XTB Günlük Bülteni Global Piyasalar *Fed toplantısı öncesinde öne çıkanlar.. ABD ekonomisinde güçlü istihdam verilerine rağmen, zayıf tüketici güveni ve hala beklenen seviyelere ulaşamayan zayıf enflasyon, Fed in sıfıra yakın faiz oranı politikasından çıkmasını zorlaştırıyor. 17 Eylül de gerçekleşecek Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısında hala bir faiz artışı ihtimali %28 bile olsa yine de mevcut. *Olası bir faiz arttırımında en büyük etki para birimleri üzerinde olacak. Gelişmekte olan ülkelerde faizlerin artmasıyla para birimleri zayıflayacak ve özellikle ülke ve özel sektörün dolar cinsinden borçları zorlayıcı olacak. **Diğer en çok etkilenecek varlık sınıfı emtialar olacak. Petrol ve endüstriyel metaller üzerindeki baskılar devam ederken, dolar, sermayenin ABD ye dönüşüyle daha da güçlenecek. Altın tarafında ise genelde faiz oranları yükseldiğinde faiz kazandıran bir enstrüman olmayan emtia için fiyatlar üzerindeki satış baskısı daha da güçlenecek.. *** Sadece düşük faizler sayesinde hayatta kalabilen şirketler içinde durum zorlayıcı olacak. Bu şirketlerin çoğunun borçlanma maliyetlerinin artmasıyla faaliyetleri ciddi zarar görecek ve bu durumun hisse senetleri piyasasına yansımaları tarihi seviyelerinin üzerinde seyreden hisse fiyatlarında bir balonun patlamasına yol açabilir. Fed faiz kararı öncesinde piyasalarda geçen hafta olduğu gibi dalgalı seyrin sürmesi bekleniyor. Geçici bir dalgalanma beklense de faiz artışının küresel büyümeyi baskılayıcı bir gelişme olarak görülmemesi gerekiyor. Zira, durgunluğun devam ettiği Çin ve Japonya dan gelen ekonomiyi canlındırmak üzere hazırlanan teşvik paketleri, Avrupa Merkez Bankası ECB den gelen varlık alımlarını arttırma ve süresini uzatma yönündeki açıklamalar büyümenin devamı için faizlerin düşürülebilceği beklentileri de dengeleyici unsurlar olacak.. *Euro Bölgesi nde Temmuz ayı sanayi üretimi tahminleri aştı.. Avrupa Birliği istatistik kurumunun açıkladığı verilere göre Haziran ayında 0,3 gerileyen 19 üyeli bölgenin üretimi Temmuz ayında %0.6 yükseldi. Söz konusu rakam Şubat ayından bu yana en güçlü artış oldu ve tahmin edilen seviyenin iki katı olarak gerçekleşti. Yıllık bazda ise üretim %1.9 arttı. Veri, bölgede ekonomik görünümün iyileştiğine işaret ediyor. Ülkeler bazında Almanya da sanayi üretimi % 0.5,İspanya da %0.6, İtalya da %1.1 arttı. Üretim Yunanistan da Temmuz da yüzde 4.3 ile Mart ayından bu yana ilk yükselişi gösterdi. Fransa da ise üretim, bir önceki ay %0.2 düşüşün ardından yine %0.8 geriledi. *EUR/USD Avrupa Bölgesi nde dün Temmuz ayı sanayi üretimi verisi %0.6 artışla beklentileri aştı. Beklentiler %0.3 artış yönündeydi. Yıllık bazda ise %1.9 artış gösteren sanayi üretimi verisi ile Avrupa ekonomisinde parasal genişlemenin etkileri görülmeye başladı. Son dönemde olumlu gelen büyüme ve üretim verilerinin de etkili olması ile EURUSD paritesinde yükseliş hareketi sürüyor. 1.1350 direncini aşıldıysa da 1.1315 desteğine geri çekilmeler yaşandı. Bugün Almanya ZEW endeksi, Euro Bölgesinde ticaret dengesi rakamları ve hafta ortasında Fed faiz kararının yön vermesi beklenen paritede, aşağı yönlü hareketin devamında 1.1290 -
