşoğlu, 1996 yılında İstanbul Üniversitesi İngilizce İktisat Bölümü nden mezun oldu. 1996 2002 yılları arasında Garanti Bankası A.Ş de Müfettiş olarak çalışan Döşoğlu, 2002 2007 yılları arasında Garanti Ödeme Sistemleri A.Ş. de Risk Yönetimi Bölümü nde Direktör olarak görev aldı. Sonrasında, 2007 2011 yılları arasında Fortis Bank A.Ş de Tüketici Finansman Kredileri Bölümü nde Yönetici Direktör ve 2011 2014 yılları arasında TEB Cetelem A.Ş. de Kredi ve Operasyonlar Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürüten Döşoğlu, Mayıs 2014 tarihinden bu yana ALJ Finansman A.Ş. de Operasyon Direktörü olarak görevine devam etmektedir. 1.8. İnsan Kaynakları Organizasyonu ALJ Finans ın konusunda en iyi hizmeti sunan finansman şirketi olma vizyonu doğrultusunda; ALJ Finans İnsan Kaynakları, çalışanların görevlerini en iyi, etkin ve verimli şekilde sürdürebilecekleri uygulamaları hayata geçirerek, yenilikçi, istikrarlı ve güvenilir bir şirket kültürü oluşturmayı amaçlamaktadır. ALJ Grubu global kültürüne paralel olarak müşteri önceliği bakış açısını benimseyen şirket çalışanları, sürekli ve sürdürülebilir bir gelişim için inovasyon, mükemmeliyetçilik, dinamizm, dürüstlük ve yasalara uyum prensipleri ile çalışır. Şirketin yıllık hedef ve stratejilerine paralel olarak belirlenen iş ve yetkinlik hedefleri, kişisel gelişimin desteklenmesi unsurları ile harmonize edilerek oluşturulmuş performans değerlendirme sistemi doğrultusunda değerlendirmeler yapılmaktadır. Çalışanların performans değerlendirme sonuçlarına göre belirlenen gelişim ihtiyaçları 7
için eğitim planlamaları yapılmakta ve yıllık eğitim takvimi dahilinde çalışanların gelişimi ve yetkinlik düzeylerinin arttırılması hedeflenmektedir. Bu çerçevede, fonksiyonel ve teknik gelişim, yönetsel ve bireysel gelişim eğitimleri yanında, Suç Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının Önlenmesine İlişkin mevzuat uyarınca iç eğitimler ve ayrıca Temel İSG eğitimleri düzenlenmektedir. Mevcut pozisyonlardaki çalışanlar, bir sonraki sorumlulukları için uygun eğitimlerle desteklenmekte, böylece kaliteli ve yetişmiş insan kaynağı yedeklenmekte ve diğer taraftan terfi süreçleri yönetilmektedir. Tüm pozisyonlar için oluşturulmuş olan görev tanımlarında ilgili pozisyondan beklenen yetkinlikler ve sorumluluklar açıkça belirtilmektedir. Düzenli olarak yapılan Memnuniyet Anketleri sonuçları doğrultusunda çalışma ortamıyla ilgili iyileştirme ve gelişim alanları belirlenmekte ve gerekli aksiyonlar alınmaktadır. Çalışanların motivasyonu, şirketin önemli hedeflerinden biri olup, planlanan iç iletişim takvimi doğrultusunda sosyal faaliyetler düzenlenmektedir. ALJ Finans, insan kaynakları politikası doğrultusunda çalışanlarına, özel sağlık sigortası, ferdi kaza sigortası, servis kullanımı ve öğle yemeği gibi yan haklar sağlamaktadır. Tablo 5. Çalışan Profili 8
1.9. Genel Kurul Tarafından Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetler Yönetim kurulu üyeleri, 2014faaliyet yılı içerisinde şirket ile işlem yapmamış ve faaliyet konularında rekabet edecek girişimlerde bulunmamıştır. 2. Yönetim Kurulu Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar 2014 yılında Yönetim Kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticilere sağlanan mali hakların toplamı 2.214 bin TL dir. 3. Araştırma Ve Geliştirme Faaliyetleri Rapor dönemi içerisinde herhangi bir araştırma ve geliştirme faaliyeti gerçekleştirilmemiştir. 4. Şirket Faaliyetleri Ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler 4.1. Yatırımlar ALJ Finans, uzun vadeli stratejileri doğrultusunda altyapının güçlendirilmesi ve bu sayede gerek şirket performansının etkin hale getirilmesi gerekse operasyonel maliyetlerin optimize edilmesi amacıyla; 2014 yılında da bilgi işlem altyapısı ve yazılım/lisans alımı yönündeki yatırımlarını sürdürmüştür. 9
