PİYASA GÖRÜŞÜ Dün ABD de borsaları olumlu perakende satış verileri ile değer kazandı. Ukrayna ile Rusya daki gelişmeler piyasaların gündeminde kalmaya devam ediyor. Ukrayna para biriminde değer kaybı sürüyor. Dün yaşanan %3.4 lük değer kaybı sonrasında bu yılki değer kaybı %58 seviyesine ulaştı. Ukrayna Merkez Bankası para biriminde değer kaybını önlemek için politika faizlerini %6.5 den %9.5 seviyesine yükseltti. Geçtiğimiz hafta 72,000 74,000 puan aralığında dalgalanan BİST 74,000 üst bant direnç seviyesini test ediyor. Bu seviyenin geçilmesi durumunda yükseliş momentumu ivmelenecektir. BİST de olabilecek yükselişlerde kar satışları ile portföylerdeki nakit miktarları artırılmalıdır. GÜNDEM 15Nisan 11:00 Maliye Bakanlığı - Bütçe Dengesi - Mart 10:00 TÜİK - İşsizlik - Ocak (Aralık: %10) 16 Nisan ENKAI Temettü Dağıtımı (Hisse başına 0.085 TL) 17 Nisan EKGYO: 14:30 Başakşehir Hoşdere 3. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı işi 2. ihalesi ŞİRKET HABERLERİ DOHOL ile DYHOL yönetim kurulları DOHOL altında birleşme kararı aldı. AKENR Egemer doğalgaz çevrim santralinin 292MW kapasiteli ilk fazını devreye aldığını duyurdu. OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr 444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
ŞİRKET HABERLERİ DOHOL ile DYHOL yönetim kurulları DOHOL altında birleşme kararı aldı. Bu karar sonrasında bu birleşmeye karşı çıkan şirket hissedarlarının son 30 günlük ağırlıklı ortalama fiyatların ortalaması üzerinden hesaplanan fiyattan ayrılma hakkı bulunuyor. Bunun paralelinde şirket ayrılma hakkı fiyatını DYHOL için ortalama 0.50 TL ve DOHOL içinse 0.67TL olarak hesapladı. Şirket birleşmesinde birleşme ve değiştirme oranları ise bağımsız bir kuruluş tarafından yapılacak detaylı değerleme çalışması sonrasında belirlenecek. Ancak 2013 finansalları üzerinden özkaynak yöntemiyle yaptığımız hesaplama değiştirme oranı için 0.33 e işaret ediyor. Bu oran dün 0.51 TL den kapanan DYHOL için olumsuz bir rakam olarak değerlendirilebilir. Ancak DYHOL hissedarlarının genel kurulda itiraz ederek hisse başına 0.50 TL den hisselerini satma hakkı bulunuyor. AKENR KAP ta yapılan açıklamayla Egemer doğalgaz çevrim santralinin 292MW kapasiteli ilk fazını devreye aldığını duyurdu. Egemer in 900 MW olan toplam kapasitesinin yılın ikinci yarısı itibari ile tam kapasite olarak devreye girmesi bekleniyor. Projenin öngörülen takvim ile uyumlu olması sebebiyle hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 1Ç14 2Ç14 3Ç14 4Ç14 Bankalar 12 Mayıs 2014 11 Ağustos 2014 10 Kasım 2014 2 Mart 2015 Sigorta 30 Nisan 2014 11 Ağustos 2014 30 Ekim 2014 2 Mart 2015 Konsolide Olmayan 30 Nisan 2014 11 Ağustos 2014 30 Ekim 2014 2 Mart 2015 Konsolide 12 Mayıs 2014 19 Ağustos 2014 10 Kasım 2014 11 Mart 2015 2