1,1250, yukarı yönlü hareketlerde ise 1,1350-1,1400 bölgesi test edilebilir. Destek : 1,1290-1,1250 Direnç : 1,1350-1,1400 *USD/JPY : Japonya Merkez Bankası, ekonominin son çeyrek dönemde daralmış olmasına rağmen, toparlanacak büyümenin enflasyonu canlandırmada yeterli olacağı iddiasıyla teşvik artırmadan şimdilik kaçındı. Haberin ardından yendeki kuvvetlenmelerle USDJPY paritesinde geri çekilmeler yaşandı. Teknik görünümüne baktığımızda sabah 120,01 seviyesinden işlem gören USDJPY de aşağı yönlü kırılmalarda bir sonraki destek seviyeleri 119,85 119,50, yukarı yönlü hareketlerde ise 120,50-121,00 kritik dirençler.. Destek : 119,85 119,50 Direnç : 120,50-121,00 *USD/GBP : Bugün İngiltere de enflasyon rakamları açıklanacak ve Fed toplantısı öncesinde sterlin'e yön verecek. 1,5427 seviyelerinde işlemlerin geçtiği GBPUSD paritesinde aşağı yönlü hareketlerin devamında 1,5400-1.5370 destek bölgesini, yukarı yönlü hareketlerde ise 1.5470-1.5500 direnç seviyeleri takip ediyor olacağız. Destek : 1.5400-1,5370 Direnç : 1,5470-1,5500 *Altın ($/ons): Altın bu hafta yapılacak Fed toplantısının olası faiz artırımını işaret etmesi riski ile birlikte sert düşüşünü sürdürüyor. Faiz artışı gerçekleşirse faiz ödemeyen emtia için daha sert satışlar gündeme gelebilir. Sabah 1107 dolar seviyesinden işlemlerin geçtiği emtia da aşağı yönlü hareketlerde bir sonraki destek seviyesi 1100-1090, yukarı yönlü hareketlerin devamında bir sonraki direnç seviyesi 1115 1120, olarak takip edilebilir. Destek : 1115-1110 Direnç : 1100-1090 *Brent Petrol ($/bbl) : Opec in dün açıkladığı raporda cuma günü açıklanan Uluslararası Enerji Ajansı'nın raporuna benzerlikler görüldü..her iki raporda da küresel petrol üretiminin düştüğüne dikkat çekilirken, 2015 için global petrol talebi büyüme tahminini 84 bin varil/gün artıran OPEC, 2015'te talebin 1,46 milyon varil/gün artarak 92,79 milyon varil/güne ulaşacağını öngördü. Teknik seviyelere bakacak olursak, 50.00 dolar seviyesinin altında kalınmaya devam edilmesi halinde 48.50 ve 47.00 desteklerine dek sürecek geri çekilmeler görülebilir demiştik. ABD resmi verilerine göre dünyanın en büyük petrol tüketicisinde arz artışının daha da genişlediği tahmini ile açıklanan son raporlara rağmen gerileyen brent petrolde işlemler 47 dolar civarından geçiyor..aşağı yönün devam etmesi halinde 46,50-46,0 seviyeleri takip edilebilir.
