ŞUBAT 2017 FON BÜLTENİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Şubat ayının ilk haftasında küresel piyasalarda merkez bankalarının toplantıları yakından takip edildi. ABD Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmezken, ekonominin olumlu görünümüne atıfta bulunarak sıkılaşmanın devam edeceğinin sinyallerini verdi. Japonya Merkez Bankası beklentiler paralelinde para politikasında değişikliğe gitmezken enflasyona yönelik iyimser görünümünü sürdürdü. İngiltere Merkez Bankası da para politikasında değişikliğe gitmedi ve 2017 yılı için büyüme tahminini %1,4 ten %2 ye yükseltti. ABD de 29 Ocak-4 Şubat haftasına ilişkin işsizlik maaşı başvuruları 4 haftalık ortalamalara göre 1973 ten bu yana en düşük seviyeye gerileyerek, ülkede tam istihdama yaklaşıldığına işaret etti. ABD de TÜFE yıllık bazda %2,5 oranında artış kaydederek son 4 yılın en yüksek seviyesine yaklaştı. Euro Alanı nda yayımlanan Şubat ayı öncü imalat sanayi ve hizmetler PMI verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi bölgede ekonomik toparlanmanın sürdüğüne işaret etti. Almanya 2016 yıl genelinde %1,9 ile 2011 den bu yana en yüksek yıllık büyümesini gerçekleştirdi. Yurtiçinde ise, Ocak ayına ait enflasyon %2,46 olarak açıklandı ve yıllık enflasyon %9,22 ye yükseldi. Takvim etkisinden arındırılmış Sanayi Üretimi önceki yıla göre %1,3 arttı. Cari açık 4,3 milyar dolar açıklanırken birikimli cari denge -32,6 milyar dolar oldu. Ocak ayında merkezi yönetim bütçesi 11,4 milyar TL fazla verdi. Bütçe gelirlerindeki hızlı artışta büyük ölçüde vergi gelirlerindeki yükseliş etkili oldu. Ocak ayına ait dış ticaret açığı 4,3 milyar dolar olarak açıklanırken, 12 aylık yıllıklandırılmış dış ticaret açığı 56,5 milyar dolara yükseldi. Şubat ayına %11,05 seviyesinde başlayan 10 yıllık tahvil faizi ay içerisinde %10,69 seviyesini test ettikten sonra ayı %10,87 seviyesinde kapadı. BIST100 Endeksi ise aya 86,295 seviyesinde başlayıp en yüksek 89,583 seviyesini gördükten sonra ayı 87,478 seviyesinde tamamladı. DÖNEM AYLIK (%) YILBAŞI (%) 2016 YILI (%) KURULUŞ (%) ŞUBAT 01.02.2017 02.01.2017 01.01.2016 12.06.2012 KYD MEVDUAT TL %0,65 %1,35 %9,79 %49,25 KYD MEVDUAT USD %0,13 %0,27 %1,47 %8,70 KYD MEVDUAT EURO %0,07 %0,14 %1,10 %7,58 BIST KYD BORÇ. ARAÇ. FON %0,22 %2,02 %0,42 %27,86 BIST KYD HİSSE SEN. FON %0,38 %10,24 %0,64 %27,38 BIST 100 %0,73 %12,51 %8,94 %50,30 -%1,18 %10,72 %31,26 %53,83 ALTIN KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği ÖST: Özel Sektör Tahvili DİBS: Devlet İç Borçlanma Senetleri BIST: Borsa İstanbul GSYH KB. ULUSAL GELİR İŞSİZLİK BRÜT BORÇ STOKU 2.337,5 Milyar TL 10.390 USD %12,1 759,6 Milyar TL Hazine ve Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verileridir. Cari fiyatlar ile GSYH 2015 Yıllık Toplam, Kişi Başına Ulusal Gelir 2014 yıllık İşsizlik oranı 2016 Kasım dönemi, Merkezi Hükümet Brüt Borç Stoku *(2016 - yıl sonu) HALK Emeklilik, bankacılık, hayat sigortası ve fon yönetimi alanlarında tecrübe ve başarılara sahip bir grubun iştiraki olup Türkiye genelinde hizmet vermektedir. %49'u halka arz edilmiş olan Halkbankası'nın en önemli grup şirketlerinden biri olan Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş katılımcılarının beklentilerini karşılayacak en uygun ürün ve hizmetleri sunarak müşterilerinin memnuniyetini en yüksek seviyede tutar. Hizmet kalitesinden asla ödün vermeden geniş dağıtım kanalları ile müşterilerini tüm finansal ihtiyaçlarını sağlayabilecek bir yapının içinde siz değerli müşterilerine yüksek sorumluluk anlayışı ile hizmet vermektedir.
EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI AYLIK YILBAŞI 01.02.2017'den İtibaren 01.01.2017'den İtibaren %2,00 %0,70 %0,80 %0,74 HHB %0,90 %10,74 %10,00 %0,70 %0,13 HHB %12,00 %8,00 %6,00 - %4,00 -%2,00 %2,00 -%2,53 -%3,00 2016 YILI %8,73 %8,58 %1,87 %120,00 %1,36 %98,38 %100,00 %15,00 %10,00 %2,71 01.06.2012-28.02.2017 %16,31 %1,34 KURULUŞTAN İTİBAREN 01.01.2016-31.12.2016 %20,00 %5,16 %4,95 %10,30 HHB %9,73 %9,16 %80,00 %60,00 %8,01 %40,00 %5,00 HHB %39,52 %36,81 %47,25 %58,58 %22,46 %20,00 %29,42 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI Para Piyasası Likit - Kamu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Esnek HHB Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EMANET LİKİT (KASIM 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) Katkı (MAYIS 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Orta Altı Orta STANDART FON LİKİT FON EMANET LİKİT FON Maksimum Risk Orta Üstü Agresif ESNEK FON DÖVİZ FON HİSSE FON KATKI FO N L A R I N I Z I Y I L D A DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6UNUTMAYIN!
Fon Adı PARA PİYASASI EMANET LİKİT PARA PİYASASI LİKİT - KAMU Ters Repo %90-100; Takasbank BPP %0-10; Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla birikimlere gecelik repo piyasası faiz oranlarına paralel bir getiri kazandırılması ve para piyasası faiz hareketlerinin yaratacağı fırsat kazançlarından yararlanılması hedeflenmektedir. Planlardaki faiz ve vade riski asgari düzeyde tutularak yatırımcılara istikrarlı getiri sağlanması hedeflenir. %25 BIST-KYD DİBS 91 Gün + %5 BIST-KYD ÖSBA Sabit + %65 BIST-KYD Repo (Brüt) + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Fon portföyünün tamamı devamlı olarak, vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşur, portföyünün günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. Fona 184 günden uzun vadeli para ve sermaye piyasası aracı alınamaz. Fon portföyüne dahil edilecek yatırım araçlarından likitidesi yüksek olanlar tercih edilir. %90 BIST-KYD DİBS Tüm + %5 BIST-KYD ÖSBA Sabit + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Fon portföyünün en az %80 ini ters repo dahil Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları ve gelir ortaklığı senetlerinden oluşmaktadır. Fon portföyünün en fazla %20 si Türk Lirası cinsinden borsada işlem görmesi şartı ile bankalar veya yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen borçlanma araçları, kira sertifikaları, vadeli mevduat, katılma hesabı ve Takasbank Para Piyasası işlemlerinde değerlendirilecektir. Fon, devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçları, GOS ve/veya kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75 i oranında yatırım yapar. BIST 100 endeksine, TL cinsinden vadeli mev. ve Kat. hesaplarına, borsada işlem gören bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da yatırım yapılabilir. %5 BIST 100 + %90 BIST-KYD DİBS Tüm + %5 BIST-KYD1 Aylık Gösterge Mevduat TL Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri ve/veya kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75 i oranında yatırım yapar. Bununla birlikte, BIST 100 endeksindeki paylara, Türk Lirası cinsinden vadeli mevduat ve katılma hesaplarına, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da fon portföyünün en fazla %15 i oranında yatırım yapılabilir. Fon portföyüne, fon portföyünün azami %1 i oranında BIST repo-ters repo pazarında gerçekleştirilen ters repo sözleşmeleri dahil edilebilir ve fon varlıkları Takasbank para piyasasında değerlendirilebilir. Fon yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyünün en az % 80'ini kamunun döviz cinsinden ve/veya dövize endeksli iç ve/veya dış borçlanma senetlerine yatırır ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. %5 BIST-KYD DİBS 91 Gün + %45 BIST-KYD Eurobond USD (TL) + %40 BIST-KYD Eurobond EUR (TL) + %10 BIST-KYD Repo (Brüt) DİBS % 0-20, Kamu Dış Borçlanma Araçları(USD) % 30-60, Kamu Dış Borçlanma Araçları(EURO) % 30-60, Ters Repo %0-10, BPP %0-10 Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme ve istikrarlı getiri performansı sağlanması hedeflenmektedir. Fon portföyünün en az %80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Ters Repo, %57,47 Devlet T/B, %22,99 Özel T/B, %10,82 Diğer, %8,72 Devlet T/B, %81,42 V. Mevduat, %14,17 Özel T/B, %4,34 Ters Repo, %0,07 Devlet T/B, %83,31 V. Mevduat, %12,34 Hisse Senedi, %4,33 Ters Repo, %0,02 Eurobond, %83,65 Ters Repo, %6,10 Devlet T/B, %5,36 BPP, %4,89 Hisse Senedi, %26,24 *Fonun yönetim stratejisinin, karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. V. Mevduat, %22,23 Yoktur. Yoktur. Özel T/B, %20,43 