SAĞLAM GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ. ÜÇ AYLIK RAPORU BU RAPOR GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIKLARININ KAMUYU AYDINLATMA YÜKÜMLÜLÜKLERĠ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BĠR BELGE OLUP, GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞININ MERKEZĠ VE ĠNTERNET SĠTESĠNDE GÜNCELLENMĠġ OLARAK YATIRIMCILARIN ĠNCELEMESĠNE SUNULMAK VE YATIRIMCININ TALEP ETMESĠ HALĠNDE ÜCRETSĠZ OLARAK KENDĠLERĠNE VERĠLMEK ÜZERE YETERLĠ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. RAPORUN HAZIRLANMASINA ĠLĠġKĠN ESASLAR Bu raporda belirtilmesi öngörülen hususlar, ortaklık ile yatırımcılar arasında etkili bir iletiģim sağlanması amacını taģımakta olup, rapor dönem içindeki geliģmeleri özetleyen ve Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu, ortaklığın ilgili döneme ait portföy tablosunu, portföyde yer alan varlıklara ve haklara iliģkin bilgileri, varsa projelere iliģkin mevcut durum, tamamlanma oranı ve süresi, öngörülerin gerçekleģme durumu, sorunlar v.b. bilgileri, ortaklığın bir önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmıģ üç aylık bilanço ve gelir tablolarını içerecek Ģekilde açık, basit ve anlaģılır Ģekilde hazırlanmalıdır. Bu amaca yönelik olmak koģuluyla raporun hazırlanmasında bu standartta belirtilmemekle birlikte görsel tekniklerin, grafiklerin, tabloların kullanılması mümkündür. Rapordaki bilgiler, yatırımcıların mevzuat ya da finans konularında uzmanlaģmamıģ olabilecekleri dikkate alınarak anlaģılabilir ve karģılaģtırılabilir Ģekilde düzenlenmelidir. Raporda, mavi ve italik olarak ve daha küçük bir yazı karakteri ile belirtilenler dıģındaki hususlar, aynen yazılacaktır. Bu sayfanın yatırımcılara sunulacak raporda yer almasına gerek bulunmamaktadır.
SAĞLAM GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ 3 AYLIK RAPOR Bu rapor Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ nin 01 Ocak 2011-30 Haziran 2011 dönemine iliģkin geliģmelerin, Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, ortaklığın ilgili döneme ait portföy tablosunun, portföyde yer alan varlıklara ve haklara iliģkin bilgilerin, varsa projelere iliģkin mevcut durum, tamamlanma oranı ve süresi, öngörülerin gerçekleģme durumu, sorunlar v.b. bilgilerin, ortaklığın bir önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmıģ üç aylık bilanço ve gelir tablolarının yatırımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiģtir. BÖLÜM A: SAĞLAM GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ. yi TANITICI BĠLGĠLER Merkez Adresi Bulgurlu Mah. Çilehane Yolu Cad. Saadet Sok. No:15 Küçük Çamlıca Üsküdar / Ġstanbul. Telefon No 0216 327 88 13 Faks No 0216 428 96 48 Internet Adresi Elektronik Posta Adresi www.saglamgyo.com.tr info@saglamgyo.com.tr BÖLÜM B: 01 Ocak 2011 30 Haziran 2011 DÖNEMĠNĠN DEĞERLENDĠRĠLMESĠ Euro bölgesinde yılın ilk yarısında gündemi Yunanistan ın borç ödeme sorununun iflasla son bulacağı endiģeleri meģgul ederken, ekonomik aktivite zayıf bir seyir izlemeye devam etti. PIIGS ülkelerinde kemer sıkma paketlerinin onaylanmasının ardından sular bir süreliğine durulurken, kredi derecelendirme kuruluģlarının raporları sonrasında gözler Ġtalya ya çevrildi. Avrupa Merkez Bankası enflasyon oranlarında görülen yükseliģ nedeniyle tetikte kalmaya devam edeceğini açıkladı. Temmuz ayı toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımına giden ECB nin faiz artırımlarına devam etmesi bekleniyor.. Stres testleri sonuçlarına göre Euro bölgesi bankalarının genelde sorunsuz olduğu görülürken, Ġspanya nın her ülke teste tüm bankalarıyla katılmadı açıklamaları ve Almanya nın stres testinde bankalar yeterince zorlanmadı görüģü, stres testlerinin güvenilirliğine gölge düģürdü.
