Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 13.06.2012 İç Piyasalar 12.06.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 58,201 1,21 IMKB-30 70,011 1,47 USD/TL 1,8335 0,44 EUR/USD 1,2456-0,04 ALTIN 1,606 0.67 PETROL (BRENT) 97,48 1,18 13.06.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,8270 1,8264 EUR/USD 1,2495 1,2494 Tahvil (05.03.2014) %9,15 BRENT 97,28 96,87 Dış Piyasalar 12.06.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 55,049 1.94 XETRA DAX 6,161 0.33 Dow Jones 12,573 1.31 FTSE 5,473 0.76 Nikkei 8,578 0.49 S&P 500 1,324 1.17 Vadeli Piyasalar 13.06.2012 Değişim % FDOW -0,14 FSPX -0,17 FDAX 0,25 Bakış Açısı TO BIN OR NOT TOBIN Merkel in bugün 15.15 de muhalefet partileriyle kurtarma fonu konusunda görüşme yapması bekleniyor. Mayıs ayı sonunda AB liderleri, ortak tahvil ihracı konusunda anlaşamadıklarını açıklamışlardı. 28-29 Haziran zirvesi liderlerin karar alacakları bir zirve olacak, kalıcı kurtarma fonunun büyütülmesi ise Temmuz 2012 de değerlendirilecekti. Ayrıca dün Merkel finansal işlem vergisi (Tobin vergisi) için çaba harcanacağını, avro tahvillerine karşı olduğunu belirtti. 1.Gerçekleştiği takdirde finansal işlemler vergisinin, riskli sermaye piyasası işlemlerini frenlemesi ve Euro bölgesi bütçesine katkı sağlaması bekleniyor. 2.AB komisyonu finansal işlemler vergisini uyguladığı takdirde, 2020 yılına kadarki sürede, Euro bölgesi bütçesine 80 milyar avro civarı bir gelir sağlaması bekleniyor. 3.Ancak İngiltere buna karşı çıkıyor. Bunun sebebi olarak bölgenin en büyük finans merkezi olan Londra, vergi yolu ile 80 milyar avrodaki sağlanacak fonun en büyük kısmını yaratacak. 4.Ayrıca bi başka şüphe ise finansal işlemlerden alınan vergilerin yatırımcıları Avrupa dışındaki piyasalara yönlendirmesi ve böylece hedeflenen bütçe gelirlerinin gerçekleşememesi. İHALE TAKVİMİ Bugün 12.30 da Almanya, 10 yıl vadeli tahvil ihalesi ile 5 milyar avro borçlanma hedefleyecek. 13.00 da ise 1 milyar avro tutarında enflasyona endeksli federal tahvil ihraç edecek. 2011 yılında çıkarılan tahvilin yeniden ihracı olacak. 6,5 MİLYAR AVRO BORÇLANMA İtalya 12.00 de 364 günlük 6,5 milyar avro tutarında ihale gerçekleştirecek. Dün İtalyan 10 yıllık faizi %6,17 ile Ocak tan beri en yüksek seviyeye çıkmıştı. PERAKENDE SATIŞLAR Yüzde 0,2 artması beklenen ABD Nisan perakende satışlar yüzde 0,1, yüzde 0,4 artması beklenen ABD Mart perakende satışlar yüzde 0,8 artış göstermişti. Bugün açıklanacak ABD Mayıs perakende satışlarda beklenti -0,2% azalış yönündedir. SÜRPRİZ ARTIŞ Mart ayında yüzde 3,5 azalması beklenen Japonya makine siparişleri %2,8 düşmüş, Asya da hisse senetleri 6.günde de değer kaybetmişti. Bugün yüzde 1,6 artması beklenen Japonya Nisan ayı çekirdek makine siparişleri yüzde 5,7 arttı. PİYASA BEKLENTİSİ Dolar bazında 32071 (önceki tepe)-32217 TL bazında 58645-58912 dedir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. Gündem ABD Perakende Satışlar ABD Mayıs ÜFE verisi 15.30 beklenti -0,6% ABD Mayıs Perakende Satışlar 15.30 beklenti -0,2% önceki 0,1% ABD Nisan İşletme Stokları 17.00 beklenti 0,3% Avro Bölg. Nisan Sanayi Üretimi 12.00 beklenti -0,50% DOE Petrol Stokları 17.30
