DenizBank A.Ş. Bono ve Tahvil İhracı Bilgilendirme Sunumu Talep Toplama 27-28-31 Ekim 2011
Yasal Uyarı Bu doküman yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, kaynak olarak DenizBank A.Ş. tarafından kamuya açıklanan finansal raporlar ve tablolar kullanılmıştır. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve DenizBank A.Ş. ile tahvillerin ve banka bonolarının satışına aracılık eden Aracı Kuruluş(lar) bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. Yatırımcılar tarafından alınacak yatırım kararlarının Kamuyu Aydınlatma Platformu nda açıklanan izahname ve sirkülerde yer alan bilgilerin incelenerek verilmesi gereklidir. Yatırımcıların bu bono ve tahvil ihracı kapsamında satın aldıkları bono ve tahviller Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu na tabi değildir. 2
Bono ve Tahvil İhracı Bilgilendirme Sunumu İçerik Kısaca DenizBank Tarihçe Vizyon-Strateji Ortaklık Yapısı-Kredi Notları İştirakler Finansal Hizmetler Grubu Bölge ve Şube Dağılımı Finansal Göstergeler Bilanço & Gelir Tablosu Bilanço Büyüklükleri Gelişimi Şube / Çalışan / Müşteri Gelişimi İhraç Hakkında İhraç Bilgileri DenizBank İskontolu Tahvil/ Banka Bonosu İhraçları Faiz Oranı Hesaplama Alternatif Yatırım Araçları Karşılaştırma DenizBank Tahvili/ Banka Bonosu Getiri Köprüsü İhracı Gerçekleşmiş Olan Tahviller/Banka Bonoları Yatırımcı Açısından Vergi İletişim 3
Kısaca DenizBank Tarihçe DenizYatırım, DenizLeasing, DenizFactoring in kuruluşu Garanti Bankası ile Bonus Card işbirliğinin başlaması Grup taki Yatırım Şirketleri 2, Bankalar 3 ve Finansal Olmayan Şirketlerin 4 satın alınması Ekim 2004: Sermayenin %25 ini oluşturan hisselerin halka arzı Dexia tarafından satın alınması Dünya da bir ilk olan İşletme Kart ın KOBİ lerin hizmetine sunulması 31 Aralık 2010: 34 milyar TL aktif büyüklük 500 şube Organik Büyüme Satınalma ve paylaşımlarla büyüme 1997-2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2005 2006 2007 200 2008 20092008 2010 2011 Zorlu Holding tarafından Bankacılık Lisansı olarak satın alınması TMSF 1 den şube, mevduat, kredi kartı müşterilerinin satın alınması The Banker tarafından «Güney Avrupa nın en hızlı ve istikrarlı büyüyen bankası» seçilmesi Kurumsal Yönetim Değerlendirme Raporunda 5 en yüksek notu alınması «Visa Ticari Kart Özel Ödülü» alınması 400 mn TL lik nakit sermaye artışı Türkiye de ilk kez Kamu Finansmanı nın bir iş kolu olarak tanımlanması Haziran 2011 itibarıyla 39.2 milyar aktif büyüklük 540 şube Zorlu Holding Sahipliği Halka açık Dexia sahipliği 4 Kaynak: DenizBank ¹ 108 şube, 250 mn USD mevduat ve 130,000 kredi kartı satın alınmıştır. 2 Tektaş Menkul, Demir Yatırım Ortaklığı, Ekpres Yatırım, Tariş Menkul, Ege Portföy Yönetimi, Çağrı Menkul 3 TarişBank, Yaşar Foreign Trade Offshore, Esbank AG, İktisatBank Moscow 4 AKK, ıntertech 5 EFG İstanbul Menkul Değerler tarafından gerçekleştirilmiştir.