ABD de ise istihdam artıģının yeterince güçlü olmaması ve enflasyon baskısının hissedilmesi stagflasyon sürecinin baģlayabileceği endiģelerini gündeme getirdi. FED, Haziran sonu itibariyle biten ikinci parasal geniģleme paketinin ardından QE3 ün sinyallerini verse de, FED BaĢkanı Ben Bernanke, üçüncü bir parasal geniģleme için henüz erken açıklamasında bulundu. 2011 birinci çeyrek büyüme rakamları %0,4 seviyesine revize edilirken, ikinci çeyrekte %1,8 büyümesi beklenen ekonominin %1,3 büyümesi ve 2011 ile 2012 büyüme tahminlerinin aģağı yönlü revize edilmesi küresel piyasalarda tedirginliğin artmasına neden oluyor. Deprem felaketi ve tsunaminin etkisiyle Japon ekonomisi ağır yara aldı. BaĢta Çin olmak üzere Asya ülkelerinin birbiri ardına faiz artırımlarına gitmesinin hali hazırda yavaģlama iģaretleri veren ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyeceği düģünülürken, yılın ikinci çeyreğinde Çin ekonomisinin %9,5 büyümesi, küresel büyüme hızında keskin bir yavaģlama olacağı endiģelerini giderdi. Çin yönetiminin sürdürülebilir büyümeyi sağlamak için faiz oranlarını artırmak yerine küçük iģletmeler için yeni bir teģvik paketi sağlayacağı açıklamaları ve Japon hükümetinin felaketin yaralarını sarmak için 247 milyar dolarlık harcama paketi açıklaması yılın üçüncü çeyreğinde büyümeyi olumlu etkileyeceği beklentisini güçlendirmiģtir.. Türkiyede ise; 2011 Haziran ayındaki seçime rağmen yılın ilk yarısında merkezi yönetim bütçesinin fazla vermesi ve makro ekonomik verilerin sürdürülebilir güçlü büyümeye iģaret etmesi olumlu geliģmeler olarak kaydededildi. Öte yandan küresel konjonktürdeki bozulma ve yurtiçinde meydana gelen siyasi gerilimler ise piyasalarda dalga boyunun artmasına neden oluyor. 2011 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre yapı ruhsatı alan bina sayısında %31 gerileme olmuģtur. Alınan konut yapı ruhsatları sayısı 91.911 e gerilemiģtir.. Bunun yanı sıra kullanıma sunulan konut arzını yansıtan yapı kullanım izin belgesi sayısın geçen yılın aynı çeyrek dönemine göre yüzde 7,5 artarken, bir önceki çeyreğe göre yüzde 13,8 gerileyerek 94 bin 167 ye düģmüģtür. Türkiye genelinde 2011 yılın ilk altı aylık döneminde 16 yeni AVM faaliyete geçmiģtir. Bu projelerle birlikte Türkiye deki toplam AVM sayısı 281 e ulaģmıģtır. Gayrimenkul sektöründe son dönemde zayıf seyreden doğrudan sermaye yatırımları 2011 yılında artıģ kaydetmiģtir...2011 yılının ilk 4 ayında doğrudan yabancı yatırım 760 milyon dolara ulaģmıģtır.
