Piyasalar TCMB nin açıklamalarını izleyecek

26 Temmuz 2016 Piyasalar TCMB nin açıklamalarını izleyecek Türkiye piyasalarında sert satışlar sonrasında haftanın ilk gününde tepki alımları görüldü. İbrahim Aksoy HSBC Portföy Y. A.Ş. ABD tipi ham petrolün varil fiyatı dün arz ve stok fazlası kaygılarıyla %2.4 düşerek günü 43.1 dolarda tamamlarken, petrol fiyatında düşüş S&P 500 endeksinin gerilemesine neden oldu. Euro Bölgesi nde bugün açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmazken ABD de Temmuz ayı Markit hizmet PMI, Conference Board tüketici güven endeksi ve Haziran ayı yeni konut satışları verileri açıklanacak. Türkiye de TCMB bugün yılın üçüncü enflasyon raporunu Başkan Murat Çetinkaya nın basın toplantısıyla açıklayacak. Makro Ekonomik Gelişmeler 18 Temmuz da Türkiye yi olası bir not indirimi için izlemeye alan Moody s dün müşterileri ile yaptığı telekonferansta değerlendirmenin üç ay içerisinde bitirilmesinin hedeflendiğini, 5 Ağustos ta açıklama yapılıp yapılmaması konusunda kesin bir karar olmadığını ifade etti. Başbakan Binali Yıldırım Anayasa değişikliği konusunda AK Parti, CHP ve MHP nin yeniden çalışmaya başlayacağını açıklarken, HDP nin de çalışmalara katılabileceğini belirtti. Euro Bölgesi nde bugün açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmazken ABD de Temmuz ayı Markit hizmet PMI, Conference Board tüketici güven endeksi ve Haziran ayı yeni konut satışları verileri açıklanacak. Türkiye de TCMB bugün yılın üçüncü enflasyon raporunu Başkan Murat Çetinkaya nın basın toplantısıyla açıklayacak. Mart sonunda açıklanan enflasyon raporunda banka 20016 ve 2017 sonu için enflasyon tahminlerini sırasıyla %7.5 ve %6.0 seviyelerinde korumuştu. Günün veri açıklamaları: Tarih Saat Ülke Veri Dönem Bekl. Önceki 26 Temmuz Salı 10:30 Türkiye TCMB Enflasyon Raporu 16:45 ABD Markit hizmet PMI Tem G 52.1 51.4 17:00 ABD Conference Board tüketici güven endeksi Tem 95.5 98.0 17:00 ABD Yeni konut satışları Haz 556 bin 551 bin 27 Temmuz Çarşamba 11:30 İngiltere GSYİH (y.d.) 2Ç G %2.1 %2.0 15:30 ABD Dayanıklı mal sip. (ulaştırma hariç;a.d.) Haz G %0.3 %-0.3 17:00 ABD Bekleyen konut satışları (a.d.) Haz %1.8 %-3.7 21:00 ABD Fed faiz kararı 29 Temmuz Cuma Japonya Merkez Bankası faiz kararı 02:30 Japonya Ulusal TÜFE enflasyonu (yıllık) Haz %-0.4 %-0.4 12:00 Euro Bölgesi TÜFE enflasyonu (yıllık) Tem G %0.1 %0.1 15:30 ABD İstihdam maliyet endeksi (ç.d.) 2Ç %0.6 %0.6 15:30 ABD Büyüme (yıllıklandırılmış ç.d.) 2Ç G %2.6 %1.1 17:00 ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi Haz F 90.1 89.5 G - Geçici, F - Nihai, a.d. - aylık değişim, ç.d. - çeyreklik değişim, y.d. - yıllık değişim, m.a. - mevsimsellikten arındırılmış Finansal Piyasalarda Öne Çıkanlar Global Piyasalar Avrupa borsaları haftanın ilk gününde sakin bir seyir izlerken Eurostoxx 50 endeksi %0.03 artarak günü yatay seviyelerde tamamladı. ABD tipi ham petrolün varil fiyatı dün arz ve stok fazlası kaygılarıyla %2.4 düşerek günü 43.1 dolarda tamamlarken, petrol fiyatında düşüş S&P 500 endeksinin gerilemesine neden oldu. S&P 500 endeksi günü %0.30 düşerek 2168 puanda bitirdi. ABD 10-yıllık tahvil faizi dün 1 baz puan artarak %1.57 ye yükselirken, bugün Asya piyasalarında risk iştahının azalmasıyla %1.55 e gerilemiş durumda. Japonya Maliye Bakanı Aso nun para politikası kararlarının Japonya Merkez Bankası nın kontrolünde olduğunu açıklaması bu haftaki merkez bankası toplantısından parasal genişleme beklentisini azaltırken, yen bu sabah dolar karşısında %1 in üzerinde değer kazanıyor. Güçlü yenin ihracatçı şirketlere olası olumsuz etkisiyle Nikkei 225 endeksi bu sabah %1.23 düşüyor. S&P 500 vadeli endeks kontratı %0.1 artıda. EurUsd paritesi yarınki Fed toplantısı öncesinde dün %0.2 yükselerek günü 1.0995 seviyesinde tamamlarken parite bu sabah 1.1010 civarında.

