Mart ayı faiz artırım ihtimallerinin yükselmesi ve Trump ın Kongre konuşmasının ardından uzun süredir zayıf seyreden dolar tekrar güçlendi. Fed beklentileriyle güçlenen dolar karşısında gelişen ülke kurları değer kaybediyor. An itibariyle USD/TL de işlemler 3,65 in hemen altından geçerken, altının onsu 1.244 dolar seviyesine kadar geriledi. Sabah itibariyle Asya piyasalarında görünüm pozitif. Dolar karşısında değer kaybeden yenin desteklediği Nikkei endeksi %1,49, Shanghai endeksi %0,49 artıda. Dünkü kayıpların ardından ABD vadelileri ise an itibariyle %0,14 primli. Mart ayı ihtimalleri yükseliyor. Son dönemde Fed üyelerinden şahin söylemler almaya devam ediyoruz. Son olarak San Francisco Fed Başkanı Williams ın Mart ayında ciddi şekilde faiz artışının değerlendirileceğini belirtirken, New York Fed Başkanı Dudley in artışın tahmin edilenden daha yakın olduğunu ifade etmesiyle Mart ayı ihtimallerinin yükseldiğini görüyoruz. 14-15 Mart toplantısı öncesinde Cuma günü TSİ 21:00 da Fed Başkanı Yellen ın yapacağı konuşma ve ABD verileri oldukça önemli olacak. ABD Başkanı Trump Kongre'de ilk konuşmasını gerçekleştirdi. Güçlü Amerika vurgusunu yineleyen Trump uygulayacağı politikalara ilişkin bilgiler verdi. Piyasanın en çok merak ettiği vergi reformuyla alakalı olarak kurumsal vergi oranını düşürecek tarihi bir vergi reformu hazırlandığını belirten Trump, orta gelir sınıfı için de vergi kolaylığı planladıklarını açıkladı. Genel hatlarıyla bakıldığında Trump ın vergi reformu konusunda yine detay vermediğini görüyoruz ki zaten detaylı planın zaman alacağını geçtiğimiz gün açıklamıştı. Dış ticaret açığı Ocak ayında 4,31 milyar dolar oldu. Dış ticaret açığı Ocak ayında 4,15 milyar dolar piyasa beklentisinin üzerinde %10,3 lük artışla 4,31 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ocak ayında ihracat hacmi yıllık bazda %18,1 lik artışla 11,2 milyar dolar, ithalat hacmi ise %15,9 luk artışla 15,5 milyar dolar oldu. Ocak ayında en fazla ihracat 1,2 milyar dolar ile Almanya ya gerçekleştirilirken, AB ye yapılan ihracat %12 artışla 5,3 milyar dolara yükseldi. AB nin toplam ihracattaki payı ise %49,6 dan %47 ye geriledi. Günün ajandası... Şubat ayında 51,6 ya yükselen Çin imalat PMI verileri ile başladığımız güne, Türkiye, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD imalat PMI verileri ile devam edeceğiz. Ayrıca bugün 16:00 da Almanya Şubat ayı tüketici fiyatları 16:30 da ABD Ocak ayı kişisel gelir-gider verisi ve TSİ 22:00 da Fed Bej Kitap raporu açıklanacak. BIST- Endeksler Kapanış Değ% BIST-100 87.478-0,33% BIST-30 107.407-0,30% BIST-Sınai 93.445-0,40% BIST-Tüm 88.764-0,33% BIST Hacim-Tüm(mn TL) 4.615 47,57% 90.000 89.000 88.000 87.000 86.000 22/2 23/2 24/2 27/2 28/2 BIST 100 Yabancı Payı 65,0% 64,5% 64,0% 63,5% 63,0% TCMB Faizi (%) Dün Önceki Ağırlıklı Ort. Fonlama 10,40 10,39 10 Yıllık Tahvil Faizi (%) Son Önceki ABD 2,42 2,37 Almanya 0,20 0,20 İspanya 1,55 1,57 İtalya 2,08 2,13 BIST - Çarpanlar (XU100) Dün Önceki F/K 11,25 11,30 PD/DD 1,31 1,32 Vadeli İşlemler -Yakın Vade Değ% BIST-30 107,550-0,26 Dolar/TL 3,6532 1,53 BIST-30 Hacim (mn TL) 1.025-25,07 Dün Önceki Dolar/TL 3,6388 3,6087 Euro/TL 3,8563 3,8223 Sepet Kur 3,7476 3,7155 En Çok Artan (Tüm) Kapanış Değ% AVGYO 3,64 19,74 AVHOL 2,39 14,35 ERBOS 62,10 9,62 SANKO 3,78 7,08 IHYAY 0,37 5,71 En Çok Düşen (Tüm) Kapanış Değ% BURCE 3,62-15,22 HURGZ 0,70-9,09 MIPAZ 1,17-7,87 DOHOL 0,71-7,79 NUGYO 4,31-6,10 En Hacimliler (Tüm) Kapanış mn TL GARAN 8,62 774 BJKAS 5,66 354 THYAO 5,46 340 ISCTR 6,33 228 HALKB 11,27 214