BÖLÜM C: YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU ĠLE ĠLGĠLĠ BĠLGĠLER Yönetim kurulu faaliyet raporu, raporun ekinde yer almakta olup son üç ay içerisindeki geliģmeleri özetlemektedir. BÖLÜM D: MALĠ TABLOLAR ġirketimiz 2011 06 aylık dönem itibariyle net karı 2.676.258-TL dir ġirketimizin 30.06.2011 itibariyle portföy büyüklüğü 105,30 milyon TL dir. ġirketimizin net aktif değer büyüklüğü ise aynı dönemde 75,79 milyon TL olarak gerçekleģmiģtir. Pay baģına net aktif değeri 30.06.2011 itibariyle pay baģına net aktif değeri 1,35 TL olarak gerçekleģmiģtir. 30.06.2011 itibariyle Sağlam GYO hissesinin ĠMKB kapanıģ fiyatı 0,91 TL olarak gerçekleģmiģtir. Net aktif değerine göre iskonto oranı %33 olmuģtur. 30.06.2011 tarihli portföy tablomuz aģağıda yer almaktadır.
SAĞLAM GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ PORTFÖY TABLOSU GAYRĠMENKULLER, GAYRĠMENKUL PROJELERĠ, GAYRĠMENKULE DAYALI HAKLAR Yeri ve Özellikleri AlıĢ Tarihi AlıĢ Maliyeti (TL) AlıĢ Ekspertiz Tarihi AlıĢ Ekspertiz Değeri (TL) Ekspertiz Tarihi Ekspertiz Değeri (TL) (Dipnot 3) Portföy Değeri (TL) Toplam Port. Değ. Oranı Arsalar ve Araziler 0 0% Sigorta Değeri (TL) (Dipnot 4) Kira Ekspertiz Tarihi Tablo Tarihi: Kira Ekspertiz Kira Bedeli (TL) Değeri (TL) Kiracı (Dipnot 5) 30.06.2011 Kira BaĢlangıç Dönemi Kira Süresi (Dipnot 6) Binalar 71.284.487 68% Ġstanbul Üsküdar ilçesi Altunizade Mahallesi KuĢbakıĢı Sokak,201 Bizim Toptan pafta2 ada 6 nolu parselde bulunan ALTUNĠZADE BTM BĠNASI (Dipnot SatıĢ 1.586,40m2 büyüklüğündeki arsa 22.03.06 6.203.022 07.02.06 6.045.000 09.12.10 9.310.000 9.310.000 9% 2.778.730 09.12.10 73.000 78.218 01.04.2008 BeĢ Yıl 2) Mağazaları üzerine geliģtirilmiģ 3.454 m2 kapalı A.ġ. alana sahip bir bodrum, bir zemin ve 2 kattan oluģan Ofis / Mağaza binası MECĠDĠYEKÖY Ġġ MERKEZĠ Ġstanbul ġiģli ilçesi Mecidiyeköy Yıldız (13.,15.ve 16. Katlarda yer alan 124- mahallesinde 311 pafta 2013 ada 85 2.400 USD Holding A.ġ.- 01.12.2010 Bir Yıl 125-126-127-128-129-136-137-138- 15.12.06 3.053.980 06.10.06 2.846.400 24.05.11 3.589.000 3.589.000 3% 2.944.426 10.12.10 22.050 nolu parsel üzerinde geliģtirilmiģ 5.500 USD Öncü Ġletim 01.05.2011 Bir Yıl 139 nolu bağımsız bölümler) (Dipnot 2669m2 Ofis / Toplantı Odası Paz. A.