E! Güney Bağımsız Denetim ve TeL: +902123153000 SMMMA$ Fax.+902122308291 Eski Buyukdere ad. eycom Orjin Maslak Ne 27 Hcaret SiciL No: 679920-627532 Buliding e beher Masak, Sarıyer 36398 workıng world IstanbuL - Turkey ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUĞU HAKKINDA SINIRLI DENETİM RAPORU Yapı Kredi Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na Yapı Kredi Portföy Yönetimi Anonim Şirketinin ( Şirket ) 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının incelemesini yapmakla görevlendirilmiş bulunuyoruz. Rapor konusu ara dönem Faaliyet Raporu Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Sınırlı denetim yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ve 22 Temmuz 2016 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara dönem finansal tablolar ve açıklayıcı özet notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun açıklanması d ı r. Sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ( SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, işletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimine uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Incelemelerimiz sonucunda, ilişikteki ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin sınırlı denetimden geçmiş ara dönem flnansal tablolar ve açıklayıcı özet notlarda verilen bilgiler ile tüm önemli yönleriyle, tutarlı olmadığına dair herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst 8. Young Global Limited Istanbul, 11 Ağustos 2016 A m.nteı Mı, of M t <rç GtöaJ Lrnaed
Ol Ocak 2016 30 Haziran 2016 tarihleri arasında yatırım dönemi başlayan fonlar ve yatırım danışmanlığı faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. tarafından kurulmuş olan 20 bireysel emeklilik fonunun yönetimi ile bireyler ve kurumlar için ponröy yönetimi Yönetimi A.Ş. (Şirket). 29,12.2006 tarihi itibariyle Yapı Kredi PortÇöy Yönetimi AŞtI devralma yoluyla birleşmiş ve yeni şirketin ünvanı Yapı Kredi Ponröy Yönetimi A.Ş. olarak değişmiştir. Yapı Kredi Ponföy Yönetimi A.Ş., kurucusu olduğu toplam 36 yatırım fonu ve Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. 30 Ocak 2002 tarihinde Koç Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Koç Yatınm) nin iştiraki olarak kurulan Koç Portföy GİRİŞ FAALİYET RAPORU 01.01.2016 01.01.2016 30.06.2016 30.06.2016 1 Ticaret sicil no: 470218417800 www.vüpikrediponfov.com.tr Fax: 02123250148 Telefon: 02123854848 Şubemiz bulunmamaktadır. Adres: Büyükdere Caddesi Yapı Kredi Plaza A Blok Kat 13 34330 Levent İstanbul İletişim Bilgileri Yapı Kredi Ponföy Yönetimi A.Ş. Ortaklığın ünvanı Ol Ocak2Ol6 30 Haziran 2016 Rapor dönemi tarihleri arasında yatırım dönemi başlayan emeklilik fonları bulunmamaktadır. Ol Ocak 2016 30 Haziran 2016 tarihleri arasında yatırtm dönemi başlayan bireysel emeklilik fonlart; tarihleri arasında yatırım dönemi sona eren yatırım fonları bulunmamaktadır. 01 Ocak 2016 30 Haziran 2016 tarihleri arasında yatırım dönemi sona eren fonlar; Yapı Kredi Portföy ÖPY Borçlanma Araçları (Döviz) Özel Fonu 01.06.2016 Yapı Kredi Ponföy Yeditepe Serbest Fon 01.01,2016 Yapı Kredi Portföy Galata Serbest Fon 04.01.2016 Yapı Kredi PonföyÖPY Dördüncü Değişken Özel Fon 04.01.2016 Fon adı Başlangıç Yatırım Dönemi YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