Küresel Piyasalar 1.İsviçre'de diğer ülkelerle imzalanan her anlaşmanın halkoyuna sunulmasını öngören referandum yapılacak. 2.İtalya bu hafta en az 9,5 milyar avro tutarında ihale planlıyor. Perşembe günüde 4,5 milyar avro borçlanmaya çalışacak. 3.İspanya 10 yıllık faizleri %6.70 seviyesini geçerek %6,783 ile rekor kırdı. 4.Fitch, 18 İspanyol bankasının uzun vadeli kredi notunu düşürdü. 5.ABD de hisse senetleri FED in daha fazla teşvik tedbirleri spekülasyonu ile değer kazandı. 6.Monti, İtalya nın mali yardıma ihtiyacı olmadığını açıkladı. 7.Egan Jones, İspanya ve İtalya 6 ay içinde mali yardım istemek zorunda kalacak. Yüksek kamu borçları ve bankaların kalitesi gerekçe gösterildi. 8.Chicago FED Başkanı Evans, Twist operasyonunun uzatılmasının yararlı olacağını belirtti. Spot altın 1600 doları aştı.abd borsaları kapanışa doğru gelen alımlarla %1 in üzerinde yükseldi. 9.İtalya 10 yıllık faizi %6,30 a kadar yükseldi. ABD, 10 yıllık faizi ise %1,60 ın üzerinde seyrediyor. Bugün 10 yıllık ihale yapılacak. 10.Saat 10.00 da İspanya Başbakanının parlamentoda konuşma yapması bekleniyor. Krizle ilgili söylemleri önem kazanacak. 11.12.30 da Almanya, 10 yıl vadeli tahvil ihalesi ile 5 milyar avro borçlanma hedefleyecek. 12.15.30 da açıklanacak ABD Mayıs perakende satışlarda beklenti -0,2% azalış yönündedir. Şirket Haberleri Dagi Giyim 10.00, Metro Altın 10.00, Vanet 11.00, Metro Petrol 12.00,Ericom 14.00, Kaplamin 14.00 Olağan Genel Kurul toplantısı Galatasaray Spor Kulübü Haziran Ayı Divan Toplantısı yapılacak 12.00 Ford, 2012 yılının ilk 5 ayında da liderliğini sürdürüyor (36 bin 391). 2012 Ocak - Mayıs döneminin 269 bin 565 adetle kapandığı binek ve hafif ticari araç pazarında Ford toplam satışta 36 bin 391 adet ile pazar liderliğini sürdürdü. Altı aylık dönemde 5.5-5.6 milyar TL satış geliri, 340-345 milyon TL net kar öngörüyoruz (2011 06 331 milyon TL). Yurtdışı satışlar 32% artarak 1,711 milyar TL olurken, yurtiçi satışlar ise 21,5% azalarak 785 milyon TL olmuştu. Şirket 2012 yılında Avrupa da daralan pazara rağmen ihracat yapılan ülke ve model çeşitliliği açısından 209 bin adet ihracat planlamaktadır. 2011 yılında yurtiçi satış adetleri 141 bin, yurtdışı satış adetleri ise 212 bin olarak gerçekleşmişti (2010 177 bin). Süleyman Aslan, Halkbank'ın 2012 yılında kredilerde yüzde 18, aktif ve mevduatta yüzde 15 büyüme öngördüğünü kaydederek, "Kredide yıl sonu hedeflerimize uygun gidiyoruz. Ama aktifte yüzde 15, mevduatta yüzde 15 olan hedefimizin üzerinde bir performans göstereceğiz. Karlılıkta da yüzde 10 artış öngörümüzün üzerine çıkabiliriz" değerlendirmesinde bulundu. Türk Hava Yolları Çin'de 5 şehre daha uçmak istediklerini belirten Kotil, şunları anlattı: "Bu şehirlere 7 sefer olursa, toplam 35 sefer daha istedik. Bunlara ek olarak Pekin ve Şanghay'a 14 ilave sefer arzu ediyoruz. Tahkim Kurulu'nun gerekçeli kararı UEFA'ya gönderildi. Tahkim Kurulu'nun gerekçeli kararını yazıp başkanlık makamına teslim etmesinin ve dosyanın UEFA'ya gönderilmesinin ardından başkan Yıldırım Demirören yönetim kurulunu 13 Haziran 2012 Çarşamba günü saat 14.00'de toplantıya çağırdı. Ekonomi Haberleri Çinlileri Afrika ya THY taşıyor uçuş sayısı hızla artıyor. Çin in başkenti Pekin de düzenlenen Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği nin (IATA) 68 inci yıllık genel kuruluna katılan Türk Hava Yolları (THY) Genel Müdürü Temel Kotil, Başbakan Recep Tayyip Erdoğan ın Çin ziyaretinde Çin Başbakanıyla olan görüşmede THY nin Çin e daha fazla uçmasının gündeme geldiğini hatırlattı. İtalya, AB yardımına başvurabilir. Avusturya Maliye Bakanı Maria Fekter, yüksek faiz ödeyen İtalya'nın gelecek aylarda AB'den yardım isteyebileceğini söyledi. Enerji Bakanı Taner Yıldız, Türkiye'nin Tüpraş