ġ. 2-4-5) Antalya Ġli Kepez Ġlçesi Koyunlar Köyü 25029 Ada 13 nolu parselde Bizim Toptan bulunan 3.712 m2 arsa üzerine SatıĢ ANTALYA BTM BĠNASI (Dipnot 2) geliģtirilmiģ 4.230m2 kapalı alana 30.03.07 4.428.874 26.03.07 4.320.000 17.12.10 5.205.000 5.205.000 5% 4.034.913 17.12.10 33.000 35.156 01.05.2008 BeĢ Yıl Mağazaları sahip bir bodrum, bir zemin ve bir A.ġ. asma kattan oluģan Ofis / Mağaza binası FECĠR Ġġ MERKEZĠ (Dipnot 2) Ġstanbul Ġli, Arnavutköy Ġlçesi, F21D13b4D Pafta, 113 Ada, 8 nolu parselde bulunan 10.187 m2 arsa üzerine geliģtirilmiģ 19.836 m2 kapalı alana sahip iki katlı Fabrika Binası. 21.02.08 14.208.587 19.02.08 13.454.699 14.12.10 14.320.487 14.320.487 14% 12.693.252 14.12.10 119.016 Özgür Beynelminel 130.849 Nakliyat Tic. A.ġ. 01.03.2008 Dört Yıl Kocaeli Ġli, Gebze Ġlçesi, Balçık ROZĠ FABRĠKA BĠNASI (Dipnot 2) Köyü, G22b14c4b Pafta, 177 Ada, 15 nolu parselde bulunan 69.907,48 m2 arsa üzerine geliģtirilmiģ 30.202 m2 kapalı alana sahip çelik karkas depo ve üretim binasından oluģan Fabrika Binası 16.09.08 27.716.075 31.07.08 34.020.000 14.12.10 38.860.000 38.860.000 37% 24.325.422 14.12.10 Komili Kağıt ve KiĢisel 300.000 208.080 USD Bakım Üretim A.ġ. 15.09.2010 Bir Yıl Diğer Gayrimenkuller 0 0% 0 0 0% 0 0 0% Gayrimenkul Projeleri 0 0% 0 0 0% 0 0 0% Gayrimenkule Dayalı Haklar 0 0% 0 0 0% 0 0 0% GAYRĠMENKULLER TOPLAMI 71.284.487 68%
ĠġTĠRAKLER Faaliyet Konusu AlıĢ Tarihi AlıĢ Maliyeti (TL) Portföy Değeri (TL) Toplam Port. Değ. Oranı Ottoman Gayrimenkul Yat. ĠnĢ. Ve Tic. A.ġ. (Dipnot 9) Gayrimenkul Yatırımları 26.09.07 100.000 4.080.018 4% ĠġTĠRAKLER TOPLAMI 4.080.018 4% AlıĢ Birim PARA VE SERMAYE PĠYASASI BileĢik Faiz Portföy Para Birimi AlıĢ Tarihi Maliyeti Miktarı Vade Değeri ARAÇLARI Oranı Değeri (TL) (TL) (TL) Toplam Port. Değ. Oranı Hisse Senedi 0 0% Tahvil ve Bonolar 0 0% Yatırım Fonları 0 0% Vadeli / Vadesiz Döviz Tevdiat 10.239.940 9,72% ALBARAKATÜRK KATILIM A.ġ. USD 30.06.11 8.271.841 5.074.126 "-" 31.07.11 8.271.841 8.271.841 7,85% AKBANK T. A.ġ. USD 30.06.11 1.968.099 1.207.275 "-" 01.07.11 1.968.099 1.968.099 1,87% 0 0% Vadeli TL Mevduat 0 0% Ters Repo 19.704.301 19% ĠMKB Takas Bank Ters Repo TL 30.06.11 19.704.301 19.704.301 "-" 01.07.11 19.704.301 19.704.301 19% VOB Piyasa 0 0% Borsa Para Piyasası 0 0% Diğer Para ve Sermaye Piyasası Araçları 0 0% PARA VE SERMAYE PĠYASASI ARAÇLARI TOPLAMI 29.944.241 28% TOPLAM PORTFÖY DEĞERĠ 105.308.746 100% HAZIR DEĞERLER 40.107 ALACAKLAR 61.992 DĠĞER AKTĠFLER 216.779 BORÇLAR 29.832.701 NET AKTĠF DEĞER 75.794.924 PAY SAYISI 56.000.000 PAYBAġI NET AKTĠF DEĞERĠ (TL) 1,35 ORTAKLIK HĠSSE SENEDĠNĠN ĠMKB SON SEANS AĞIRLIKLI ORTALAMA FĠYATI 0,91
