GİRİŞ YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ FAALİYET RAPORU 30 Ocak 2002 tarihinde Koç Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Koç Yatırım) nin iştiraki olarak kurulan Koç Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket), 29.12.2006 tarihi itibariyle Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. yi devralma yoluyla birleşmiş ve yeni şirketin ünvanı Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değişmiştir. Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş., Yapı ve Kredi Bankası A.Ş, ve Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından kurulmuş olan toplam 42 yatırım fonu ve Yapı Kredi Emeklilik tarafından kurulmuş olan 16 bireysel emeklilik fonu ile bireyler ve kurumlar için portföy yönetimi ve portföy danışmanlığı faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. 01.01.2012 30.09.2012 tarihleri arasında yatırım dönemi başlayan fonlar; Yatırım Dönemi Başlangıç Fon Adı Tarihi Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 27. Alt Fon (APG30) 27.01.2012 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 28. Alt Fon (APG31) 27.01.2012 Yapı Kredi Bankası B Tipi Şemsiye Fonu na Bağlı Özel Sektör Odaklı Değişken Alt Fonu 24.01.2012 Yapı Kredi Bankası B Tipi Şemsiye Fonu na Bağlı Emtia Fonları Fon Sepeti Alt Fonu 25.01.2012 Yapı Kredi Bankası A Tipi Şemsiye Fonuna Bağlı İMKB Temettü Endeksi Alt Fon 20.01.2012 Yapı Kredi Bankası A.Ş. B Tipi Şemsiye Fonu na Bağlı Bayilere Yönelik Değişken Alt Fonu 27.02.2012 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 29. Alt Fon (APG32) 13.04.2012 Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 30. Alt Fon (APG33) Yapı Kredi Bankası A Tipi Şemsiye Fonu na bağlı İdea Model Portföy Hisse Senedi Alt Fonu Yapı Kredi Bankası A Tipi Şemsiye Fonu na bağlı Agresif Hisse Senedi Alt Fonu Yapı Kredi Bankası B Tipi Şemsiye Fonu na Bağlı Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Alt Fonu Yapı Kredi Bankası B Tipi %100 Anapara Garantili 31. Alt Fon (APG34) 27.04.2012 05.06.2012 06.06.2012 09.07.2012 10.08.2012 1
01.01.2012 30.09.2012 tarihleri arasında yatırım dönemi sona eren fonlar; Fon Adı Yatırım Dönemi Bitiş Tarihi Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 13. Alt Fon (APG16) 25.01.2012 Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 15. Alt Fon (APG18) 25.01.2012 Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 16. Alt Fon (APG19) 25.01.2012 Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 17. Alt Fon (APG20) 25.04.2012 Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 18. Alt Fon (APG21) 25.04.2012 Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 19. Alt Fon (APG22) 25.04.2012 Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 20. Alt Fon (APG23 25.04.2012 Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 5. Alt Fon 2. İhraç (APG08) 08.08.2012 Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 21. Alt Fon (APG24) 08.08.2012 Yapı Kredi B Tipi %100 Anapara Garantili 22. Alt Fon (APG25) 08.08.2012 01.01.2012 30.09.2012 tarihleri arasında yatırım dönemi başlayan bireysel emeklilik fonları; Yatırım Dönemi Fon Adı Başlangıç Tarihi Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 07.03.2012 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. IMKB Temettü Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu 07.03.2012 Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Koç İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu 07.03.2012 Rapor dönemi 01.01.2012 30.09.2012 Ortaklığın ünvanı Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. İletişim Bilgileri Adres: Büyükdere Caddesi Yapı Kredi Plaza A Blok Kat 13 34330 Levent İstanbul Şubemiz bulunmamaktadır. Telefon: 0212 385 48 48 Fax: 0212 325 01 48 2
