30 Haziran 2010 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Konsolide Finansal Tablolar ÖNEMLİ NOT Deutsche Bank AG'nin ara dönem finansal tablolarının belirli bölümlerinin ekte yer alan Türkçe tercümesi sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Söz konusu tercüme, Deutsche Bank AG'nin denetçileri veya yöneticileri tarafından incelenmiş ve onaylanmış bir tercüme niteliğinde olmayıp tamamıyla yatırımcı adaylarının www.db.com adresinden ulaşabilecekleri ara dönem finansal tabloların İngilizce versiyonundan alınmıştır ve İngilizce versiyon ile birlikte geçerlidir. İngilizce ve Türkçe versiyonlar arasında çelişki bulunması halinde İngilizce versiyon esas alınmalıdır.
İnceleme Raporu Deutsche Bank Aktiengesellschaft a, Frankfurt am Main Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main in, WpHG (Alman Menkul Kıymetler Ticareti Kanunu) Madde 37w Par. 3 uyarınca altı aylık hesap dönemine ait, 1 Ocak ile 30 Haziran 2010 arasındaki döneme ait - bilanço, gelir tablosu, kapsamlı gelir / gider tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akım tablosu ve seçilmiş açıklayıcı notlardan oluşan - özet ara dönem konsolide finansal tablolarını, Deutsche Bank Aktiengesellschaft ın ara dönem grup yönetim raporu ile birlikte incelemiş bulunuyoruz. Özet ara dönem konsolide finansal tabloların, AB tarafından benimsenen, ara dönem finansal raporlara uygulanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (IFRS) uygun olarak ve Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) tarafından yayımlanan, ara dönem finansal raporlar için uygulanan IFRS na uygun olarak hazırlanması ve ara dönem grup yönetim raporunun ara dönem grup yönetim raporlarına uygulanan WpHG zorunluluklarına uygun olarak hazırlanması, Deutsche Bank Aktiengesellschaft'ın yönetiminin sorumluluğundadır. Bizim sorumluluğumuz, gerçekleştirilen sınırlı denetime dayanarak, özet ara dönem konsolide finansal tablolara ve ara dönem grup yönetim raporuna dair bir rapor düzenlemektir. Özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve ara dönem grup yönetim raporu üzerindeki sınırlı denetimimiz, Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) tarafından yayımlanan, finansal tabloların denetimine ilişkin olarak Almanya da genel kabul görmüş standartlara uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, eleştirel değerlendirme yoluyla, özet ara dönem konsolide finansal tabloların, önemli taraflarıyla, AB tarafından ara dönem finansal raporlar için benimsenen IFRS na uygun olarak ve IASB tarafından ara dönem finansal raporlama için yayımlanan IFRS na uygun olarak hazırlanmamış olmasının, ve ara dönem grup yönetim raporunun, önemli bakımlardan, ara dönem grup yönetim raporları için geçerli olan WpHG gereklerine uygun olarak hazırlanmamış olmasının, belli bir düzeyde güvence ile önüne geçebileceğimiz şekilde planlamamızı ve gerçekleştirmemizi gerektirmektedir. Bir sınırlı denetim çalışması, temelde şirket çalışanlarına görüşmeler yapılması ve analitik değerlendirmeler ile sınırlıdır, dolayısıyla, tam kapsamlı denetime kıyasla daha az güvence sağlar. Tam kapsamlı bir denetim çalışması yürütülmemesi nedeniyle bir denetim görüşü bildirilmemektedir. Gerçekleştirmiş olduğumuz sınırlı denetim sonucunda, özet ara dönem konsolide finansal tabloların, önemli taraflarıyla, AB tarafından ara dönem finansal raporlar için benimsenen IFRS na uygun olarak ve IASB tarafından ara dönem finansal raporlama için yayımlanan IFRS na uygun olarak hazırlanmamış olduğuna, veya ara dönem grup yönetim raporunun, önemli taraflarıyla, ara dönem grup yönetim raporları için geçerli olan WpHG gereklerine uygun olarak hazırlanmamış olduğuna ilişkin hiçbir hususa rastlanmamıştır. KPMG AG WirtschaftsprüfungsgeseIlschaft Frankfurt am Main (Almanya), 26 Temmuz 2010 Dielehner Wirtschaftsprüfer Bose Wirtschaftsprüfer 44
Konsolide gelir Tablosu (denetlenmemiş) Konsolide Gelir Tablosu (denetlenmemiş) Gelir Tablosu Sona eren üç aylık dönem Sona eren altı aylık dönem m. 30 Haz 2010 30 Haz 2009 30 Haz 2010 30 Haz 2009 Faiz ve benzeri gelirler 8,157 7,231 14,698 16,030 Faiz giderleri 4,182 4,467 7,052 9,423 Net faiz geliri 3,975 2,764 7,646 6,607 Kredi zararı karşılıkları 243 1,000 506 1,526 Kredi zararı karşılıkları sonrası net faiz geliri 3,732 1,764 7,140 5,081 Komisyon ve ücret gelirleri 2,587 2,242 5,048 4,424 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) 110 2,611 2,690 4,875 Satılmaya hazır finansal varlıklardan net kazançlar (zararlar) (9) 9 19 (495) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan net kazançlar (zararlar) 93 206 265 18 Diğer kar (zarar) 399 108 486 (248) Toplam faiz dışı gelirler 3,180 5,176 8,508 8,574 Ücret ve sosyal haklar 3,037 3,140 6,612 6,115 Genel ve idari giderler 2,349 2,201 4,550 4,188 Poliçe hamillerinin menfaat ve hak talepleri 2 126 140 64 Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü - 157 29 157 Yeniden yapılandırma faaliyetleri - - - - Toplam faiz dışı giderler 5,388 5,624 11,331 10,524 Gelir vergisi öncesi kar 1,524 1,316 4,317 3,131 Gelir vergisi gideri 358 242 1,374 876 Net kar 1,166 1,074 2,943 2,255 Azınlık paylarına atfedilebilir net kar (zarar) 6 (18) 21 (22) Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilir net kar 1,160 1,092 2,922 2,277 Hisse Senedi Başına Kar Sona eren üç aylık dönem Sona eren altı aylık dönem 30 Haz 2010 30 Haz 2009 30 Haz 2010 30 Haz 2009 Hisse senedi başına kar: Temel 1.82 1.70 4.58 3.66 Sulandırılmış 1.75 1.64 4.35 3.53 Hisse adedi (milyon): Dolaşımdaki ağırlıklı ortalama hisse başına temel karın paydası 638.6 641.8 637.4 622.4 Hisse başına sulandırılmış karın paydası dönüşüm sonrası düzeltilmiş ağırlıklı ortalama hisse adedi 664.5 665.5 672.0 645.0 45
Konsolide Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen Gelir / Gider Tablosu (denetlenmemiş) Konsolide Kapsamlı Gelir / Gider Tablosu (denetlenmemiş) Sona eren üç aylık dönem Sona eren altı aylık dönem m. 30 Haz 2010 30 Haz 2009 30 Haz 2010 30 Haz 2009 Gelir tablosuna kaydedilen net kar 1,166 1,074 2,943 2,255 Tanımlanmış fayda planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar), vergi (72) (405) (140) (289) sonrası Gelir tablosunda kaydedilmeyen net kazançlar (zararlar), vergi sonrası Satılmaya hazır finansal varlıklardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) 1 : Dönem içinde ortaya çıkan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), (104) 494 221 (81) vergi öncesi Kar / zarara yeniden sınıflandırılan net (kazançlar) zararlar, vergi öncesi 60 26 62 565 Nakit akımlarının değişkenliğini hedge eden türevlerden realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) 1 : Dönem içinde ortaya çıkan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), (77) 75 (106) 134 vergi öncesi Kar / zarara yeniden sınıflandırılan net (kazançlar) zararlar, vergi öncesi 1 2 2 4 Kur çevrim farkları 1 : Dönem içinde ortaya çıkan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), 1,462 (146) 2,050 353 vergi öncesi Kar / zarara yeniden sınıflandırılan net (kazançlar) zararlar, vergi öncesi (3) - - - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net 75 (1) 104 (7) kazançlar (zararlar) Gelir tablosunda kaydedilmeyen net kazançlardan (zararlardan) vergi 219 (256) 304 (115) Gelir tablosu kaydedilmeyen toplam net kazançlar (zararlar), vergi 1,633 2 194 3 2,637 4 853 5 sonrası Toplam kaydedilen gelir ve giderler 2,727 863 5,440 2,819 Şunlara atfedilebilir: Azınlık payları 41 (39) 83 (7) Deutsche Bank hissedarları 2,686 902 5,357 2,826 1 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) hariç. 