DĠĞER BĠLGĠLER Portföydeki Projelere ĠliĢkin Olarak Yıllar Ġtibariyle Planlanan Ödeme Tutarları : Projesi 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 - - - - - - - - Alınan Kredilere ĠliĢkin Açıklamalar : Kredi Alınan KuruluĢ Para Birimi Kredi Tutarı (Ġlgili Para Birimi Kredi Tutarı ( TL) Vadesi Faiz Oranı Açıklamalar Yapı Kredi Bankası A.ġ. USD 11.000.000 17.932.200 20.04.12 3,90% Bknz. Dipnot-7 Rehin, Ġpotek ve Teminatlara ĠliĢkin Açıklamalar : Bir Önceki Tabloya Göre DeğiĢiklikler :31.03.2011 tarihi itibari ile portföyümüzde yer alan Mecidiyeköy ĠĢmerkezi 14. katta yer alan 130-131-132-133-134-135 nolu bağımsız bölümler 10.06.2011 tarihi itibari ile 1.000.000 USD (KDV Hariç) bedel karģılığı 1.599.000TL(KDV Hariç)'ye satılmıģtır ve satıģ bedeli aynı tarihte tahsil edilerek söz konusu gayrimenkul portföyden çıkartılmıģtır. Mecidiyeköy ĠĢ Merkezi 15 Kat 136-137-138 nolu bağımsız bölümlerde kiracı olarak bulunan Ġkinokta BiliĢim Teknolojileri San. Tic. A.ġ.'nin kira sözleģmesi karģılıklı olarak 9 Mayıs 2011 tarihinde fesh edilmiģtir. Ortaklığa VerilmiĢ Olan Ek Süreler ve Diğer Yasal Yükümlülüklere ĠliĢkin Bilgiler : PORTFÖY SINIRLAMALARI KONTROLLERĠ 1. %50 Kontrolü A) GAYRĠMENKULLER, GAYRĠMENKUL PROJELERĠ VE GAYRĠMENKULE DAYALI HAKLAR B) PARA VE SERMAYE PĠYASASI ARAÇLARININ ÜÇ YILLIK GAYRĠMENKUL ÖDEMELERĠ ĠÇĠN TUTULAN KISMI C) GAYRĠMENKULLER VE PARA VE SERMAYE PĠYASASI ARAÇLARININ ÜÇ YILLIK GAYRĠMENKUL ÖDEMELERĠ ĠÇĠN TUTULAN KISMI (A+B) D) ĠġTĠRAKLER E) YATIRIM AMAÇLI TUTULAN PARA VE SERMAYE PĠYASASI ARAÇLARI F) ĠġTĠRAKLER VE YATIRIM AMAÇLI TUTULAN PARA VE SERMAYE PĠYASASI ARAÇLARI (D+E) TOPLAM PORTFÖY DEĞERĠ 2. Mevduat Kontrolü A) Vadeli / Vadesiz Döviz Tevdiat B) Vadeli TL Mevduat C) Toplam Yatırım Amaçlı Mevduat TOPLAM PORTFÖY DEĞERĠ 3. ĠĢtirak Sınırı Kontrolü A) Ottoman Gayrimenkul Yat. ĠnĢ. Ve Tic. A.ġ. B)... A.ġ. C) ĠĢtirakler Toplamı TOPLAM PORTFÖY DEĞERĠ 4. Atıl tutulan Arsa / Arazi Sınırı Kontrolü BeĢ Yıl AlıĢ Tarihi Tablo Tarihi GeçmiĢ mi? 71.284.487 0 71.284.487 67,69% 4.080.018 29.944.241 34.024.259 32,31% 105.308.746 10.239.940 0 10.239.940 9,72% 105.308.746 4.080.018 4.080.018 3,87% 105.308.746 Portföy Değeri Üç Yılı Geçenlerin Portföy Değeri 0 Toplamı TOPLAM PORTFÖY DEĞERĠ 105.308.746 5. Kredi Sınırı Kontrolü A) Kredi 1 FFK FON FĠNANSAL KĠRALAMA A.ġ. 7.532.750 B) Kredi 2 FFK FON FĠNANSAL KĠRALAMA A.ġ. 2.491.995 C) Kredi 3 FFK FON FĠNANSAL KĠRALAMA 1.328.289 D) Kredi 4 YAPI KREDĠ BANKASI A.ġ. 17.932.200 E) Kredi 5 F) Kredi 6 G) Kredi 7 H) Krediler Toplamı 29.285.235 38,64% NET AKTĠF DEĞER 75.794.924