2014 yılı yatırımları aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir: Tablo 6. Yatırımlar Yatırım Kalemi Yatırım Tutarı (bin TL) Mobilya ve Mefruşat 29 Büro Makinaları 155 Özel Maliyetler 91 Gayri Maddi Haklar 1,411 Toplam 1,686 ALJ Finans; yeni yapılandırılmış olan ileri teknoloji altyapısına sahip, müşterilere ve bayilere yönelik sistem hizmetlerinde otomatik iş akış süreçleri ile entegre bir bilgi işlem yapısı sunmaktadır. Sistem geliştirme süreçlerinde proje yönetimi standartlarına uygun olarak yazılım geliştirme ve bakım süreçleri yönetilmekte, network hizmet altyapısında ise ISO 27001, COBIT 4.1 kontrol hedeflerine göre süreçler izlenmekte ve iç ve dış denetimlerden geçirilmektedir. Entegre ve online yapı içerisinde kurulan karar destek hizmetleri ile müşterilerine kaliteli hizmet süreci sağlamaktadır. Değişen ve yenilenen teknolojiye paralel olarak, yıllık bütçe ve ihtiyaçlar doğrultusunda; sistem ve altyapı süreçlerini yenilemekte ve farklı modüler yapıları ile uçtan uca yönetim sistemi sunmaktadır. Bu çalışmalar kapsamında; Tahsilat ve risk yönetimi projesi ile beraber tahsilat optimizasyonu ve nakit akışı iyileştirmeleri sağlanmış olup, tahsilat stratejilerimizde segmentasyon ve karar destek sistemleri ile otomasyon yapısı kurulmuştur. 10
Sinerji projeleri kapsamında müşterilerimize yeni ürün ve kanallar sunabilmek amacıyla Toyota ile satış sonrası servis hizmetleri yapısının ALJET Kredi Yönetim Sistemi ile entegre edilmiştir. İş zekası ve veri analitiği raporlama altyapısı kurularak iş birimlerinin ihtiyaçları doğrultusunda operasyonel sistemdeki verinin analiz edilerek yönetimsel planlama altyapısının oluşturulmasına imkan sağlanmıştır. 2014 yılı içinde sistem optimizasyonuna devam edilmiş, tüm süreçlerde iyileştirme amaçlı geliştirmeler yapılmış ve gerçekleşen ve tüm mevzuat değişikliklerine adaptasyon sağlanmıştır. 4.2. İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri ile Yönetim Kurulu nun Görüşü İç Kontrol Birimi, tüm çalışma ve faaliyetlerini Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış olan İç Kontrol Politikası çerçevesinde gerçekleştirmektedir. Birim, Şirket in tüm faaliyetlerinin 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu na, ilgili yönetmeliklere, uluslararası standartlara ve Şirket içi yönetmelik ve prosedürlere uygun olarak, etkin ve verimli bir şekilde uluslararası ve yerel piyasalarda yaşanabilecek riskleri göz önüne alarak gerçekleştirildiğinin kontrolünü yapmaktadır. İç Kontrol Birimi doğrudan Yönetim Kurulu na bağlı olarak faaliyet göstermekte ve çalışmalarını doğrudan Yönetim Kurulu na raporlamaktadır. İç Kontrol kapsamında, Şirket faaliyetlerinin etkin ve verimli bir şekilde yürütülmesi ve bilgilerin zamanında elde edilebilirliği, Gerçekleştirilen veya gerçekleştirilmesi planlanan tüm işlemlerin kanunlara ve ilgili diğer mevzuata, şirket politika ve kurallarına uyumunu, Bilgi sistemlerinin Şirket in yapısına ve ihtiyaçlarına uygun olarak kurulması ve çalışmalarına devam etmesi, 11