Kısaca DenizBank Vizyon Strateji Vizyon Sürdürülebilir ve kârlı büyümeyi sağlayarak Türkiye deki ilk beş banka arasında yer almak ve uluslararası finansal ortamın bölgemizdeki ortağı olmaktır. Söz konusu bölge, Ortadoğu, Kafkaslar, Balkanlar ve Bağımsız Devletler Topluluğu ülkeleridir. Strateji Segmentasyon ve niş pazarlara odaklanmak ve bunlara uygun olarak hizmet kavramları geliştirmek, Fiziksel ve alternatif dağıtım kanallarını birer portal olarak değerlendirmek ve tüm finansal ürün tiplerini gerektiği durumlarda ortaklıklar kurarak pazarlamak, Disiplinli borç kültürüne ve risk yönetimi ilkelerine bağlı kalmak, Maliyet-verimliliğine odaklanmak ve geliştirmek, Proaktif satın-alımları da içeren fırsatçı bir yaklaşım benimsemek ve pazarda öncü hamleler yapmak. 5
Kısaca DenizBank Ortaklık Yapısı - Kredi Notları DenizBank A.Ş. Ortaklık Yapısı (30.06.2011) Hissedarları Ortak Sermaye Hisse Miktarı Payı,TL Pay Pay Oranı Oranı Dexia Participation Belgique SA 714,945,285 %99.84 Halka Açık kısım 1,154,681 %0.16 Diğer 34 %0.00 TOPLAM 716,100,000 %100.00 Kredi Notları Moody s* Moody's * Fitch Ratings** Fitch Ratings** Uzun Vade Yabancı Para Mevduat Ba3/Pozitif Uzun Vade Yabancı Para BBB-/Pozitif Uzun Vade Yerel Para Mevduat Baa2/Durağan Uzun Vade Yerel Para BBB/İzlemede Kısa Vade Yabancı Para Mevduat NP Kısa Vade Yabancı Para F3 Kısa Vade Yerel Para Mevduat Prime-2 Kısa Vade Yerel Para F3 Finansal Dayanıklılık C- Bireysel C Görünüm Durağan Finansal Dayanıklılık bbb- *07.10.2010 itibarıyla **13.10.2011 itibarıyla Destek Ulusal Uzun Vade Görünüm 2 (Negatif İzlemede) AAA (tur) Durağan 6 Fitch Ratings 13.10.2011 tarihilnde DenizBank ın BBB- olan uzun vadeli yabancı para notunun Bankanın bağımsız olarak güçlülüğünü yansıttığını ve ana ortak tarafındaki gelişmelerden önemli boyutta bir etkileşim beklemediğini belirterek görünümünü Pozitif olacak şekilde teyit etmiştir. Moody s 17.10.2011 tarihinde yayınladığı DenizBank ın güncel Kredi Görüşü Raporunda, ana ortağımız olan Grup taki gelişmelerin DenizBank a muhtemel bir ortaklık değişikliği getirmekle birlikte, olumsuz bir etki yaratmayacağı görüşüne ve notlar üzerindeki etkisinin nötr olduğu bilgisine yer vermiştir.
Kısaca DenizBank İştirakler Yatırım Bankacılığı DenizYatırım EkspresYatırım DenizPortföy Deniz Yatırım Ortaklığı Leasing & Faktoring DenizFaktoring DenizLeasing Yurtdışı DenizBank AG CJSC Dexia Bank Eurodeniz Finansal Olmayan DenizKültür Intertech Bantaş Pupa 7
Kısaca DenizBank Finansal Hizmetler Grubu 2.9 milyar Avro Aktif ile Perakende ve Kurumsal Bankacılıkta yetkili Avrupa Bankası CJSC Dexia Moscow DenizBank ile sinerji yaratmak amacıyla Rusya daki Türk şirketlerini hedefler 6% pazar payı ile 2006-2010 arasındaki toplam işlem hacmine göre 2. sırada 8% pazar payı ile leasing alacaklarında 5. sırada 2005 yılından bu yana gerçekleştirdiği halka arzlar ile talep toplamada lider Tüm iştirakler ve dağıtım ağları tek bir IT platformunda birleşmektedir 7% pazar payı ile karlılıkta 2. sırada, Faktoring alacaklarında 3. sırada 8
