Veri akışı açısından sakin olan günde Avrupa da siyasi gelişmeler, yeni ABD başkanı Trump ın uygulamaya başladığı politikaların etkileri, Brexit gelişmeleri küresel piyasalarda fiyatlamalarda etkili oluyor. Brexit gelişmelerinin yanı sıra Fransa daki siyasi haber akışları haftanın ilk işlem gününde Avrupa borsalarını baskı altında bırakırken (Dax -%1,22, Cac -%0,98), Wall Street endeksleri ilk işlem gününü satıcılı tarafta tamamladı. (S&P -%0,21, Dow Jones -%0,09) İçeride de küresel piyasalara paralel olarak yön aşağıdaydı. Güne alıcılı tarafta başlayan 89.500 direncini test eden endeks gelen satışlarla birlikte %1,17 değer kaybıyla günü 87,358 seviyesinden tamamladı. Dün 3,66 seviyesine kadar gerileyen ve günü 3,6794 seviyesinden tamamlayan USD/TL de ise işlemler an itibariyle 3,70 in hemen üzerinden geçmekte. Yeni günde Asya piyasaları satıcılı havayı devralıyor. (Shanghai -%0,39, Nikkei -%0,19) Dünkü satışların ardından bu sabah ABD vadelilerinde kararsız bir seyir var. Avrupa da aşırı sağ yükseliyor... Fransa da 23 Nisan ve 7 Mayıs tarihlerinde yapılacak iki turlu cumhurbaşkanlığı seçimi öncesinde adaylar seçim kampanyasını hızlandırırken, merkez sağ adayı Fillon gücünü kaybettiği görülüyor. Anketlerin güç kazandığına işaret eden aday Ulusal Cephe nin kurucusu aşırı sağ lider Le Pen in AB den ayrılmak için referandum önerisinin yanı sıra göçmen konusundaki katı fikirleri son dönemde Avrupa da aşırı sağ fikirler yükseliyor mu? sorusunu doğrular nitelikte. Bu noktada Avrupa nın siyasi gelişmelerin ve bunların ekonomik yansımalarının dikkatle izlenmesi gerektiği görüşündeyiz. Günün ajandası... Bugün Almanya Aralık ayı sanayi üretimi verisini ABD den ise ticaret dengesini alacağız. BIST- Endeksler Kapanış Değ% BIST-100 87.358-1,17% BIST-30 107.101-1,32% BIST-Sınai 94.337-0,56% BIST-Tüm 88.605-1,12% BIST Hacim-Tüm(mn TL) 6.196 21,95% 90.000 88.000 86.000 84.000 82.000 31/1 1/2 2/2 3/2 6/2 BIST 100 Yabancı Payı 65,0% 64,5% 64,0% 63,5% 63,0% TCMB Faizi (%) Dün Önceki Ağırlıklı Ort. Fonlama 10,37 10,37 10 Yıllık Tahvil Faizi (%) Son Önceki ABD 2,39 2,41 Almanya 0,37 0,37 İspanya 1,34 1,35 İtalya 2,37 2,38 BIST - Çarpanlar (XU100) Dün Önceki F/K 10,52 10,64 PD/DD 1,34 1,36 Vadeli İşlemler -Yakın Vade Değ% BIST-30 107,750-1,58 Dolar/TL 3,7027-0,53 BIST-30 Hacim (mn TL) 2.156 26,18 Dün Önceki Dolar/TL 3,6794 3,6979 Euro/TL 3,9563 3,9871 Sepet Kur 3,8179 3,8425 En Çok Artan (Tüm) Kapanış Değ% AVGYO 1,95 19,63 SRVGY 3,99 14,66 IHYAY 0,48 9,09 ALKA 3,04 7,80 PEGYO 0,69 6,15 En Çok Düşen (Tüm) Kapanış Değ% EDIP 0,96-8,57 CEMAS 1,53-6,71 GUSGR 1,21-5,47 LKMNH 4,70-5,05 MRGYO 0,38-5,00 En Hacimliler (Tüm) Kapanış mn TL GARAN 8,61 1147 THYAO 5,60 538 AKBNK 8,63 485 HALKB 11,56 411 YKBNK 3,82 308
