PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A17

Transkript

1 PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A17 26 Ekim 2017

2 1 Performans & Finansal Sonuçlar 9A17 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

3 Bizi Tanıyın Ortaklık Yapısı Faaliyetler 2 Aracılık Yatırım Danışmanlığı İş Bankası ve İş Bankası Grup Şirketleri 72% Fiili Dolaşım 28% 70% Yabancı Yatırımcıların serbest dolaşımdaki payı Portföy Yönetimi Kurumsal Finansman Araştırma İştirakler* İş Girişim Sermayesi Yat. O. A.Ş.: (Pay: 29.1%) (ISGSY) Payları 2004 ten beri Borsa da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 11 çıkıştan ABD Doları bazında %26,5 yıllık bileşik getiri elde etti Kredi Derecelendirme Notu AA+(tur) / Fitch Ratings - Türkiye de AA+(tur) kredi derecelendirme notuna sahip ilk yatırım şirketi Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu 9,36 / Saha Rating - Türkiye de kurumsal yönetim derecelendirmesine sahip ilk yatırım şirketi İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %28,9) (ISYAT) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı, 236 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün %50 sinden fazlasının oluşturuyor; payları 1996 dan beri işlem görüyor İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70,0) Yoğunlukla İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin lider portföy yönetim şirketi yönettiği 31,2 milyar TL fon büyüklüğüyle sektörün %20 sini temsil ediyor Maxis Investments Ltd.: (Pay: %100,0) Londra merkezli sermaye piyasaları lisansına sahip aracı kurum Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %74,0) Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor * Sahip olunan doğrudan paylar

4 3 Performans & Finansal Sonuçlar 9A17 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

5 Milyar Sermaye Piyasaları 4 Borsa İstanbul Pay Piyasası İş Yatırım 180 %7,8 %7,9 8% , % 6% 5% 4% 3% 2% 1% '16/9 '17/9 0 '16/9 '17/9 0% İşlem Hacmi (milyar TL) İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı #2 Aracı Kurum 1 %9,27 İş Yatırım %7,93 Aracı Kurum 2 %6,78 Aracı Kurum 3 %5,79 Aracı Kurum 4 %5,39 Kaynak: Borsa Istanbul, Pay Piyasası Verileri Üye Bazında İşlemler Küresel tansiyona rağmen makro beklentilerdeki iyileşme piyasaya olan risk iştahını artırdı Sektörde yaşanan yoğun rekabete rağmen işlem hacmimiz piyasaya paralel %33 artarken pazar payımız %7,9 olarak gerçekleşti

6 Milyar Sermaye Piyasaları 5 VİOP İş Yatırım İşlem Hacmi (milyar TL) %14,8 16,0% %10,7 89,1 165,5 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% '16/9 '17/9 0 '16/9 '17/9 0,0% İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı #1 İş Yatırım %14,76 Aracı Kurum 1 %11,44 Aracı Kurum 2 %9,65 Aracı Kurum 3 %6,25 Aracı Kurum 4 %6,18 Kaynak: Borsa Istanbul, VİOP Verileri Üye Bazında İşlemler Yabancı işlemleri toplam hacimdeki payını %28 e yükseltirken döviz kontratları da dikkat çekmeye devam etti İşlem hacmimiz yıllık bazda %86 gibi önemli oranda artarken %14,8 pay ile piyasadaki lider konumumuzu devam ettirdik

7 Sermaye Piyasaları Borçlanma Aracı İhraçları 6 Borçlanma Aracı İhraçları - Piyasa Borçlanma Aracı İhraçları - İş Yatırım ,4 18,0 '16/9 Halka Arz (TL milyar) 79,9 12,1 '17/9 Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) %22 8,7 5,8 6,0 '16/9 %17 '17/9 10,0 Halka Arz (TL milyar) Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) Toplam İhraç Sayısı Kaynak: Borsa İstanbul, Halka Arz Verileri Piyasanın toplam ihraç büyüklüğü yıllık bazda %37 artarak 92 milyar TL ye ulaşırken nitelikli yatırımcıya ihraçlar %62 artarak tüm ihraçlar içinde daha fazla pay aldı İhracına aracılık ettiğimiz 83 adet ve toplam 16 milyar TL nominal değerli borçlanma aracıyla %17 piyasa payı elde ederek liderliğimizi koruduk