Kısaca DenizBank Bölge ve Şube Dağılımı EDIRNE CANAKKALE IZMIR KIRLARELI TEKIRDAI BALIKESIR AYDIN MANISA MUGLA Istanbul BURSA UŞAK DENIZLI KOCAELI KUTAHYA SAKARYA BILECIK BURDUR AFYON ISPARTA ANTALYA DenizBank Bölge Müdürlükleri ZONGULDAK KARABUK DÜZCE ESKISEHIR BOLU KONYA BARTIN KASTAMONU SINOP Ankara ÇANKIRI KIRIKKALE KARAMAN KIRSEHIR Direct Sales Personnel Distribution Map AKSARAY IÇEL ÇORUM NEVSEHIR NIGDE YOZGAT ADANA ADANA SAMSUN AMASYA KAYSERI OSMANYE HATAY TOKAT ORDU SIVAS MARAŞ GAZIANTEP KILIS GIRESUN MALATYA ADIYAMAN TRABZON GÛMUŞHANE BAYBURT ERZINCAN TUNCELI ELAZII URFA RIZE BINGÕL DIYARBAKIR ARTVIN ERZURUM MARDIN MUŞ BATMAN BITLIS ŞIRNAK ARDAHAN SIIRT KARS AHRI IHDIR VAN HAKKARI DenizBank müşterilerine daha yakın ve etkin hizmet verme stratejisi doğrultusunda, 2010 yılsonu itibarıyla yurt çapında 75 ilde, 540 şubesi ile hizmet vermektedir. Bölgelere göre Şube Dağılımı Hizmet Tipine Göre DenizBank Şubeleri 9
Finansal Göstergeler Bilanço & Gelir Tablosu Bilanço-TL mn 30.06.11 30.06.10 DenizBank Sektör Aktif 39,188 28,908 %36 %26 Likit Aktifler 4,279 3,168 %35 %93 Menkuller 4,311 3,494 %23 %1 Krediler 28,343 20,884 %36 %37 Mevduat 23,393 16,616 %41 %18 Borçlanmalar 7,521 6,217 %21 %60 Özkaynak 4,049 3,270 %24 %17 Gelir Tablosu-TL mn 30.06.11 30.06.10 Büyüme Net Faiz Geliri 870 929 -%6 Diğer Faaliyet Gelirleri 448 260 %73 Faaliyet Giderleri -593-492 %21 Brüt Faaliyet Geliri 726 697 %4 Provizyonlar -209-293 -%28 Vergi Karşılığı -105-89 %18 Net Kâr 426 327 %30 %36 lik aktif büyümesi ile 2. sırada, Müşteri mevduatında %41 lik artış ile 2. sırada, %121 kredi/mevduat oranı ile üst sıralarda, %72 kredi/aktif oranı ile sektörde 2. sırada Gerçek bankacılık faaliyetlerine odaklanarak %11 lik en düşük menkul/aktif oranı ile 1. sırada 10
Finansal Göstergeler Bilanço Büyüklükleri ve Gelişimi Sektör BYBO: %22 Aktif Toplamı (TL mn) Nakdi Kredi 1 (TL mn) Aktif toplamı, müşteri Sektör BYBO: %36 1 mevduatı ve kâr 2 gelişiminde 8 yıllık ortalama büyüme oranları ile 1. sırada Sektör BYBO: %20 Müşteri Mevduatı 2 (TL mn) 1 Nakdi kredi gelişiminde 8 yıllık ortalama büyüme oranları ile 2. sırada Sektör BYBO: %26 Net Kâr (TL mn) 1 1 Faktoring ve Leasing alacakları dahil 2 Bankalar mevduatı hariç BYBO: Bileşik Yıllık Büyüme Oranı Sektör: Bankalar sektörü BDDK verisi 11
Finansal Göstergeler Şube/Çalışan/Müşteri Gelişimi Sektör BYBO: %6 Çalışan Sayısı Sektör BYBO: %5 Sadece yenilikçi ve öncü ürünlerle değil, müşterilerine sunduğu hizmetle de sektörde fark yaratan DenizBank, şube sayısındaki artışa paralel olarak, rakiplerinin üzerinde bir büyüme ile çalışan sayısını 10,350 ye çıkarmıştır. Şube Sayısı Gelişimi ve Büyüme Planı Müşteri Sayısı (mn kişi) Müşterilerin ihtiyaçlarına uygun en son bankacılık ürünlerini, en hızlı şekilde sunabilmek için 2011 yılının ilk yarısında yeni 40 şube ile toplam 540 şube 2014 yılında hedef: 850 şube 12 BYBO: Bileşik Yıllık Büyüme Oranı Sektör: Bankalar sektörü BDDK verisi