Sermaye hareketleri: Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik yapılmışsa bunun nedenleri ve yapılan değişiklikler Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik olmamıştır. Sn. Bahar Seda İkizler Yönetim Kurulu Başkanı Sınırsız 12.04.2014 Sn. Ahmet Çiloğlu Yönetim Kurulu Başkan Yard Sınırsız 01.01.2016 Sn. Emir Alpay Yönetim Kurulu Üyesi Sınırsız 21.05.2013 Adı Soyadı Görevi Yetki Sınırı Görev Başlan2ıç-Bitiş Tarihi 9 kazanmıştır. %I0.86 dan %8,74 seviyesine düşmüştür. Aynı dönemde, TL ise döviz sepeti karşısında %0,21 oranında değer 30 Haziran 2016 itibarıyla, BİST-l00 Endeksi yılbaşından bu yana %7,10 artış gösterirken, gösterge bono faizi Tahvil ve Bono %69,8 %56,7 ÖSBA %5,9 %6,3 Serbest Fon %3.7 %3.2 Para Piyasası k KV Hisse %5,1 %8,8 Değişken %7,8 %11,0 Diğer %5,0 %10.5 Tahvil ve Bono %2,8 %3,5 Piyasa Yapı Kredi Tür Bazında Dağılım Piyasa ve Yapı Kredi Poirdy fonlarının dağılımı aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Hisse fonların 2015 sonundaki %5,O lık payı ise, 2016 Haziran sonunda %5,1 olarak gerçekleşmiştir. 2015 yılsonunda%20,8 olanyatırım fonlarıpazarı içerisindeki payı,2016 Haziransonunda%2l,S eyükselmiştir. Likit ve kısa vadeli tahvil ve bono fonlarının toplam yatırım fonları pazarı içerisindeki payı 2015 yılsonunda %71.1 oluşmaktadır. seviyesinde iken 2016 Haziran sonu itibariyle %69.8 seviyesine gerilemiştir. Hisse fonlar hariç valörlü fonların TL ye yükseimiştir. Yatırım Fonu aktiflerinin %5.l i hisse, %3,7 si serbest ve %9l.3 ii diğer fonlardan 30 Haziran 2016 itibarıyla yatırım fonları piyasası sene başından itibaren %5,2 oranında büyüyerek 39,5 milyar Ortaklığın faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektördeki yeri hakkında bilgi: TOPLAM 2.349.442,78 100.00% MEHMET EMİN KARAMEHMET 33,94 0,00% ZER MERKEZİ HİZMETLER VE TİCARET A.Ş. 0,01 0,00% TEMEL TİCARET VE YATIRIM A.ş.. 599,98 0,03% YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 297.191,42 12.65% Ad Soyad/Ünvan Sermaye Pay YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEğERLER A.ş. 2.051.616,42 87.32% KOÇ YAPI MALZEMELERİ A.Ş. 0,01 0,00% Ortaklık yapısı: Sermaye yapısında değişiklik olmamıştır ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerinin süreleri (başlangıç ve bitiş tarihleriyle) Dönem içinde yönetim ve denetleme kurullarında görev alan başkan ve üyelerin, murahhas üyelerin ad
aşağıdaki esaslara tabidir: SPK nın 28 Ocak 2010 tarihli kararı gereğince 2010 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile Temettü Ve Temeflü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliğ, onaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve ortaklıklar tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde bu duzenledii Seri: IV, No: 27 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir. SPK nın halka açık şirketlerin kar dağıtım esaslarını ilgili olarak payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi Payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar, kar dağıtımı hususunda SPK tarafından belirlenen Temettü politikası: 21 Mart 2016 tarihinde ortaklara ödenmiştir. Yatırım Politikası: Iç Kontrol ve lç Denetim, riskleri belirlemek ve