Kap Haberleri
Park Elektrik (PRKME, Negatif), konsantre bakır üretim faaliyetinin değerlendirilmesi/piyasa koşullarında satışı/kiralanması gibi seçenekleri değerlendirme kararı aldı. Park Elektrik, Siirt Madenköy bakır madeninde yaşanan heyelanı takiben coğrafi koşullar nedeniyle kısa vadede açık ocakta tekrar üretime başlanmasının maliyetler ve idari süreç açısından belirsizliği, satış gelirinin tamamını oluşturan konsantre bakır fiyatlarındaki gerilemenin son dönemde şirket faaliyetlerini negatif etkilediği, yeniden üretime başlanması halinde ortaya çıkacak ekstra maliyetler nedeniyle şirket karlılığının olumsuz etkilenmeye devam edeceği gerekçeleriyle konsantre bakır üretim faaliyetinin değerlendirilmesi/piyasa koşullarında satışı/kiralanması gibi seçeneklerle ilgili gerekli işlemlerin yürütülmesine karar verdi. Öte yandan şirket yatırımcılar açısından daha verimli olacak şekilde ilişkili taraflardan ve/veya üçüncü kişilerden varlık alımı/kiralanması/iştirak edilmesi gibi seçeneklerle yeni faaliyet alanlarına yatırım yapılması konusunda gerekirse esas sözleşme değişikliğini de içerecek şekilde işlem yapılmasına ve konunun bu haliyle yapılacak ilk genel kurul toplantısında katılımcıların bilgisine sunularak karara bağlanmasına karar verdi. Belirtilen işlemlerin önemli nitelikteki işlemler olarak değerlendirilebileceğinden ve buna bağlı olarak ayrılma hakkı kullanımı doğabilecek. Ayrılma Hakkı Kullanım Fiyatı ise 2,097682 TL olarak açıklandı. (Son hisse kapanışı : 2,02 TL) Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Pozitif), kar payından olmak üzere %17,07 oranında bedelsiz sermaye artırımı kararı aldı. 4Ç16 Değerlendirmeleri Alka Kağıt (ALKA, Pozitif) 4Ç16 da 13,1 milyon TL net kar elde etti. 3Ç16 da 5,4 milyon TL net kar elde eden şirket 4Ç15 de 1,1 milyon TL zarar kaydetmişti. 4Ç16 da satış gelirlerini yıllık bazda %42 oranında artıran şirketin brüt karı çeyreklik bazda %22, yıllık bazda %406 oranında artışla 10,5 milyon TL ya ulaşırken, brüt kar marjı %23,7 oldu. (3Ç16: %19, 4Ç15: %6,6). Brüt karlılıkta yaşanan iyileşme sayesinde 4Ç16 da FAVÖK marjı ise %20,4 e yükseldi. (3Ç16: %17,5, 4Ç15: %4,1). Anadolu Isuzu (ASUZU, Negatif) 4Ç16 da 25 milyon TL zarar açıkladı. (4Ç15: 27,2 milyon TL net kar, 3Ç16:11 milyon TL zarar) Şirketin artan zararında artamayan satış gelirlerine karşılık yükselen maliyetlerin ve finansal giderlerin etkili olduğunu görüyoruz. 4Ç16 da brüt satış karı %54 oranında düşen şirketin 29,6 milyon TL net finansal gider yazdığını görüyoruz. Doğuş Otomotiv (DOAS, Pozitif) 4Ç16 da piyasa beklentisi olan 49 milyon TL nin üzerinde 95,3 milyon TL net kar elde etti. Böylece net karını yıllık bazda %1435, çeyreksel bazda %224 oranında artırmış oldu. 2016 yılı net karı 237,6 milyon TL olarak gerçekleşirken 2015 yılına göre %22 düşüş kaydetti. 4Ç16 da artan net karda yıllık bazda %35 oranında artan cironun yanında diğer faaliyetlerinden sağlanan gelirlerdeki artışın etkili olduğunu görüyoruz. 4Ç15 de diğer faaliyetlerinden 19 milyon TL zarar kaydeden şirket 4Ç16 da 47,6 milyon TL kar kaydetmiştir. FAVÖK ise 4Ç16 da %36 artışla 123,5 milyon TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı %3,10 dan %3,12 ye çıkmıştır. Konya Çimento (KONYA, Nötr), 4Ç16 da 13,2 milyon TL net kar elde etti. Şirket 4Ç15 de 14,6 milyon TL, 3Ç16 da ise 12,5 milyon TL net kar elde etmişti. 4Ç16 da elde ettiği 9,2