8 Milyon Sermaye Piyasaları 7 B&D İşlemleri 9A17 İş Yatırım Kredili İşlem Bakiyesi - İşYatırım Şirket Hisarlar Makine Satılan pay 75,1% İş Yatırım Danışmanlığı Alıcı Taraf TPPD 100% Turquoise Investments 100% Ayvacık, Belen Atik RES 100% Hatay Şebenova, 100% Manisa Karakurt, Kapıdağ RES Alıcı Taraf Satıcı Taraf Satıcı Taraf Satıcı Taraf '16/9 Kredili İşlem Bakiyesi(mn TL) '17/9 Kaynak: İş Yatırım Makro-ekonomik görünümdeki pozitif gelişimin de etkisiyle 5 adet işlem tamamlandı Kredili işlem bakiyemiz yıllık bazda yatay kalırken önceki döneme göre %4 artış gösterdi

9 Sermaye Piyasaları 8 Yönetilen Portföy Büyüklüğü - Sektör İş Yatırım Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Diğer * (TL milyar) Pazar Payı 51,0 11,0 %21 43,0 9,7 57,9 72,9 10,7 13,6 %18,7 4,5 6,6 '16/9 '17/9 '16/9 '17/9 Kaynak: SPK & İş Portföy * Diğer fonlar özel portföy yönetimi, alternatif yatırım ürünleri, Türkishfund (SICAV) ve İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. portföyünü içermektedir. Bireysel emeklilik fonlarındaki büyüme devam etti ve geçen yılın aynı dönemine göre %26 artış kaydederek 72,9 milyar TL ye ulaştı Yönetilen konsolide portföy büyüklüğü yıllık %26 artarak 31,2 milyar TL olurken, portföy yönetim komisyonlarında daha fazla payı olan emeklilik fonları yıllık %27 arttı

10 9 Performans & Finansal Sonuçlar 9A17 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

11 Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 10 Konsolide Net Kar= [İş Yatırım Bireysel Net Kar + İştirak Etkisi] Eliminasyon Düzeltmesi Net Kar (Mn TL) 9M16 9M17 Yıllık Değişim (%) İş Yatırım Bireysel Net Kar İş Yatırım (Bireysel) 67,8 125,7 85 Maxis Investments (1,7) (3,3) 94 İş Yatırım Ortaklığı 4,1 5,8 41 İştirak Etkisi İş Girişim* (5,7) (5,2) (8) İş Portföy 8,4 12,0 42 Eliminasyon Düzeltmesi Konsolide Net Kar Efes Varlık Yönetim (13,8) (5,9) (57) Eliminasyon Düzeltmesi** (18,8) (16,4) (13) Konsolide Net Kar 40,3 112,7 180 * Ner kar dağılımında ana ortaklığa ait net kar yeniden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. ** İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu. Bu kalem de yenizden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. Bireysel (solo) net karımız yıllık bazda %85 artarak 125,7mn TL olarak gerçekleşirken konsolide net karımız yıllık bazda %180 artarak 112,7 mn TL oldu

12 Finansal Sonuçlar Konsolide 11 İş Yatırım - Konsolide Bin TL 9A16 9A17 Yıllık Değişim (%) Toplam Varlıklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Net Dönem Karı Milyon TL ,5% % ,9% 18,2% ,9% ,5% ,5% ,7% ,5% ,3% ,9 67,5 64,2 52,4 68,7 70,8 62,9 40,5 53,9 126, /9 Toplam Varlıklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Net Dönem Karı (Son 4 Çeyrek) Özkaynak Karlılığı (Sağ eksen) 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0% Konsolide özkaynak karlılığımız %21 olarak açıklanırken solo özkaynak karlılığımız %28 e yükseldi