İhraç Hakkında İhraç Bilgileri İhraç Tutarı: 300 milyon TL nominal Kıymet Türü ve Miktarları: 250 Milyon TL Nominal tutarında 175 günlük iskontolu Banka Bonosu : 50 Milyon TL Nominal tutarında 399 günlük iskontolu Tahvil İhraç Şekli: Halka Arz İşlem Görme: İMKB Tahvil Bono Piyasası Vade Başlangıcı: 2.11.2011 Talep Toplama Tarihleri: 27-28-31 Ekim 2011 Perşembe-Cuma-Pazartesi Dağıtım Sonuçları ve Faiz Oranının Açıklanması: 1 Kasım 2011 Salı Para ve Kıymet Takası: 2 Kasım 2011 İMKB de tahmini İşlem Görme tarihi: 04-10 Kasım 2011 Cuma Perşembe günü beklenmektedir. Aracı Kurum: Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Minumum talep miktarı: 1,000 TL ve 100 TL katları Başvuru Yerleri: Tahvil ve Banka Bonosu Halka Arzına, Yurt İçi bireysel Yatımcılar kategorisinde katılmak isteyen yatımcılar ; Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. İle acentesi konumundaki DenizBank A.Ş. nin tüm şubeleri ile Denizbank A.Ş. Telefon Bankacılığı (444 0 800) ve Denizbank İnternet Bankacılığı (www.denizbank.com.tr) aracılığı ile talepte bulunmak için başvurabilirler. Kurumsal Yatırımcı kategorisinde sadece DenizYatırım Menkul Kıymetler A.Ş. talep toplayacaktır. 13
İhraç Hakkında DenizBank İskontolu Bono İhracı 6 Aylık İskontolu İhraç Tutarı: 250 milyon TL nominal İhraç Şekli: Halka Arz İşlem Görme: İMKB Tahvil Bono Piyasası Gün Sayısı :175 gün Vade Başlangıcı : 2.11.2011 Vade Sonu: 25.04.2012 Gösterge DIBS:TRT250412T11 (25.04.2012 Vadeli Devlet Tahvili) Yıllık Basit Ek Getiri Oranı : %0,65 (65 baz puan) İtfa Planı: Banka Bonosu iskontolu olup, anapara ve faiz ödemesi vade bitiminde yapılacaktır. Tahsisat Oranları: Kurumsal % 76 Nominal 190 milyon TL Bireysel % 24 Nominal 60 milyon TL 14
İhraç Hakkında Denizbank İskontolu Banka Bonosu Faiz Oranı Hesaplama 175 Gün Vadeli Bono İçin Gösterge Basit Faiz Oranı Gösterge Kıymetler: 25.04.2012 itfa tarihli DİBS Hesaplama Yöntemi: Denizbank bonosuna baz teşkil edecek yıllık bileşik faiz oranı; gösterge DİBS nin talep toplama süresinin bitimine kadar olan son 5 iş gününde İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nda oluşacak ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinden hesaplanacaktır. Bu bileşik faizin, basite çevrilmesiyle Gösterge Basit Faiz Oranı tespit edilecektir. 175 Günlük Bono nun Örnek Getiri Hesaplaması: Gösterge Basit Faiz Oranı + Ek getiri = Denizbank İskontolu Banka Bonosu Basit Faiz Oranı 24.10.2011 Tarihli İMKB verilerine göre bilgi amaçlı örnek fiyatlama* 25.04.2012 vadeli DIBS Ortalama Bileşik Getiri %9,92 Gösterge Faiz oranı basit: %9,69 Yıllık %0,65 ek getiri dahil Denizbank İskontolu Banka Bonosu Getirisi; Basit : % 10,34 Bileşik: % 10,62 *Hesaplamalar 24.10.2011 valörlü İMKB verilerine göre yapılmış olup bilgi amaçlıdır.piyasa şartlarına göre değişiklik gösterebilir. 15