Eğer 50.00 dolar seviyesi kalıcı bir şekilde aşılırsa, o zaman 51,30 a doğru bir yükseliş hareketi yaşanabilir... Destek : 46,50 46,00 Direnç : 50,50 51,30 Yurtiçi Piyasalar * Fitch in Cuma günü Türkiye değerlendirmesi bekleniyor.. Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch e göre Brezilya, Güney Afrika, İran Körfezi, Türkiye ve Rusya yavaşlayan büyüme, kamu harcamaları, şişen bütçe açıkları düşen emtia fiyatları ve borç geri ödeme dinamiklerinden dolayı, görünüm ve kredi notları bakımından tehdit altında.. Brezilya ve Güney Afrika ise kredi notu en tehlikeli ülkeler sıralamasında üst sıralarda yer alıyor. ABD'nin bu yıl olası faiz artırımı ve Çin'in Ağustos ayında sürpriz yuan devalüasyonu son aylarda gelişen ülke varlıklarından hızlı çıkışlara yol açarken, Fitch, kötüleşen iç temel göstergelerden dolayı, bu ülkeleri uzun vadeli ve daha derin zorluklar beklediğine dikkat çekmişti. Ayrıca Türkiye'nin mali pozisyonunu siyasi ortama rağmen güçlü bulan ve cari açığın beklenenden daha az daraldığı açıklamasını yapan Fitch, kamu finansmanı ve borcun gayrisafi yurtiçi hasılaya oranındaki düşüşün derecelendirmeye destek sağladığını belirtmişti.. Cuma günü derecelendirme kurumu Fitch, politikada yapısal bir kötüleşme olup olmadığı, Türkiye deki mevcut siyasi ortamın etkileri ayrıca Fed in faiz kararlarına verileceki tepki konularında yapacağı gözden geçirme sonrasında not değerlendirmesini açıklayacak. Fitch, Türkiye'yi yatırım yapılabilir seviyenin bir basamak üzerinde, BBB- olarak derecelendiriyor. Ülke notunun görünümü ise durağan. Haftaya yapılacak değerlendirmeden not indiriminden ziyade, son siyasi ve jeopolitik risklerin yarattığı endişelerden dolayı görünümün negatife çevrilmesi beklenebilir.. *USD/TL: Fed toplantısından gelecek kararların beklendiği bu haftada dolar karşısındaki değer kayıplarını sürdüren lirada 3,06 seviyelerindeki işlemler devam ediyor. Yılbaşından beri %23 değer kaybeden lira sepete karşı ulaştığı 3,2620 değeri ile gelişen ülke para birimleri içindeki en zayıf para birimi oldu.. Güvenlik endişeleri ile büyüyen olumsuz algı,1 Kasım genel seçimleri, Fitch'den bu hafta beklenen ülke notu değerlendirmesi ve Fed toplantısı kurda oynaklığı arttırırken, yön belirleyici olmaya devam ediyor. USDTL kurunda alıcılı seyrin devamı seviyeyi 3,08-3,10 direnç bölgesine taşıyabilir..aşağı yönlü hareketlerde ise 3,05 3,04 destekleri çalışabilir.. Destek : 3,0500 3,0400 Direnç : 3,0800 3,1000
*EUR/TL: Bu hafta kritik Fed toplantısı kararları öncesinde, artan güvenlik endişeleri, küresel piyasalarda Çin in zayıf ekonomik büyümesi ve Fed faiz arttırımına bağlı olarak devam eden dolar ve euro daki oynaklık karşısında iç dinamiklerin belirsizliği lira da satış baskısını sürdürüyor..1 Kasım daki genel seçim sürecinin yarattığı belirsizliğin de etkili olduğu ortamda yukarı yönlü hareketini devam ettiren EURTRY paritesi tarihi zirve olan 3,45-3,50 bandında hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 3,50 3,55 bölgesi direnç olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 3,40 3,33 seviyelerini görebiliriz. Destek : 3,4000 3,3300 Direnç : 3,5000 3,5500 Takibimizdeki Enstrümanlar Pariteler Enstrüman Destek Seviyeleri Direnç Seviyeleri EURUSD 1.1290 1.1250 1.1350 1.1400 USDTRY 3,0500 3,0400 3,0800 3,1000 EURTRY 3,4000 3,3300 3,4800 3,5500 Emtialar Enstrüman Destek Seviyeleri Direnç Seviyeleri Brent Oil ($/bbl) 46,50 46,00 50,50 51,30 Altın/Ons($) 1115 1110 1100 1090
Günlük Veri Takvimi Saat Ülke Veri Dönem Tahmin Önceki Değer 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Haziran - %9,3 11:30 İngiltere Çekirdek TÜFE - Aylık Ağustos - %0,0 11:30 İngiltere TÜFE - Aylık Ağustos - -%0,2 11:30 İngiltere Çekirdek ÜFE - Yıllık Ağustos - %0,3 11:30 İngiltere ÜFE - Yıllık Ağustos - -%1,6 12:00 Euro Bölgesi Ticaret Dengesi Temmuz - 21,9 mia eur 12:00 Almanya ZEW Endeksi Eylül 20 25 15:30 ABD Perakende Satışlar Ağustos %0,4 %0,6 15:30 ABD Empire State Üretim Endeksi 15:30 ABD Sanayi Üretimi Ağustos - %0,2 Eylül - -14,92 %0,6 15:30 ABD Kapasite Kullanımı Temmuz %0,2 %0,8