Kap Haberleri Bim Mağazalar (BIMAS, Sınırlı Pozitif) İran ülkesi perakende pazarındaki yatırım fırsatlarının belirlenmesi konusunda Yönetim Kurulu nun yetkilendirme kararı aldığını bildirdi. Karakaş Atlantis in (KRATL) bugünden itibaren kottan çıkarılmasına Borsa İstanbul tarafından karar verildi. Özelleştirme Yüksek Kurulunca, özelleştirme kapsam ve programında bulunan Türk Hava Yolları nın %49,12 ve Türkiye Halkbankası nın %51,11 oranındaki hisselerinin özelleştirme kapsam ve programından çıkartılarak gerekli izinlerin alınmasına müteakip Türkiye Varlık Fonu na devrine karar verildi. Netaş (NETAS, Nötr) olağanüstü genel kurul toplantısının 3 Mart 2017 tarihinde yapılacağını bildirdi. Ulusoy Un (ULUUN, Nötr) TSKB ile 2 yıl vadeli 6 milyon Euro tutarında kredi sözleşmesi imzalandığını bildirdi. EBRD (Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası) kaynaklı kredi proje finansmanında kullanılacağı belirtildi. Altınyağ (ALYAG, Nötr) Artı Yatırım Holding ile tüm aktif ve pasiflerinin kül halinde devralma yoluyla birleştirilmesine karar verildiğini bildirdi. Trabzon Spor (TSPOR, Nötr) İştiraki Bordo Mavi Enerji Elektrik Üretim deki %48 oranındaki payını, Trabzonspor Futbol İşletmeciliği Tic. A.Ş.'ye satılması hususunun, T.C. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu tarafından uygun bulunduğunu bildirdi. 4Ç16 Bilanço Değerlendirlemeleri Arçelik (ARCLK, Nötr) 4Ç16 net karı piyasa beklentilerine yakın geldi. Şirketin 4Ç16 net karı piyasa beklentisi olan 222 milyon TL nin %3 üzerinde 229,4 milyon TL olarak gerçekleşti. Net kar 3Ç16 da açıkladığı 262,8 milyon TL'ye göre %13 oranında azaldı. Çeyrek dönemde satış gelirleri 4Ç15 dönemine göre %11 oranında artışla 4,5 milyar TL ye yükseldi. 2016 yılının son çeyreğinde, çelik ve panel maliyetlerinde yaşanan artışlar ve döviz bazındaki hammadde fiyatlarının TL de yaşanan değer kaybı sonucu artması, brüt kar ve FVAÖK marjını üzerinde olumsuz etkilemiştir. Diğer taraftan faaliyet giderlerinde görülen %20,1 lik artış ile finansal giderlerdeki artış da net kar üzerinde baskı yaratmıştır. Şirketin çeyrek dönemde FAVÖK marjında 2,4 puan, net kar marjında 0,1 puan kötüleşme gerçekleşirken, esas faaliyet kar marjı 4,4 puan iyileşmiştir. Şirketin 2016 yılı net dönem karı ise %46 oranında artışla 1,3 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket ayrıca 2017 yılına ilişkin beklentilerini açıklamıştır. Buna göre Türkiye beyaz eşya pazarının %3 oranında büyümesini, şirket cirosunun %20 oranında artmasını ve FAVÖK marjının %11 olmasını beklemektedir.