Şirket varlıklarının olası risklere karşı korunması, Muhasebe ve finansal raporlama sistemlerinin güvenilirliğinin, bütünlüğünün ve gerekli raporların zamanında hazırlanması, Şirket içerisinde görevler ayrılığı prensibinin tam olarak uygulanması, Şirket in maruz kalabileceği olası risklerin belirlenmesi ve giderilmesi için önlemlerin alınması, konularında Şirket in tüm faaliyetlerini kapsayan kontrol noktaları oluşturulmakta, yerel ve uluslararası uygulamalar göz önünde bulundurularak, Şirketin gereksinmelerine göre söz konusu kontrol noktaları güncellenmektedir. Yıllık İç kontrol Planı Yönetim Kurulu tarafından onaylanmakta ve Planın uygulanması sonucu hazırlanacak rapor Yönetim Kurulu na rapor olarak sunulmaktadır. 4.3. Doğrudan veya Dolaylı İştirakler ve Pay Oranları Bulunmamaktadır. 4.4. İktisap Edilen Paylar Bulunmamaktadır. 4.5. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Özel Denetim ve Kamu Denetimi Şirket 2014 yılı mali tabloları Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi tarafından denetlenmiştir. 4.6. Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler Bulunmamaktadır. 12
4.6.1. Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari veya Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar Bulunmamaktadır. 4.7. 2014 Yılı Hedefleri ile Genel Kurul Kararlarının Faaliyetler ile Karşılaştırılması ve Değerlendirmeler 2013 yılı son çeyreğinde ve 2014 yılı başında, cari açığın yönetilmesi ve araç ithalatının azaltılması amacıyla mali piyasalara etki eden çeşitli yasal düzenlemeler hayata geçmiştir. Söz konusu düzenlemelerin başlıcaları, Finansman Şirketlerinin Zorunlu Karşılık uygulaması kapsamına dâhil edilmesi, kredilendirme oranları ile uygulanabilecek maksimum kredi vadesinin belirlenmesine ilişkin düzenlemeler, genel kredi karşılıkları kapsamına taşıt kredilerinin de dâhil edilmesi, otomobil özel tüketim vergilerinin arttırılmasıdır. Bahsi geçen düzenlemelerin de etkisiyle, 2014 yılında önceki yıllara göre otomobil satışları gerilemiştir. Ayrıca satışlarının kredi kullanımı ile finanse edilmesinde, önceki yıllara göre nispi bir azalma meydana gelmiştir. 2014 yılı ilk yarısında, yıllık otomobil satışlarına ilişkin beklenti 2013 yılına göre %25-30 civarında daralma şeklinde olmuştur. Ancak, yılın ikinci yarısından itibaren piyasaların göreceli olarak canlanması ve otomotiv üretici ve distribütörlerinin satış kampanyalarına ağırlık vermesiyle satışlar canlanmış, finansman desteği ile daralma %10 a inmiş; Aralık ayındaki 147 bin adetlik rekor satışla sektör 2014 yılını 768 bin adet otomotiv satışı ile kapanmıştır. 2014 yılında, finansman şirketlerinin bireysel taşıt kredisi stoku, 2013 yılsonuna göre %15 artış gösterirken, bankaların bireysel taşıt kredisi stoku %22 düşüş göstermiştir. Ticari taşıt kredileri incelendiğinde ise finansman şirketlerinin stoklarında %42, bankalarda %8 artış gözlemlenmiştir. Toplam taşıt kredisi stoku 37 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 13
ALJ Finans, 2014 yılında kredi alacakları büyüklüğünü arttırmış ve %16 lık bir büyüme yakalayarak 595 milyon TL kredi alacağı büyüklüğüne ulaşmıştır. Tablo 7. Anapara Bakiyesi Gelişimi 511 M ilyon TL %16 büyüme 595 M ilyon TL 201 3 201 4 ALJ Finans yaklaşık %20 - %25 otomatik karar oranı ve etkin kredi tahsis süreçleri ile müşteri taleplerine hızlı bir şekilde cevap vermektedir. Söz konusu otomatik oran Kredi Kayıt Bürosu veri entegrasyonu ve scorecard güncellemeleri ile sürekli geliştirilmektedir. ALJ Finans müşterilerine en iyi hizmeti vermeyi ilke edinmiştir. Olası müşteri şikâyetlerine hassasiyet ile yaklaşılmakta olup, şikâyet yönetimine ilişkin takip sistemleri kurulmuştur. ALJ Finans, yaklaşık 60 Toyota satıcısı ve bunlara ek olarak seçkin ikinci el araç satıcıları ile iş ortaklıklarını yürütmektedir. 2014 yılı içinde toplam kredili Toyota araç satışının ortalama olarak %65 inin finansmanı ALJ Finans tarafından sağlanmış, Toyota markasının yanında güçlü satış ortağı olarak yer alınmıştır. 2014 yılında da Şirket kredi portföyünün coğrafi olarak dağılımı, müşteri segmentasyonu dengeli bir dağılım göstermeye devam etmiş, Şirket in risk yönetim prensipleri ve hedefleriyle uyumlu bir gerçekleşme sergilemiştir. 14
