IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Öne Çıkanlar EURUSD GBPUSD USDTRY ALTIN BRENT PETROL Dikkatler FOMC Tutanaklarında Akşam saatlerinde piyasaların gözü açıklanacak olan Eylül ayı FOMC toplantısı tutanaklarında olacak. Geçtiğimiz toplantıda karar 7 ye karşı 3 oyla alınmış ve faiz oranı sabit tutulmuştu. 2016 yılı boyunca yapılan toplantılarda kararlar genel olarak 9-1 oyla alınmıştı. Eylül toplantısında komite içerisindeki görüş ayrılıklarının artması son derece önemli bir gelişme olarak karşımıza çıkıyor. Önceki toplantılardaki şahin tavrıyla dikkat çeken Esther George Eylül ayı toplantısında da oyunu artıştan yana kullanarak çizgisini bozmadı. Bu görüşe katılan diğer iki üye ise Mester, Rosengren oldu. Fed vadelilerinde Aralık ayı faiz artırım ihtimalleri yüzde 65 in üzerinde seyrediyor. Piyasalar bankanın yıl sonunda en azından 25 baz puanlık bir artırım yapacağına inanmış durumda. Dolar endeksindeki soluksuz yükselişin mimarı da piyasada oluşan bu algı. Tutanaklarda ise bu düşüncenin tabanını doldurmaya çalışacağız. Ekonomik görünüme ait yapılan yorumlar üyelerin kişisel görüşleri bizler için önemli olacak. Özellikle güvercin tavır takınan üyelerin öne sürdüğü nedenler piyasalar için önem taşıyor olacak. Son toplantı metninde yakın vadeli risklerin dengelendiği ifade edilmişti. Risklere dair yapılan atıflarda piyasalarda Aralık ayı beklentileri şekillendirmeye devam edecektir. TL deki Negatif Ayrışma Devam Ediyor Fed in 2016 yılı içerisinde faiz artırımına gitme ihtimali küresel anlamda dolara değer kazandırırken, yurtiçi gelişmelerin etkisiyle TL deki değer kaybı daha da derinleşiyor. Bu ay içerisinde yapılması planlanan Musul operasyonu Irak-Türkiye arasındaki ilişkileri kopma noktasına getirdi. Dün Cumhurbaşkanı Erdoğan ın Irak Başbakanı İbadi ye yönelik ağır ithamlarının ardından Irak Başbakanı ndan da aynı sertlikte yanıttan geldi. Irak Başbakanı Erdoğan ı ateşe benzin dökmekle eleştirirken, Irak topraklarının görüntülü çağrılarla değil, Irak halkının kararlılığı ile kurtulacağını vurguladı. Hükümet ise henüz Irak konusunda geri adım atmış değil. TSK bugün, sınır güvenliğinin artırılması için Türkiye-Irak sınırına yaptığı askeri sevkiyata hız verdiğini görüyoruz. Yurtiçindeki diğer önemli gelişme ise başkanlık sistemi ve anayasa değişikliği konusuydu. MHP Genel Genel Başkanı Devlet Bahçeli dünkü grup toplantısında AKP nin başkanlık sistemi de dahil bir anayasa hazırlığı varsa bunu Meclis e getirmesi gerektiğini, anayasa değişiklik teklifinin Meclis te kanunlaşmaması durumunda ise referandumda Türk milletinin vereceği her karar saygılı olacaklarını söyledi. Başbakan Binali Yıldırım ise bugün yaptığı açıklamada, Bahçeli nin sözlerine ilişkin cesaret verici olarak niteleyip teşekkür etti. Yıldırım, AKP olarak uzun süredir bu konu üzerinde hazırlık yaptıklarını ve gereken adımların derhal atılarak yeni anayasa çalışmasını kısa sürede Meclis e getireceklerini ifade etti. Başbakanın açıklamaları ile birlikte TL deki zayıflama hız kazanırken, dolar/tl paritesi 3.0970 ile tüm zamanların rekor seviyesine ulaştı.
Bugün FED in Eylül ayı toplantısının tutanakları açıklanıyor. Tutanaklar öncesinde Fed New York Başkanı Dudley bazı açıklamalarda bulundu. Dudley ABD de seçimlerle beraber gündeme gelen FED in bağımsızlığı ile ilgili söylemlere karşı FED in para politikasını belirlerken siyaseti dikkate almadığını söyledi. Enflasyon beklentilerinin hala FED in beklentilerinin altında olduğunu ve iyi çıpalandığını belirten Dudley finansal krizlerde parasal genişlemenin daha çabuk ve agresif kullanılması gerektiğini söyledi. Aralık ayı faiz artırım ihtimallerinin yüzde 68 e kadar çıkmasıyla FOMC tutanakları öncesinde dolardaki ralli 3. gün de devam ediyor. Kurda ise 1.1000 seviyesi test edildi. 1,1000 destek seviyesinin kırılmasıyla birlikte önce 1,0950 ardından 1,0900 desteklerine doğru hareket ivme kazanabilir. Yükseliş hareketinde ise 1,1060 ve 1,1110 seviyeleri önemli dirençler olarak öne çıkıyor.
