GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU TANITIM FORMU ÖNEMLİ BİLGİ BU TANITIM FORMUNDA YER ALAN BİLGİLER, SERMAYE PİYASASI KURULU TARAFINDAN... TARİH VE... SAYI İLE ONAYLANAN,... TARİH VE... SAYILI TTSG NDE YAYIMLANAN İZAHNAMEDE YER ALAN BİLGİLERİN ÖZETİDİR. BU BELGEDE İZAHNAMEYE AYKIRI NİTELİKTE BİLGİLERE YER VERİLEMEZ. İZAHNAME GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. MERKEZ, GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. SATIŞ OFİSLERİ VE İNTERNET SAYFASIN DAN TEMİN EDİLEBİLİR. GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU BÖLÜM A: GENEL BİLGİLER I.Fonun Amacı Fon, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun ek 1 inci maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla kurulmuştur. 1
Fon, Şirket tarafından münhasıran devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik in 10. maddesinde belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. II.Fonun Yatırım Politikasına İlişkin Özet Bilgi Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75 i oranında yatırım yapar. Ayrıca, yine portföyün %15 ini aşmamak koşuluyla Türk Lirası cinsinden vadeli mevduatlara, katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına, Borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından ihraç edilen özel sektör borçlanma araçlarına, kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına yatırım yapılabilir. Ek olarak, portföyün %15 ini aşmamak koşuluyla BIST 100 Endeksi veya BIST Katılım Endeksindeki paylara da yatırım yapılabilir. Ayrıca, Fon portföyüne, mevzuat sınırları içerisinde ters repo sözleşmeleri dahil edilebilir ve fon varlıkları Takasbank para piyasasında değerlendirilebilir. Fon içerisindeki varlık dağılımı süreç içerisinde beklenen getiri ve risk analizleri ışığında uygun noktayı sağlayacak bileşim olarak belirlenir. Hareket marjları yönetimsel prensipler çerçevesinde sınırlıdır. Piyasa koşulları göz önüne alınarak öncelikle hangi yatırım araçları grubuna hangi oranlarda yatırım yapılacağı belirlenir. Bir sonraki adımda, her bir yatırım aracı grubu içinde, yatırım yapılacak araçlar incelenir. Likidite riski, piyasa değeri gibi unsurlar incelenerek bu araçların en uygun olanları seçilir. Yatırım araçlarının getirileri arasındaki korelasyon da göz önüne alınır. Yoğunlaşma riskini dağıtmak için benzer risklere maruz kalabilecek araçların bir kısmı elenebilir. Yatırım araçları ile ilgili seçimler yapılırken, araçların sadece geçmiş performansları değil, ileriye dönük beklentileri de göz önüne alınır. Fonun karşılaştırma ölçütü: %90 BIST-KYD DİBS TÜM Endeksi + %5 BIST 100 Endeksi + %5 BIST-KYD 1 AYLIK MEVDUAT TL Endeksi dir. 2
III.Fonun Risk Profiline İlişkin Özet Bilgi Fon ağırlıklı olarak kamu borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikaları gibi sabit getirili enstrümanlara yatırım yaparken türk pay senetleri, banka borçlanma araçları, banka mevduatı ve borsa para piyasası işlemleri ile az miktarda repo ya yatırım yapar. Bu yatırımları sebebiyle fon, piyasa riski, faiz riski, kredi riski, enflasyon riski, yoğunlaşma riski, korelasyon riski, karşı taraf riski, operasyonel risk, yasal risk ve likidite riski barındırmaktadır. Fonun temel olarak maruz kaldığı temel risklere ilişkin açıklamaya aşağıda yer verilmiştir: Fon ağırlıklı olarak yatırım yaptığı enstrümanlar neticesinde en genel anlamda piyasa riski taşımaktadır, bununla birlikte ağırlıklı yatırımlarının faize olan hassasiyeti düşünüldüğünde fonda faiz riski de bulunmaktadır. Yatırım yapılabilecek yatırım araçları içerisinde bulunan ortaklık payları sebebi ile piyasa riski ve banka borçlanma aracı gibi kredi riski içeren enstrümanlar neticesinde fonda bu yatırımlar doğrultusunda kredi riski bulunabilir. Fon un tamamı türk lirası cinsi varlıklara yatırım yaptığından, türk lirası cinsinden değerlendirildiğinde fonda kur riski bulunmamaktadır. Enflasyon oranındaki sert değişiklikler sebebiyle fonda enflasyon riski vardır. Fon aktiflerinin önemli bir kısmınının belirli bir piyasa veya enstrümana yatırım yapması sonucu ortaya çıkan yoğunlaşma riski bulunabilir. IV.Fonun Hangi Yatırımcılar İçin Uygun Olduğu Fon, Şirket katılımcılarına ait devlet katkılarının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur. 3
VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri veya kira sertifikaları Türk Lirası Cinsinden; Mevduat, Katılma Hesabı, Borsada İşlem Görmesi Kaydıyla Bankalar Tarafından İhraç Edilen Borçlanma Araçları veya Kaynak Kuruluşu Bankalar Olan Varlık Kiralama Şirketlerince İhraç Edilen Kira Sertifikaları BİST 100 Endeksi veya BİST Katılım Endeksindeki Paylar BİST Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri 75 100 0 15 0 15 0 1 Fonun yönetiminde aşağıdaki portföy sınırlamaları uygulanır: a) Tek bir bankada mevduat veya katılma hesabı olarak değerlendirilebilecek tutar fon portföyünün yüzde üçünü aşamaz. b) Tek bir banka tarafından ihraç edilen borçlanma araçları ve kira sertifikalarına fon portföyünün binde onbeşinden fazlası yatırılamaz. c) Tek bir hisse senedine fon portföyünün yüzde birinden fazla yatırım yapılamaz. Fonun yönetiminde, bu maddede belirtilen fon portföyüne alınacak varlıklara ilişkin oranlara ek olarak, Yönetmelik te yer alan ve bu maddede belirtilmeyen diğer ilgili portföy sınırlamaları da dikkate alınır. BÖLÜM B: EKONOMİK VE TİCARİ BİLGİLER I. TEŞVİKLER VE VERGİLENDİRME Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi Emeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yaptıkları ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı yapılmaktadır. Bakanlar Kurulunun 12.01.2009 tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan 06.09.2012 tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, 29.08.2012 tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden; 4
a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (28.03.2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15, b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5 oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır. İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konu toplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerek bulunur. II.Fona Katılım ve Fondan Ayrılma Katılımcılara ait devlet katkısının şirket hesaplarına intikal ettiği gün Fon payı alım talimatı verilir. Alım talimatında, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden iş gününde (T+1) fon payları katılımcıların devlet katkısı hesaplarına aktarılır. Payların fona iadesinde ise, pay satım talimatlarının talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden hesaplanan tutar talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde (T+2) katılımcıların devlet katkısı hesaplarına aktarılır. 5
III.Maliyetler Hazine Müsteşarlığı tarafından onaylanacak planlarda yazan oranlarda katılımcılardan yönetim gider kesintisi ve giriş aidatı alınır. Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık %0,365 i (yüzdesıfır virgülüçyüzaltmışbeş) olarak uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı limiti içinde kalınsa dahi, izahnamenin II.4.1 bölümünde belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilmez. Fon un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Şirket e, fon net varlık değerinin günlük %0,00097'den (yüz binde sıfır virgül doksan yedi) yıllık %0,354 (yüzde sıfır virgül üç yüz elli dört) oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket e ödenir. IV.Kamuyu Aydınlatma Kurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile altı aylık ve yıllık raporlar, www.groupama.com.tr güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur, katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir ve KAP ta ayrıca ilan edilir. Fonlar 6 aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altı aylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle Fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Yıllık rapor, yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsız denetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Ayrıca, bu raporlarda ödünç menkul kıymet işlemleri ile türev araç işlemlerine ilişkin bilgilere yer verilmesi zorunludur. Şirket, altı aylık raporu ilgili dönemin bitimini takip eden 6 hafta içinde; yıllık raporu ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren 3 ay içinde KAP ta ilan eder. Katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi on iş gününden az olmamak üzere ilanlarda belirtilir. 6
7