Günlük Bülten 11 Ağustos 2017 Cuma Borsa İstanbul Bugün yurt içinde Cari Açık verisi izlenecek. ABD tarafında TÜFE verisi ile Fed üyesi Kaplan ve Kashkari'nin konuşmalarında verecekleri mesajlar takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin 108.200-108.500 destek bölgesi üzerinde tutunamaması sonrasında; sırasıyla 107.550 ve 106.050 seviyelerindeki kritik desteklere doğru bir gerileme olasılığının kuvvetlendiği söylenebilir. Diğer taraftan olası tepki alımları ile endeksin yönünü yukarı çevirmesi durumunda 108.600 direnci ve 109.300-109.600 direnç bölgesi takip edilebilir. ABD tarafından gelecek TÜFE verisi ile olası jeopolitik akışlarının küresel piyasalardaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğini vurgulamakta fayda var. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde hafif düşüş görülürken, 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş görüldü. Bir önceki günü %11,68 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,67 seviyesinden tamamlarken, 10 yıllık tahvil faizi güne %10,70 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,70; en düşük %10,63 seviyelerini görerek günü %10,66 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,97 olarak gerçekleşti. VIOP Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 133.225 ve 135.225 arasında dalgalanarak günü 133.250 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 150.308 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.480 artarak 372.551 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 132.300 ilk kuvvetli direnç 134.975 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 132.300 ve 130.925 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 134.975 ve 135.900 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 107,800-0.84% 37.96% BIST-30 132,334-0.89% 38.57% BIST Banka 181,394-1.36% 40.02% BIST Sanayi 118,446-1.04% 41.71% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 4,566 BIST-30 Yakın Vade 133.250-1.08% 39.60% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.68% 0 bp +105 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 10.77% -11 bp -60 bp Gecelik Faiz 11.77% +2 bp +345 bp CDS TR (5 Yıllık) 178.10 +5 bp -95 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1,287-0.07% 11.69% Brent Petrol 51.81-0.81% -9.41% USD/TRY 3.5419 0.14% 0.58% EUR/TRY 4.1730 0.06% 12.44% Döviz Sepeti 3.8460-0.21% 6.07% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 21,844-0.93% 10.52% S&P 500 2,438 0.00% 9.03% Nasdaq 6,217-2.13% 15.55% Çin 3,214-1.47% 3.54% Japonya 19,730-0.05% 3.22% Hindistan 31,304-0.72% 17.57% Hong Kong 26,873-2.08% 22.15% Almanya 12,014-1.15% 4.64% Fransa 5,115 0.00% 5.20% İngiltere 7,390-1.44% 3.46% Makroekonomik Veriler Cari 2016 2017 (T) Büyüme (%) 5.00% 2.90% 5.34% Enflasyon (%) 10.90% 8.53% 9.62% İşsizlik Oranı (%) 11.70% 12.70% 12.19% Cari Denge/GSYH (%) -3.89% -3.97% 4.50% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde 3.5280 ve 3.5448 arasında dalgalanarak günü 3.5415 seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5454 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5250 ve en kuvvetli direnç 3.5480 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5415-3.5360-3.5250 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5480-3.5550-3.5630 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün yurt içinde cari hesap ve ABD tarafında TÜFE, FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek.