Devlet T/B, %20,12 Ters Repo, %5,87 BPP, %5,11 HHB %90 BIST 100 + %10 BIST-KYD Repo (Brüt) Ortaklık Payı %80-%100, Ters Repo %0-10, BPP %0 - %10 Hisse Senedi, %86,78 Ters Repo, %8,52 BPP, %4,70 AGRESİF BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ Fon portföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle en yüksek risk taşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fon un, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedeflenir. ORTA ÜSTÜ ESNEK Ters Repo, %100 Risk ORTA GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI %100 BIST-KYD Repo (Brüt) Portföy Dağılımı ORTA ALTI KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU Fon portföyünün tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu'dur. BES hesaplarında izlenen katkı paylarının geçici değerlendirildiği fonun stratejisi, likiditenin ön planda olduğu, kısa vadeli ve risksiz yatırım anlayışı ile ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzı ile yatırım yapmaktadır. ORTA ALTI GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI STANDART Yatırım Stratejisi MUHAFAZAKÂR Karşılaştırma Ölçütü MUHAFAZAKÂR Fon Amacı
KATILIM EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI AYLIK YILBAŞI 01.02.2017 den itibaren 01.01.2017 den itibaren %8,00 %0,24 %0,11 %7,29 %6,00 -%0,32 - %4,00 - %2,00 -%1,50 -%1,49 KURULUŞTAN İTİBAREN 01.01.2016-31.12.2016 %8,00 %6,00 21.11.2013-28.02.2017 %40,00 %10,79 %10,00 %6,38 %30,00 %7,54 %6,98 %1,15 2016 YILI %12,00 %0,65 -%2,00 %2,15 %20,00 %4,00 %31,77 %24,80 %25,29 %19,41 %10,00 %2,00 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI KATILIM STANDART KATILIM ESNEK KATILIM HİSSE SENEDİ ALTERNATİF KATKI RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Maksimum Risk Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif KATKI STANDART FON ESNEK FON HİSSE FON EMEKLİLİK PLANINIZI YILDA DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 4 UNUTMAYIN!
Fon Adı Fon Amacı %5 KAT50 Endeksi + Fon portföyünün en az %75 i oranında Hazine %85 BIST-KYD Kamu Müsteşarlığınca ihraç edilen Kira Sertifikaları + gelir ortaklığı senetleri ve %5 BIST-KYD Özel kira sertifikalarına yatırım yapar. Ayrıca ortaklık payı Sektör Kira yatırımlarında tercih Sertifikaları + %5 edilecek payların ait olduğu BIST-KYD 1 Aylık şirketlerde katılım Gösterge bankacılığı esaslarına uygun Kâr Payı TL olmaları şartı aranır. %90 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kâr Payı TL Fon, Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen kira sertifikaları ve gelir ortaklığı senetlerine ayrıca katılma hesaplarına, özel sektör kira sertifikalarına ürünlere yatırım yapmaktır. Fon, portföyünde Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına en az %70 oranında yer verir. Portföy Dağılımı %93,26 Ortaklık Payı %4,92 Özel Sektör %1,82 %83,65 Özel Sektör %16,35 Risk ORTA KATILIM STANDART Fon, sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini, yatırıma yönlendirmek amacıyla da kullanılmaktadır. Yatırım Stratejisi ORTA ALTI ALTERNATİF KATKI Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Karşılaştırma Ölçütü Yoktur. Fon portföyünün en az %80'inin katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk ortaklık paylarında değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. Fon uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ortaklık paylarına yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedefler. %90 KAT50 Endeksi + %10 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kâr Payı TL Yoktur. %66,83 Ortaklık Payı %21,69 Özel Sektör %7,81 Diğer %3,67 ORTA ÜSTÜ KATILIM ESNEK Faizsiz bankacılık ilkelerine uygun sermaye piyasası araçlarına, Türkiye'de veya yurt dışında ihraç edilmiş faizsiz borçlama araçlarına, ortaklık paylarına, altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı sermaye piysası araçlarına ve katılma hesaplarına (TL ve/veya yabancı para cinsinden) yatırım yapılabilecektir. %80-100 Katılım 50 Endeksi, % 0-20 Katılma Hesapları Ortaklık Payı %87,89 Katılım Hesabı %12,11 AGRESİF KATILIM HİSSE SENEDİ
OKS EMEKLİLİK FONUMUZUN PERFORMANSI AYLIK 01.02.2017'den İtibaren 01.01.2017'den İtibaren %0,80 %1,50 %1,17 %0,61 %0,60 YILBAŞI %0,40 %0,20 2016 YILI KURULUŞTAN İTİBAREN 01.01.2016-31.12.2016 01.01.2017-28.02.2017 %1,50 %1,17 Fonungeçmiş yıla ait verisi yoktur. *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI BAŞLANGIÇ (Aralık 2016 tarihinde kurulmuştur.) RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Orta Altı Orta Maksimum Risk Orta Üstü Agresif BAŞLANGIÇ FONU FO N L A R I N I Z I Y I L D A DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6UNUTMAYIN!
