Günlük Bülten,10 Ocak 2018 Çarşamba

Transkript

1 Günlük Bülten 10 Ocak 2018 Çarşamba Borsa İstanbul BIST-100 endeksinin güne yayaya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Endekste desteği önem arz etmekte olup, bu seviyenin kırıldığının teyit edilmesi endeksteki düşüşlerin ivme kazanmasına neden olabilir. Bu durumda izlenilecek ilk destek seviyesinde bulunmakta olup, düşüşlerin devam etmesi durumunda ve destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyesinin aşılmasına bağlı olarak alımların bir miktar hız kazandığı görülebilir. Endeks bu seviye üzerinde tutunduğu müddetçe yukarı yönlü denemelerin görülebileceğini ve bu durumda sırasıyla ; ve seviyeleri direnç olarak izlenebileceğini değerlendiriyoruz. Tarihi zirvenin aşılması endeksteki yükselişleri destekleyebilecektir. Bugün İngiltere de Sanayi Üretimi ile Dış Ticaret Dengesi; ABD tarafında İthalat ve İhracat Fiyat Endeksi, Toptan Stoklar, Fed üyesi Evans ın konuşması ve Ham Petrol Stokları takip edilecek. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası nda dün 10 yıllık tahvil faizinde düşüş görüldü. Bir önceki işlem gününü %11,47'den tamamlayan 10 yıllık tahvil faizi dün güne %11,53 seviyesinden başlarken gün içinde en düşük %11,41 en yüksek %11,53 seviyelerini görerek günü %11,45 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %12,75 olarak gerçekleşti. Hazine, dün gerçekleştirdiği tahvil ihalesinde % 13,44 ortalama bileşik faizle mn TL borçlandı.. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı dün 143,250 ve 145,600 arasında dalgalanarak günü 143,300 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 141,825 ilk kuvvetli direnç 144,225 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 141,825 ve 140,700 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 144,225 ve 145,750 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % -0.27% BIST , % -1.00% BIST Banka 168, % -1.71% BIST Sanayi 132, % 2.04% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 6,273 BIST-30 Yakın Vade % 0.60% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 13.33% +8 bp -7 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 11.74% -28 bp +18 bp Gecelik Faiz 12.06% +2 bp -20 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -1 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 0.62% Brent Petrol % 3.83% USD/TRY % -0.58% EUR/TRY % -1.09% Döviz Sepeti % -1.06% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 25, % 2.70% S&P 500 2, % 2.62% Nasdaq 7, % 3.48% Çin 3, % 3.04% Japonya 23, % 4.61% Hindistan 34, % 1.19% Hong Kong 31, % 4.33% Almanya 13, % 3.62% Fransa 5, % 3.98% İngiltere 7, % 0.56% Makroekonomik Veriler Cari 2018(T) Büyüme (%) 11.10% 4.00% Enflasyon (%) 11.92% 9.00% İşsizlik Oranı (Ort.%) 10.60% 10.60% Cari Denge/GSYH (%) -4.70% -5.00% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde zayıflama olduğu görülmektedir. Bugün ABD tarafında ithalat ihracat fiyat endeksi, ham petrol stokları takip edilecek.