Borsa İstanbul Güne alıcılı bir başlangıç ile 108.935 seviyesinden başlayan BIST-100 endeksi, gelen tepki alımların etkisi ile en yüksek 109.415 puana kadar bir yükseliş gösterdi. Ancak ABD - Kuzey Kore arasında artan gerilimin neden olduğu jeopolitik risk fiyatlamasının devam etmesi, risk iştahının düşük seyretmesi ve küresel hisse senedi piyasalarının satıcılı bir seyir izlemesi endeks üzerinde de etkili oldu. Günün ilerleyen bölümünde sabah saatlerindeki kazançlarını geri vererek aşağı yönlü bir seyir izleyen BIST-100, en düşük 107.800 seviyesine kadar bir gerileme göstererek, günü %0,84'lük bir düşüş ve 914 puan kayıpla gün içi gördüğü en düşük seviye olan 107.800 puandan tamamladı. Endekste 4,60 milyar TL lik işlem hacmi kaydedildi. Bankacılık sektöründe %1,36'lık bir düşüş yaşanırken, sınai sektöründeki gerileme %1,04 olarak gerçekleşti. Güne 3,5378 seviyesinden başlayan Dolar/TL gün içerisinde en düşük 3,5280 ile en yüksek 3,5448 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yükselişle 3,5415'ten kapattı. Artan jeopolitik risklerin etkisiyle genel olarak gelişmekte olan ülke para birimlerinin dolar karşısında değer kaybettiği izlendi. ABD tarafında açıklanan ÜFE verisinin aylık bazda %0,1 artış beklentisine karşın -%0,1 gerileme kaydetmesi doları küresel piyasalarda baskılasa da, günün ilerleyen bölümünde dolar kayıplarını tekrar geri aldı. Avrupa borsalarında %1'leri aşan düşüşler yaşanırken, ABD endeksleri de satıcılı bir seyir izledi. Dow Jones %0,93; S&P 500 %1,45 ve Nasdaq endeksi %2,13 oranında düşüşlerle günü tamamladılar. VIX endeksi artan jeopolitik riskler nedeniyle sert bir artış göstererek Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, artan güvenli liman talebi nedeniyle ons altın fiyatlarındaki yükselişler dün de devam etti. Bugün yurt içinde Cari Açık verisi izlenecek. ABD tarafında TÜFE verisi ile Fed üyesi Kaplan ve Kashkari'nin konuşmalarında verecekleri mesajlar takip edilecek. ABD ve Kuzey Kore arasındaki gerginlik tırmanmaya devam ederken; gündemin üst sırasına yerleşen jeopolitik riskler güvenli liman talebinin güçlü kalmaya devam etmesine neden oluyor. Bu sabah da Asya piyasalarında, ABD endeks vadelilerinde ve Avrupa CFD'lerinde kırmızı renk hâkim. Dün piyasalar kapanırken 3.53 TL civarında olan dolar/tl bu sabah 08:45 itibariyle 3.54 TL'nin üzerinde seyretmekte. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin 108.200-108.500 destek bölgesi üzerinde tutunamaması sonrasında; sırasıyla 107.550 ve 106.050 seviyelerindeki kritik desteklere doğru bir gerileme olasılığının kuvvetlendiği söylenebilir. Diğer taraftan olası tepki alımları ile endeksin yönünü yukarı çevirmesi durumunda 108.600 direnci ve 109.300-109.600 direnç bölgesi takip edilebilir. ABD tarafından gelecek TÜFE verisi ile olası jeopolitik akışlarının küresel piyasalardaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğini vurgulamakta fayda var. BİST-30 Yakın Vade Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 133.225 ve 135.225 arasında dalgalanarak günü 133.250 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 150.308 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.480 artarak 372.551 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 132.300 ilk kuvvetli direnç 134.975 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 132.300 ve 130.925 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 134.975 ve 135.900 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor. Erol Gürcan - Onurcan Bal Murat A. Demirtaş
Dolar /TL Dolar/TL gün içinde 3.5280 ve 3.5448 arasında dalgalanarak günü 3.5415 seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5454 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5250 ve en kuvvetli direnç 3.5480 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5415-3.5360-3.5250 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5480-3.5550-3.5630 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün yurt içinde cari hesap ve ABD tarafında TÜFE, FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Euro/Dolar Günü 1.1173 seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük 1.1704 seviyesini görürken, en yüksek 1.1785 seviyesini test etti. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında 1.1768 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek 1.1725 direnç 1.1825 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde 1.1725 ve 1.1680 seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde 1.1780 ve devamında 1.1825 seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında aşırı alım seviyesine yakın aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün Euro bölgesinde veri akışı sakin. Altın (ons) Günü 1286 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1274 ve 1287 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1273 ve en kuvvetli direnç 1290 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1285 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak 1273-1262 aralığı önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak 1290-1300 aralığı izlenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede triggeri altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektir. RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini korudukları görülüyor. Bugün ABD de FED üyesi Kaplan ın konuşması ve Temmuz için aylık TÜFE verisi ve son günlerde tırmanan ABD-Kuzey Kore gerginliğindeki gelişmeler izlenecek. Ali Erkan Tanacıoğlu - Murat A. Demirtaş.