Yurtiçi Piyasalar Türkiye piyasalarında sert satışlar sonrasında haftanın ilk gününde tepki alımları görüldü. Dolar cinsi MSCI Türkiye endeksi %3.4 artarken MSCI EMEA endeksinin dün sadece %0.3 yükseldiğini belirtelim. BİST 100 endeksi dün %3.40 yükselerek günü 74174 seviyesinde tamamladı. 10-yıllık tahvil faizi dün 17 baz puan düşerek günü %9.87 de bitirirken, Türkiye nin 5-yıllık CDS i dün 4 baz puan düşerek 272 baz puana geriledi. Lira döviz sepeti karşısında dün %0.8 değer kazanırken, UsdTry günü 3.0370 seviyesinde bitirdi. Dolar kuru bu sabah 3.0200 civarında. Gelişmekte olan piyasa para birimleri bugün dolar karşısında genel olarak değer kazanırken, bu durum olumsuz haber akışı olmaması durumunda UsdTry de 3.00 seviyesine doğru hareketin devam etmesini sağlayabilir. 26/07/2016 Günlük Yatırım Bülteni 2

Piyasa Göstergeleri Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Bekl. Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük F/K Hisse Senedi Piyasaları (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (X) Dünya MSCI AC World Index (USD) 412-0.16 6.1 1.3-2.6 3.2 428 351 15.7 ABD US Dow Jones Industrial Average 18,493-0.42 6.3 2.8 5.3 6.1 18,622 15,370 16.2 US S&P 500 Index 2,168-0.30 6.4 3.7 4.3 6.1 2,176 1,810 17.2 US NASDAQ Composite Index 5,098-0.05 8.3 4.3 0.2 1.8 5,177 4,210 20.1 Avrupa Bölgesi MSCI AC Europe (USD) 390 0.08 4.5-4.6-13.6-5.0 460 354 14.5 Euro STOXX 50 Index 2,973 0.03 7.1-4.7-17.4-9.0 3,687 2,673 13.0 UK FTSE 100 Index 6,710-0.30 9.3 6.8 2.0 7.5 6,765 5,500 15.9 Germany DAX Index 10,198 0.50 6.7-0.6-10.1-5.1 11,670 8,699 12.2 France CAC-40 Index 4,388 0.16 6.8-3.2-13.2-5.4 5,218 3,892 13.9 Spain IBEX 35 Index 8,576-0.28 10.1-7.6-24.2-10.1 11,460 7,580 13.5 Asya Pasifik Japan Nikkei-225 Stock Average 16,371-1.5 9.5-5.7-20.3-14.0 20,947 14,864 16.0 Shanghai Stock Exchange Composite Index 3,173 0.5 6.2 2.3-25.6-14.3 4,384 2,761 12.9 Korea KOSPI Index 2,025 0.6 5.2 0.3-1.0 3.3 2,065 1,801 10.0 India SENSEX 30 Index 28,079-0.1 6.4 8.0-0.1 7.5 28,418 22,495 16.4 Latin Amerika Argentina Merval Index 15,713-0.8 12.8 15.3 44.1 34.6 16,143 8,660 11.1 Brazil Bovespa Index 56,873-0.2 13.5 7.1 15.5 31.2 57,205 37,046 10.0 Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika Russia MICEX Index 1,932 0.3 2.5-0.8 21.1 9.7 1,977 1,570 6.6 South Africa JSE Index 53,293 0.5 3.1 0.4 3.8 5.1 54,761 45,976 16.2 Turkey ISE 100 Index 74,174 3.4-1.6-13.5-5.8 3.4 86,931 68,230 7.8 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl 52-H 52-H Döviz Piyasaları (USD'ye karşı) Kapanış önce önce önce önce sonu Yüksek Düşük Gelişmiş Ekonomiler EUR 1.100 1.100 1.112 1.130 1.098 1.086 1.171 1.052 GBP 1.312 1.314 1.368 1.458 1.551 1.474 1.582 1.280 CHF 0.985 0.986 0.972 0.974 0.963 1.002 1.033 0.926 CAD 1.32 1.32 1.30 1.26 1.30 1.38 1.47 1.25 JPY 104.41 105.81 102.22 111.31 123.81 120.22 125.28 99.02 Asya CNY 6.68 6.68 6.62 6.49 6.21 6.49 6.70 6.21 INR 67.39 67.35 67.97 66.52 64.04 66.15 68.79 63.72 KRW 1,135.57 1,136.78 1,179.12 1,151.01 1,167.87 1,175.06 1,245.13 1,120.61 Latina Amerika BRL 3.29 3.29 3.37 3.53 3.36 3.96 4.25 3.18 COP 3,011.71 3,011.71 2,972.01 2,955.00 2,852.76 3,174.50 3,452.55 2,784.69 MXN 18.73 18.78 18.93 17.37 16.27 17.21 19.52 16.01 Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika RUB 65.42 65.44 65.12 65.43 58.59 72.52 85.96 58.51 ZAR 14.30 14.36 15.08 14.40 12.67 15.47 17.92 12.47 TRY 3.027 3.037 2.928 2.822 2.738 2.917 3.097 2.745 26/07/2016 Günlük Yatırım Bülteni 3