2 Bilançoda 31 Mart 2010 (2,803) milyon ile 30 Haziran 2010 (1,205) milyon arasında gelir tablosunda kaydedilmemiş (vergi sonrası) net kazançlardaki (zararlardaki) değişikliği, bu bileşenlere atfedilebilen azınlık haklarındaki 35 milyon değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuş olarak temsil etmektedir. 3 Bilançoda 31 Mart 2009 (4,228) milyon ile 30 Haziran 2009 (4,013) milyon arasında gelir tablosunda kaydedilmemiş (vergi sonrası) net kazançlardaki (zararlardaki) değişikliği, bu bileşenlere atfedilebilen azınlık haklarındaki (21) milyon değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuş olarak temsil etmektedir. 4 Bilançoda 31 Aralık 2009 (3,780) milyon ile 30 Haziran 2010 (1,205) milyon arasında gelir tablosunda kaydedilmemiş (vergi sonrası) net kazançlardaki (zararlardaki) değişikliği, bu bileşenlere atfedilebilen azınlık haklarındaki 62 milyon değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuş olarak temsil etmektedir. 5 Bilançoda 31 Aralık 2008 (4,851) milyon ile 30 Haziran 2009 (4,013) milyon arasında gelir tablosunda kaydedilmemiş (vergi sonrası) net kazançlardaki (zararlardaki) değişikliği, bu bileşenlere atfedilebilen azınlık haklarındaki 15 milyon değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuş olarak temsil etmektedir. 46
Konsolide Bilanço (denetlenmemiş) Varlıklar Konsolide Bilanço (denetlenmemiş) m. 30 Haz 2010 31 Ara 2009 Nakit ve bankalardan alacaklar 13,437 9,346 Bankalar nezdindeki faiz işleyen mevduatlar 66,410 47,233 Yeniden satım sözleşmeleri uyarınca satılan merkez bankası fonları ve alınan menkul kıymetler 12,781 6,820 Ödünç alınan menkul kıymetler 46,008 43,509 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar Alım-satım amaçlı finansal varlıklar 272,874 234,910 Türev finansal araçlardan pozitif piyasa değerleri 802,709 596,410 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar 165,830 134,000 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar toplamı 1,241,413 965,320 Satılmaya hazır finansal varlıklar 27,558 18,819 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 8,192 7,788 Krediler 288,141 258,105 Maddi duran varlıklar 3,356 2,777 Şerefiye ve diğer maddi olmayan varlıklar 12,531 10,169 Diğer varlıklar 195,410 121,538 Gelir vergisi alacakları 10,418 9,240 Toplam varlıklar 1,925,655 1,500,664 Yükümlülükler ve Özkaynaklar m. 30 Haz 2010 31 Ara 2009 Mevduatlar 411,985 344,220 Yeniden alım sözleşmeleri uyarınca alınan merkez bankası fonları ve satılan menkul kıymetler 35,336 45,495 Ödünç verilen menkul kıymetler 5,879 5,564 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Alım-satım amaçlı finansal yükümlülükleri 72,016 64,501 Türev finansal araçlardan negatif piyasa değerleri 787,011 576,973 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler 124,529 73,522 Yatırım kontratı yükümlülükleri 7,607 7,278 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler toplamı 991,163 722,274 Diğer kısa vadeli borçlanmalar 55,654 42,897 Diğer yükümlülükler 217,854 154,281 Karşılıklar 1,648 1,307 Gelir vergisi yükümlülükleri 4,778 4,298 Uzun vadeli borçlar 147,184 131,782 Trust imtiyazlı menkul kıymetler 11,603 10,577 Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü - - Toplam yükümlülükler 1,883,084 1,462,695 Hisse senetleri, itibari değeri olmayan, 2,56 nominal değerde 1,589 1,589 Hisse senedi ihraç primi 14,917 14,830 Dağıtılmamış karlar 26,373 24,056 Hazine hisseleri, maliyetten (136) (48) Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklar - - Gelir tablosunda kaydedilmeyen net kazançlar (zararlar), vergi sonrası (1,205) (3,780) Toplam hissedar özkaynakları 41,538 36,647 Azınlık payları 1,033 1,322 Toplam özkaynaklar 42,571 37,969 Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar 1,925,655 1,500,664 47
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (denetlenmemiş) Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (denetlenmemiş) m. Hisse Senetleri (itibari değeri yok) Hisse senedi ihraç primi Dağıtılma mış karlar Hazine hisseleri, Maliyette n Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklar 31 Aralık 2008 itibariyle bakiye 1,461 14,961 20,074 (939) (3) Toplam kaydedilen gelir ve giderler 1 - - 2,277 - - Çıkarılmış hisse senetleri 128 830 - - - Ödenen nakit temettüler - - (309) - - Tanımlanmış fayda planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar), vergi - - (289) - - sonrası Raporlama döneminde hisse ödüllerindeki net değişim - (170) - - - Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde dağıtılan Banka hisseleri - - - 509 - Hisse bazlı ücret planları ile ilgili vergi indirimleri - 16 - - - Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde çıkarılan Banka senetleri - - - - - Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklara - - - - (5) ilaveler Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan - - - - - özkaynaklardan düşümler Opsiyon primleri ve hisse senetleri üzerindeki opsiyonların diğer etkileri - (112) (2) - - Banka nın kendi hisselerinin alımları - - - (14,607) - Banka nın kendi hisselerinin satışları - - - 14,776 - Banka nın satılan kendi hisselerinden net kazançlar (zararlar) - (198) - - - Diğer - (58) - - - 30 Haziran 2009 itibariyle bakiye 1,589 15,269 21,751 (261) (8) 31 Aralık 2009 itibariyle bakiye 1,589 14,830 24,056 (48) - Toplam kaydedilen gelir ve giderler 1 - - 2,922 - - Çıkarılan hisse senetleri - - - - - Ödenen nakit temettüler - - (465) - - Tanımlanmış fayda planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar), vergi - - (140) - - sonrası Raporlama döneminde hisse ödüllerindeki net değişim - (115) - - - Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde dağıtılan Banka hisseleri - - - 761 - Hisse bazlı ücret planları ile ilgili vergi indirimleri - 34 - - - Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde çıkarılan Banka hisse senetleri - - - - - Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklara - - - - (54) ilaveler Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan - - - - 54 özkaynaklardan düşümler Opsiyon primleri ve hisse senetleri üzerindeki opsiyonların diğer etkileri - (115) - - - Banka nın kendi hisselerinin alımları - - - (6,887) - Banka nın kendi hisselerinin satışları - - - 6,038 - Banka nın satılan kendi hisselerinden net kazançlar (zararlar) - (12) - - - Diğer - 295 - - - 30 Haziran 2010 itibariyle bakiye 1,589 14,917 26,373 (136) - 1 Maaş esaslı emeklilik planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar) hariç, vergi sonrası. 2 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) hariç. 48
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (denetlenmemiş) Satılmaya hazır finansal varlıklardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), Uygulanabilen vergiler neti ve diğerleri 2 Nakit akım değişkenliği türev hedging İşlemlerinden realize edilmemiş net kazançlar (zararlar), vergi sonrası 2 Kur çevrim farkları, Vergi sonrası 2 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) Gelir tablosunda kaydedilmeyen toplam net kazançlar (zararlar), vergi sonrası Hissedarlara ait Toplam Özkaynaklar Azınlık payları Toplam özkaynaklar (855) (346) (3,628) (22) (4,851) 30,703 1,211 31,914 301 224 322 (9) 838 3,115 (7) 3,108 - - - - - 958-958 - - - - - (309) - (309) - - - - - (289) - (289) - - - - - (170) - (170) - - - - - 509-509 - - - - - 16-16 - - - - - - - - - - - - - (5) - (5) - - - - - - - - - - - - - (114) - (114) - - - - - (14,607) - (14,607) - - - - - 14,776-14,776 - - - - - (198) - (198) - - - - - (58) (91) (149) (554) (122) (3,306) (31) (4,013) 34,327 1,113 35,440 (186) (134) (3,521) 61 (3,780) 36,647 1,322 37,969 251 (62) 2,278 108 2,575 5,497 83 5,580 - - - - - - - - - - - - - (465) - (465) - - - - - (140) - (140) - - - - - (115) - (115) - - - - - 761-761 - - - - - 34-34 - - - - - - - - - - - - - (54) - (54) - - - - - 54-54 - - - - - (115) - (115) - - - - - (6,887) - (6,887) - - - - - 6,038-6,038 - - - - - (12) - (12) - - - - - 295 (372) (77) 65 (196) (1,243) 169 (1,205) 41,538 1,033 42,571 49
Konsolide Nakit Akım Tablosu (denetlenmemiş) Konsolide Nakit Akım Tablosu (denetlenmemiş) Sona eren altı aylık dönem m. 30 Haz 2010 30 Haz 2009 Net kar 2,943 2,255 Operasyonel faaliyetlerden nakit akımları: Net karla operasyonel faaliyetlerden sağlanan (kullanılan) net nakdin mutabakatı için yapılan düzeltmeler: Kredi zararları karşılığı 506 1,526 Yeniden yapılanma faaliyetleri - - Satılmaya hazır finansal varlıkların, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların, ve diğerlerinin satışından elde edilen kar (113) (448) Ertelenmiş gelir vergileri, net 245 153 Değer düşüklüğü, amortisman ve diğer tükenme payları, ve değer artışı 971 1,496 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan net karın payı (229) (88) Gayrinakdi ücret, kredi ve diğer kalemlere göre düzeltilmiş kar 4,323 4,894 Operasyonel varlıklardaki ve yükümlülüklerdeki net değişimin düzeltmesi: Bankalar nezdindeki faiz getirici vadeli mevduatlar (1,442) (5,941) Yeniden satım sözleşmeleri uyarınca satılan merkez bankası fonları ve alınan menkul kıymetler, ödünç alınan menkul kıymetler (4,643) (4,705) Alım-satım varlıkları ve türev finansal enstrümanlarından pozitif piyasa değerleri (201,450) 582,690 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar (26,375) 18,620 Krediler (12,427) 12,691 Diğer varlıklar (59,614) (24,033) Mevduatlar 35,472 (35,877) Alım-satım yükümlülükleri ve türev finansal enstrümanlardan negatif piyasa değerleri 181,714 (563,884) Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler ve yatırım kontratı yükümlülükleri 1 47,532 1,029 Yeniden satım sözleşmeleri uyarınca satılan merkez bankası fonları ve alınan menkul kıymetler, ödünç verilen menkul kıymetler (14,803) (36,728) Diğer kısa vadeli borçlanmalar 10,996 3,641 Diğer yükümlülükler 54,284 29,969 Öncelikli uzun vadeli borç 2 12,140 (3,533) Diğer, net (7,061) (2,087) Operasyonel faaliyetlerden elde edilen (kullanılan) net nakit 18,646 (23,254) Yatırım faaliyetlerinden nakit akımları: Nakit girişi: Satılmaya hazır finansal varlıkların satışı 3,689 5,307 Vadesi gelen satılmaya hazır finansal varlıklar 1,778 5,235 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların satışı 282 316 Gayrimenkul ve ekipman satışı 12 28 Alımlar: Satılmaya hazır finansal varlıklar (6,287) (6,444) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (71) (3,416) Gayrimenkul ve ekipman (371) (245) Şirket birleşmeleri / elden çıkarılan yatırımlar için alınan net nakit 1,525 - Diğer, net (448) (1,511) Yatırım faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit 109 (730) Finansman faaliyetlerinden nakit akımları: Sermaye benzeri uzun vadeli borçlanma senedi ihracı 1,038 321 Sermaye benzeri uzun vadeli geri ödemeleri ve itfaları (655) (1,235) Tröst imtiyazlı menkul kıymet ihracı 98 - Tröst imtiyazlı menkul kıymet geri ödemeleri ve itfaları (10) - Hazine hissesi alımı (6,887) (14,607) Hazine hissesi satışı 6,030 14,326 Azınlık paylarına ödenen temettüler (7) (5) Azınlık paylarındaki net değişim (344) (105) Ödenen nakit temettüler (465) (309) Finansman faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit (1,202) (1,614) Döviz kurlarındaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer varlıklar üzerindeki net etkisi 1,695 1,411 Nakit ve nakde eşdeğer varlıklardaki net artış (azalış) 19,248 (24,187) Dönem başındaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 51,549 65,264 Dönem sonundaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 70,797 41,077 Operasyonel faaliyetlerden sağlanan (kullanılan) net nakit Ödenen (tahsil edilen) gelir vergileri, net 310 (1,244) Ödenen faiz 7,410 10,762 Alınan faiz ve temettüler 15,133 17,554 Nakit ve nakde eşdeğer varlıklar şunlardan oluşur Nakit ve bankalardan alacaklar 13,437 11,073 Bankalar nezdindeki faiz getirici vadesiz mevduatlar (30 Haziran 2010 itibariyle 9,050 milyon, ve 30 Haziran 2009 itibariyle 57,360 30,004 15,558 milyon tutarındaki vadeli mevduat dahil değildir) Toplam 70,797 41,077 1 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 a kadar, sırasıyla 5,772 milyon ve 7,844 milyon öncelikli uzun vadeli tahvil ihraçları ve 6,706 milyon ve 8,454 milyon geri ödemeler ve itfalar dahildir. 2 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 a kadar, sırasıyla 20,077 milyon ve 24,913 milyon ihraçlar ve 16,843 milyon 23,968 milyon geri ödemeler ve itfalar dahildir. 2009 da Deutsche Postbank AG hisselerinin devralınması, gayri nakdi kısım dahil, 2009 Finansal Raporunda Not [16]da detaylı olarak açıklanmıştır. 50
Hazırlama Esası (denetlenmemiş) Hazırlama Esası (denetlenmemiş) Deutsche Bank AG ve bağlı kuruluşlarını kapsayan ilişikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar, Grubun sunum para birimi olan Euro ile ifade edilmiştir. Bunlar, IAS 34, "Ara Dönem Finansal Raporlama" gereklerine uygun olarak sunulmuş, ve Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("IASB") tarafından yayımlanan ve Avrupa Birliği ( AB ) tarafından onaylanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ("IFRS") uygun olarak hazırlanmıştır. Grubun IFRS nı uygulaması, IASB tarafından yayımlanan IFRS ile AB tarafından onaylanan IFRS arasında fark yaratmamaktadır. Deutsche Bank'ın özet konsolide ara dönem finansal tabloları denetlenmemiştir ve segment bilgileri, gelir tablosu ve bilanço ve diğer finansal bilgiler ile ilgili ek açıklamalar içermektedir. Bunlar, IFRS 3, "Şirket Birleşmeleri"nin revize versiyonunun, IAS 27, "Konsolide ve Solo Finansal Tablolar"ın tadil edilmiş versiyonunun, ve "IFRS 2009 da İyileştirmeler"in benimsenmesi nedeniyle ortaya çıkan değişiklikler haricinde aynı muhasebe ilkelerinin uygulanmış olduğu, Deutsche Bank ın 2009 yılına ait denetlenmiş konsolide finansal tabloları ile birlikte okunmalıdır. Bu tadilatların benimsenmesinin etkisi için lütfen "Yakın Zamanda Benimsenen Muhasebe Duyuruları"na bakınız. Finansal tabloların IFRS çerçevesinde hazırlanması, yönetimin belli varlık ve yükümlülük kategorileri için tahminlerde ve varsayımlarda bulunmasını gerektirmektedir. Bunun gerektiği alanlar arasında, belli finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri, kredi zararı karşılıkları, kredilerle şerefiye ve diğer maddi olmayan varlıklar dışındaki varlıkların değer düşüklüğü, ertelenmiş vergi varlıklarının kaydedilmesi ve ölçümü, belirsiz gelir vergisi pozisyonları için karşılıklar, yasal ve idari şarta bağlı olaylar, sigorta ve yatırım sözleşmeleri için rezervler, emeklilik ve benzeri yükümlülükler için rezervler bulunmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlar, varlıkların ve yükümlülüklerin raporlanan tutarlarını ve şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin bilanço tarihindeki açıklamalarını, ve gelir ve giderlerin raporlama dönemi içinde raporlanan tutarlarını etkilemektedir. Fiili sonuçlar yönetimin tahminlerinden farklılık gösterebilir ve raporlanan sonuçlar, bütün yıl için beklenebilecek sonuçların mutlak göstergesi olarak addedilmemelidir. 2009 un ikinci çeyreğinde gelir tablosunda, finansal garantiler için ödenen primleri, gelir getirici bir faaliyetle doğrudan ilgili olmadıkları için, gelirlere mahsup etmek yerine gider olarak göstermek suretiyle geriye dönük düzeltmeler yapılmıştır. Düzeltmenin net kar üzerinde etkisi olmamış ancak hem Diğer Gelirlerde hem de Genel ve İdari Giderlerde 36 milyon artışa yol açmıştır. 51
Hazırlama Esası (denetlenmemiş) Önceki dönem KYB gelirlerinin sunumu, spesifik gelir bileşenlerinin ürün kategorilerine tayininin gözden geçirilmesini takiben 2010 un ilk yarısında düzeltmeye tabi tutulmuştur. Gözden geçirme sonucunda, Kredi ürünlerinden Satış & Alım Satım a (tahvil ve diğer ürünler) sırasıyla 30 Haziran 2009 da sona eren altı ayda, ve 2009 un ikinci çeyreğinde 171 milyon ve 225 milyon negatif gelir transferi olmuştur. Buna ek olarak, Satış & Alım Satım (hisse) gelirleri 2009 un ilk yarısında 38 milyon azalmış, 2009 un ikinci çeyreğinde ise 24 milyon artmış ve Satış & Alım Satımda (tahvil ve diğer ürünler) bunlara mukabil etkileri olmuştur. Bu düzeltmeler KYB nin toplam gelirlerini etkilememiştir. 2010 un ikinci çeyreğinde Grup,hayat sigortası ve reasürans sözleşmelerine ilişkin ücret ve net ödemelerin sunumunu değiştirmiştir. Bunun sonucunda, 30 Haziran 2010 da sona eren altı ayda Komisyon ve ücret Gelirlerinden 54 milyon giderin Poliçe hamili menfaatlerine ve tazminatlara transferi gerçekleşmiştir. 2010 un ikinci çeyreğinde Grup satın alınan veya dahili olarak geliştirilen belli yazılımlara dair aktifleştirilen maliyetlerin amortisman sürelerini 3 yıldan 5 veya 10 yıla değiştirmiştir. Değişikliğin 2010 un ikinci çeyreğinde Grubun konsolide finansal tablolarında önemli bir etkisi olmamıştır. Grup, homojen kredi portföyündeki kredi zararları için karşılıkları belirlemede, tarihsel deneyime dayalı istatistiki modeller kullanan tahminler uygulamaktadır. Grup düzenli olarak, girdi parametrelerini ve model varsayımlarını tarihsel olarak kanıtlanmış zarar düzeylerine göre ayarlamak için prosedürler uygulamaktadır. 2009 da girdi parametrelerinin ve model varsayımlarının ayarlanması 2009 un ilk çeyreğinde 60 milyon kredi zararı karşılığının bir defalık serbest bırakılmasına ve 2010 un ilk çeyreğinde 28 milyon daha düşük kredi zararı karşılığına yol açmıştır. 52
Muhasebe İlkelerindeki Değişikliklerin Etkisi (denetlenmemiş) Muhasebe İlkelerindeki Değişikliklerin Etkisi (denetlenmemiş) Yakın Zamanda Benimsenen Muhasebe Duyuruları 2010 un ilk 6 ayında benimsenmiş olan ve bu özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında Grupla ilgisi olan muhasebe duyuruları aşağıdadır. IFRS 3 ve IAS 27 Ocak 2008 de, IASB, IFRS 3, "Şirket Birleşmeleri"nin ("IFRS 3 R") revize bir versiyonunu, ve IAS 27 "Konsolide ve Solo Finansal Tablolar"ın ("IAS 27 R") tadil edilmiş versiyonunu çıkardı. IFRS 3 R şirket birleşmeleri için satın alma muhasebesinin uygulanmasını yeniden dikkate almakta, IAS 27 R da temelde kontrol sahibi olmayan payların ve bir bağlı kuruluşun kontrolünün kaybının muhasebesindeki değişikliklerle ilgilidir. IFRS 3 R kapsamında, devralan, kontrol sahibi olmayan payları işlem bazında, ya iktisap tarihi itibariyle gerçeğe uygun değerinden ya da iktisap edilenin belirlenebilir varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerindeki oransal payından ölçmeyi seçebilir. Bir iktisap işlemi art arda hisse alımları ile gerçekleştiğinde (adım adım iktisap), iktisap edilenin belirlenebilir varlıkları ve yükümlülükleri, kontrol elde edildiğinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirilir. İktisap edilenin önceden elde tutulan hisselerinin gerçeğe uygun değeri ile defter değeri arasındaki fark için kar / zararda kazanç veya zarar kaydedilir. IAS 27 R ayrıca, kontrol değişikliği yoksa, kontrol sahibi olmayan paylarla bütün işlemlerin etkilerinin özkaynaklarda kaydedilmesini gerektirmektedir. Kontrol kaybı ile sonuçlanan işlemler sonucunda, kar / zararda kazanç veya zarar kaydedilir. Kazanç veya zarar, yatırım yapılanın özkaynaklarından varsa elde kalan payların gerçeğe uygun değerinin yeniden ölçümünü içerir. Ek olarak, iktisap eden tarafından devredilen bedelin bütün unsurları, şarta bağlı bedeller dahil, iktisap tarihi itibariyle gerçeğe uygun değerden ölçülür ve kaydedilir. Şirket birleşmesi ile ilgili olarak iktisap edenin katlandığı işlem maliyetleri, şirket birleşmesi işleminin maliyetinin bir parçasını oluşturmaz ama katlanıldığı şekilde giderleştirilir, ancak eğer bunlar borç veya sermaye menkul kıymetlerinin ihracı ile ilgili ise, bu durumda bunlar IAS 39 "Finansal Enstrümanlar: Kayıt ve Ölçüm" kapsamında muhasebeleştirilir. IFRS 3 R ve IAS 27 R, 1 Temmuz 2009 da veya sonrasında başlayan yıllık dönemlerdeki şirket birleşmeleri için geçerli olup, her iki Standardın birlikte uygulanması şartıyla, daha erken uygulamaya izin verilmektedir. IFRS 3 R, Sal. Oppenheim Grubunun, ve ABN AMRO nun ticari bankacılık faaliyetlerinin Hollanda daki kısımlarının devralınmasına uygulanmıştır. Önceki satın almaların aksine, bütün işlem maliyetleri giderleştirilmiştir. Daha fazla detay için, lütfen bu Ara Dönem Raporunun "Diğer Finansal Bilgiler" kısmına bakınız. Standartların önceki versiyonlarına kıyasla, IFRS 3 R ve IAS 27 R nin, Grubun konsolide finansal tabloları üzerinde, satın alma ve elden çıkarma gerçekleştiğinde önemli etkileri olabilir. 53
Muhasebe İlkelerindeki Değişikliklerin Etkisi (denetlenmemiş) IFRS 2009 daki İyileştirmeler Nisan 2009 da IASB, IASB'un yıllık iyileştirme projesi sonucunda, IFRS na tadilat yapmıştır. Bunlar, sunum, kayıt ve ölçüm amaçlı muhasebe değişikliklerine yol açan tadilatlardan ve çeşitli münferit IFRS standartları ile ilgili terminoloji veya editoryal tadilatlardan oluşmuştur. Tadilatların çoğu 1 Ocak 2010 da veya sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerli olup, daha erken uygulanmasına da izin verilmektedir. Tadilatların benimsenmesinin Grubun konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Yeni Muhasebe Bildirileri Aşağıdaki muhasebe bildirileri Grup ile ilgili olacaktır, ancak 30 Haziran 2010 itibariyle yürürlükte değillerdir, dolayısıyla bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. IFRS 2010 da İyileştirmeler IASB'un yıllık iyileştirme projesinin sonucunda IASB Mayıs 2010 da IFRS da tadilatlar yayınlamıştır. Bunlar, sunum, kayıt ve ölçüm bakımından muhasebe değişikliklerine yol açan tadilatların yanı sıra çeşitli münferit IFRS standartları ile ilgili terminoloji veya editoryal tadilatlardan oluşmaktadır. Tadilatların çoğunluğu, 1 Ocak 2011 veya sonrasında başlayan yıllık dönemlerden itibaren geçerli olup, daha önce uygulanmasına da izin verilmektedir. IASB tarafından onaylanmakla birlikte, tadilatlar henüz AB tarafından benimsenmemiştir. Grup halen tadilatların benimsenmesinin konsolide finansal tabloları üzerinde yapacağı potansiyel etkiyi değerlendirmektedir. IAS24 Kasım 2009 da IASB, IAS 24 "İlişkili Taraf Açıklamaları"nın ("IAS 24 R") revize bir versiyonunu yayımlamıştır. IAS 24 R, devletle ilgili kuruluşlar için açıklama zorunluluklarından kısmi muafiyet sağlamakta ve ilişkili tarafın tanımını netleştirmektedir. Revize standart 1 Ocak 2011 de veya sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerli olup, daha erken uygulanmasına da izin verilmektedir. Grup, IAS 24 R nin benimsenmesinin konsolide finansal tabloları üzerindeki potansiyel etkisini halen değerlendirmektedir. IFRS 9 Kasım 2009 da IASB, IAS 39 "Finansal Enstrümanlar: Kayıt ve Ölçüm"ün yerine geçecek olan projesinin ilk adımı olarak IFRS 9, "Finansal Enstrümanlar"ı yayımlamıştır. IFRS 9, bir kuruluşun IAS 39 kapsamında olan finansal varlıklarını nasıl sınıflandırması ve ölçmesi gerektiğine dair yeni zorunluluklar getirmektedir. Standart, bütün finansal varlıkların, kuruluşun finansal varlıkları yönetmeye dönük iş modeline ve finansal varlığın akdi nakit akımı özelliklerine dayalı olarak sınıflandırmasını gerektirmektedir. Bir finansal varlık, eğer şu iki kritere uyarsa, tükenmeye tabi tutulmuş maliyetten ölçülür: (a) iş modelinin amacı finansal varlığı akdi nakit akımlarını tahsil etmek için elde tutmaksa, ve (b) enstrüman kapsamındaki akdi nakit akımları yalnızca anapara ve faiz ödemelerini temsil ediyorsa. Eğer bir finansal varlık tükenmeye tabi tutulmuş maliyetten ölçülme kriterlerini karşılıyorsa, ve bunu yapmak muhasebe uyumsuzluğunu önemli ölçüde azaltacak veya ortadan kaldıracaksa, gerçeğe uygun değer opsiyonu çerçevesinde, kar / 54
Muhasebe İlkelerindeki Değişikliklerin Etkisi (denetlenmemiş) zarar üzerinden gerçeğe uygun değerinden tayin edilebilir. Eğer bir finansal varlık, tükenmeye tabi tutulmuş maliyetten ölçülmek için iş modeli ve akdi koşullar kriterlerine uymazsa, sonradan gerçeğe uygun değerden ölçülür. IFRS 9, gömülü türevleri finansal varlık host larından ayırma zorunluluğunu da kaldırmaktadır. Bir finansal varlık hostu ile melez bir kontratın bütünüyle tükenmeye tabi tutulmuş maliyetten ya da gerçeğe uygun değerden sınıflandırılmasını zorunlu kılmaktadır. IFRS 9, bir kuruluşun iş modeli değiştiğinde ve bunun sık olmayan bir olay olması beklendiğinde, yeniden sınıflandırmaları zorunlu tutmaktadır; bu durumda kuruluşun etkilenen finansal varlıkları ileriye dönük olarak sınıflandırması gerekmektedir. Çoğunlukla seküritizasyonlardaki yatırım tranşlarında olduğu gibi, kredi riski yoğunlaşması yaratan, akdi olarak bağlantılı enstrümanlar için özel bir yönerge bulunmaktadır. Enstrümanın kendisini IFRS 9 sınıflandırma kriterine göre değerlendirmenin yanı sıra, bunların özelliklerini değerlendirmek için yönetim, enstrümanların nakit akımı yaratan dayanak varlıklar havuzunu da 'tetkik' etmelidir. Tükenmeye tabi tutulmuş maliyet için gereken özelliklere sahip olmak için, yatırımın kredi riski, enstrümanın dayanak varlıklar havuzunun ağırlıklı ortalama kredi riskine eşit ya da daha düşük olmalı, ve bu enstrümanlar belli kriterlere uymalıdır. Eğer bir tetkik pratik değilse, tranş, kar / zarar üzerinden gerçeğe uygun değerden sınıflandırılmalıdır. IFRS 9 çerçevesinde, bütün özkaynak yatırımları gerçeğe uygun değerden ölçülmelidir. Ancak, yönetimin, alım satım amaçlı olarak elde tutulmayan özkaynak yatırımlarından realize edilmemiş ve realize edilmiş gerçeğe uygun değer kazançlarını ve zararlarını doğrudan gelir tablosunda kaydedilmeyen kazançlar (zararlar) olarak sunma opsiyonu bulunmaktadır. Bu tayin enstrüman bazında ilk kayıtta mümkündür ve geri dönülemez. Gerçeğe uygun değer kazançlarının ve zararlarının kar / zarara sonradan geri döndürülmesi mümkün değildir; ancak, bu yatırımlardan temettüler kar / zararda kaydedilmeye devam eder. IFRS 9, 1 Ocak 2013 te ya da sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerli olup, daha erken uygulanmasına da izin verilmektedir. IFRS 9 geriye dönük olarak uygulanmalıdır; ancak, 1 Ocak 2012 den önce benimsenirse, karşılaştırmalı dönemlerin yeniden ifade edilmesi gerekmez. IASB tarafından onaylanmış olmakla birlikte, standart henüz AB tarafından onaylanmamıştır. Grup, IFRS 9 un benimsenmesinin konsolide finansal tabloları üzerindeki potansiyel etkisini halen değerlendirmektedir. 55
Segment Bilgileri (denetlenmemiş) Segment Bilgileri (denetlenmemiş) Aşağıdaki segment bilgileri, segmentlerin, baş operasyonel karar verici tarafından bir segmente kaynak tahsis etmek ve performansını değerlendirmek için düzenli olarak gözden geçirilen, kuruluşun bileşenleri hakkındaki dahili raporlara dayalı olarak sunumunu gerektiren "yönetim yaklaşımı"na uygun olarak hazırlanmıştır. İş Segmentleri Grubun segment raporlaması, dâhili yönetim raporlama sistemlerine yansıtılan ve iş segmentlerinin finansal performansını değerlendirmenin ve iş segmentlerine kaynak tahsisinin temeli olan organizasyonel yapısını izlemektedir. 2010 un ilk altı ayında organizasyonel yapıda, iş segmentlerinin kompozisyonunu etkileyen önemli bir değişiklik olmamıştır. Organizasyonel yapıdaki küçük değişiklikler nedeniyle, Grubun yönetim raporlama sistemlerinde dikkate alınıyorsa önceki dönem karşılaştırmalı rakamların sunumunda yeniden ifade etme işlemi uygulanmıştır. Şu işlem Grubun segment operasyonlarını etkileyen belli işlemler aşağıda açıklanmıştır: 15 Mart 2010 da Grup, Sal. Oppenheim Grubunu iktisap etmiş olup, Kurumsal Yatırımlar Grup Bölümünde yer alan BHF-Bank operasyonları haricinde, Varlık ve Servet Yönetimi kurumsal bölümüne dahil edilmiştir. 2010 un ikinci çeyreğinde, BHF-Bank operasyonları Varlık ve Servet Yönetimi Kurumsal Bölümü içerisindeki Özel Servet Yönetimi İş Birimine devredilmiştir. Bu değişiklik 2010 un ilk altı ayının sunumuna yansıtılmıştır. 1 Nisan 2010 da Grup, ABN AMRO Bank N.V. nin ("ABN AMRO") ticari bankacılık faaliyetlerinin Hollanda daki kısımlarının alımını tamamlamıştır. Bunlar, Global İşlem Bankacılığı Kurumsal Bölümüne dahil edilmiştir. Segment Kar ve Zararının Ölçümü Yönetim raporlama sistemleri, Grubun harici net faiz gelirinin iş segmentlerine, bütün pozisyonların toptan para ve sermaye piyasaları yoluyla fonlandığı veya plase edildiği varsayımına dayalı olarak tahsis edildiği "eşleşen transfer fiyatlama konsepti"ni izlemektedir. Grup, finansal kriz sırasında fonlama maliyetlerindeki ciddi değişime reaksiyon olarak dahili fonlama sistemlerini gözden geçirmiş, ve 2009 un ikinci çeyreğinde, belli varlıkların riskini ve teminatsız fonlama kaynakları tarafından sağlanan likiditenin değerini daha yeterli şekilde yansıtmak üzere dahili fonlama oranlarında ince ayarlamayı benimsemiştir. 56
Segment Bilgileri (denetlenmemiş) 30 Haziran 2010 da sona eren altı ay için iş segmentleri üzerindeki finansal etki aşağıdaki gibidir: - GTB (59 milyon ) ve VSY (10 milyon ) ilave fonlama faydası elde etmiştir. - KBMK (49 milyon ), PBC (1 milyon ) ve KY (18 milyon ) ilave fonlama maliyetine katlanmıştır. 30 Haziran 2009 da sona eren altı ay için iş segmentleri üzerindeki finansal etki aşağıdaki gibidir: - GTB (55 milyon ), VSY (13 milyon ) ve PBC (4 milyon ) ilave fonlama faydası elde etmiştir. - KBMK (66 milyon ) ve KY (6 milyon ) ilave fonlama maliyetine katlanmıştır. Segment Bazında Faaliyet Sonuçları 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 da sona eren altışar aylık dönemler itibariyle iş segmentlerinin sonuçları ve IFRS çerçevesinde konsolide sonuçların mutabakatı aşağıdaki tabloda sunulmaktadır. 30 Haziran 2010 da sona eren üç ay (aksi belirtilmedikçe) m. Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Kurumsal Yatırımlar Global İşlem Bankacılığı Toplam Varlık ve Servet Yönetimi Özel ve Ticari Müşteriler Toplam Konsolidasyon & Düzeltmeler Toplam Konsolide Net gelirler 3,633 1,070 1 4,703 969 1,444 2,414 44 (6) 7,155 Kredi zararı karşılıkları 46 32 77 4 171 175 (8) 0 243 Toplam faiz dışı giderler 2,801 560 3,362 921 1,040 1,961 117 (52) 5,388 Bunların içinden: Poliçe hamillerinin menfaatleri ve hak talepleri 1-1 0-0 - (0) 2 Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü - - - - - - - - - Yeniden yapılandırma faaliyetleri - - - - - - - - - Azınlık payları 7-7 (0) 0 (0) (1) (6) - Gelir vergileri öncesi kar (zarar) 779 478 1,257 45 233 278 (64) 53 1,524 Maliyet /kar rasyosu %77 %52 %71 %95 %72 %81 A/D A/D %75 Aktifler 2 1,686,353 69,541 1,735,668 75,106 131,477 206,550 26,959 11,524 1,925,655 Ortalama aktif özkaynak 3 17,035 1,539 18,574 7,458 3,533 10,991 5,519 4,885 39,969 Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi 4 %18 %124 %27 %2 %26 %10 %(5) A/D %15 A/D Anlamlı değil 1 ABN AMRO'nun ticari faaliyetlerinin Hollanda daki kısımlarının satın alınması ile ilgili negatif şerefiyenin kaydedilmesinden 208 milyon, kazanç içermekte olup, bu Grubun hedef tanımından hariç tutulmuştur. 2 Kurumsal bölümlerin toplamı, kurumsal bölümler arasındaki konsolidasyon kalemleri nedeniyle, buna tekabül eden grup bölümünün toplamına eşit olmayabilir, bu kalemler grup bölümü düzeyinde elimine edilmektedir. Aynı yaklaşım, grup bölümlerinin toplamının 'Toplam Konsolide' ile karşılaştırması için de geçerlidir. 3 Yönetim raporlaması açısından şerefiye ve faydalı ömrü belli olmayan diğer maddi olmayan varlıklar açıkça ilgili bölümlere tayin edilmiştir. Grubun ortalama aktif özkaynakları, maruz oldukları ekonomik risklere orantılı olarak iş segmentlerine ve Konsolidasyon & Düzeltmelere tahsis edilmiş olup, bunlar ekonomik sermaye, şerefiye ve tükenmeye tabi tutulmamış diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır. 4 Ortalama aktif özkaynak getirisi hakkında açıklama için lütfen 2009 Finansal Raporu Not [4]e bakınız. Ortalama özkaynaklardan 'Toplam Konsolide' vergi öncesi getiri %15 tir. 57
Segment Bilgileri (denetlenmemiş) 30 Haziran 2009 da sona eren üç ay (aksi belirtilmedikçe) m. Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Kurumsal Yatırımlar Konsolidasyon & Düzeltmeler Toplam Konsolide Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Global İşlem Bankacılığı Toplam Varlık ve Servet Yönetimi Özel ve Ticari Müşteriler Toplam Net gelirler 4,646 654 5,299 617 1,414 2,031 660 (50) 7,940 1 Kredi zararı karşılıkları 771 8 779 4 217 221 (0) (0) 1,000 Toplam faiz dışı giderler 3,066 459 3,525 700 1,141 1,841 284 (25) 5,624 Bunların içinden: Poliçe hamillerinin menfaatleri ve hak talepleri 126-126 (0) - (0) - 0 126 Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü 5-5 - - - 151-157 Yeniden yapılandırma faaliyetleri - - - - - - - - - Azınlık payları (14) - (14) (1) 0 (1) (1) 17 - Gelir vergileri öncesi kar (zarar) 823 187 1,010 (85) 55 (30) 377 (41) 1,316 Maliyet /kar rasyosu %66 %70 %67 %113 %81 %91 %43 A/D %71 Aktifler (31 Ara 2009 itibariyle) 2 1,308,222 47,414 1,343,824 43,761 131,014 174,739 28,456 9,556 1,500,664 Ortalama aktif özkaynak 3 19,238 1,169 20,407 4,754 3,717 8,471 4,593 1,410 34,882 Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi 4 %17 %64 %20 %(7) %6 %(1) %33 A/D %15 A/D Anlamlı değil 1 Satılan sınai iştiraklerden (Daimler AG) 126 milyon kazancı içermekte olup, bunlar Grubun hedef tanımlarının dışında tutulmuştur. 2 Kurumsal bölümlerin toplamı, kurumsal bölümler arasındaki konsolidasyon kalemleri nedeniyle, buna tekabül eden grup bölümünün toplamına eşit olmayabilir, bu kalemler grup bölümü düzeyinde elimine edilmektedir. Aynı yaklaşım, grup bölümlerinin toplamının 'Toplam Konsolide' ile karşılaştırması için de geçerlidir. 3 Yönetim raporlaması açısından şerefiye ve faydalı ömrü belli olmayan diğer maddi olmayan varlıklar açıkça ilgili bölümlere tayin edilmiştir. Grubun ortalama aktif özkaynakları, maruz oldukları ekonomik risklere orantılı olarak iş segmentlerine ve Konsolidasyon & Düzeltmelere tahsis edilmiş olup, bunlar ekonomik sermaye, şerefiye ve tükenmeye tabi tutulmamış diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır. 4 Ortalama aktif özkaynak getirisi hakkında açıklama için lütfen 2009 Finansal Raporu Not [4]e bakınız. Ortalama özkaynaklardan 'Toplam Konsolide' vergi öncesi getiri %16 dır. 30 Haziran 2010 da sona eren altı ay (aksi belirtilmedikçe) m. Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Kurumsal Yatırımlar Global İşlem Bankacılığı Toplam Varlık ve Servet Yönetimi Özel ve Ticari Müşteriler Toplam Konsolidasyon & Düzeltmeler Toplam Konsolide Net gelirler 9,625 1,706 1 11,331 1,869 2,857 4,726 196 (99) 16,154 Kredi zararı karşılıkları 139 28 167 8 340 349 (10) (0) 506 Toplam faiz dışı giderler 6,097 1,081 7,178 1,803 2,093 3,896 223 35 11,331 Bunların içinden: Poliçe hamillerinin menfaatleri ve hak talepleri 141-141 0-0 - (0) 140 Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü - 29 29 - - - - - 29 Yeniden yapılandırma faaliyetleri - - - - - - - - - Azınlık payları 21-21 1 0 1 (1) (21) - Gelir vergileri öncesi kar (zarar) 3,368 597 3,965 57 423 480 (16) (112) 4,317 Maliyet /kar rasyosu %63 %63 %63 %96 %73 %82 %114 A/D %70 Aktifler 2 1,686,353 69,541 1,735,668 75,106 131,477 206,550 26,959 11,524 1,925,655 Ortalama aktif özkaynak 3 16,108 1,420 17,528 6,471 3,490 9,961 5,310 6,024 38,823 Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi 4 %42 %84 %45 %2 %24 %10 %(1) A/D %22 A/D Anlamlı değil 1 ABN AMRO'nun ticari faaliyetlerinin Hollanda daki kısımlarının satın alınması ile ilgili negatif şerefiyenin kaydedilmesinden 208 milyon, kazanç içermekte olup, bu Grubun hedef tanımından hariç tutulmuştur. 2 Kurumsal bölümlerin toplamı, kurumsal bölümler arasındaki konsolidasyon kalemleri nedeniyle, buna tekabül eden grup bölümünün toplamına eşit olmayabilir, bu kalemler grup bölümü düzeyinde elimine edilmektedir. Aynı yaklaşım, grup bölümlerinin toplamının 'Toplam Konsolide' ile karşılaştırması için de geçerlidir. 3 Yönetim raporlaması açısından şerefiye ve faydalı ömrü belli olmayan diğer maddi olmayan varlıklar açıkça ilgili bölümlere tayin edilmiştir. Grubun ortalama aktif özkaynakları, maruz oldukları ekonomik risklere orantılı olarak iş segmentlerine ve Konsolidasyon & Düzeltmelere tahsis edilmiş olup, bunlar ekonomik sermaye, şerefiye ve tükenmeye tabi tutulmamış diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır. 4 Ortalama aktif özkaynak getirisi hakkında açıklama için lütfen 2009 Finansal Raporu Not [4]e bakınız. Ortalama özkaynaklardan 'Toplam Konsolide' vergi öncesi getiri %22 dir. 58
30 Haziran 2009 da sona eren altı ay (aksi belirtilmedikçe) m. Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Kurumsal Yatırımlar Konsolidasyon & Düzeltmeler Toplam Konsolide Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler Global İşlem Bankacılığı Toplam Varlık ve Servet Yönetimi Özel ve Ticari Müşteriler Toplam Net gelirler 8,904 1,320 10,224 1,131 2,795 3,927 813 217 15,181 1 Kredi zararı karşılıkları 1,127 9 1,136 9 382 391 (0) (0) 1,526 Toplam faiz dışı giderler 5,650 897 6,547 1,386 2,152 3,538 373 66 10,524 Bunların içinden: Poliçe hamillerinin menfaatleri ve hak talepleri 62-62 0-0 - 2 64 Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü 5-5 - - - 151-157 Yeniden yapılandırma faaliyetleri - - - - - - - - - Azınlık payları (13) - (13) (5) 0 (5) (1) 20 - Gelir vergileri öncesi kar (zarar) 2,141 414 2,555 (258) 262 3 441 132 3,131 Maliyet /kar rasyosu %63 %68 %64 %123 %77 %90 %46 A/D %69 Aktifler (31 Ara 2009 itibariyle) 2 1,308,222 47,414 1,343,824 43,761 131,014 174,739 28,456 9,556 1,500,664 Ortalama aktif özkaynak 3 19,686 1,169 20,856 4,606 3,718 8,325 3,767 1,017 33,965 Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi 4 %22 %71 %24 %(11) %14 %0 %23 A/D %19 A/D Anlamlı değil 1 Elde tutulan sınai iştiraklerden 278 milyon değer düşüklüğü gideri ve satılan sınai iştiraklerden (Daimler AG) 126 milyon kazancı içermekte olup, bunlar Grubun hedef tanımlarının dışında tutulmuştur. 2 Kurumsal bölümlerin toplamı, kurumsal bölümler arasındaki konsolidasyon kalemleri nedeniyle, buna tekabül eden grup bölümünün toplamına eşit olmayabilir, bu kalemler grup bölümü düzeyinde elimine edilmektedir. Aynı yaklaşım, grup bölümlerinin toplamının 'Toplam Konsolide' ile karşılaştırması için de geçerlidir. 3 Yönetim raporlaması açısından şerefiye ve faydalı ömrü belli olmayan diğer maddi olmayan varlıklar açıkça ilgili bölümlere tayin edilmiştir. Grubun ortalama aktif özkaynakları, maruz oldukları ekonomik risklere orantılı olarak iş segmentlerine ve Konsolidasyon & Düzeltmelere tahsis edilmiş olup, bunlar ekonomik sermaye, şerefiye ve tükenmeye tabi tutulmamış diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır. 4 Ortalama aktif özkaynak getirisi hakkında açıklama için lütfen 2009 Finansal Raporu Not [4]e bakınız. Ortalama özkaynaklardan 'Toplam Konsolide' vergi öncesi getiri %19 dur. Operasyonların Segment Sonuçlarının Konsolide Faaliyet Sonuçları ile Mutabakatı Konsolidasyon & Düzeltmelerde gelir vergisi öncesi kar 2010 un ikinci çeyreğinde 53 milyon iken, önceki yılın ikinci çeyreğinde 41 milyon zarardır. İyileşme, temelde Euro ve A.B.D. doları piyasalarında kısa vadeli faiz oranlarının 2010 da 2009 a göre daha az volatil olmasından dolayı, ekonomik olarak hedge edilen pozisyonların yönetim raporlaması ve IFRS için kullanılan farklı muhasebe yöntemlerinden kaynaklanan negatif etkilerin önemli ölçüde düşmesini de içermektedir. Buna ek olarak, önceki yılık çeyreğinde yaşanan zararlara kıyasla, 2010 un ikinci çeyreğinde Deutsche Bank'ın kredi spreadlerindeki değişiklikler nedeniyle kendi tahvillerimizin gerçeğe uygun değerinde artışlar kaydedilmiştir. Hisse bazlı ücret planlarının özkaynaklar üzerindeki etkilerini hedge etmek için kullanılan türev sözleşmelerden 2009 un ikinci çeyreğinde kaydedilen kazançların tekrarlanmaması bunu kısmen dengelemiştir. 2010 un ilk yarısında, gelir vergisi öncesi K&D deki zarar 112 milyon iken, 2009 un ilk ayında bu 132 milyon kar idi. Bu gelişme temelde türev sözleşmelerden yukarıda belirtilen kazançların tekrarlamamasından dolayıdır. 59
Segment Bilgileri (denetlenmemiş) Kuruluş Çapındaki Açıklamalar Aşağıdaki tablolar, KYB ve ÖMVY Grup Bölümlerinin 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 da sona eren altışar aylık dönemler için net gelir bileşenlerini göstermektedir. Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Sona eren üç aylık dönem Sona eren altı aylık dönem m. 30 Haz 2010 30 Haz 2009 30 Haz 2010 30 Haz 2009 Satış & Alım Satım (hisse senedi) 642 927 1,586 1,142 Satış & Alım Satım (tahvil ve diğer ürünler) 2,134 2,324 5,936 6,193 Toplam Satış & Alım Satım 2,776 3,251 7,522 7,335 İhraçlar (hisse senedi) 135 208 251 298 İhraçlar (tahvil) 283 444 599 574 Toplam İhraçlar 418 652 850 872 Danışmanlık 124 72 256 202 Kredi ürünleri 350 540 863 1,131 İşlem hizmetleri 862 654 1,498 1,320 Diğer ürünler 173 129 342 (636) Toplam 1 4,703 5,299 11,331 10,224 1 Yukarıda sunulan toplam net gelirler, net faiz geliri, gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) ve komisyon ve ücret gelirleri gibi diğer gelirleri içermektedir. 2010 un ilk yarısında ürün geliri kategorileri gözden geçirilmiştir. Sonuçta, KYB deki belli ürün gelirleri, sayfa 51 deki "Hazırlama Esası" bölümünde daha detaylı olarak açıklandığı üzere yeniden sınıflandırılmıştır. Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi Sona eren üç aylık dönem Sona eren altı aylık dönem m. 30 Haz 2010 30 Haz 2009 30 Haz 2010 30 Haz 2009 İhtiyari portföy yönetimi/fon yönetimi 634 520 1,229 964 Danışmanlık/Aracılık 443 380 871 785 Kredi ürünleri 694 630 1,353 1,259 Mevduatlar ve ödeme hizmetleri 501 497 973 933 Diğer ürünler 142 4 298 (13) Toplam 1 2,414 2,031 4,726 3,927 1 Yukarıda sunulan toplam net gelirler, net faiz geliri, gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) ve komisyon ve ücret gelirleri gibi diğer gelirleri içermektedir. ÖMVY ürün gelirlerinin sunumu, ürün sınıflandırmalarının gözden geçirilmesini ve ince ayar yapılmasını takiben 2010 un ilk yarısında düzeltmeye tabi tutulmuştur. Bu değişiklikler temelde, daha önceden kredi gelirleri ile ortak olarak raporlanmakta olan, mevduatlardan gelirlerin sınıflandırılmasını etkilemiştir. Mevduatlardan 2009 un ilk yarısında 717 milyon ve 2009 un ikinci çeyreğindeki 387 milyon tutarındaki gelirler artık ödeme hizmetlerinden gelirlerle birleştirilmiştir. Kredi ürünlerinden gelirler artık ayrı raporlanmaktadır. 2009 un ilk yarısında 64 milyon, ve 2009 un ikinci çeyreğinde 33 milyon olan ve önceden Ödeme, Hesap ve Diğer Finansal Hizmetler altında raporlanmakta olan sigorta aracılık gelirleri, artık Danışmanlık/Aracılık altında raporlanmaktadır. Bu değişiklikler şeffaflığı artırmakta ve ürünlerin dahili olarak nasıl yönetildiğini daha iyi yansıtmaktadır. Önceki dönemler de geriye dönük olarak düzeltilmiştir. Değişikliklerin ÖMVY'nin toplam gelirleri üzerinde etkisi olmamıştır. 60
Gelir Tablosu Hakkında Bilgiler (denetlenmemiş) Gelir Tablosu Hakkında Bilgiler (denetlenmemiş) Grup Bölümü Bazında Net Faiz Geliri ve Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklardan/Yükümlülüklerden Net Kazanç (Zararlar) Sona eren üç aylık dönem Sona eren altı aylık dönem m. 30 Haz 2010 30 Haz 2009 30 Haz 2010 30 Haz 2009 Net faiz geliri 3,975 2,764 7,646 6,607 Alım satım gelirleri 1 (968) 2,534 2,158 4,459 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) 2 1,078 77 532 416 Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden toplam net kazançlar (zararlar) 110 2,611 2,690 4,875 Net faiz geliri ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) toplamı 4,085 5,375 10,336 11,482 Grup Bölümü /CIB ürünü bazında dağılım: Satış & Alım Satım (hisse senedi) 545 765 1,342 766 Satış & Alım Satım (tahvil ve diğer ürünler) 1,923 2,120 5,278 6,112 Toplam Satış & Alım Satım 2,468 2,885 6,620 6,877 Kredi ürünleri 3 126 98 426 469 İşlem hizmetleri 400 366 668 639 Geri kalan ürünler 4 106 131 262 141 Toplam Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı 3,100 3,480 7,976 8,127 Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi 1,076 1,087 2,140 2,073 Kurumsal Yatırımlar (39) 372 (60) 742 Konsolidasyon & Düzeltmeler (52) 436 280 539 Net faiz geliri ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) toplamı 4,085 5,375 10,336 11,482 1 Alım satım gelirleri, alım satım amacıyla elde tutulan türevlerden ve hedge muhasebesi niteliklerine uymayan türevlerden kazançları ve zararları içerir. 2 Seküritizasyon yapılandırmalarından, sırasıyla 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 da sona eren üçer aylık dönemlerde (97) milyon zararı ve (30) milyon zararı, ve 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 da sona eren altışar aylık dönemlerde (127) milyon zararı ve (169) milyon zararı içerir. İlgili enstrümanların gerçeğe uygun değer hareketleri, sırasıyla 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 da sona eren üçer aylık dönemlerde (64) milyon ve 92 milyon, 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 da sona eren altışar aylık dönemlerde ise (11) milyon ve (274) milyon, alım satım gelirleri içinde raporlanmıştır. Her ikisi de Satış & Alım Satım (tahvil ve diğer ürünler) altında raporlanmıştır. Bu kazançların ve zararların toplamı bu konsolide seküritizasyon yapılarının zararlarından Grubun payını temsil etmektedir. 3 Kredilerden net faiz spreadini ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan kredi temerrüt swaplarının ve kredilerin gerçeğe uygun değerlerindeki değişiklikleri içerir. 4 İhraç, danışmanlık ve diğer ürünlerde gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar/yükümlülüklerden net faiz gelirini ve net kazançları (zararları) içerir. Komisyon ve Ücret Gelirleri Sona eren üç aylık dönem Sona eren altı aylık dönem m. 30 Haz 2010 30 Haz 2009 30 Haz 2010 30 Haz 2009 Mütevelli faaliyetlerinden komisyonlar ve ücretler 932 682 1,743 1,409 Menkul kıymet yükleniminden ve diğer menkul kıymet faaliyetlerinden 891 919 1,802 1,752 komisyonlar, aracılık ücretleri kar marjı Diğer müşteri hizmetlerinden ücretler 764 641 1,503 1,263 Toplam komisyon ve ücret gelirleri 2,587 2,242 5,048 4,424 61
Gelir Tablosu Hakkında Bilgiler (denetlenmemiş) Emeklilik ve Diğer İstihdam Sonrası Sosyal Haklar Sona eren üç aylık dönem Sona eren altı aylık dönem m. 30 Haz 2010 30 Haz 2009 30 Haz 2010 30 Haz 2009 Emeklilik planlarına dair giderler: Cari hizmet maliyeti 61 44 119 95 Faiz maliyeti 132 116 260 232 Plan varlıklarından beklenen getiri (123) (101) (243) (203) Derhal kaydedilen hizmet sonrası maliyet (alacak) 6 2 13 11 Toplam emeklilik sosyal hak planları 76 61 149 135 İstihdam sonrası sağlık planlarına dair giderler: Cari hizmet maliyeti 1-2 1 Faiz maliyeti 2 2 4 4 Toplam istihdam sonrası sağlık planları 3 2 6 5 Maaş esaslı emeklilik planlarından toplam giderler 79 63 155 140 Yatırım esaslı emeklilik planlarından toplam giderler 52 48 123 112 İstihdam sonrası sosyal haklar için toplam giderler 131 111 278 252 Alman zorunlu sosyal güvenlik emekli sandığına işveren katkıları 43 40 85 79 Grup, 2010 da emekli maaşı planlarına yaklaşık 275 milyon katkıda bulunmayı beklemektedir. 2010 da katkıda bulunulacak olan nihai tutarlar 2010 un dördüncü çeyreğinde belirlenecektir. Genel ve İdari Giderler Sona eren üç aylık dönem Sona eren altı aylık dönem m. 30 Haz 2010 30 Haz 2009 30 Haz 2010 30 Haz 2009 Genel ve idari giderler: BT maliyetleri 534 422 1,037 847 İşgaliye, mobilya ve ekipman giderleri 392 384 752 735 Profesyonel hizmet ücretler 377 233 676 486 İletişim ve veri hizmetleri 195 170 372 346 Seyahat ve temsil giderleri 142 98 261 190 Ödeme ve takas hizmetleri 105 104 203 211 Pazarlama giderleri 76 65 140 129 Diğer giderler 528 725 1,109 1,244 Toplam genel ve idari giderler 2,349 2,201 4,550 4,188 62