TÜRK HAVA YOLLARI / THYAO 11.08.2017 08:14:19 - Temmuz 2016 döneminde 5,8 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2017 yılının aynı döneminde %24,3 artışla 7,2 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu sayısındaki artış iç hatlarda %26,8, dış hatlarda %22,5 oranındadır. FİNANSBANK / FINBN 10.08.2017 17:48:10 - Banka, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası ile kadın girişimcileri desteklemek amaçlı ikinci kredisini imzalamıştır. 55 milyon dolar tutarında ve 5 yıl vadeli olan söz konusu finansman Türkiye'de kadınlar tarafından yönetilen küçük ve orta ölçekli işletmelere kullandırılacaktır. ENKA İNŞAAT / ENKAI 10.08.2017 18:54:38 Şirket pay geri alımı kapsamında 5,26-5,29 TL fiyat aralığından 850.000 adet alım işlemi gerçekleştirmiştir. KARDEMİR / KRDMA, KRDMB, KRDMD 10.08.2017 13:54:04 - Şirket, mevcut sıvı çelik üretim kapasitelerinin 2,4 milyon ton/yıl kapasiteden 3,5 milyon ton/yıl kapasiteye ulaşmak için 4 no'lu yeni bir Sürekli Döküm Makinesi kurulmasını kararlaştırmıştır. 1.250.000 ton/yıl kapasite ile kurulacak olan yeni Sürekli Döküm Makinesi için ihale hazırlıkları devam etmekte olup, Kasım 2017 sonuna kadar yüklenici firmanın belirlenmesi hedeflenmektedir. 16 ayda tamamlanması planlanan yatırımla birlikte şirketin döküm kapasitesi 2019 yılında 3,5 milyon ton seviyesine ulaşacaktır. ALKİM KAĞIT / ALKA 10.08.2017 13:23:00 - Devlet Malzeme Ofisinin 850.000 Top 1. Hamur 80gr/m2 A4 Fotokopi Kağıdı ihalesinin 650.000 Topu şirkete ihale edilmiş olup, ihale sözleşmesi imzalanmıştır. NUH ÇİMENTO / NUHCM 10.08.2017 16:16:55 - Şirketin, % 100'üne sahip olduğu, Nuh Enerji Elektrik ile tüm aktif ve pasiflerinin bir bütün halinde Şirket bünyesinde birleşmesi işlemi kapsamında; Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK)'na birleşme işlemi için gerekli olan başvuru yapılmıştır. DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU / DOHOL 10.08.2017 18:21:23 - Merkezi İstanbul ve Esas Sermayesi 2.000.000 TL olarak kuruluşuna teşebbüs olunan "Değer Merkezi Hizmetler ve Yönetim Danışmanlığı Anonim Şirketi"nin kuruluşu tescil edilmiştir. METRO TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR / METRO 10.08.2017 19:18:29 - Şirketin tek pay sahibi olarak bağlı ortaklığı konumunda olan Metro Turizm in yürütmekte olduğu karayolu ile yolcu taşımacılığı faaliyetinin ve bu faaliyetler sırasında kullandığı tüm işyerlerinin kiralanması veya kullanım haklarının Metro Rent a Bus Otobüs Kiralama ya devredilmesine, ortaklar için 1,2314 TL bedel ile ayrılma hakkı kullanım fiyatı belirlenmesine karar vermiştir. *Kamuyu Aydınlatma Platformu na bugün saat 08:14 e kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Ceren Bakçay
Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki 07.08.2017 Pazartesi 08.08.2017 Salı 09:00/Almanya/Sanayi Üretimi (Aylık / Yıllık) Haziran 1,20% / 5,00% 17:30/Türkiye/Hazine Nakit Dengesi Haziran -12,65 Mlr 20:25/ABD/FED Kashkari Konuşması Türkiye/Teknosa, Avisa, Cola Finansal Sonuçlar 02:50/Japonya/Cari Denge (BoP Bazlı) Haziran 860 Mlr YEN 1.654 Mlr YEN 05:00/Çin/Dış Ticaret Dengesi Temmuz 45,2 Mlr $ 42,75 Mlr $ 05:00/Çin/İthalat (Yıllık) Temmuz 18,00% 17,20% 05:00/Çin/İhracat (Yıllık) Temmuz 11,00% 11,30% 09:00/Almanya/Dış Ticaret Dengesi Haziran 22 Mlr 10:00/Türkiye/Sanayi Üretimi (Aylık / Yıllık) Haziran -1,50% / 3,50% Türkiye/Ereğli, Efes, Bizim, Torunlar, Alka Finansal Sonuçlar 09.08.2017 Çarşamba 04:30/Çin/TÜFE (Yıllık) Temmuz 1,50% 1,50% 04:30/ÜFE/ (Yıllık) Temmuz 5,60% 5,50% 14:00/ABD/Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 04.Ağu -2,80% 17:00/ABD/Toptan Stoklar (Aylık) Haziran 0,60% 0,60% Türkiye/Vakıfbank, Park Maden, Emlak Konut Finansal Sonuçlar Türkiye/Borsa İstanbul Solo Bilançolar Son Gönderme Tarihi 10.08.2017 Perşembe 02:50/Japonya/Makine Siparişleri (Aylık) Haziran 3,70% -3,60% 02:50/Japonya/ÜFE (Yıllık) Temmuz 2,30% 2,10% 11:30/İngiltere/Sanayi Üretimi (Aylık / Yıllık) Haziran 0,10% -0,10% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 05.Ağu 240 Bin 15:30/ABD/ÜFE (Aylık / Yıllık) Temmuz 0,10% / 2,30% 0,10% / 2,00% 17:00/ABD/FED Dudley Konuşması 21:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi Temmuz -90,2 Mlr $ Türkiye/Migros, Deva, Petkim Finansal Sonuçlar 11.08.2017 Cuma 01:00/ABD/MSCI Endeks Revizyonları 3Ç17 09:00/Almanya/TÜFE (Aylık / Yıllık) Temmuz 0,40% / 1,70% 10:00/Türkiye/Cari Denge Haziran -5,24 Mlr $ 15:30/ABD/TÜFE (Aylık / Yıllık) Temmuz 0,20% / 1,80% 0,00% / 1,60% 16:40/ABD/FED Kaplan Konuşması 18:30/ABD/FED Kashkari Konuşması Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.
Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Üzeyir Doğan Erol Gürcan Beste Naz Köksal Genel Müdür Yardımcısı Araştırma Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdür Yrd. Araştırma Ceren Bakçay cbakcay@gedik.com Ali Erkan Tanacıoğlu atanacioglu@gedik.com Onurcan Bal obal@gedik.com Murat Demirtas ademirtas@gedik.com Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 80040 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) 0216 453 00 00 E-mail : gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: 29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 pbx Faks: (216) 377 11 36 Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) 660 85 25 Faks: (212) 570 03 03 Bahçeşehir Şubesi Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (212) 669 84 70 Faks: (212) 669 78 13 Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: 12-13 Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) 560 37 00 Faks: (216) 688 67 86 Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) 319 54 80- (252) 319 28 40 Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) 270 41 00 Faks: (212) 270 61 10 Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) 513 40 01 Faks: (212) 527 16 86 Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) 281 78 84 Faks: (212) 283 92 80 Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) 461 33 90 Faks: (216) 461 33 92 Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: 6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) 360 59 60 (pbx) Faks: (216) 368 66 10 Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 34425 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) 251 60 06 Faks: (212) 293 49 03 Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) 399 00 42 Faks: (216) 399 18 17 Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) 560 34 00 Faks: (216) 411 23 54 Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) 268 32 68 Fax: (0212) 264 44 95 İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) 311 36 79 Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) 618 44 77 Faks: (256) 618 44 91 Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) 355 03 50 Faks: (322) 290 35 18 Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) 232 09 49 Faks: (312) 231 46 27 Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) 438 27 00 Faks: (312) 438 27 47 Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) 248 35 20 (pbx) Faks: (242) 244 29 10 Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) 329 31 00 (pbx) Faks: (242) 502 17 71 Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) 220 5150 Faks: (224) 220 50 99 Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) 275 35 50 Faks: (224) 451 79 66 Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) 524 08 00 Faks: (380) 524 08 07 Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) 263 80 15 Faks: (258) 241 91 01 Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) 212 25 30 Faks: (284) 213 37 78 Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 Faks: (424) 233 27 35 Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) 230 09 08 Faks: (222) 220 37 02 Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) 642 34 00 Faks: (262) 641 82 01 İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) 465 10 20 Faks: (232) 220 37 02 Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) 238 59 60 Faks: (332) 238 59 75 Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA Tel: (422) 325 62 67 Faks: (422) 322 23 72 Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) 239 42 98 Faks: (236) 239 43 02 Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) 238 18 18 Faks: (324) 231 22 52 / 238 18 24 Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) 314 15 98 Faks: (0256) 315 88 52 Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) 227 27 44 Faks: (276) 227 27 37 Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) 326 09 97 Fax:(0462) 326 38 67 Şubelerimiz