Temettü Ödemeleri Hisse Başına Hisse Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat BUCIM 0.1500 15 Nisan 14 3.4% 4.36 n.a. HLGYO 0.0046 15 Nisan 14 0.4% 1.09 n.a. ENKAI 0.0850 16 Nisan 14 1.3% 6.53 n.a. PRKAB 0.0638 16 Nisan 14 4.7% 1.35 n.a. POLHO 0.0297 17 Nisan 14 1.3% 2.33 n.a. JANTS 0.6000 17 Nisan 14 2.8% 21.25 n.a. * YBTAS 31.2011 18 Nisan 14 1.8% 1760.00 n.a. GARAN 0.1012 21 Nisan 14 1.3% 7.97 n.a. EGEEN 5.0000 25 Nisan 14 6.3% 79.10 n.a. * PAGYO 0.3462 30 Nisan 14 9.0% 3.84 n.a. * ECILC 0.0960 06 Mayıs 14 4.1% 2.33 n.a. * SELEC 0.0550 14 Mayıs 14 2.8% 1.99 n.a. ORGE 0.0500 15 Mayıs 14 1.2% 4.04 n.a. GOODY 5.2436 20 Mayıs 14 8.3% 63.25 n.a. * YAPRK 0.0219 20 Mayıs 14 0.9% 2.35 n.a. BIZIM 0.3173 26 Mayıs 14 1.4% 22.25 n.a. TRCAS 0.0500 26 Mayıs 14 2.1% 2.35 n.a. * EKGYO 0.1231 26 Mayıs 14 4.6% 2.65 n.a. EREGL 0.2343 26 Mayıs 14 8.2% 2.85 n.a. * INDES 0.0543 27 Mayıs 14 1.4% 4.00 n.a. * DESPC 0.2314 27 Mayıs 14 12.1% 1.92 n.a. BSOKE 0.0700 28 Mayıs 14 5.1% 1.37 n.a. * CCOLA 0.3342 28 Mayıs 14 0.6% 53.20 n.a. * TTKOM 0.3430 28 Mayıs 14 5.4% 6.31 n.a. * KONYA 2.4500 28 Mayıs 14 0.9% 274.50 n.a. * ADEL 2.5400 30 Mayıs 14 4.9% 52.05 n.a. * ALARK 0.0680 30 Mayıs 14 1.4% 4.90 n.a. * ALGYO 0.4000 30 Mayıs 14 1.9% 20.65 n.a. * ALCAR 0.9260 30 Mayıs 14 3.1% 29.95 n.a. ALKIM 0.4305 30 Mayıs 14 3.0% 14.55 n.a. ANACM 0.0699 30 Mayıs 14 3.9% 1.81 n.a. ASELS 0.0500 30 Mayıs 14 0.5% 9.17 n.a. * ASUZU 2.5700 30 Mayıs 14 11.3% 22.80 n.a. * BRYAT 0.5387 30 Mayıs 14 4.2% 12.80 n.a. BRSAN 0.1300 30 Mayıs 14 1.9% 6.90 n.a. * EMBYO 0.0173 30 Mayıs 14 2.2% 0.80 n.a. * ETYAT 0.0129 30 Mayıs 14 1.4% 0.92 n.a. * EUKYO 0.0010 30 Mayıs 14 0.2% 0.66 n.a. * GEDIK 0.1500 30 Mayıs 14 5.7% 2.63 n.a. * GUBRF 0.2000 30 Mayıs 14 4.7% 4.23 n.a. LKMNH 0.0606 30 Mayıs 14 1.5% 4.05 n.a. PETUN 0.7500 30 Mayıs 14 7.6% 9.88 n.a. PNSUT 1.0700 30 Mayıs 14 6.2% 17.35 n.a. SARKY 0.2000 30 Mayıs 14 6.7% 2.99 n.a. SISE 0.0452 30 Mayıs 14 1.8% 2.52 n.a. SODA 0.1007 30 Mayıs 14 3.4% 2.94 n.a. TRKCM 0.0408 30 Mayıs 14 1.8% 2.26 n.a. VAKBN 0.0400 30 Mayıs 14 0.9% 4.45 n.a. * VKGYO 0.0099 30 Mayıs 14 0.1% 8.30 n.a. * YAZIC 0.1250 30 Mayıs 14 0.7% 18.65 n.a. BTCIM 0.0500 02 Haziran 14 0.8% 5.90 n.a. ROYAL 0.2307 02 Haziran 14 7.5% 3.08 n.a. AYES 0.0500 03 Haziran 14 6.7% 0.75 n.a. 3
* UNYEC 0.4097 20 Haziran 14 7.8% 5.22 n.a. * CEMTS 0.0295 30 Haziran 14 2.5% 1.20 n.a. PETKM 0.0470 01 Temmuz 14 1.8% 2.67 n.a. * EGSER 0.2486 11 Temmuz 14 8.8% 2.82 n.a. ADANA 0.3863 05 Aralık 14 9.8% 3.93 n.a. * ASLAN 0.4092 05 Aralık 14 1.3% 32.15 n.a. * MRDIN 0.4570 08 Aralık 14 10.1% 4.54 n.a. * AKFEN 0.0412-0.9% 4.44 n.a. * ALKIM 0.4304-3.0% 14.55 n.a. * ATAGY 0.0307-2.0% 1.53 n.a. * BRYAT 0.5387-4.2% 12.80 n.a. * DOAS 1.0000-12.9% 7.75 n.a. * GRNYO 0.0006-0.1% 0.66 n.a. * ISGYO 0.0500-3.8% 1.30 n.a. * ISFIN 0.0350-3.8% 0.91 n.a. * KLNMA 0.0500-0.9% 5.75 n.a. * VERUS 0.1200-0.9% 13.15 n.a. TMSN 0.1500-2.9% 5.26 n.a. * HEKTS 0.1854-9.7% 1.91 n.a. Kaynak: BİST * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih ECILC EIS Eczacibasi İlac 15 Nisan 14 ECYAP Eczacıbaşı Yapi 15 Nisan 14 CCOLA Coca-Cola Icecek 15 Nisan 14 KENT Kent Gida 16 Nisan 14 ASUZU Anadolu Asuzu 16 Nisan 14 ARFYO Alternatif Yatirim 16 Nisan 14 GARFA Garanti Faktoring 17 Nisan 14 SERVE Serve Kirtasiye 17 Nisan 14 AEFES Anadolu Efes 18 Nisan 14 ACSEL Acıselsan 18 Nisan 14 BRYAT Borusan Yatırım 18 Nisan 14 IEYHO Işıklar Enerji 18 Nisan 14 COSMO Cosmos Yatirim 21 Nisan 14 GEREL Gersan Elektrik 21 Nisan 14 AKFEN Akfen Holding 28 Nisan 14 BANVT Banvit 28 Nisan 14 GEDIIK Gedik Yatırım 28 Nisan 14 EKGYO Emlak Konut GYO 28 Nisan 14 EDIP EDIP Gayrimenkul 29 Nisan 14 ITTFH Ittifak Holding 29 Nisan 14 NUGYO Nurol GYO 29 Nisan 14 TBORG Tuborg 29 Nisan 14 VAKKO Vakko Tekstil 29 Nisan 14 ALARK Alarko Holding 30 Nisan 14 ALCTL Alcatel 30 Nisan 14 GUSGR Gunes Sigorta 30 Nisan 14 IHLAS İhlas Holding 30 Nisan 14 KOMHL Kombassan Holding 30 Nisan 14 4