OKS KATILIM EMEKLİLİK FONUMUZUN PERFORMANSI AYLIK YILBAŞI 01.02.2017'den İtibaren 01.01.2017'den İtibaren %1,50 %0,80 %1,20 %0,58 %0,60 %0,40 %0,20 2016 YILI KURULUŞTAN İTİBAREN 01.01.2016-31.12.2016 01.01.2017-28.02.2017 %1,50 %1,20 Fonungeçmiş yıla ait verisi yoktur. *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI BAŞLANGIÇ KATILIM (Aralık 2016 tarihinde kurulmuştur.) RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Orta Altı Orta Maksimum Risk Orta Üstü Agresif BAŞLANGIÇ KATILIM FONU FO N L A R I N I Z I Y I L D A DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6UNUTMAYIN!
Fon Adı Fon portföyünün yüzde altmışı, Türk Lirası cinsinden mevduat veya katılma hesabında; en az yüzde yirmisi Müsteşarlıkça ihraç edilen Türk Lirası cinsinden 180 gün vadeli veya vadesine azami 180 gün kalmış borçlanma araçlarında, gelir ortaklığı senetleri veya kira sertifikalarında, kalanı ters repoda, Takasbank ve/veya yurtiçi organize para piyasası işlemlerinde yatırıma yönlendirilir. Karşılaştırma Ölçütü Yatırım Stratejisi %30 BIST-KYD DİBS 91 Gün + %10 BIST-KYD Repo (Brüt) + %60 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Türk Lirası cinsinden mevduat veya katılma hesabı %60, DİBS/GOS/Kira Sertifikaları %20-40, Ters repo işlemleri %0-10, Takasbank Para Piyasası ve Yurtiçi Organize Para Piyasası İşlemleri %0-10 %100 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kâr Payı TL Türk Lirası cinsinden katılma hesabı %60-100, Faizsiz Kamu Borçlanma Senetleri/GOS/ Kira Sertifikaları % 0-40 Portföy Dağılımı V. Mevduat, %57,28 Devlet T/B, %27,41 BPP, %7,73 Ters Repo, %7,58 Risk MUHAFAZAKAR BAŞLANGIÇ Fon Amacı Katılım Hesabı, %100 MUHAFAZAKAR BAŞLANGIÇ KATILIM Fon portföyünün tamamının en az yüzde altmışı Türk Lirası cinsinden katılma hesabında olmak üzere, kalanı Türk Lirası cinsinden Müsteşarlıkça ihraç edilen 180 gün vadeli veya vadesine azami 180 gün kalmış gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikalarında yatırıma yönlendirilir. Açıklamalar 1. Bu rapor, HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi tarafından hazırlanmıştır. 2. Tüm fonların geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. 3. Doküman HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. müşterilerinin bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Fon bülteni içinde yer alan açıklama ve getiri karşılaştırmaları reklam ve ilan niteliğinde olmayıp kurum içi bire bir sunumlarda kullanılmak üzere özel hazırlanmış olup performans niteliğinde değildir. 4. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. 5. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 6. Bu bültendeki bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu değildir. 7. Bu bilgiler ışığında üçüncü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların sonuçlarından HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. sorumlu tutulamaz. 8. Diğer yatırım araçları getirileri verileri Rasyonet'ten alınmıştır.