Tablo 8. Kredi Portföyü Temel Demografileri Aralık 2014 ALJ Finans ın 2014 kredi üretiminin %62 si Toyota nın yerli üretim modeli olan Corrolla ve Verso satışlarının finansmanını sağlamaya yönelik olup, Şirket 2014 yılında da kaynaklarını önemli ölçüde Türk ekonomisine doğrudan katkı sağlayacak ürünlere kanalize etmeyi sürdürmüştür. Güçlendirilen sermaye yapısı ve büyüyen bilançonun etkisiyle 2014 yılı içinde, şirket net faiz ve net komisyon gelirlerini %72 oranında arttırırken, genel karşılıklar hariç esas faaliyet giderlerindeki artış %32 seviyesinde kalmış; hedeflenenden yüksek oranda bir verimlilik düzeyi elde edilmiştir. 2014 yılında gerçekleştirilmiş Olağan Genel Kurul da alınan kararlar, yıl içerisinde gerçekleştirilmiştir. ALJ Finans, iş dünyası ve finans çevrelerince yaptığı analitik ekonomi araştırmaları ile kendine tüm dünyada saygın bir yer edinen Capital Finance International dergisi tarafından 2014 Yılı Türkiye nin En İyi Finansman Hizmetleri Sağlayıcısı olarak ödüllendirilmiştir. Capital Finance International jürisi yayınladığı bildiride, ödüle layık görülen ALJ Finans ın yaratıcı çözümlerinin, iyi düşünülmüş ve çok akılcı olduğu vurgulayarak ALJ Finans, hizmet verdiği otomotiv bayileri aracılığı ile yapılan kredi başvurularını çok hızlı değerlendiriyor ve sonuçlandırıyor. ALJ Finans ın süreçleri ve operasyonu tamamen ustaca ve verimlilik odaklı tasarlanmış saptamasında bulunmuştur. 15
ALJ Finans ayrıca, Thomson Reuters ın aracı haber sağlayıcısı The European dergisi tarafından sunulan Global Bankacılık ve Finans Ödülleri kapsamında Euroasia bölgesinde Yılın Finansman Şirketi ödülüne layık görülmüştür. 16
4.8. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantıları Bulunmamaktadır. 4.9. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Bağış, Yardım ve Sosyal Sorumluluk Projeleri Kapsamında Yapılan Harcamalar Bulunmamaktadır. 5. Finansal Durum 2013 yılının Mayıs ayında Toyota ya tüm bayiler üzerinden hizmet vermeye başlayan ve 2014 te de odak noktası Toyota bayileri olan ALJ Finans, 2014 yılında 340 milyon TL lik yeni kredi kullandırmıştır. Kullandırılan kredilerin %85 ini Toyota yeni araç kredileri oluşturmuştur. Tablo 9. Kredi Üretimi 17
10.285 adet Toyota yeni araç kredisi kullandırımı gerçekleştiren ALJ Finans, 1.273 adet 2. El araç kredisi ve 301 adet de diğer marka araç kredileri kullandırmıştır. Şirket, mali yapısını orta vadede hedeflediği bilanço büyüklüğüne temel oluşturacak seviyeye taşımak amacıyla, önceki yıllarda gerçekleştirdiği sermaye artışlarına ek olarak, 2014 yılında da 50 Milyon TL sermaye artışına giderek; ödenmiş sermayesini 150,7 Milyon TL ye çıkarmıştır. Şirketin net faiz ve komisyon gelirleri %72 artış göstermiş ve 19,7 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Genel karşılıklar hariç şirket giderleri %32 oranında artarak 14,4 milyon TL seviyesinde kalmıştır. 2014 yılında 8.7 milyon TL ilave genel karşılık ayıran şirketin gelir tablosunda, genel karşılıklar dahil toplam 23.1 milyon TL faaliyet giderleri yer almakta olup, vergi sonrası zararı 5.3 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket in yasal takip sürecine konu olmayan ve değer düşüklüğüne maruz kalmamış kredileri için ayırmakta olduğu genel karşılıklar ile, bireysel araç kredi portföyünün büyüme sergilediği dönemlerde olası kredi zararları için rezerv biriktirilmektedir. Nakdi bir gider olmayan genel karşılıklar hariç tutulduğunda, şirket faaliyet sonuçları artan bir karlılıkla devam etmektedir. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Toplam Borç (alınan krediler) / Özkaynak oranı 3,27 olan Şirket, güçlü sermaye yapısı ile 2015 yılında da büyümesini sürdürecektir. 18
6. Riskler ve Yönetim Kurulu nun Değerlendirmesi 6.1. Faiz Oranı Riski Şirket bilançosunda yer alan faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin, yeniden fiyatlanma dönemleri, nakit akışı ve vade uyumuna bağlı olarak, faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle zarar yaratma olasılığını ifade etmektedir. Şirket sabit faizli varlık ve yükümlülüklerini vade ve yeniden fiyatlama dönemleri bazında izlemekte, faiz oranındaki olası değişikliklerin yaratacağı muhtemel kazanç ve kayıpları takip etmektedir. Şirketin fonlama ihtiyaçları, belirlenen limitlere bağlı olarak tesis edilmektedir. Pozitif bilanço marjı ile çalışılması temel fiyatlama ilkesidir. Düzenli olarak toplanan fiyatlama komitesinde piyasa faiz oranları, fonlama maliyetleri gözden geçirilmekte, gerekli görülmesi halinde farklı kategori ve vadedeki krediler için müşteri faiz oranları belirlenmektedir. 6.2. Likidite Riski Şirketin nakit akışındaki dış ve iç etkenlerden kaynaklanan uyumsuzluklar nedeniyle yükümlülüklerini tam ve zamanında yerine getirememe riskidir. Şirket düzenli olarak güncellenen nakit akışı tahminlerine dayanan ve olası yükümlüklerin yeterli likit kaynaklarla karşılanabileceği bir çalışma prensibini benimsemiştir. Düzenli olarak yapılan Aktif Pasif Komitesi toplantılarında, bilanço nakit akışları vade aralığı bazında analiz edilmekte, her türlü finansal işlemde aktif ve pasifler arasındaki vade uyumu gözetilmektedir. 19
6.3. Kur Riski Döviz kurlarındaki dalgalanmalar nedeniyle şirketin yabancı para net pozisyonuna bağlı olarak karşı karşıya kalabileceği zarar etme riskini ifade etmektedir. Her bir döviz cinsinden varlık ve yükümlülükler sürekli olarak izlenmekte, yabancı para net döviz pozisyonu belirlenen limitler dahilinde tutulmakta ve spekülatif amaçlı döviz pozisyonu taşınmamaktadır. 6.4. Kredi Riski Kredi riski genel olarak müşterinin ödeme performansındaki kötüleşmeden dolayı kredi geri ödemelerinin yapılamaması durumunu ifade eder. Kredi Risk Yönetimi faaliyetleri, Risk Yönetimi Birimi tarafından yürütülmekte olup, kredi riski ile ilgili tanımlar yapılmakta, ölçülmekte, izlenmekte, kontrol edilmekte, raporlanmakta ve stratejiler belirlenmektedir. Kredi değerlendirme süreçleri, tüzel ve gerçek kişi müşteriler için ayrı ayrı düzenlenmiş ve Kredi Risk komitesi tarafından onaylanan Kredi Politika ve Stratejilerine uygun olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu politikalar piyasa koşulları göz önünde bulundurularak şirket hedeflerinin tutturulması için bütçelenen risk toleransına göre belirlenmekte ve Kredi Risk Komitesi tarafından onaylandıktan sonra yürürlüğe girmektedir. Başvuru onay süreci, yetki delegasyonuna uygun olarak yönetilmektedir. Kredi karar süreçlerinin daha hızlı, etkin ve şirketin risk yönetimi prensiplerine uygun hale getirilmesi için, 2012 yılında Experian firmasının bir karar destek sistemi olarak işlev gören ürünü NBSM (New