13 Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 12 Faaliyet Gelirleri (Bin TL) 9A16 9A17 Yıllık Değişim(%) Faiz ve Alım Satım Geliri Komisyon Gelirleri* Toplam Faaliyet Gelirleri * Tamamen müşteri işlemlerinden oluşan kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri komisyon gelirlerine dahil edilmiştir Faaliyet Gelirleri 9A16 Faaliyet Gelirleri 9A17 Komisyon Gelirleri 52% Faiz ve Alım 327,1 mn TL Satım Geliri Komisyon 48% Gelirleri 435,3 mn TL 41% Faiz ve Alım Satım Geliri 59% Faaliyet gelirlerimiz geçen yılın aynı dönemine göre %3 artarken yatırım ortaklığı, girişim sermayesi ve varlık yönetimi gelirlerini de içeren faiz ve alım satım gelirlerimiz yıllık %62 artış kaydetti

14 Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 13 Komisyon Gelirleri (Bin TL) 9A16 9A17 Yıllık Değişim(%) Aracılık Komisyonları* (4) Kurumsal Finansman Gelirleri Portföy Yönetim Komisyonları Diğer Komisyonlar (39) Toplam * Kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri aracılık komisyonlarına eklenmektedir. Komisyon Gelirleri 9A16 Komisyon Gelirleri 9A17 Portföy Yönetim Komisyonları 26% Kurumsal Finansman Gelirleri 10% Diğer Komisyonlar 2% Portföy Yönetim Komisyonları 20% Diğer Komisyonlar 2% Aracılık Komisyonları Kurumsal 169,6 mn TL 73% Finansman 184,5 mn TL Gelirleri 14% Aracılık Komisyonları 64% Yıllık %9 artan aracılık komisyonlarının (foreks hariç) lokomotifliğinde toplam komisyon gelirlerimiz yıllık %9 artarken, kurumsal finansman ve portföy yönetimi gelirlerimizdeki artış oranları dikkat çekici

15 Finansal Sonuçlar Faaliyet Giderleri 14 Faaliyet Giderleri (Bin TL) 9A16 9A17 Yıllık Değişim(%) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri ,939 (5) Genel Yönetim Giderleri ,719 2 Diğer Giderler , Toplam ,504 - Faaliyet Giderleri 9A16 Faaliyet Giderleri 9A17 Gen. Yön. Giderleri 68% Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 31% Gen. Yön. Giderleri 69% Diğer Giderler 1% 259,9 mn TL 259,5 mn TL Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 29% Etkin gider yönetimi marifetiyle operasyonel giderlerimiz geçen yılın aynı dönemine göre yatay kaldı

16 Finansal Sonuçlar Temettü 15 Nakit temettü Temettü verimliliği % 78% 30% 30% 30% 33% 36% 30% 30% Mayıs 08 Mayıs 09 Mayıs 10 Mayıs 11 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 96% 88% 80% 72% 64% 56% 48% 40% 32% 24% 16% 8% 0% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 4,1% 3,3% Mayıs 08 8,2% 4,8% 4,0% 3,1% 4,1% 6,3% 10,6% 9,6% 2,3% 2,0% 2,1% 2,2% 1,8% 1,9% 2,5% 2,3% Mayıs 09 Mayıs 10 Mayıs 11 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 Temettü (TL milyon) Temettü Dağıtım Oranı ISMEN Borsa Istanbul Kaynak: Borsa Istanbul / Konsolide Veriler Halka arzımızdan bu yana geçen 10 yılda halka arz gelirinin %250 sini yatırımcılarımıza nakit olarak geri ödedik Son 3 yılın ortalama temettü verimliliği %10 oldu

17 16 Çağlan Mursaloğlu Genel Müdür Yardımcısı Tel : Faks : e-posta : cmursaloglu@isyatirim.com.tr Ozan Altan Müdür Tel : Faks : e-posta : oaltan@isyatirim.com.tr, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur

18 Uyarı 17 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

19 PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A17 26 Ekim 2017