Aslan Çimento (ASLAN, Negatif) 4Ç16 da yıllık bazda %52 oranında düşüşle 8,8 milyon TL net kar açıkladı. Azalan karda %3 oranında düşen satış gelirlerine karşılık artan maliyetlerle %13 oranında azalan brüt satış karı ile artan finansal giderler ve yükselen vergi karşılıklarının etkili olduğunu görüyoruz. 4Ç15 de 448 bin olarak gerçekleşen net finansal gider 4Ç16 da 5,7 milyon TL ye yükselmiştir. 4Ç15 de %19 olarak gerçekleşen vergi oranı 4Ç16 da %25 e yükselmiştir. Şirket 2016 yılını ise %1 lik düşüşle 53,4 milyon TL net kar ile tamamlamıştır. Adana Çimento nun (ADANA, ADBGR, ADNAC Negatif) toplam net karı 4Ç16 da yıllık bazda %4 düşüşle 27,6 milyon TL oldu. Düşen karda azalan satış gelirleri ile birlikte artan maliyetlerin etkisini görüyoruz. 4Ç16 da satış gelirlerinde %13 lük daralma yaşanırken brüt satış karı %16 düşmüş, FAVÖK te %21 lik düşüş yaşanmıştır. 2016 yılı net karı ise %9 luk gerileme ile 130,9 milyon TL oldu. Bolu Çimento (BOLUC, Nötr) 4Ç16 net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %18 oranında azalışla piyasa beklentisine paralel 24 milyon TL olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi 25 milyon TL net kar idi. Şirketin son çeyrekte net satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre yakın seviyelerde gerçekleirken bu dönemde maliyetlerde görülen iyileşme ve faaliyet giderlerindeki de %8 lik azalışın net kara olumlu katkı sağladığını, artan finansal giderlerin ise net karda düşüşe yol açtığını görüyoruz. Şirketin 4Ç16 da FAVÖK rakamı bir önceki yılın aynı dönemine göre %8 iyileşme gösterirken FAVÖk marjı %35 den %38 e yükselmiştir. 2016 yılı sonunda şirketin net dönem karı 106,4 milyon TL ile önceki 2015 yılı sonunda elde edilen net kar rakamına yakın gerçekleşmiştir. Mardin Çimento (MRDIN, Sınırlı Pozitif) 4Ç16 döneminde net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %18 oranında artış kaydederek 14,6 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin net dönem karı 3Ç16 dönemindeki 8,8 milyon TL ye göre de %66 oranında artış kaydetti. Çeyrek dönemde şirketin net satışları 4Ç15 dönemine göre %2 ile sınırlı artış kaydederek 41 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin 4Ç15 de %61,41 olan SMM/ciro oranının 4Ç16 da %60,15 ya gerilemesi ile brüt kar %5 oranında artışla 16,4 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin esas faaliyet karı da %2 ile sınırlı artış kaydederek 14,5 milyon TL oldu. 4Ç16 da şirketin brüt kar marjı 1,3 puan, net kar marjı 5 puan iyileşme kaydederken, FAVÖK marjı 1,7 puan kötüleşmiştir. 2016 yılı sonunda net dönem karı bir önceki yıl sonuna göre %14 oranında azalış ile 38 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Ünye Çimento (UNYEC, Pozitif), 4Ç16 da net karını yıllık bazda %13 artırdı. Şirketin 2016 yılı net karı ise %21 lik artışla 48,3 milyon TL den 58,3 milyon TL ye yükseldi. Artan net karda düşen maliyetlerle birlikte yükselen operasyonel karlılığın etkisini görüyoruz. 4Ç16 da satış gelirlerindeki %4 artışa karşılık düşen maliyetlerin etkisiyle brüt satış karında %18, FAVÖK te %15 artış gerçekleşti. FAVÖK marjı ilgili dönemde %29,3 den %32,31 e yükseldi.