ta taraf olduğu bir konu olmadığını belirterek, "Biz Libya'yı alternatif bir ülke olarak 12'nci sıraya almıştık ve Tüpraş, Libya ile 1 milyon ton civarında bir bağlantı yaptı. Aynı zamanda Suudi Arabistan'dan spot alımlar başladı. Uzun dönemli kontrat görüşmeleri de başladı." dedi. AB Komisyonu, Yunanistan'ın Euro Bölgesi'nden atılmasına yönelik yasal kılıf bulunmaya çalışıldığını itiraf etti. AB Komisyonu sözcüleri daha önceki açıklamalarında, AB anlaşmalarında Euro Bölgesi'nden ayrılmakla ilgili herhangi bir düzenleme bulunmadığını ve eurodan çıkmak için tek yolun AB üyeliğinden ayrılmak olduğunu vurguluyordu. Avronun 3 ayı kaldı. IMF direktörü Christine Lagarde, avroyu kurtarmak için üç aydan kısa bir süre kaldığını söyledi. 5 özelleştirmede yargıya baypas.tüpraş ın yüzde 14.76 hissesinin İMKB de satışı dahil 5 özelleştirmede yargı kararlarının uygulanmayacağına yönelik Bakanlar Kurulu kararı, dünkü Resmi Gazete de yayımlandı. Tüpraş: ÖİB, Tüpraş ın yüzde 14.76 sını kurumun tamamının özelleştirmeye çıkılmasından 6 ay önce Global Menkul Değerler aracılığıyla, İsrailli işadamı Sami Ofer e ait 6 fona sattı. Danıştay 2005 te işlemi iptal etti. Bölgede yükselen tansiyon üzerine Türkiye, uzun menzilli füze alımını hızlandırdı. İhalede Amerika'nın Patriot, Rusya'nın S-400, Çin'in FD-2000 ve Fransa-İtalya ortaklığının Eu-rosam Samp-T modeli yarışıyor. Nihai kararın 4 Temmuz'da verilmesi bekleniyor. Dünya Bankası, Türkiye'nin bu yıl yüzde 2.9 büyüyeceği tahmininde bulundu. Cari açığın GSYH'ye oranı tahminini bu yıl yüzde 7.6.
Teknik Bakış Endeks günü %1,21 artış ve 58201 (+696) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,771 milyon TL oldu. İMKB-30 da Arclk %5.00, Tuprs %2.72, Sıse %2.55 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 58378-58500 bandının öncelikle önemli olduğunu düşünüyoruz. Dolar bazında 32071 (önceki tepe)-32217 TL bazında 58645-58912 dedir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. Geri çekilmelerde 57069 öncelikli olmak üzere, 56750 ara destek olarak izlenebilir. Destek 57069 56750 56166 Direnç 58378 58471 (aylık) 58600 58778 58862 59000 59142 59300 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not THYAO 2.75 2.73-2.71 2.67 2.79 2.82-2.84 Trafik Sonuçları bekleniyor 11,1 mn yolcu 73,9 doluluk oranı (Oca-Nisan) TCELL 8.34 8.32-8.30 8.50-8.60 http://www.tekstilyatirim.com.tr/arastirma/sirketraporlari.aspx?id=212
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB dün 1 milyar TL tutarında ve 19 Haziran vadeli repo ihalesi açtı. %9,10 bileşik seviyesinde güne başlayan 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil dün hacimsiz bir seyir izledi. İşlemler %9,08-9,18 aralığında gerçekleşti. Kapanış ise %9,15 seviyesinden oldu. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300612 Haziran vadeli endeks kontratları en düşük 68,850 en yüksek 70,200 gördüğü günü 69,875 seviyesinden kapattı. Son birkaç gğndğr yurtdışına göre pozitif ayrışan endeks o tarafında artılarını arttırıp pozitife dönmesiyle yukarı yönlü potansiyelini koruma ihtimalini arttırmakta. 70,000 li seviyeleri 2, kez üst üste deneyen endeks bu seviyeleri direnç yaparak kapandı. 70,000 seviyelerinin üzerinde kalıcı olup kapanış yapabilen endekste sırası ile 71,000 ve 71,500 seviyeleri test edilmek istenecektir. Aşağı yönlü hareketlerde ise sırası ile 69,000-68,500 ve 67,500 destekleri dikkatle takip edilmeli.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI