12 Temmuz 2016 İbrahim Aksoy HSBC Portföy Y. A.Ş. Küresel piyasalarda ekonomiye destek coşkusu İngiltere de Theresa May in Başbakan David Cameruon ın yerine tek aday olması ve Muhafazakar Parti de lider değişikliğinin Çarşamba akşamı olabileceğinin açıklanması küresel piyasalarda olumlu algılandı. UsdTry de dün 2.90 seviyesinin altında yurtiçi yerleşiklerin alımları gözlenirken dolar kuru günü %0.4 artışla 2.9045 seviyesinde tamamladı. Bugün açıklanacak birinci derece önemde bir veri bulunmuyor. Hazine bugün 17 Şubat 2021 vadeli sabit kuponlu ve 21 Temmuz 2021 vadeli TÜFE ye endeksli tahvili yeniden ihraç edecek. Makro Ekonomik Gelişmeler Hazine dün gerçekleştirdiği iki ihraç ile toplam 5.1 milyar lira borçlandı. 11 Şubat 2026 vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracında ihale aşamasında 3.2 milyar lira talebe karşılık 2 milyar liralık satış yapılırken, ortalama bileşik faiz %9.18 olarak gerçekleşti. 11 Temmuz 2018 vadeli yeni gösterge tahvil ihracında ise 1.4 milyar liralık net talebe 0.6 milyar liralık tahvil satışı yapıldı. İki yıllık tahvil ihracında ortalama yıllık bileşik faiz %8.71 olarak gerçekleşti. Bugün açıklanacak birinci derece önemde bir veri bulunmuyor. Hazine bugün 17 Şubat 2021 vadeli sabit kuponlu ve 21 Temmuz 2021 vadeli TÜFE ye endeksli tahvili yeniden ihraç edecek. Günün veri açıklamaları: Tarih Saat Ülke Veri Dönem Bekl. Önceki 12 Temmuz Salı Türkiye Hazine ihaleleri 13 Temmuz Çarşamba Çin İhracat / İthalat (Usd; y.d.) Haz %-5.0 / %-6.2 %-4.1 / %-0.4 Finansal Piyasalarda Öne Çıkanlar Global Piyasalar 12:00 Euro Bölgesi Sanayi üretimi (çalışma günü etk. arı., y.d.) May %1.4 %2.0 21:00 ABD Fed Bej Kitap 14 Temmuz Perşembe 10:00 Türkiye Sanayi üretimi (çalışma günü etk. arı., y.d.) May %3.9 %0.7 10:00 Türkiye Cari açık May 2.8 milyar Usd 4.3 milyar Usd 14:00 İngiltere Merkez Bankası faiz kararı %0.25 %0.50 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi 15 Temmuz Cuma 05:00 Çin Sanayi üretimi (y.d.) Haz %5.9 %6.0 05:00 Çin Perakende satışlar (y.d.) Haz %9.9 %10.0 05:00 Çin GSYİH büyümesi (yıllık) 2Ç %6.6 %6.7 10:00 Türkiye İşsizlik oranı (m.a.) Nis %9.7 11:00 Türkiye Merkezi Yönetim bütçe dengesi Haz 3.2 milyar Try 12:00 Euro Bölgesi TÜFE enflasyonu (yıllık) Haz F %0.1 %0.1 15:30 ABD Perakende satışlar (a.d.) Haz %0.1 %0.5 15:30 ABD TÜFE enflasyonu (çekirdek; yıllık) Haz %2.2 %2.2 16:15 ABD Sanayi üretimi (a.d.) Haz %0.2 %-0.4 17:00 ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi Haz G 93.5 93.5 G - Geçici, F - Nihai, a.d. - aylık değişim, ç.d. - çeyreklik değişim, y.d. - yıllık değişim, m.a. - mevsimsellikten arındırılmış İngiltere de Theresa May in Başbakan David Cameruon ın yerine tek aday olması ve Muhafazakar Parti de lider değişikliğinin Çarşamba akşamı olabileceğinin açıklanması, bu değişikliğin erken gerçekleşmesi ve bir belirsizliği ortadan kaldıracak olması açısından olumlu algılandı. Diğer yandan, Japonya Başbakanı Abe nin seçimler sonrasında 200 milyar dolar büyüklüğüne ulaşabilecek yeni bir mali teşvik paketi için bürokratlara talimat verdiğini açıklaması Fed in uzun bir süre faiz artırmayacağının beklendiği bir ortamda küresel piyasalarda risk iştahını destekliyor. S&P 500 endeksi dün %0.34 yükselerek günü 2137 puanda tamamlarken, endeks yeni bir rekor kırmış oldu. Almanya DAX endeksi ise dün %2.12 arttı. Risk iştahında toparlanmanın güvenli limanlara talebi azaltması Cuma günü güçlü gelen ABD tarım-dışı istihdam verisi sonrasında ABD tahvil faizlerine yükseliş olarak yansımaya devam etti. Rekor düşük seviyelerden yükselen ABD 10-yıllık faizi dün 7 baz puan artarak günü %1.43 te tamamladı. Sterlin dün dolar karşısında %0.3 değer kazanırken, GbpUsd günü 1.2998 seviyesinde tamamladı. UsdJpy Abe nin açıklamalarıyla dün %2.2 yükselerek günü
102.80 seviyesinde bitirdi. Altın güvenli liman talebinin azalmasıyla dün %0.8 düşerek günü 1355 dolarda tamamlarken, Brent arz fazlası kaygılarıyla %1.1 düşerek 46.3 dolarda günü bitirdi. Hisse senedi piyasalarında olumlu hava Asya da sürerken Nikkei 225 endeksi bu sabah %2.62 yükseliyor. S&P 500 vadeli endeks kontratı %0.1 civarında artıda. Yeni risk iştahı göstergemiz GbpUsd %0.6 yükselişle 1.3080 civarında. ABD 10-yıllık tahvil faizi 2 baz puan artışla %1.45 e yükselmiş durumda. Yurtiçi Piyasalar UsdTry de dün 2.90 seviyesinin altında yurtiçi yerleşiklerin alımları gözlenirken dolar kuru günü %0.4 artışla 2.9045 seviyesinde tamamladı. Lira, 0.5 dolar ve 0.5 Euro dan oluşan döviz kuru sepeti karşısında da %0.4 değer kaybetti. Gelişmekte olan piyasa yerel para birimi cinsi tahvil faizleri dün genel olarak gerilerken, Türkiye nin 10-yıllık tahvil faizi 3 baz puan düşerek günü %9.12 seviyesinde tamamladı. Geçen hafta açıklanan ve piyasa beklentisinin oldukça üzerinde gelen Haziran TÜFE enflasyonu rakamı ve Temmuz enflasyonunu 20 baz puan artırmasını tahmin ettiğimiz sigara fiyat zammı tahvil faizlerinde daha hızlı bir düşüşü engelliyor görünüyor. Türkiye hisse senedi piyasaları haftanın ilk gününde küresel piyasalardaki olumlu seyirden faydalandı. BİST 100 endeksi günü %1.56 artışla 79235 puanda tamamladı. Bankacılık ve sanayi endeksleri günü sırasıyla %1.65 ve %1.29 puanlık artışlarla tamamladı. BİST 100 endeksinin Asya piyasalarında olumlu seyirle güne pozitif bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gelişmekte olan piyasa para birimleri bugün dolar karşısında genel olarak değer kazanıyor. UsdTry %0.15 düşüşle 2.9000 civarında bu sabah. Döviz tarafında yurtiçi yerleşiklerin Mayıs ta 8 milyar dolar satış, Haziran da net 3 milyar dolar alım sonrası 2.90 seviyelerinin altında dövizde alıcı olması küresel anlamda pozitif havaya rağmen dolar/tl de geri çekilmelerin sınırlı olabileceğine işaret ediyor. 12/07/2016 Günlük Yatırım Bülteni 2
Piyasa Göstergeleri Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Bekl. Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük F/K Hisse Senedi Piyasaları (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (X) Dünya MSCI AC World Index (USD) 405 0.97 0.9 2.0-4.4 1.4 433 351 15.5 ABD US Dow Jones Industrial Average 18,227 0.44 2.0 2.9 2.6 4.6 18,284 15,370 15.9 US S&P 500 Index 2,137 0.34 2.0 3.7 2.9 4.6 2,143 1,810 17.0 US NASDAQ Composite Index 4,989 0.64 1.9 2.4-0.2-0.4 5,232 4,210 19.8 Avrupa Bölgesi MSCI AC Europe (USD) 384 1.65-1.8-3.1-15.5-6.5 463 354 14.3 Euro STOXX 50 Index 2,885 1.67-0.9-1.9-18.2-11.7 3,714 2,673 12.6 UK FTSE 100 Index 6,683 1.40 9.3 7.1 0.1 7.1 6,813 5,500 15.8 Germany DAX Index 9,833 2.12 0.0 0.7-13.1-8.5 11,802 8,699 11.8 France CAC-40 Index 4,265 1.76-1.0-1.9-13.0-8.0 5,218 3,892 13.5 Spain IBEX 35 Index 8,305 1.46-2.2-2.8-24.7-13.0 11,613 7,580 14.1 Asya Pasifik Japan Nikkei-225 Stock Average 16,189 3.1-2.5 1.6-18.2-14.9 20,947 14,864 15.6 Shanghai Stock Exchange Composite Index 3,135 0.0 2.3-0.9-22.8-15.4 4,384 2,761 12.8 Korea KOSPI Index 1,990 0.1-1.4 0.4-2.0 1.4 2,101 1,801 10.0 India SENSEX 30 Index 27,680 0.2 3.9 10.1 0.1 6.0 28,578 22,495 16.6 Latin Amerika Argentina Merval Index 14,977 2.0 12.4 18.0 28.1 28.3 15,348 8,660 11.3 Brazil Bovespa Index 53,960 1.5 9.2 3.8 2.6 24.5 54,978 37,046 10.0 Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika Russia MICEX Index 1,913 1.0 0.5 0.7 17.8 8.6 1,977 1,570 6.6 South Africa JSE Index 52,170 1.7-1.9 0.2 0.7 2.9 54,761 45,976 15.8 Turkey ISE 100 Index 79,235 1.6 3.1-5.4-4.3 10.5 86,931 68,230 8.3 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl 52-H 52-H Döviz Piyasaları (USD'ye karşı) Kapanış önce önce önce önce sonu Yüksek Düşük Gelişmiş Ekonomiler EUR 1.108 1.106 1.125 1.139 1.116 1.086 1.171 1.052 GBP 1.306 1.300 1.426 1.428 1.552 1.474 1.582 1.280 CHF 0.983 0.983 0.965 0.955 0.939 1.002 1.033 0.926 CAD 1.31 1.31 1.28 1.28 1.27 1.38 1.47 1.25 JPY 103.02 102.80 106.97 108.54 122.78 120.22 125.28 99.02 Asya CNY 6.69 6.70 6.56 6.46 6.21 6.49 6.70 6.21 INR 67.18 67.14 66.76 66.43 63.40 66.15 68.79 63.35 KRW 1,148.25 1,147.03 1,165.30 1,145.87 1,129.52 1,175.06 1,245.13 1,120.61 Latina Amerika BRL 3.31 3.31 3.42 3.49 3.16 3.96 4.25 3.12 COP 2,936.32 2,936.32 2,971.00 3,019.00 2,673.20 3,174.50 3,452.55 2,675.53 MXN 18.41 18.47 18.63 17.48 15.71 17.21 19.52 15.63 Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika RUB 64.10 64.24 65.49 65.63 56.42 72.52 85.96 56.20 ZAR 14.42 14.45 15.23 14.70 12.45 15.47 17.92 12.30 TRY 2.902 2.905 2.929 2.835 2.667 2.917 3.075 2.628 12/07/2016 Günlük Yatırım Bülteni 3
Piyasa Göstergeleri (2) 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl Bono Piyasaları Kapanış önce önce önce önce sonu Turkiye bono piyasasi (%) 3-Ay #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 9.65 11.57 2-Yil 8.46 8.44 9.22 9.59 9.58 10.86 3-Yil 8.75 8.86 9.24 9.59 9.45 10.93 5-Yil 8.93 9.06 9.46 9.55 9.61 0.00 10-Yil 9.12 9.15 9.67 9.68 9.42 10.74 Gelişmiş ülke faizleri - 10 yıl (%) ABD 1.43 1.36 1.64 1.78 2.40 2.27 Japonya -0.26-0.29-0.16-0.11 0.44 0.26 Büyük Britanya 0.76 0.73 1.23 1.44 2.08 0.00 Almanya -0.17-0.19 0.02 0.16 0.90 0.63 Fransa 0.12 0.10 0.39 0.52 1.28 0.00 Italya 1.20 1.19 1.38 1.38 2.13 1.59 İspanya 1.15 1.15 1.43 1.54 2.12 1.77 Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Emtia Piyasaları Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) Altın 1,354-0.1 6.3 7.9 16.4 27.6 1,375 1,046 Gümüş 20.36 0.4 17.5 25.8 30.7 47.1 21.1 13.6 Brent Petrol 46.3 0.1-8.4 3.6-21.2 24.2 59 27 ABD Tipi Ham Petrol 44.77 0.0-8.8 6.2-15.1 20.9 53.50 26.05 R/J CRB Endeksi 187 0.0-3.2 6.4-14.5 6.0 220 155 LME Bakır 4,749 0.0 5.3-0.4-15.0 0.9 5,668 4,318 12/07/2016 Günlük Yatırım Bülteni 4
Bu doküman HSBC Portföy Yönetimi A.Ş (HSBC Portföy) Araştırma Birimi tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve günlük olarak meydana gelen haber ve olaylar hakkında görüş ve analizler içermektedir. Bu dokümanda yer alan konular ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Portföy bu dokümanda yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Raporda yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Portföy komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Portföy bu dokümanı, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. Bu bilgilerin doğruluk ve/veya bütünlüğü konusunda HSBC Portföy sorumluluk almamaktadır. Burada yer alan bilgiler dokümanın yayımlandığı an itibarıyla görüşleri içermekte olup herhangi bir uyarı yapılmaksızın her an değişebilir. Sunulan göstergesel alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Portföy ün alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve grafikler HSBC Portföy ün kendisine ait ya da kendisinin ulaşımının olduğu kaynaklardan kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu dokümanda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu dokümanın tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Portföy ün önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu doküman, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen okuyucunun sorumluluğundadır. Yatırımcılar, yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiç bir müşterisine yasal, vergi ya da yatırım tercihi anlamında tavsiye vermemektedir. HSBC Portföy ya da herhangi bir çalışanı ya da yöneticisi kasıtlı durumlar hariç olmak üzere bu Dokümanda yer alan bilgilerden kaynaklanacak herhangi bir zarar ya da kayıptan sorumlu tutulamazlar. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş tarafından yayımlanmıştır. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)'nun denetim ve gözetimi altındadır. 12/07/2016 Günlük Yatırım Bülteni 5