Kurda Asya piyasasının açık olduğu saatlerde yukarı yönlü ani bir yükseliş gördük. Hareketin arkasında İngiltere Başbakanı May in Avrupa Birliğinden çıkış sürecinin nasıl işleyeceği konusunun parlamentoda tartışılmasının önünü açması var. Ancak bu Brexit in parlamentoda yeniden oylanabileceği anlamına gelmiyor. Hem muhalefet hem muhafazakar parti sürecin biraz daha şeffaf yürümesini istiyor. May ise bugün yapılan açıklamada yapılacak anlaşmaların oldukça kompleks olduğunu ve pazarlığa oturmadan elini açık etmek istemediğini ifade etti. Buna bağlı olarak parlamentoda yapılacak tartışmaların sınırlı olacağını söyleyebiliriz. Teknik olarak ise 1.2200 seviyesinin altında 1.2150-1.2100 seviyeleri düşüşe destek olabilir. Yukarı yönde ise 1.2200 seviyesinin üstünde kalınması halinde 1.2250-1.2320 görülebilir.
Kurda hareketli günler yaşamaya devam ediyoruz. Bugün yaşanan yükseliş ile birlikte üst üste dördüncü gününde de değer kazanımına yönelen kurda rekor seviyelere yakın seyir devam ediyor. Sabah saatlerinde yurtiçinde açıklanan Cari işlemler dengesinin beklentilerin üzerinde açık vermesi bu duruma destek olurken. Ağustos ayı için cari açık rakamı 1,78 milyar dolar gerçekleşerek 1,45 dolar olan beklentiyi aştı. Günün bir diğer önemli gelişmesi ise Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi nin yapmış olduğu açıklamalardı. Zeybekçi açıklamalarında kurdaki yükselişin spekülatif olduğunu, güçlü TL nin güçlü Türk ekonomisi anlamına gelmediğini söylerken, enflasyon ile ilgili olumlu gelişmelerin Merkez Bankasını desteklediğini ve Merkez Bankası nın faiz indirimine devam edebileceğini söyledi. ABD tarafında ise bu akşam açıklanacak FOMC tutanaklarında şahin söylemlerin devam ettiğini görmemiz kurda yükselişin devam etmesine neden olabilir. Yükseliş hareketinin devamında 3,0960 direncinin aşılması durumunda 3,1100 seviyesine hareketi beraberinde getirebilir. Geri çekilmelerde ise 3,0760 ve 3,0650 destekleri önemli seviyeler.
Değerli metalde sert düşüş hareketi sonrasında son birkaç gündür sakin bir seyir izliyoruz. 1260-1250 dolar bandı arasında fiyatlanan değerli metalde bu akşam açıklanacak FOMC tutanakları sonrasında hareketlilik üst seviyeye çıkabilir. Özellikle faiz artırımı konusunda istekli olan Fed üyelerinin Janet Yellen üzerinde ne kadar baskı uyguladıkları sarı metalin yönünde belirleyici olacak. Son toplantıda 10 üyeden 3 ünün faiz artırımı yönünde oy kullandığını ve üyeler arasında muhalif seslerin yükseldiğini hatırlatalım. Teknik olarak ise değerli metalde her ne kadar satış baskısı devam etse de 1250 dolar desteğinin aşılmakta zorlanıldığını görüyoruz. Bu destek seviyesi aşılırsa satışlar daha da hızlanarak ilk aşamada 1235 dolar seviyesine doğru bir geri çekilme görebiliriz. Yükseliş hareketinde ise 1261 ilk direnç seviyesi durumunda bulunuyor. 1261 in üzerindeki fiyatlamalar ise 1270 dolar seviyesinin önünü açabilir.
İstanbul daki Dünya Enerji Konferansı bugün sona ererken, şu ana kadar yapılan açıklamalarda piyasa beklentilerinin karşılanamadığını görüyoruz. Daha çok istişare şeklinde geçen görüşmeler sonrası Katar Enerji Bakanı görüşmelerin pozitif geçtiğini fakat henüz bir karar alabilmek için erken olduğunu ve görüşmelerin devam edeceğini söyledi. İran ve Libya üretim konusunda imtiyaz sağlanmasının gündemde olduğunu söyleyen Katar Bakanı, İran adına konuşmanın ise şu an mümkün olmadığını söyledi. Görüşmeleri genel olarak değerlendirdiğimizde, Rusya ve Suudi Arabistan daki kararlılığın umut verici olduğunu söyleyebiliriz. Kasım ayındaki OPEC toplantısına kadar görüşmeler sürecek. OPEC ve OPEC dışı üreticilerin de mutabık kalması durumunda Kasım ayında detaylı bir üretim kesintisi planı ortaya konulabilir. Teknik olarak ise açıklamalar ile birlikte Brent petrolde geri çekilme hareketi takip ediyoruz. 51.50 desteği kırılırsa 51.30-51.00.50.50 seviyeleri gündeme gelebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 52.00 seviyesi geçilirse 52.80-53.00 aralığına doğru hareketlenme görebiliriz.