2 Borsa İstanbul Küresel piyasalarda risk iştahı haftanın ikinci işlem gününde de devam etti. Borsaların genelinde pozitif seyirler görüşmesine karşın BIST100 endeksi bu olumlu havanın aksine günü kayıpla tamamladı. BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre %1,10 azalışla puandan tamamladı. Endeks dünkü kapanışa göre 1282 puan azalırken toplam işlem hacmi 6,3 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi %1,23, holding endeksi %0,50 azalış kaydetti. Hazine, dün düzenlediği 2 yıl vadeli ve kupon ödemeli tahvil ihalesiyle toplam 1 milyar 875 milyon lira borçlandı. İhalede ortalama basit faiz %13,02, bileşik faiz %13,44 oldu. Almanya'da Kasım ayında ihracat %4,1 artarken, ithalat %2,3 yükseldi. Avrupa Borsaları günü kazançla tamamladı. Dün sabah sürpriz bir şekilde Japonya Merkez Bankası (BOJ) uzun vadeli Japonya devlet tahvili alımlarında azaltmaya gitmesinin ardından ABD 10 yıllık tahvilin faizi 9 ayın zirvesine yükseldi. New York borsasında endeksler günü rekor seviyelerden tamamladı. ABD tahvil faizindeki yükseliş ons altını da baskıladı. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. İngiltere de Sanayi Üretimi ile Dış Ticaret Dengesi; ABD tarafında İthalat ve İhracat Fiyat Endeksi, Toptan Stoklar, Fed üyesi Evans ın konuşması ve Ham Petrol Stokları takip edilecek. Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. ABD endeks vadelileri hafif satıcılı bir seyir izlerken, Avrupa CFD leri ise bölgelerde yataya yakın açılışlara işaret etmekte. Dün endeks kapanışında 3,77-3,78 TL aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:40 itibariyle 3,76 3,77 TL aralığından işlem görmekte. Bu görünüm altında BIST-100 endeksinin güne yayaya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Endekste desteği önem arz etmekte olup, bu seviyenin kırıldığının teyit edilmesi endeksteki düşüşlerin ivme kazanmasına neden olabilir. Bu durumda izlenilecek ilk destek seviyesinde bulunmakta olup, düşüşlerin devam etmesi durumunda ve destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyesinin aşılmasına bağlı olarak alımların bir miktar hız kazandığı görülebilir. Endeks bu seviye üzerinde tutunduğu müddetçe yukarı yönlü denemelerin görülebileceğini ve bu durumda sırasıyla ; ve seviyeleri direnç olarak izlenebileceğini değerlendiriyoruz. Tarihi zirvenin aşılması endeksteki yükselişleri destekleyebilecektir. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı dün 143,250 ve 145,600 arasında dalgalanarak günü 143,300 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 141,825 ilk kuvvetli direnç 144,225 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 141,825 ve 140,700 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 144,225 ve 145,750 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Beste Naz Köksal - Onurcan Bal Murat A. Demirtaş

3 Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde zayıflama olduğu görülmektedir. Bugün ABD tarafında ithalat ihracat fiyat endeksi, ham petrol stokları takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalaması üzerinde ve aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettikleri görülmekte. Bugün Euro bölgesinde veri akışı sakin. Altın (Ons) Günü 1313 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1308 ve 1320 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1302 ve en kuvvetli direnç 1320 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1310 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak aralığı önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak aralığı izlenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede triggeri üzerinde dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektir. RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor. Bugün ABD de FOMC üyesi Bullard'ın konuşması ve ham petrol stokları verisi izlenecek. Ali Erkan Tanacıoğlu - Murat A. Demirtaş.

