GÜNE BAŞLARKEN 30 Mart 2009...eekkoonnoommiikkaarraassttiirrmmaa@@hhaallkkbbaannkk..ccoomm..ttrr... YURTİÇİ GELİŞMELER Yurtiçi Piyasalar-Döviz Bankalararası döviz piyasasında dolar kuru bugün açılışta, hafta sonu yapılan seçimlerde iktidar partisinin oylarındaki azalma ve euro dolar paritesindeki aşağı yönlü harekete paralel olarak Cuma gününe göre yükselerek 1.7050/1.7100 TL seviyelerinden işlem görüyor. Bankalararası piyasanın Cuma günkü spot kapanışında en iyi dolar alış ve satış kotasyonları 1.6680/1.6725 TL olmuştu. Merkez Bankası Cuma günü gösterge dolar kurunu 1.6566/1.6646 TL, euro kurunu 2.2257/2.2364 TL, pariteyi ise 1.3435 olarak ilan etti. Bu kurlara göre TL yılbaşından bu yana dolar karşısında yüzde 8.86, euro karşısında yüzde 4.34 değer kaybetti. Bugün döviz piyasasında yurtdışı odaklı seyrin devam etmesi beklenirken, özellikle euro dolar paritesinin seyri yakından takip edilecek. USD/YTL 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 Oca.05 Kas.05 Eyl.06 Tem.07 May.08 Mar.09 Yurtiçi Piyasalar Borsa İMKB 100 endeksi, yatay bir seyir izleyerek, Cuma gününü yüzde 1.13 yükselişle 25,697.25 puandan kapattı. İMKB üzerinde ağırlığı yüksek olan bankacılık endeksi Cuma gününü yüzde 1.33 yükselişle 52,957.70 puandan kapattı. İMKB de işlem hacmi ise bir önceki güne göre yüzde 23 azalarak 1.21 milyar TL düzeyinde gerçekleşti. Endeks Cuma günü itibariyle bir önceki haftaya göre yüzde 6.9 artarken, 2008 yılsonu kapanışına göre yüzde 4.34 değer kaybetti. 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 IMKB-100 ENDEKSİ Oca-05 Kas-05 Eyl-06 Tem-07 May-08 Mar-09 1
26 Yurtiçi Piyasalar Faiz Bono-tahvil piyasasında, 3 Kasım 2010 vadeli gösterge kıymet, Cuma günü spot piyasada yüzde 14.22, valörlüde yüzde 14.25 seviyesinden kapandı. Bu sabah itibariyle ise yüzde 14.44 seviyesinden işlem görüyor. Gösterge tahvil yüzde 11.07 olan fonlama maliyetinin üstünde seyrediyor. 24 22 20 18 16 14 GÖSTERGE TAHVİL FAİZİ % 12 TCMB FAİZİ(bileşik)% 10 Oca.05 Eyl.05 May.06 Şub.07 Eki.07 Haz.08 Mar.09 YURTDIŞI GELİŞMELER Yurtdışı Piyasalar Döviz Almanya Maliye Bakanı nın Euro Bölgesi nde yükselen devlet borçlarının euronun istikrarını tehdit edebileceği yönündeki açıklamaları euronun Cuma günü dolar karşısında değer kaybetmesine neden oldu. Euro dolar paritesi Cuma günü en düşük 1.3255, en yüksek 1.3591 aralığında seyretmesinin ardından günü 1.3298 seviyesinden kapattı. Euro, dolar karşısında haftaya da değer kaybederek başladı ve euro dolar paritesi sabah itibariyle 1.3225 dolar seviyesine geriledi. Bu hafta, Avrupa Merkez Bankası ECB nin faiz kararı ve sonrasında yapılacak açıklamaların yanı sıra ABD tarım dışı istihdam rakamı euro dolar paritesi üzerinde etkili olacaktır. Japon yeni ise Cuma günü dolar karşısında en düşük 97.08 ve en yüksek 98.85 aralığında seyretmesinin ardından günü 97.85 seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise 96.75 seviyesinden işlem görüyor. EUR/USD 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 Oca.04 Eki.04 Tem.05 Nis.06 Oca.07 Eki.07 Tem.08 Nis.09 Yurtdışı Piyasalar Borsalar ABD