1- Tablodaki veriler yanında para cinsi belirtilmediği sürece TL olarak girilmiģtir. 2- Portföyümüzdeki gayrimenkullerin alıģ maliyetine tapu harçları, finansal kiralama giderleri eklenmiģtir. 3- Tablodaki gayrimenkullerin ekspertiz değerleri KDV hariç olup, KDV dahil değerleri aģağıdaki gibidir. TL TL Altunizade BTM Binası 10.985.800 Mecidiyeköy ĠĢ Merkezi(13-15-16. Katlar) 4.235.020 Antalya BTM Binası 6.141.900 Fecir ĠĢ Merkezi 16.898.175 Rozi Fabrika Binası 45.854.800 4- Portföydeki gayrimenkullerden Mecidiyeköy ĠĢ Merkezi USD cinsinden sigortalanmıģ olup sigorta değeri 15/07/2010 tarihli sigorta poliçesinde 1 USD =1.5432 TL kur üzerinden tespit edilmiģtir.portföyde ki diğer gayrimenkuller EUR cinsinden sigortalanmıģ olup sigorta değeri 31/03/2011 tarihli sigorta poliçesinde 1 EUR = 2.1921 TL kur üzerinden tespit edilmiģtir. 5- Mecidiyeköy ĠĢ Merkezi 15. Kat 136-137-138 nolu bağımsız bölümlerde kiracı olarak bulunan Ġkinokta BiliĢim Teknolojileri San. Tic. A.ġ. Firmasının kira sözleģmesi karģılıklı olarak 9 Mayıs 2011 tarihinde fesh edilmiģtir. Bağımsız bölümlerin kiralama çalıģmaları devam etmektedir. 6-Kira süresi dikkate alınmaksızın tüm gayrimenkuller için yılda en az 1 defa ekspertiz yaptırılmaktadır. 7- Kredi 21/10/2011 tarihinde 220.458 USD Faiz, 20/04/2012 tarihinde 213.308 USD Faiz ve 11.000.000 USD Anapara Ģeklinde ödenecektir. Faiz ödemelerine %5 BSMV dahil değildir. 8-31.03.2011 tarihi itibari ile portföyümüzde yer alan Mecidiyeköy ĠĢmerkezi 14. Kat 130-131-132-133-134-135 nolu bağımsız bölümleri 10.06.2011 tarihi itibari ile 1.000.000 USD (KDV Hariç) bedel karģılığı 1.599.000TL(KDV Hariç)'ye satılmıģtır ve satıģ bedeli aynı tarihte tahsil edilmiģtir. 9- Ottoman Gayrimenkul Yatırımları ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ. nin 05.01.2011 tarihli yönetim kurulu toplantısında Genel kurulda sermayeye ilave edilmek üzer ortaklardan hisseleri oranında 5.000.000 TL tutarında nakdi sermaye avansının tahsil edilmesine karar verilmiģtir. Bu karar çerçevesinde Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. 480.018-TL sermaye avansı ödemesi yapmıģtır.