SANKO Sanko 30 Nisan 14 VAKBN Türkiye Vakıflar Bankası 30 Nisan 14 VKGYO Vakıf GYO 30 Nisan 14 ZOREN Zorlu Enerji 30 Nisan 14 SILVR Silverline 02 Mayıs 14 AKFGY Akfen REIT 06 Mayıs 14 ATAGY Ata GYO 06 Mayıs 14 EGSER Ege Seramik 06 Mayıs 14 SONME Sönmez Filament 06 Mayıs 14 SNPAM Sönmez Pamuklu San. 06 Mayıs 14 ATLAS Atlas MKYO 07 Mayıs 14 MEGAP Mega Polietilen 08 Mayıs 14 DGATE Datagate Bilgisayar 09 Mayıs 14 DESPC Despec Bilgisayar 09 Mayıs 14 KILER Kiler 09 Mayıs 14 TIRE Mondi Tire 12 Mayıs 14 EMBYO Euro B Tipi MK YO 17 Mayıs 14 EUKYO Euro Kapital YO 17 Mayıs 14 TRCAS Turcas Petrol 17 Mayıs 14 AYES Ayes Celik 18 Mayıs 14 GDKGS Gedik GSYO 28 Mayıs 14 TCELL Turkcell 29 Mayıs 14 Kaynak: BİST 5
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % (İç Kaynaklardan) Bedelsiz % (Temettüden) Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat AKSGY 39.00% 17.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. AKSEL 0.00% 62.50% 0.00% 100.00% n.a. n.a. * ASYAB 33.33% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. AVGYO 38.89% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BAGFS 400.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** CLKHO 90.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** EKIZ 208.98% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ENKAI 0.00% 1.13% 11.38% 0.00% n.a. n.a. * ERBOS 0.00% 6.86% 0.00% 0.00% n.a. n.a. FINBN 0.00% 0.00% 5.00% 0.00% n.a. n.a. GEDIK 0.00% 0.00% 40.00% 0.00% n.a. n.a. GENYH 60.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GLYHO 0.00% 0.00% 0.00% 9.24% n.a. n.a. * GOZDE 186.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * HLGYO 0.00% 0.00% 3.60% 0.00% n.a. n.a. ISGYO 0.00% 0.00% 8.00% 0.00% n.a. n.a. * ISGSY 0.00% 0.00% 12.00% 0.00% n.a. n.a. JANTS 0.00% 350.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * KAREL 0.00% 0.00% 8.00% 0.00% n.a. n.a. ** KPHOL 1205.50% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. LKMNH 0.00% 50.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. MEPET 0.00% 37.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * MEMSA 120.00% 0.00% 0.00% 78.40% n.a. n.a. ** METAL 69.73% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. MMCAS 349.88% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SANEL 0.00% 34.78% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * SKBNK 12.50% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * SODA 0.00% 0.00% 10.07% 0.00% n.a. n.a. SISE 0.00% 0.00% 4.52% 0.00% n.a. n.a. * TARAF 0.00% 82.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ** TRNSK 36.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. TSKB 0.00% 15.38% 0.00% 0.00% n.a. n.a. VKGYO 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. Kaynak: BİST * Onay bekleniyor. ** Tahsisli Sermaye Artırımı Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.