borsaları, son günlerdeki yükselişin ardından gelen kâr satışları ve Banka CEO larının Mart ayının sektör için yılın ilk iki ayından daha zorlu olduğu yönündeki açıklamalarının ardından bankacılık sektörüne gelen satışlarla Cuma gününü düşüşle kapattı. Dow Jones Cuma günü yüzde 1.87, S&P yüzde 2.03 değer kaybetti. ABD borsa vadeli işlemleri ise sabah itibariyle eksi seviyelerde seyrediyor. JPMorgan CEO'su Jamie Dimon nın Mart ayının hafif zorlu bir ay olduğunu söylemesi ve bu ekonomik durgunlukta ticari gayrimenkul ve diğer aktiflerde daha fazla bozulmanın kaçınılmaz olduğu konusundaki uyarıları bankacılık hisselerine satış getirdi. Bank of America CEO su Ken Lewis te benzer bir açıklamada bulunarak, Mart ayında bankanın al-sat hanesinin önceki iki ayın gerisinde kaldığını söyledi. JPMorgan Chase Cuma günü yüzde 5.8, Citigroup yüzde 6.8 ve KBW bankacılık endeksi yüzde 3.28 değer kaybetti. Enerji hisseleri ise petrol fiyatlarındaki düşüşe paralel olarak geriledi. Chevron ve Exxon Mobil hisseleri Dow Jones endeksinde en fazla değer kaybeden hisseler arasında 2
yer aldı. Haftanın genelinde ise Dow Jones yüzde 6.8 ve S&P yüzde 6.2 değer kazandı. ABD de bu hafta açıklanacak ekonomik veriler açısından yoğun bir hafta olacak. ABD de yarın Ocak CaseShiller konut fiyatları endeksi ve Mart ayı tüketici güven endeksi, Çarşamba günü Mart ayı ADP özel sektör istihdam raporu, Mart ayı ISM imalat endeksi ve Şubat ayı bekleyen konut satışları, Perşembe günü haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Şubat ayı fabrika siparişleri, Cuma günü Mart ayı işsizlik oranı ve tarım dışı işsizlik verileri açıklanacak. Asya borsaları ise son günlerdeki görülen yükselişlerin ardından gelen kâr satışlarıyla geriledi. Avrupa borsaları vadeli işlemleri ise Avrupa borsalarının güne yüzde 1-2 düşüşle başlayacağını işaret ediyor. 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 DOW JONES VE S&P BORSA ENDEKSLERİ S&P 500 (sol eksen) Dow Jones (sağ eksen) 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 600 Oca-04 Eki-04 Tem-05 Nis-06 Oca-07 Eki-07 Tem-08 Nis-09 2.000 Yurtdışı Piyasalar Petrol/Altın Petrol fiyatları, son günlerdeki yükselişin ardından gelen kâr satışlarıyla Cuma gününü düşüşle varil başına 52.38 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise varil başına 51.2 dolar seviyesinden işlem görüyor. Altın fiyatları ise doların değer kazanmasına paralel olarak Cuma gününü düşüşle ons başına 922.1 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise ons başına 925 dolar seviyesinden işlem görüyor. Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri ABD ABD Çalışma Bakanlığı tarafından Cuma günü yapılan açıklamaya göre, çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) Şubat ayında yüzde 0.2 artarken, açıklanan bir diğer veri olan kişisel gelirler yüzde 0.2 azalış gösterdi. Beklentiler çekirdek PCE nin yüzde 0.2 artması, kişisel gelirlerin ise yüzde 0.1 azalması yönündeydi. Açıklamada ayrıca Ocak ayında yüzde 0.1 arttığı açıklanan çekirdek PCE yüzde 0.2 artış olarak, yüzde 0.4 arttığı açıklanan kişisel gelirler yüzde 0.2 artış olarak revize edildi. Son açıklanan veriyle birlikte çekirdek PCE nin yıllık artışı Ocak ayındaki yüzde 1.7 seviyesinden Şubat ayında yüzde 1.8 e yükseldi. Gıda ve enerji harcamalarının da dahil edildiği PCE endeksi ise Şubat ayında yüzde 0.3, yıllık bazda yüzde 1 artış gösterdi. Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri Diğer Avrupa Birliği İstatistik Kurumu Eurostat tarafından Cuma günü yapılan açıklamaya göre, sanayi üretiminin ve dolayısıyla genel ekonomik faaliyetin önemli bir göstergesi olan Euro bölgesi sanayi siparişleri, Ocak ayında aylık bazda yüzde 3.4, yıllık bazda ise yüzde 34.1 düşüş gösterdi. Beklentiler verinin Ocak ayında aylık bazda yüzde 6, yıllık bazda yüzde 28.7 gerilemesi yönündeydi. Açıklamada ayrıca daha önce Aralık ayında aylık bazda yüzde 5.2 düşüş olarak açıklanan veri yüzde 8 düşüş olarak revize edilirken, yıllık bazda yüzde 22.3 düşüş olarak açıklanan veri yüzde 23.8 düşüş olarak revize edildi. Sanayi siparişlerinin sert şekilde gerilemeye devam etmesi Euro bölgesi ekonomisinin büyüme tahminlerinin aşağı olarak revize edilmesine neden oluyor. IMF nin son açıklanan tahminlerine göre Euro bölgesi ekonomisinin 2009 yılında yüzde 3.2 daralması, 2010 yılında ise yüzde 0.1 büyümesi bekleniyor. İngiltere Ulusal İstatistik Kurumu tarafından Cuma günü yapılan açıklamaya göre, İngiltere nin gayri safî yurt içi hasılası (GSYH) nihai verilere göre 4. çeyrekte inşaat sektöründeki üretim düşünün etkisiyle çeyrek bazında yüzde 1.6 gerileyerek derin bir resesyonun yaşandığı 1980 yılından bu yana en büyük düşüşü yaşadı. Böylece 3. çeyrekte yüzde 0.7 gerileyen İngiltere ekonomisi 4. çeyrekte de gerileyerek 1991 yılından bu yana ilk kez teknik olarak resesyona girmiş oldu. İngiltere 3
ekonomisi 4. çeyrekte 2007 yılı 4. çeyreğe göre ise yüzde 2 geriledi. İngiltere ekonomisinin daha önce geçici verilere göre 4. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yüzde 1.5, 2007 yılının aynı çeyreğine göre yüzde 1.9 daraldığı açıklanmıştı. Beklentiler bu verilerin revize edilmemesi yönündeydi. 5 4 3 2 1 0 İNGİLTERE GSYH BÜYÜMESİ (%) -1-2 Bir Önceki Çeyreğe Göre Bir Önceki Yıl Aynı Çeyreğe Göre -3 Ara.03 Ara.04 Ara.05 Ara.06 Ara.07 Ara.08 Bugün Açılışlar Sabah itibariyle EUR/USD 1.3182 1.3285, GBP/USD 1.4172 1.4297, USD/JPY 96.56 98.31, USD/CHF 1.1441-1.1494, altın fiyatları ons başına 921.50 926.35 dolar, ABD ham petrolü 51.2 dolar ve Brent ham petrolü 51.1 dolar seviyelerinde işlem görüyor. LIBOR oranları; 1 ay 0.51813, 3 ay 1.22000, 6 ay 1.76250, 1 yıl 2.01000, EURIBOR oranları; 1 ay 1.148, 3 ay 1.531, 6 ay 1.693, 1 yıl 1.838, TRYIBOR oranları 1 ay 10.6688, 3 ay 11.0250, 6 ay 11.8125, 1 yıl 13.2625, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %2.7153, 2030 vadeli Türkiye tahvili 132.938/134.313 seviyelerinde bulunuyor. 4
Orkide SALTIK/Bölüm Müdürü...0212 3930395...orkide.ercumentsaltik@halkbak.com.tr... Mustafa TEMİZKAN/Uzman Yrd.... 0212 3930358...mustafa.temizkan@halkbak.com.tr... Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bilgiler Reuters dan alınmıştır. 5