İhraç Hakkında DenizBank İskontolu Tahvil İhracı 13 Aylık İskontolu Tahvil İhraç Tutarı: 50 milyon TL nominal İhraç Şekli: Halka Arz İşlem Görme: İMKB Tahvil Bono Piyasası Gün Sayısı : 399 gün Vade Başlangıcı : 2.11.2011 Vade Sonu: 5.12.2012 Gösterge DIBS:TRT071112T14 ve TRT200213T25 (7.11.2012 ve 20.02.2013 Vadeli Devlet Tahvili) Yıllık Basit Ek Getiri Oranı : %0,90 (90 baz puan) İtfa Planı: Banka Bonosu iskontolu olup, anapara ve faiz ödemesi vade bitiminde yapılacaktır. Tahsisat Oranları: Kurumsal % 70 Nominal 35 milyon TL Bireysel % 30 Nominal 15 milyon TL 16
İhraç Hakkında DenizBank İskontolu Tahvil Faiz Oranı Hesaplama 399 Gün Vadeli TAhvil İçin Gösterge Basit Faiz Oranı Gösterge Kıymetler: 07.11.2012 ve 20.02.2013 itfa tarihli DİBS ler Hesaplama Yöntemi: Denizbank iskontolu tahviline baz teşkil edecek yıllık bileşik faiz oranı; gösterge DİBS lerin talep toplama süresinin bitimine kadar olan son 5 iş gününde İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nda oluşacak ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinden enterpolasyon yöntemiyle hesaplanacaktır. Bu bileşik faizin, basite çevrilmesiyle Gösterge Basit Faiz Oranı tespit edilecektir. 399 Günlük Tahvil in Örnek Getiri Hesaplaması: Gösterge Basit Faiz Oranı + Ek getiri = Denizbank İskontolu Tahvilinin Basit Faiz Oranı 24.10.2011 Tarihli İMKB verilerine göre bilgi amaçlı örnek fiyatlama* 07.11.2012 vadeli DIBS Ortalama Bileşik Getiri %9,80 20.02.2013 vadeli DIBS Ortalama Bileşik Getiri %9,72 Enterpolasyon yöntemiyle hesaplanan Bileşik Getiri %9,78 Gösterge Faiz oranı basit: %9,84 Yıllık %0,90 ek getiri dahil Denizbank İskontolu Tahvilinin Getirisi; Basit : %10,73 Bileşik: %10,68 *Hesaplamalar 24.10.2011 valörlü İMKB verilerine göre yapılmış olup bilgi amaçlıdır.piyasa şartlarına göre değişiklik gösterebilir. 17
İhraç Hakkında Alternatif Yatırım Araçları Karşılaştırma %11.24 %11.31 %10.62 %10.68 %9.92 %9.98 %9.92 %9.75 %9.80 1 Ay Mevduat 6 Aylık Mevduat 6 Aylık DİBS 6 Aylık İskontolu DenizBank Banka Bonosu 1 Yıl Mevduat 12 Aylık DİBS 13 Aylık İskontolu DenizBank Tahvili Bileşik Getiri Mevduat Karşılığı (Bileşik Brüt) Getiriler brüt ve bileşik bazdadır.getiriler bilgi amaçlı olup piyasa şartlarına göre değişebilir. Mevduatlarda stopaj oranı %15 olup, Bono ve Tahvillerde ise stopaj oranı %10 dur. 18
İhraç Hakkında DenizBank Tahvili/Banka Bonosu Getiri Köprüsü %9,92 %10,62 %11,24 %9,80 %10,68 %11,31 6 Aylık Hazine Bonosu Ek Getiri Dahil 6 Aylık DenizBank Banka Bonosu Stopaj Avantajı (DenizBank Banka Bonosu Brüt Mevduat Eşdeğeri)* 12 Aylık Hazine Bonosu Ek Getiri Dahil 13 Aylık DenizBank Tahvili Stopaj Avantajı (DenizBank Tahvili Brüt Mevduat Eşdeğeri)* Getiriler brüt ve bileşik bazdadır. Getiriler bilgi amaçlı olup piyasa şartlarına göre değişebilir. *Mevduatlarda stopaj oranı %15 olup, Bono ve Tahvillerde ise stopaj oranı %10 dur. 19