Dönem içinde yönetim ve denetleme kurullarında görev alan başkan ve üyelerin, murahhas üyelerin ad ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerinin süreleri (başlangıç ve bitiş tarihleriyle) Adı Soyadı Görevi Yetki Sınırı Görev Başlangıç-Bitiş Tarihi Sn. H. Faik Açıkalın Yönetim Kurulu Başkanı Sınırsız 19.03.2010 Sn. Carlo Vivaldi Yönetim Kurulu Başkan Yard Sınırsız 17.03.2011 Sn. Werner Kretschmer Yönetim Kurulu Üyesi Sınırsız 02.09.2010 Sn. Mert Yazıcıoğlu Yönetim Kurulu Üyesi Sınırsız 02.05.2011 Sn. Gülsevin Yılmaz Yönetim Kurulu Üyesi Sınırsız 19.03.2010 Sn. Abdullah Geçer Denetim Kurulu Üyesi Sınırlı 19.03.2009 Sn. Mehmet Gökmen Uçar Denetim Kurulu Üyesi Sınırlı 13.03.2012 Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik yapılmışsa bunun nedenleri ve yapılan değişiklikler Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik olmamıştır. Sermaye hareketleri: Sermaye yapısında değişiklik olmamıştır Ortaklık yapısı: Ad Soyad/Ünvan Sermaye Pay YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.051.616,42 87.32% YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 297.191,19 12.65% Diğer 635,17 0,03% TOPLAM 2.349.442,78 100.00% Ortaklığın faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektördeki yeri hakkında bilgi: 30.09.2012 itibariyle yatırım fonları piyasası sene başından itibaren %0,4 oranında daralma kaydederek 29.8 milyar TL ye ulaşmıştır. Yatırım fonu aktiflerinin %95,2 si B tipi, %4,8 i ise A tipi fonlardan oluşmaktadır. Likit ve kısa vadeli tahvil ve bono fonlarının toplam yatırım fonları pazarı içerisindeki payı 2011 yılı sonunda %68.9 seviyesindeyken 2012 Eylül sonu itibariyle, %75.3 seviyesine yükselmiştir. Valörlü B tipi fonların 2011 yıl sonunda %27.7 olan yatırım fonları pazarı içerisindeki payı %19.9 a gerilemiştir. A tipi fonların 2011 sonundaki %4.8 lik payı ise, 2012 Eylül sonunda da muhafaza edilmiştir. 3
Piyasa ve Yapı Kredi fonlarının dağılımı aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Tür/ Tip Bazında Dağılım Piyasa Yapı Kredi B Tipi Likit %75.3 %75.0 B Tipi Değişken %5.4 %12.0 B Tipi Tahvil %7.1 %4.9 B Tipi Diğer %7.4 %8.1 A Tipi %4.8 %3.9 2012 Eylül sonu itibariyle, İMKB-100 Endeksi %29.5 yükseliş gösterirken gösterge bono faizi 390 baz puan gerileyerek %11.48 den %7.58 seviyesine düşmüştür. Aynı dönemde, TL ise döviz sepeti karşısında %5.4 değer kazanmıştır. Şirket, 2012 Eylül sonu itibarı ile Yatırım Fonları Piyasası nda %18.03 lik pazar payı ile 55 yönetici kurum arasında 2. sırada yer almaktadır. Temettü politikası: SPK nın kar dağıtımına ilişkin belirlediği esaslar çerçevesinde dönem karından varsa geçmiş yıl zararlarının indirilmesinden sonra kalan dönem karından ve geçmiş yıl olağanüstü yedeklerinden karşılanmak üzere, Kanun ve ana sözleşme gereği ayrılması gereken miktarlar ayrıldıktan sonra, geriye kalan tutar 19 Mart 2012 tarihinde ortaklara ödenmiştir. Yatırım Politikası: Şirketimiz, aldığı yönetim komisyonlarını kamu borçlanma kağıtları alarak ve vadeli mevduat yaparak değerlendirmektedir. Risk Yönetim Politikası: Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş., sektörde risk yönetimi fonksiyonunun ayrı bir bölüm olarak konumlandığı ilk şirkettir. Risk Yönetimi ve Mevzuata Uygunluk Bölümü şirket yönetimindeki tüm fonlar ve özel portföylerin piyasa risklerini izlemenin yanı sıra, taşınan pozisyonların yatırım komitesi kararlarına ve yasal sınırlamalara uyumunu kontrol eder. Bu üç konudaki kontroller günlük olarak gerçekleştirilir ve gereken önlemler hemen uygulanır. Finansman Kaynakları Yapı Kredi Portföy ün yönetmekte olduğu aktif büyüklüğüne ilişkin aldığı komisyonlardan oluşmaktadır. 4