BöLÜM F: PORTFÖYDEKĠ VARLIK ve HAKLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAMALAR Portföyümüzde yer alan gayrimenkullerin kira tahsilâtları düzenli olarak yapılmaktadır. Portföy tablosunda yer alan Mecidiyeköy ĠĢ merkezi 14. Kat 130-131-132-133-134-135 nolu bağımsız bölümler 10.06.2011 tarihinde 1.000.000 USD (KDV hariç) bedel ile satılmıģtır. Portföyde devam etmekte olan bir proje bulunmamaktadır. Portföyde yer alan para ve sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyecek önemli bir husus mevcut değildir. BÖLÜM G: ORTAKLIK ĠġTĠRAKLERĠNE ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER ġirketimizin 12.09.2007 tarihinde özel durum açıklaması ile kamuoyuna duyurduğu 36.000.000 TL sermayeli Ottoman Gayrimenkul Yatırımları ĠnĢaat ve Tic. A.ġ ye %10 oranında iģtiraki devam etmektedir. Portföy büyüklüğümüze oranı %4 dür BÖLÜM H: ORTAKLIK PORTFÖYÜNDEKĠ VARLIK ve HAKLARA ĠLĠġKĠN HĠZMET VEREN DANIġMAN ġġrket, ĠġLETMECĠ ġġrket, GAYRĠMENKUL DEĞERLEME ġġrketġ, PORTFÖY YÖNETĠM ġġrketġ ve SAKLAMA KURULUġUNA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER ġirketimiz faaliyetleri ile ilgili olarak aģağıda belirtilen kurum ve Ģahıslardan aģağıda belirtilen hizmetleri almaktadır. Denetim Hizmetleri SözleĢmesi 2011 yılı için SPK mevzuatı gereği bağımsız denetim hizmeti verecek denetim firması olarak DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali MüĢavirlik A.ġ. belirlenmiģtir. Hukuk MüĢavirliği SözleĢmesi Avukat: Ġbrahim TAġKIN MKK Nezdindeki ĠĢlemlerin Yerine Getirilmesi Ve ġirkete Verilecek Hizmetler Ġçin Yatırım DanıĢmanlığı SözleĢmesi ġirket: Bizim Menkul Değerler A.ġ
Mart 07 Nisan 07 Mayıs 07 Haziran 07 Temmuz 07 Ağustos 07 Eylül 07 Ekim 07 Kasım 07 Aralık 07 Ocak 08 Şubat 08 Mart 08 Nisan 08 Mayıs 08 Haziran 08 Temmuz 08 Ağustos 08 Eylül 08 Ekim 08 Kasım 08 Aralık 08 Ocak 09 Şubat 09 Mart 09 Nisan 09 Mayıs 09 Haziran 09 Temmuz 09 Ağustos 09 Eylül 09 Ekim 09 Kasım 09 Aralık 09 Ocak 10 Şubat 10 Mart 10 Nisan 10 Mayıs 10 Haziran 10 Temmuz 10 Ağustos 10 Eylül 10 Ekim 10 Kasım 10 Aralık 10 Ocak 11 Şubat 11 Mart 11 Nisan 11 Mayıs 11 Haziran 11 BÖLÜM I: ORTAKLIK HĠSSE SENEDĠ PERFORMANSINA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı hisse senedinin 2011 Ocak - Haziran döneminde gösterdiği performans aģağıdaki grafikte verilmiģtir. 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,06 1,1 1,00 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,88 0,86 0,68 1,36 1,07 0,76 1,60 1,24 1,10 0,84 0,80 Sağlam İşlem Hacmi(sağ eksen.000 TL) 0,69 0,54 0,46 0,37 0,38 0,52 0,88 0,88 0,70 SAĞLAM GYO HİSSE PERFORMANSI 1,11 1,02 0,96 0,90 0,79 0,81 0,89 0,87 0,83 0,94 0,82 25.000 20.000 15.000 0,93 0,90 0,83 10.000 5.000 0 30.06.2011 itibariyle Sağlam GYO hissesinin ĠMKB kapanıģ fiyatı 0,91 TL olarak gerçekleģmiģtir. 