değerlendirmek amacıyla şirketin faaliyet ve operasyonları İç Denetim, faaliyetleri sonucunda tespit ettikleri bulguları ve önemli konuları yılda dört defa Denetim Komitesi 3 Yapı Kredi Portröy ün yönetmekte olduğu aktif büyüklüğüne ilişkin aldığı komisyonlardan oluşmaktadır. Finansman Kaynakları çalışmaktadır.organizasyon içerisindeki bağımsızlıkları Yönetim Kurulu na bağlanarak sağlanmıştır.iç Kontrol ve gerçekleştirilen faaliyetlerin Sermaye Piyasası Kurulu ve Mali Suçları Araştırma Kurulu tarafından yayınlanan yönetmeliklerde belirtilen yasal sorumluluklara uygunluğunu kontrol etmekle sorumludur. üzerinden sürekli kontroller yaparak şirketin genelindeki Iç Kontrol Sistemi nin etkinliğini sağlamaya sorumludur. Ayrıca Kurum bünyesinde Iç kontrol personeli uyum kontrolleri kapsamında şirket tarafından ve veterliliğini gözetmek, denetim faaliyetlerinin konsolide olarak sürdürülmesini sağlamakla görevli ve aracılığıyla Yönetim Kurulu na bildirmektedir. Denetim Komitesi, Yönetim Kurulu adına iç sistemlerin etkinliğini piyasa risklerini izlemenin yanı sıra, taşınan pozisyonların yatırım komitesi kararlarına ve yasal sınırlamalara uyumunu kontrol eder. üç Bu konudaki kontroller günlük olarak gerçekleştirilir ve gereken önlemler hemen uygulanır. şirkeıtir. Risk Yöneıimi ve Mevzuata Ugun1uk Bölümü şirket yönetimindeki tüm fonlar ve özel portröylerin Yapı Kredi Portröy Yönetimi A.Ş., sektörde risk yönetimi Fonksiyonunun ayrı bir bölüm olarak konumlandığı ilk Risk Yönetim Politikası: yaparak değerlendirmektedir. Şirketimiz, aldığı yönetim komisyonlarını kamu borçlanma kağıtları alarak,vadeli mevduat ve türev işlemler ve ana sözleşme gereği ayrılması gereken miktarlar ayrıldıktan sonra, geriye kalan 26.000.000 TL temettü olarak SPK nın kar dağıtımına ilişkin belirlediği esaslar çerçevesinde dönem karından varsa geçmiş yıl zararlarının tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. indirilmesinden sonra kalan dönem karından ve geçmiş yıl olağanüstü yedeklerinden karşılanmak üzere, Kanun kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağılılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım nakden dağıtmaları zorunluluğu vardır. ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin %5 inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut bünyesinde bırakabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları eski ve yeni şeklinde ayrılan anonim onaklıklardan, 2010 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüvü dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi arasında 2. sırada yer almaktadır. Şirket, 2016 Haziran sonu itibarıyla Yatırım Fonları Piyasası nda %l7.l4 lük pazar payı ile 55 yönetici kurum
bireysel emeklilik fonu yönetimi bazında 4. sırada yer almıştır. kurulmuştur. Europe Banking Awards 2015 ödüllerinde. Türkiye nin En İyi Portföy Yönetimi Şirketi seçildi. 4. 2016 Haziran ayında ilk döviz fiyatlı ÖPY fonu kurulmuştur. 1. 2016 Haziran sonu itibarıyla Şirket, yatırım fonu yönetimi bazında 2. sırada yer almaya devam etmiş olup, 2. 2016 Haziran sonu itibarıyla Şirket, valörlü fonlar yönetimi bazında 1. sırada yer almaya devam etmiştir. 3. 