Basın Haberleri Anadolu Hayat Emeklilik Genel Müdürü M. Uğur Erkan, "Türkiye'nin halka açık ilk hayat sigortası ve emeklilik şirketi olan Anadolu Hayat Emeklilik, yönettiği toplam 13.042 milyon TL hayat sigortası ve emeklilik fonu ile ülkemizin ihtiyacı olan uzun vadeli tasarruflara sektörünün en çok katkıda bulunan şirketi olmuştur" dedi. Şirketin 2016 yıl sonu konsolide olmayan finansal sonuçlarına ilişkin olarak yaptığı basın açıklamasında şu tespit ve değerlendirmelerde bulundu: "Şirketimizin faaliyette bulunduğu hayat sigortası ve bireysel emeklilik branşlarındaki gelişim ve rekabet artarak devam etmektedir. 2016 yılsonu itibarıyla bireysel emeklilik sisteminde 6,6 milyon katılımcı sayısı aşılmış ve devlet katkısı dâhil 61 milyar TL fon büyüklüğüne yaklaşılmıştır. Katılımcı tabanını önemli ölçüde genişletecek otomatik katılım uygulamasının, finansal piyasalardaki derinliği artırıp çalışanların emeklilik dönemlerinde yaşam standartlarını korumalarını sağlayarak gerek sektör gerekse Türkiye açısından önemli bir kazanım olacağı düşüncesindeyiz. Hayat sigortası branşı ise vefat sigortalarının etkisi ile önemli bir ivme kazanmış, prim üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %34 oranında artarak 5 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. (Matriks) BİM İcra Kurulu Üyesi ve CFO'su Haluk Dortluoğlu, yurtdışı pazarlara açılmak için çalışmalarını sürdürdüklerini söyledi. Satın alma konusuna kapalı olmadıklarını söyleyen BİM İcra Kurulu Üyesi ve CFO'su Haluk Dortluoğlu, "Şirketimizin finansal borcu ve döviz açık pozisyonunu bulunmuyor. Bu nedenle yaşanan kısa vadeli dalgalanmalardan en az düzeyde etkileniyoruz" dedi. 2016 sonu itibarıyla Türkiye'de 5 bin 602'si BİM, 21'i File olmak üzere toplam 5 bin 623 mağazası var. Halen Fas'ta 329, Mısır'da ise 215 mağaza ile faaliyetlerini sürdürüyor. Borsada hissesi işlem gören BİM, 2016'da mağaza sayısında %10'un üzerinde büyüdü. 2017 yılında da şirketin mağaza sayısını %10'un üzerinde arttırması bekleniyor. 2016 yılının dokuz ayında yıllık %13,7 artışla 5,06 milyar TL ciro ve 171,8 milyon TL net kâr elde eden BİM, rakamı henüz açıklamamakla birlikte 2016'nın tamamında beklentilerine paralel önemli bir büyüme yakalaması bekleniyor. (Ekonomist)
Küresel Piyasalar Ekonomik Veri Takvimi Beklenti Önceki 7 Şubat 2017, Salı 10:00 Almanya Sanayi Üretimi Aralık (Aylık) 0,40% 10:00 Almanya Sanayi Üretimi Aralık (Yıllık) 2,20% 16:30 ABD Dış Ticaret Dengesi Aralık -45,5 Mr $ -45,2 Mr $ 8 Şubat 2017, Çarşamba 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi Aralık (Aylık) 0,00% 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi Aralık (Yıllık) -- 2,70% İngiltere İngiltere de Brexit yasasının yürürlüğe girmesi bekleniyor 9 Şubat 2017, Perşembe 02:50 Japonya Makine Siparişleri Aralık- Aylık % -5,10% 10:00 Almanya Dış Ticaret Dengesi Aralık 24,6 Mlr $ 10:00 Almanya İhracat Aralık (Aylık) 3,90% 10:00 Almanya İthalat Aralık (Aylık) 3,50% 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvurları 246 bin 10 şubat 2017, Cuma 02:50 Japonya ÜFE Ocak (Aylık) 0,6% 02:50 Japonya ÜFE Ocak (Yıllık) -1,2% 07:30 Japonya Hizmet Sektörü Endeksi Aralık 0,2% 18:00 ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Şubat) 97,8% 98,5%
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.