milyon TL lik net finansman geliri (4Ç15: 4,5 milyon TL) sayesinde net kar marjı azalan ciroya rağmen bir önceki senenin aynı dönemine göre 2,3 puanlık artışla %19 a yükseldi. 4Ç16 da satış gelirleri yıllık bazda %20 azalışla 69 milyon TL ye gerileyen şirketin FAVÖK rakamı ciroda yaşanan gerilemeyle %29 azalışla 12,2 milyon TL olurken, FAVÖK marjı bir önceki senenin aynı dönemine göre 2,2 puan düşüşle %17,7 ye geriledi. Temettü Haberleri Hisse Başına Net Nakit Temettü (TL) Son Kapanış (TL) Net Temettü Verimi (%) Ödeme Tarihi Genel Kurul Tarihi ANSGR 0,0510 2,42 2,11 28/03/2017 24/03/2017 BASCM 0,2210 2,50 8,84 22/05/2017 -- CELHA 0,0595 2,64 2,25 -- -- GRNYO 0,0469 0,74 6,33 -- 30/03/2017 KONYA 5,1000 291,40 1,75 22/05/2017 -- TSKB 0,0340 1,48 2,30 27/03/2017 23/03/2017 Küresel Piyasalar Endeksler Son Önceki Değ % Gün İçi Yüksek Puan % Gün İçi Düşük Puan % 7 Gün % 30 Gün % DOW IND 20.812 20.837-0,12 20.841 0,02 20.781-0,27 0,18 4,21 39,55 S&P 500 2.364 2.370-0,26 2.368-0,08 2.359-0,46 0,03 3,63 27,90 NASDAQ Comp. 5.825 5.862-0,62 5.855-0,12 5.817-0,76-0,55 3,98 39,50 XETRA DAX 11.834 11.823 0,10 11.854 0,26 11.781-0,35-1,37 1,31 23,89 CAC 40 4.859 4.845 0,28 4.866 0,43 4.837-0,18-0,76 1,55 13,10 FTSE 100 7.263 7.253 0,14 7.284 0,43 7.247-0,09-0,53 2,04 7,62 NIKKEI 225 19.403 19.119 1,49 19.415 1,55 19.165 0,24 0,12 0,18 19,10 BOVESPA 66.662 66.662 0,00 67.458 1,19 66.452-0,32-2,53 3,67 29,42 MSCI Emerging M. 936 940-0,42 936-0,42 936-0,42-1,53 2,55-6,46 XU100 87.478 87.765-0,33 88.013 0,28 87.245-0,59-1,19 1,44 29,45 2014 YB % Euro/USD 1,0557 1,0595-0,36 1,0595 0,00 1,0551-0,41-0,11-1,29-26,05 USD/JPY 113,42 112,31 0,99 113,62 1,17 112,30-0,01 0,30-0,27 20,78 Altın 1244,30 1253,90-0,77 1249,70-0,33 1242,50-0,91 0,89 4,28 14,27 ABD Petrol 54,05 54,01 0,07 54,18 0,31 53,90-0,20 0,86 2,70-32,13 Brent Petrol 56,57 56,42 0,27 56,67 0,44 56,39-0,05 1,34 2,17-28,16 Ekonomik Veri Takvimi
Beklenti Önceki 10:00 Türkiye İmalat PMI (Şubat) -- 48,7 11:55 Almanya İmalat PMI (Şubat) 56,4 57 12:00 Almanya İşsizlik Oranı (Şubat) 5,9% 5,9% 12:00 Euro Bölgesi İmalat PMI (Şubat) 55,2 55,5 16:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Şubat) -- -0,60% 16:00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Şubat) -- 1,90% 16:30 ABD Kişisel Gelir (Aylık) (Ocak) 0,30% 0,30% 16:30 ABD Kişisel Gider (Aylık) (Ocak) 0,30% 0,50% 17:45 ABD Üretim PMI (Şubat) -- 54,3 18:00 ABD ISM İmalat PMI (Şubat) 55,6 56 22:00 ABD Bej Kitap 2 Mart 2017, Perşembe 13:00 Euro Bölgesi (ÜFE) (Yıllık) (Ocak) -- 1,60% 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Şubat) -- 1,80% 13:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ocak) -- 9,60% 3 Mart 2017, Cuma 02:30 Japonya İşsizlik Oranı (Ocak) 3,00% 3,10% 04:45 Çin Caixin Hizmet PMI (Şubat) -- 53,1 10:00 Türkiye TÜFE (Yıllık) (Şubat) -- 9,22% 10:00 Türkiye TÜFE (Aylık) (Şubat) -- 2,46% 10:00 Türkiye (ÜFE) (Yıllık) (Şubat) -- 13,69% 10:00 Türkiye (ÜFE) (Aylık) (Şubat) -- 3,98% 11:55 Almanya Hizmet PMI (Şubat) 54,4 54,4 12:00 Euro Bölgesi Hizmet PMI (Şubat) 55,6 55,6 13:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak) -- -0,30% 13:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Yıllık) (Ocak) -- 1,10% 17:45 ABD Hizmet PMI (Şubat) -- 53,9 18:00 ABD ISM İmalat Dışı PMI (Şubat) 56,4 56,5
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.