2017 1. ÇEYREK FİNANSAL SONUÇLARI A.Ş. MAYIS 2017
Sorumluluk Beyanı Bu sunumda yer alan bilgiler Karabük Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. tarafından hazırlanmıştır ve burada sunulan bilgiler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgilerdir ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanmaktadır ancak bu bilgilerin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez 2
İçindekiler 1. 1Ç17 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 1Ç17 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 3
1. 1Ç17 Dünya da ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 1Ç17 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 4
Dünya Çelik Sektörü Dünya Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) Ülke Bazında Ham Çelik Tüketimi 2013-2014 (Kg/Kişi) Ukrayna Brezilya Türkiye Almanya Güney Kore Rusya ABD Hindistan Japonya Çin Ülke Bazında Ham Çelik Üretimi 2017 (Mioton) 6 8 9 10 17 18 20 25 26 201,0 KAYNAK:DÇÜD 5
Steel Orbis Demir Cevheri, Kok Kömürü ve Hurda Fiyatları KAYNAK:STEEL ORBIS 6
Türkiye Çelik Üretim Kapasitesi 1980 1990 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 % değişim 16/15 EO* 1.200 6.500 13.632 18.844 33.385 36.435 38.385 37.689 38.663 38.739 39.256 1,3 76,2 BOF** 3.000 4.800 6.200 6.300 9.350 10.650 10.650 11.550 11.550 11.700 12.250 4,7 23,8 TOTAL 4.200 11.300 19.832 25.144 42.735 47.085 49.035 49.239 50.213 50.439 51.506 2,1 100,0 * EO ( Elektrik Ocağı ): EAO (Elektrik Ark Ocağı) ve İO'yu (İndüksiyon Ocağını) kapsamaktadır. ** Bazik Oksijen Fırını Tablo -1 : Türkiye'nin HAM ÇELİK Üretim Kapasitesi (1.000 ton) % pay 2016 Tablo -2 : Türkiye'nin Kütük ve Slab Üretim Kapasitesi 1980 1990 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Kütük 2.800 9.300 16.832 22.144 35.385 36.035 37.985 40.089 41.063 41.139 40.156-2,4 Slab 1.400 2.000 3.000 3.000 13.350 15.750 15.750 16.150 17.150 18.800 18.350-2,4 % değişim 16/15 *Bazı kuruluşların kütük ve slab üretim kapasiteleri toplamı, çelikhane kapasitelerinin üzerinde olduğundan, toplam alınmamıştır. KAYNAK:DÇÜD 7
Türkiye Çelik Üretimi Ürün Cinslerine Göre Ham Çelik Üretimi (%) 1Ç2017 Proses Ham Çelik Üretimi (%) 1Ç2017 1Ç2016 1Ç2016 KAYNAK:DÇÜD 8
Türkiye Çelik Üretim Göstergeleri Türkiye Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) Ürünlere Göre Türkiye Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) Türkiye Nihai Mamul Üretimi (Mio Ton) Türkiye Nihai Mamul Tüketimi (Mio Ton) KAYNAK:DÇÜD
Türkiye Uzun/Yassı Ürün Dengesi Uzun Ürün Dengesi (Mio Ton) 30 25 20 15 10 5 19,7 11,7 8,0 22,9 13,7 9,1 25,2 14,8 10,4 26,5 25,7 26,5 26,0 17,9 16,7 17,6 16,1 9,8 9,6 8,6 8,4 6,6 4,3 5,9 3,4 2,3 2,6 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Ç2016 1Ç2017 Üretim Tüketim Üretim - Tüketim Farkı Yassı Ürün Dengesi (Mio Ton) KAYNAK:DÇÜD 10
Türkiye Çelik İhracat -İthalatı Miktar Bazında İhracat ve İthalat Tutar Bazında İhracat ve İthalat KAYNAK:DÇÜD 11
1. 1Ç17 Dünya da ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 1Ç17 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 12
Özet Gelir Tablosu Bin TL 31.03.2017 31.03.2016 Hasılat 866.897 502.751 Satışların Maliyeti (-) (767.824) (501.025) Brüt Kar 99.072 1.727 Brüt Kar Marjı (%) 11,4 0,3 Genel Yönetim Giderleri(-) (9.249) (9.508) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (9.032) (3.384) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 80.772 26.599 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (102.802) (32.314) Esas Faaliyet Karı 58.762 (16.881) Faaliyet Kar Marjı (%) 6,8-3,4 Diğer Gelir ve Giderler 8.393 8.324 Finansman Gelirleri 70.778 53.630 Finansman Giderleri (-) (158.627) (51.463) Vergi Öncesi Kar (Zarar) (20.695) (6.390) Vergi Gelir (Gideri) 15.087 6.640 Net Dönem Karı (Zararı) (5.608) 250 13