01.01.2012 30.09.2012 tarihleri arasında Şirket tarafından atılan önemli adımlar; 1. 2012 Eylül sonu itibarı ile Şirket, yatırım fonu yönetimi bazında 2. sırada yer almaya devam etmiş olup, bireysel emeklilik fonu yönetimi bazında 4. sırada yer almıştır. 2. 01.01.2012 30.09.2012 tarihleri arasında Şirket in yönetimini gerçekleştirdiği 5 adet anapara garantili yatırım fonu ve 7 adet klasik yatırım fonu Yapı Kredi Bankası'nın müşterilerine sunulmuştur. 3. Dünyanın önde gelen derecelendirme kuruluşlarından Fitch Ratings, 2012 Mart ayında Yapı Kredi Portföy Yönetimi'nin notunu M2+(tur) olarak teyit etmiştir. 4. Yatırım yönetiminde kullanılan risk ölçümü araçları ve teknolojilerinin geliştirilmesi konusundaki çalışmalara 2012 yılı boyunca devam edilmiş, Risk Yönetimi ve Mevzuata Uygunluk süreçlerinin verimliliği artırılmış ve otomatize edilmiştir. 5. Şirket 2012 yılında yeni ürünler ile piyasadaki yenilikçi ve öncü konumunu güçlendirmeyi, yatırım fonları, özel portföy yönetimi, yatırım danışmanlığı ve bireysel emeklilik fonları alanlarında performansını daha da yükseltmeyi ve yönetimindeki aktif büyüklüğünü artırmayı, ayrıca, dağıtım kanalları ile sürdürdüğü işbirliğinin de desteğiyle yeni ürünler tasarlayarak müşteri tabanını genişletmeyi hedeflemektedir. Ortaklığın mali yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler: Şirketimizin elindeki işletme sermayesi ve gelir-gider dengesi herhangi bir önlem alınmasını gerektirmemektedir. Mali Bilgiler: 2012 Eylül sonu 2.349.442,78 TL ödenmiş sermaye ile faaliyetlerimizden elde etmiş olduğumuz hisse başına karımız % 6,8 oranında oluşmuştur. 2012 Eylül sonu itibari ile şirket temel rasyolarından, özsermaye karlılığı %51,9, aktif karlılığı ise %33.2 olarak gerçekleşmiştir. TL 30/09/2012 Aktif Büyüklüğü 64.147.483 Vergi ve Parasal Kayıp Öncesi Kar 19.947.641 Özkaynaklar 56.901.738 Sermaye 2.349.443 Net Kar 15.960.415 Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. 2012 yılının ilk 9 ayında, sosyal yardım amacıyla vergi muafiyetine haiz Vakıf ve Derneklere 210.600 TL bağışta bulunmuştur. 5
Mevcut Üst Yönetim Adı Soyadı Pozisyon Başlangıç Tarihi Mesleki Tecrübe Gülsevin Yılmaz Genel Müdür 18.09.2004 27 H. Bülent İmre Genel Müdür Yardımcısı 01.11.2002 21 Cenk Türeli Risk Yönetimi ve Mevzuata Uygunluk Grup Müdürü 04.09.2000 12 Benan Bilge Köksal Operasyon, Mali & İdari İşler Grup Müdürü 15.11.2003 18 Elif Emirli Altuğ Yatırım Danışmanlığı Bölüm Müdürü 01.04.2004 12 Üst Yönetimdeki Değişiklikler 2012 yılının ilk dokuz ayında üst yönetimde bir değişiklik bulunmamaktadır. Personel hareketleri Şirketimizde 30 Eylül 2012 tarihi itibari ile 59 kişi çalışmaktadır. Yan Haklar Tüm personelimize aşağıdaki haklar sağlanmaktadır; Sağlık Sigortası Hayat Sigortası Yemek Yardımı Ulaşım Yardımı Bireysel Emeklilik Sigortası işveren katkı payı (isteğe bağlı) Üst Yönetime ise ayrıca aşağıdaki haklar sağlanmaktadır; Makam aracı Cep telefonu (limitler dahilinde) Toplu sözleşme uygulamaları Yoktur. 6