Business Strategy Manager) otomasyon çalışması uygulamaya alınmıştır. Kredi politikalarını da barındıran bu sistem, kredi başvurularının değerlendirilmesinde oluşturulan kontrol noktaları ve verdiği otomatik onay ve ret kararları ile tahsis birimine destek sağlamaktadır. NBSM, genel olarak müşteriye ait demografik bilgileri, TCMB, KKB (Kredi Kayıt Bürosu) ve gerekirse EGM (Emniyet Genel Müdürlüğü e-rehin portalı) sorgulamalarının sonuçlarını kullanarak Kredi Risk Komitesi tarafından tanımlanmış kredi politika kurallarının uygulama ve takibini temin eder. NBSM kararları, risk departmanı 20
tarafından analiz edilmekte, sürekli iyileştirme çalışmaları ile kredi politika ve kararlarının optimizasyonu sağlanmaktadır. 6.5. Risklerin Erken Saptanması ve Yönetimine İlişkin Bilgiler ALJ Finansman A.Ş., kesintisiz Risk Yönetimi faaliyetleri ile iş sürekliliğini, itibarını, hedeflenen kârlılığını olumsuz etkileyebilecek olaylara karşı önlem alır. Şirket içinde Risk Yönetimi organizasyonunun bir parçası olarak, Yönetim Kurulu nun ALJ Finansman A.Ş. kredi portföyüne ait riski yönetimini gözlemlemek, yönetmek ve değerlendirmek konusundaki sorumluluklarının yürütülmesine yardımcı olmak ve Yönetim Kurulu tarafından belirlenen limitler dahilinde risk yönetim stratejileri ile ilgili kural, limit ve politikalar belirlemek amacıyla bağımsız iki adet komite çalışmalarını sürdürmektedir. Kredi Risk Komitesi kredi risk yönetimi için kararlar alır ve uygulamaları kontrol eder. Kurumsal Risk Yönetimi Komitesi ise tanımları yapılmış piyasa, kredi, operasyonel risklerin izlenmesi, erken uyarı sistemi geliştirilmesi ve olası olumsuz etkilerinin minimum seviyeye indirilmesinden sorumludur. Risk Yönetimi Birimi, portföye yönelik çeşitli analizler hazırlayarak, Şirket Üst Yönetimi ne raporlar. Portföy, yaşlandırma, erken uyarı risk göstergeleri, KKB analizleri, tahsilat performansı (yaşlandırma tabloları) aylık olarak Kredi Risk Komite toplantılarında sunularak üst yönetim bilgilendirilir. 21
7. Diğer Hususlar ALJ Finansman A.Ş. İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü ne 421512 sicil numarası ile kayıtlıdır ve ALJ Holding A.Ş. nin doğrudan bağlı şirketidir. Doğrudan hakim şirket olan ALJ Holding A.Ş., ALJ Finansman A.Ş. paylarının %99,98 ine sahip olduğu için oy haklarının da çoğunluğuna sahiptir. Şirketin oy hakkı konusunda imtiyaz tanınmış herhangi bir payı bulunmamaktadır. ALJ Finans, ilişkili şirketleriyle (Grup Şirketleri) hukuki işlemler gerçekleştirmiş olup, hem hizmet sağlayıcısı hem de hizmet alıcısı olarak sözleşme yapmıştır. Grup Şirketleri ile hukuki işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerde bilgimiz dahilinde olan hal ve şartlara göre, her bir hukuki işlemde uygun bir karşı edim sağlanmıştır. Alınan veya alınmasından kaçınılan bir önlem ve bu çerçevede Şirketin zararı bulunmamaktadır. ALJ Finansman A.Ş., 2014 yılında 340 milyon TL lik kredi kullandırmıştır ve hedeflediği gelir düzeyine ulaşmıştır. Şirketin orta vadeli hedeflerine hazırlık ve vizyonuna inancın bir göstergesi olarak ALJ Finans ın ödenmiş sermayesi, 2014 yılı içinde 150,7 milyon TL ye çıkartılmıştır. Başarı dolu geçirdiğimiz 2014 yılı için değerli iş ortaklarımıza, hissedarlarımıza, müşterilerimize, tedarikçilerimize ve özverili çalışanlarımıza çok teşekkür ederiz. Michel Herve Peyrat Yönetim Kurulu Başkanı Nilüfer Günhan Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı/ Genel Müdür Ali Haydar Bozkurt Yönetim Kurulu Üyesi Soner Irmak Yönetim Kurulu Üyesi/ Mali İşler Direktörü 22