30.06.2011 itibariyle pay baģına net aktif değeri ise 1,35 TL olmuģtur. Hisse net aktif değerine göre 30.06.2011 kapanışı itibariyle %33 iskontolu işlem görmektedir. BÖLÜM J: ORTAKLIK HARCAMALARI ĠLE ĠLGĠLĠ BĠLGĠLER Denetim Hizmetleri SözleĢmesi DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Ücret: 17.853 TL +KDV Dönem : 2011 hesap dönemi (Haziran ve Aralık Mali Tablo Dönemleri) Hukuk MüĢavirliği SözleĢmesi Avukat: Ġbrahim TAġKIN Ücret: 850- TL + KDV Dönem : Aylık MKK Nezdindeki ĠĢlemlerin Yerine Getirilmesi Ve ġirket Ortaklarına Verilecek Hizmetler Ġçin Yatırım DanıĢmanlığı SözleĢmesi) ġirket: Bizim Menkul Değerler A.ġ. Ücret: Aylık 5.000-TL + KDV
BÖLÜM K: ORTAKLIĞIN PORTFÖY SINIRLAMALARI KONTROLLERĠ GYO lar gayrimenkullere, gayrimenkule dayalı haklara ve gayrimenkul projelerine portföy değerlerinin en az %50 si oranında yatırım yapmak zorundadır. Bunlar dışında kalan varlıklara (sermaye piyasası araçları ve nakit varlıklara) portföy değerinin en fazla %50 si tutarında yatırım yapabilirler. (Mad.27/a) Sağlam GYO olarak 30.06.2011 tarihli portföy tablomuzun %68 lik kısmı gayrimenkullerden, %28 lik kısmı para ve sermaye piyasası araçlarından, %4 lik kısmı iģtiraklerden oluģmaktadır. Portföyümüzde 5 yıl geçmesine rağmen üzerinde tasarrufta bulunulmayan arsa mevcut değildir. 31.06.2011 tarihli portföy değer tablomuz, Ġlgili tebliğde yer alan portföy sınırlamalarına uygundur. BÖLÜM L: ORTAKLIK TARAFINDAN BELĠRTĠLMESĠ GEREKLĠ GÖRÜLEN DĠĞER HUSUSLAR ġirket in 1 Temmuz 2011 tarihinde gerçekleģtirilen Yönetim Kurulu toplantısında, Türk Ticaret Kanunu'nun 451'inci maddesi, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 18., 19. ve 20. maddeleri hükümleri ve Sermaye Piyasası Kanunu ve SPK nın Seri:1 No: 31 sayılı tebliği hükümleri çerçevesinde Saf Gayrimenkul GeliĢtirme ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ.'nin, tüm aktif ve pasifleriyle birlikte küllen ġirket e devrolunması suretiyle iki Ģirketin birleģmesine ve birleģmenin, Ģirketlerin Sermaye Piyasası Kanunu'nun ilgili düzenlemelerine göre hazırlanan 31.03.2011 tarihli bilançoları üzerinden gerçekleģmesine karar verilmiģtir. EKLER: 1. 06 / 2011 Yönetim Kurulu faaliyet raporu 2. Bir önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmıģ son üç aylık bilanço ve gelir tabloları 3. Bağımsız denetimden geçmiģ en son ortaklık bilanço, gelir tabloları ile buna iliģkin bağımsız denetim raporu 4. Bilanço tarihi itibariyle portföy tablosu 5. Son durum itibariyle ortaklık yönetim kurulu üyeleri ile genel müdürüne iliģkin bilgilerin yer aldığı tablo (Tabloda asgari olarak ad soyad, unvan, iletiģim bilgileri ve bağımsızlık durumuna iliģkin bilgilere yer verilmesi zorunludur.)