Özet Bilanço Bin TL 31.03.2017 31.12.2016 Bin TL 31.03.2017 31.12.2016 Dönen Varlıklar Toplamı 1.651.338 1.641.864 Kısa Vadeli Borçlar Toplamı 1.776.552 1.639.130 Nakit ve Nakit Benzerleri 288.021 329.638 Kısa Vadeli Borçlanmalar 10.842 6.000 Ticari Alacaklar 417.421 411.567 Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları 511.431 494.386 Cari Dönem Vergisi İle ilgili Varlıklar 1.964 1.435 Ticari Borçlar 893.046 679.957 Diğer Alacaklar 15.677 8.590 Diğer Borçlar 1.681 2.143 Stoklar 770.165 700.445 Ertelenmiş Gelirler 305.168 412.905 Peşin Ödenmiş Giderler 149.130 163.219 Türev Finansal Araçlar 8.184 546 Türev Finansal araçlar 0 7.480 Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin karşılıklar 20.402 26.411 Diğer Dönen Varlıklar 8.959 19.490 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 25.798 16.782 Uzun Vadeli Borçlar Toplamı 1.704.207 1.779.494 Duran Varlıklar Toplamı 4.060.501 4.014.146 Uzun Vadeli Borçlanmalar 1.515.671 1.600.233 Finansal Yatırımlar 8.303 8.303 Uzun Vadeli Ticari Borçlar 33.574 31.869 Diğer Alacaklar 274 282 Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin karşılıklar 148.186 140.614 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 15.295 15.932 Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler 6.775 6.777 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 637 641 Özkaynaklar 2.231.080 2.237.386 Maddi Duran Varlıklar 3.857.049 3.827.014 Ödenmiş Sermaye 1.140.000 1.140.000 Maddi olmayan Duran Varlıklar 32.360 32.301 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi(-) (79.980) (79.282) Peşin Ödenmiş Giderler 5.008 3.182 Mddi Duran Varlıklar Yeniden değerleme Fonu 880.970 884.493 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 136.235 120.928 Kardan ayrılan Kısıtlı Yedekler 34.304 33.450 Diğer Duran Varlıklar 5.340 5.563 Geçmiş Yıllar Karları 240.740 361.861 Net Dönem Karı (Zararı) (5.585) (123.790) Diğer Özkaynak Kalemleri 20.632 20.654 Toplam Varlıklar 5.711.839 5.656.010 Toplam Kaynaklar 5.711.839 5.656.010 14
Temel Göstergeler Birim 3 Aylık Değişim 2017 Yılı 3 Aylık 2016 Yılı 3 Aylık 2016 Yılı 2015 Yılı 2014 Yılı 2013 Yılı Sıvı Çelik Üretimi bin ton 607 455 2.173 2.153 1.830 1.702 Esas Ürün Üretimi bin ton 577 435 2.077 2.081 1.740 1.623 Net Esas Ürün Satışı bin ton 574 499 2.064 1.935 1.733 1.555 Net Satış Gelirleri milyon TL 866 503 2.338 2.230 2.189 1.812 Net Dönem Karı milyon TL -5,5 0,23-124 -21 370 100 FAVÖK (EBITDA) milyon TL 112 23 330 232 556 293 FAVÖK (EBITDA) Marjı % 12,9 4,5 14,0 10,4 25,4 16,2 15
Esas Ürün Üretimi (bin ton) Üretim Göstergeleri Kişi Başına Üretimler Personel sayısı (Bağlı ortaklıklar dahil) * 1Q17 fiili rakamları üzerinden 2017 yılı hesaplanmıştır 16
Üretim Göstergeleri 17
Üretim Göstergeleri Üretim Girdileri Dağılımı İlk Madde ve Malzeme Dağılımı 18
Esas Ürünler Bazında Satış Miktarları 19
Kardemir Ortalama Ürün Satış Fiyatları 20
Konsolide Net Kâr ve FAVÖK Net Kâr (milyon TL) FAVÖK (milyon TL) 21
Ton Başına FAVÖK 22
Finansal Borçlar Kredi Dağılımı (%) Finansal Borçların Vadelerine Göre Dağılımı (Mio TL) 23
1. 1Ç17 Dünya da ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 1Ç17 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 24
Yatırım Harcamaları 25
Yatırımlara İlişkin Bilgiler YATIRIMLARIMIZ Çubuk ve Kangal Haddehanesi Büyük ölçüde tamamlanmış olup 2017 nin ilk yarısında tamamen devreye alınması planlanmaktadır. Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi 2018 Yılının ikinci yarısında devreye alınacaktır. 200 Bin Adet / Yıl üretim kapasitesi 4 No lu Hava Ayrıştırma 2017 yılı içerisinde devreye alınacaktır. Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu Dairesel Stok Sahaları Sinter Toz Toplama Tesisi 5 No lu Yüksek Fırın Sulu Tip Gaz Temizleme Sistemi 26
1. 1Ç17 Dünya da ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 1Ç17 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 27
2017 Yılı Beklentileri Esas Ürün Üretimi Esas Ürün Satışı FAVÖK 2017 yılında; FAVÖK Marjı %14-16 seviyelerinde gerçekleşmesi beklenmektedir. 28
Sorular? 29