Piyasa Göstergeleri (2) 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl Bono Piyasaları Kapanış önce önce önce önce sonu Turkiye bono piyasasi (%) 3-Ay #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 9.84 11.57 2-Yil 9.35 9.44 9.20 9.16 10.05 10.86 3-Yil 9.68 10.00 9.16 9.10 9.81 10.93 5-Yil 9.83 9.97 9.51 9.14 9.96 0.00 10-Yil 9.87 10.04 9.73 9.20 9.72 10.74 Gelişmiş ülke faizleri - 10 yıl (%) ABD 1.57 1.57 1.56 1.93 2.26 2.27 Japonya -0.26-0.23-0.18-0.11 0.41 0.26 Büyük Britanya 0.81 0.80 1.08 1.66 1.93 0.00 Almanya -0.04-0.03-0.05 0.30 0.69 0.63 Fransa 0.19 0.21 0.38 0.64 0.97 0.00 Italya 1.23 1.23 1.55 1.53 1.87 1.59 İspanya 1.11 1.11 1.63 1.63 1.90 1.77 Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Emtia Piyasaları Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) Altın 1,319 0.3 0.3 6.1 20.0 24.3 1,375 1,046 Gümüş 19.62 0.3 10.6 14.3 33.7 41.7 21.1 13.6 Brent Petrol 44.9 0.4-7.3-1.9-17.8 20.4 55 27 ABD Tipi Ham Petrol 43.21 0.2-9.3-1.9-10.2 16.7 51.67 26.05 R/J CRB Endeksi 181 0.0-3.9-0.1-11.6 2.9 207 155 LME Bakır 4,899 0.0 4.3-1.3-6.9 4.1 5,441 4,318 26/07/2016 Günlük Yatırım Bülteni 4

Bu doküman HSBC Portföy Yönetimi A.Ş (HSBC Portföy) Araştırma Birimi tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve günlük olarak meydana gelen haber ve olaylar hakkında görüş ve analizler içermektedir. Bu dokümanda yer alan konular ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Portföy bu dokümanda yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Raporda yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Portföy komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Portföy bu dokümanı, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. Bu bilgilerin doğruluk ve/veya bütünlüğü konusunda HSBC Portföy sorumluluk almamaktadır. Burada yer alan bilgiler dokümanın yayımlandığı an itibarıyla görüşleri içermekte olup herhangi bir uyarı yapılmaksızın her an değişebilir. Sunulan göstergesel alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Portföy ün alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve grafikler HSBC Portföy ün kendisine ait ya da kendisinin ulaşımının olduğu kaynaklardan kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu dokümanda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu dokümanın tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Portföy ün önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu doküman, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen okuyucunun sorumluluğundadır. Yatırımcılar, yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiç bir müşterisine yasal, vergi ya da yatırım tercihi anlamında tavsiye vermemektedir. HSBC Portföy ya da herhangi bir çalışanı ya da yöneticisi kasıtlı durumlar hariç olmak üzere bu Dokümanda yer alan bilgilerden kaynaklanacak herhangi bir zarar ya da kayıptan sorumlu tutulamazlar. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş tarafından yayımlanmıştır. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)'nun denetim ve gözetimi altındadır. 26/07/2016 Günlük Yatırım Bülteni 5