İhraç Hakkında İhracı Gerçekleşmiş Olan Tahviller/Banka Bonoları İhracı Yapan Türü İhraç Tarihi Nominal Mn TL Vade Ek Getiri Basit Faiz Bileşik Faiz Garanti İskontolu Ekim 11 750 6 ay 50 bps 8.10% 8.26% İş İskontolu Ekim 11 700 6 ay 50 bps 8.31% 8.49% Yapı ve Kredi Sabit K. 3 ay %2.22 Ekim 11 150 12 ay 75 bps 8.86% 9.08% İş İskontolu Ağustos 11 600 6 ay 50 bps 8.76% 8.96% Vakıf Bank İskontolu Ağustos 11 500 6 ay 55 bps 8.70% 8.90% Akbank İskontolu Temmuz 11 500 6 ay 55 bps 8.80% 9.00% Halk Bankası İskontolu Temmuz 11 500 6 ay 55 bps 8.80% 8.99% TEB İskontolu Temmuz 11 300 6 ay 60 bps 8.73% 8.92% Akbank İskontolu Haziran 11 1,000 6 ay 55 bps 8.68% 8.87% Yapı ve Kredi İskontolu Haziran 11 1,000 6 ay 55 bps 8.67% 8.86% İş İskontolu Haziran 11 700 6 ay 45 bps 8.57% 8.76% İş İskontolu Haziran 11 300 17 ay 90 bps 10.00% 9.80% Garanti İskontolu Mayıs 11 750 6 ay 50 bps 8.54% 8.73% Denizbank İskontolu Mayıs 11 350 6 ay 60 bps 8.43% 8.61% Denizbank İskontolu Mayıs 11 150 12 ay 85 bps 9.15% 9.17% Garanti İskontolu Nisan 11 750 6 ay 50 bps 8.41% 8.59% İş İskontolu Nisan 11 700 6 ay 40 bps 8.34% 8.52% Şekerbank İskontolu Mart 11 35 12 ay 100 bps 9.73% 9.73% Şekerbank İskontolu Mart 11 150 12 ay 100 bps 9.73% 9.73% Şekerbank Değişken K. Mart 11 200 18 ay 110 bps 9.83% 10.20% Şekerbank Değişken K. Mart 11 115 24 ay 110 bps 9.75% 10.11% İş İskontolu Şubat 11 500 6 ay 50 bps 7.50% 7.65% İş İskontolu Şubat 11 500 12 ay 65 bps 8.43% 8.40% Akbank İskontolu Ocak 11 500 6 ay 60 bps 7.56% 7.71% Garanti İskontolu Ocak 11 1,000 12 ay 75 bps 7.68% 7.68% Akbank İskontolu Aralık 10 1,000 6 ay 60 bps 7.28% 7.41% TSKB İskontolu Ekim 10 48 12 ay 85 bps 8.80% 8.80% Bank Pozitif Sabit K. 6 ay %5.04 Ekim 10 100 36 ay 225 bps 10.08% 10.36% TSKB İskontolu Ağustos 10 152 6 ay 55 bps 8.20% 8.37% Toplam 14,000 20
İhraç Hakkında Yatırımcı Açısından Vergi Vergi: Anonim, limited ve komandit şirketler; SPK ya tabi yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları; bunlara benzeyen yabancı fonlar ve ortaklıklar ve benzeri olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenlerin bono ve tahvil alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %0 (yüzde sıfır) oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Yukarıda sayılanlar dışındaki tam ve dar mükellef gerçek kişiler ile vakıflar, dernekler ve benzeri tüzel kişilerin bono ve tahvil alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %10 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Gerçek kişi yatırımcılar için %10 (yüzde on)oranındaki stopaj nihai vergidir ve yıllık gelir vergisi beyannamesine dahil edilmez. Stopaj dışında bono ve tahvillerde, BSMV mükellefi kurumların bono ve tahvil alım satım gelirleri üzerinden %1 (yüzde bir), faiz gelirleri üzerinden ise %5 (yüzde beş) BSMV hesaplayıp, ödemesi gerekmektedir. 21
İhraç Hakkında İletişim DenizBank A.Ş. Samim KESKİNBORA Hazine Bölümü Samim.keskinbora@d enizbank.com Tel: 0 212 370 69 10 Bakır Melik Hazine Bölümü Bakir.melik@denizbank.com Tel: 0 212 370 69 68 Meryem HÜRGEL SARI Hazine Bölümü Meryem.hurgel@denizbank.com Tel: 0 212 370 69 11 Hazine Satış Bölümü HazineSatisGrubu@denizbank.com Tel: 0 212 370 69 30 Melis İmrek Hazine Bölümü Melis.imrek@denizbank.com Tel: 0 212 370 69 39 22
23