2016 birinci çeyrekte Şirket in yönetimini gerçekleştirdiği 2 adet serbest ve 1 adet ÖPY yatırım fonu 5. Finans dünyasının önemli ve bağımsız yayın kuruluşlarından EMEA Finance Magazine nin düzenlediği 4 () Finansallar 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle verilmektedir. Net Kar(*) 12.208.421 11.770.277 Sermaye 2.349.443 2.349.443 Özkaynaklar 36.056.194 49.866.622 Vergi ve Parasal Kayıp Öncesi Kar (*) 15.325.842 14.323.462 TL 30/06/2016 31/12/2015 Aktif Büyüklüğü 43.795,040 58.881.681 aktif karlılığı ise %56.05 (Haziran 2015: %55.6) olarak gerçekleşmiştir. 2016 Haziran sonu itibari ile şirket temel rasyolarından, özsermaye karlılığı %102.95 (Haziran 2015: %107,8). Şirketimizin elindeki işletme sermayesi ve gelir-gider dengesi herhangi bir önlem alınmasını gerektirmemektedir. başına karımız %5,2 (Haziran 2015: %5) oranında oluşmuştur. 2016 Haziran 2016 sonu 2.349.442,78 TL ödenmiş sermaye ile faaliyetlerimizden elde etmiş olduğumuz hisse Mali Bilgiler: 2016 yılında şirket faaliyetleri ve faaliyetlere ilişkin herhangi bir önemli gelişme bulunmamaktadır. Şirket faaliyetleri ve faaliyetlere ilişkin önemli gelişmeler işbirliğinin de desteğiyle yeni ürünler tasarlayarak müşteri tabanını genişletmeyi hedeflemektedir. yükseltmeyi ve yönetimindeki aktif büyüklüğünü arttırmayı, ayrıca, dağıtım kanalları ile sürdürdüğü özel portröy yönetimi, yatırım danışmanlığı ve bireysel emeklilik fonları alanlarında performansını daha da otomatize edilmiştir. 2016 yılında da devam edilmiş, Risk Yönetimi ve Mevzuata Uygunluk süreçlerinin verimliliği aftırılmış ve Emeklilik Yatırım Fonu Yönetimi -2015 En Yüksek Getiri ödülünün sahibi oldu. 6. TSPB (Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği) nin düzenlediği Ponröy Yönetim Faaliyeti kategorisinde 7. Yatırım yönetiminde kullanılan risk ölçümü araçları ve teknolojilerinin geliştirilmesi konusundaki çalışmalara 8. Şirket 2016 yılında yeni ürünler ile piyasadaki yenilikçi ve öncü konumunu güçlendirmeyi, yatırım fonları, Ortaklığın mali yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler: Ol Ocak 2016 30 Haziran 2016 tarihleri arasında Şirket tarafından atılan önemli adımlar;
Mevcut Üst Yönetim Adı Soyadı Pozisyon Başlangıç Tarihi Mesleki Emir Aipay Genel Müdür 09.08.1999 17 H. Bülent İmre Genel Müdür Yardımcısı 01.11.2002 25 Murat Öner Genel Müdür Yardımcısı 01.04.2003 22 Müge Peker Genel Müdür Yardımcısı 20.01.2003 21 Cenk Türeli Risk Yönetimi ve Mevzuata Uygunluk Grup Müdürü 04.09.2000 16 Benan Bilge Köksal Operasyon, Mali L ldari İşlerGrup Müdürü 15.11.2003 16 Tecrübe Ust Yönetimdeki Değişiklikler 2016 yılında şirketin üst yönetiminde herhangi bir değişiklik olmamıştır. Personel hareketleri Şirketimizde 30 Haziran 2016 tarihi itibari ile 64 kişi çalışmaktadır. Yan Haklar Tüm personelimize aşağıdaki haklar sağlanmakiadır; Sağlık Sigortası Hayat Sigortası Yemek Yardımı Ulaşım Yardımı Bireysel Emeklilik Sigortası işveren katkı payı (isteğe bağlı) Üst Yönetime ise ayrıca aşağıdaki haklar sağlanmaktadır; Makam aracı Cep telefonu (limitler dahilinde) Üst düzey yöneticiler ve yönetim kuruluna sağlanan faydaların toplamı 30 Haziran 2016 itibariyle 2.296.298 TL dir. Üst düzey yöneticiler, Genel Müdür ve Genel Müdüre bağlı yöneticilerden oluşmaktadır. Toplu sözleşme Yoktur uygulamaları 5