4 GARANTİ BANKASI / GARAN :01:08 - Banka 2018 yıl sonuna yönelik değerlendirmelerini paylaştı. Garanti Bankası, 2018 yılında %16,5 ortalama özkaynak karlılığı, %2,2 ortalama aktif karlılığı ve TL kredilerde %14-15 büyüme bekliyor. İŞ BANKASI / ISCTR :47:24 - Banka 2018 yıl sonuna yönelik değerlendirmelerini paylaştı. İş Bankası, 2018 yılında %14-15 kredi büyümesi ve ortalama aktif karlılığının %1,6-1,7 olarak gerçekleşmesini hedefliyor. PETKİM / PETKM :44:02 - Şirket ile hakim ortağı SOCAR Türkiye Enerji (STEAŞ) arasında yapılan görüşmeler neticesinde STEAŞ'tan Rafineri Holding in %30 payının 720 milyon USD karşılığında alınması yönünde bir hisse satış ve devir sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmeyle, şirket STAR'da dolaylı olarak %18 pay sahibi olacaktır. LOGO YAZILIM / LOGO :03:38-100% oranında pay sahibi olunan şirketin bağlı ortaklığı Romanya merkezli TotalSoft S.A. (TotalSoft), büyüme stratejisinin bir adımı olarak Architected Business Solutions (ABS)'ı satın almak ve TotalSoft ile birleştirmek amacıyla bir ön anlaşma imzalamıştır. Satınalma ve birleşme işleminin tamamlanması sonrasında ABS hissedarlarının TotalSoft'de %20 pay sahibi olması öngörülmektedir. GENTAŞ / GENTS :39:55 - Çelik Uluslararası Nakliyat, de şirket payları ile ilgili olarak 1.80 TL fiyattan adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. EMLAK KONUT GAYRİMENKUL / EKGYO :19:45 Şirket 2018 yılı satış hedefleri ile ilgili değerlendirmede, toplamda; m2 toplam brüt satış alanı ve KDV hariç toplam TL satış değeri olacağını tahmin etmekte ve Şirketin net karının ise 1,8 milyar TL olabileceğini öngörmektedir. TRAKYA CAM / TRKCM :46:04 - Şirket, yurtiçi arz- talep dengesi tahmini paralelinde üretim kapasitesinde artış sağlanması ihtiyacına yönelik olarak, bağlı ortaklıklarından Trakya Polatlı Cam / Polatlı Fabrikasında toplam sabit yatırım tutarı 122,8 milyon USD, işletme sermayesi gereksinimi dahil toplam yatırım tutarı 126,6 milyon USD olarak öngörülen "TR 8 Polatlı Düzcam Hat Yatırımı'nın" gerçekleştirilmesine karar vermiştir. NET HOLDİNG / NTHOL :28:57 Şirketin KKTC Girne'de yerleşik bağlı ortaklığı Voyager Kıbrıs Limited tarafından, KKTC'de yerleşik Voytur Travel Limited, Cyprus Holiday Village Limited, İnterşans Limited, Başkaya Limited ve Green Karmi Tatil Köyü Limited'in tüm aktif ve pasiflerinin bir bütün halinde, devir alınması suretiyle birleşilmesi işlemleri kapsamında, muhasebe devir kayıtları yapılmıştır. MİGROS TİCARET / MGROS :57:02 Kipa nın borsa kotundan çıkarılması hakkında ek bildirim yapılmıştır. BORUSAN MANNESMANN / BRSAN :31:50 - Şirketin faaliyet göstermekte olduğu ana iş kolları içerisinde stratejik büyüme alanlarından biri olarak belirlemiş olduğu otomotiv segmentini odağına alan, bir yatırım hamlesinin değerlendirilmesi yapılmış ve bu plan dahilinde; toplam USD sabit kıymet yatırım bedeli olan yatırım planının kabulüne karar verilmiştir. Şirketin 2017 yılı konsolide satış rakamının yaklaşık 850 bin ton ve 770 milyon ABD doları olması beklenmektedir KARDEMİR / KRDMB, KRDMD :58:11 - Arrowstreet Capital Limited Partnership de KRDMD payları ile ilgili olarak 3,24 TL fiyattan adet ve KRDMB payları ile ilgili olarak 2,97 TL fiyattan adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. MAVİ GİYİM / :13:54 - Blue International Holding B.V. şirket sermayesinin %19,1 ini temsil eden TL nominal değerli adet B grubu payın yurtiçinde ve yutdışında yerleşik yatırımcılara TL fiyattan Borsa İstanbul Toptan alış satış işlemi yoluyla gerçekleştireceğini açıklamıştır. Kamuyu Aydınlatma Platformu na saat 07:00 ya kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Şirket haberleri Araştırma Birimi tarafından derlenmektedir.

5 GEDİK YATIRIM 08 Ocak - 12 Ocak 2018 Haftalık Piyasa Takvimi Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı Çarşamba Perşembe 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) Kasım 0.7% 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) Kasım 5.8% 7.3% 10:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) Kasım 0.5% 0.5% 13:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Aralık :00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık / Yıllık) Kasım 1.3% / 2.2% -1.1% / 0.4% 17:30 Türkiye Hazine Nakit Dengesi Aralık 20:40 ABD Fed Üyesi Bostic'in Konuşması 21:35 ABD Fed Üyesi Williams'ın Konuşması Japonya Japonya Borsası Tatil Nedeniyle Kapalı Olacak 00:00 ABD Fed Üyesi Rosengren'in Konuşması 10:00 Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) Kasım 1.9% -1.4% 10:00 Almanya Dış Ticaret Dengesi Kasım 20.7 Mlr 19.9 Mlr 13:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Kasım 8.7% 8.8% 18:00 ABD İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) Kasım 6,050 Bin 5,996 Bin 18:00 ABD Fed Üyesi Kashkari'nin Konuşması 04:30 Çin Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) Aralık 4.8% 5.8% 04:30 Çin Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) Aralık 1.9% 1.7% 12:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık / Yıllık) Kasım 0.4% / 1.8% 0.0% / 3.6% 12:30 İngiltere Dış Ticaret Dengesi Kasım Mlr Mlr 16:30 ABD İhracat Fiyat Endeksi (Aylık) Aralık 0.3% 0.5% 16:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) Aralık 0.4% 0.7% 17:00 ABD Fed Üyesi Evans'ın Konuşması 18:00 ABD Toptan Stoklar (Aylık) Kasım 0.7% -0.5% 18:30 ABD Ham Petrol Stokları 5 Ocak -7,419 Bin 21:30 ABD Fed Üyesi Bullard'ın Konuşması 12:00 Almanya GSYH (Yıllık) % 13:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık / Yıllık) Kasım 0.6% / 3.2% 0.2% / 3.7% 15:30 Euro Bölgesi Avrupa Merkez Bankası (ECB) Tutanakları 16:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık / Yıllık) Aralık 0.2% / 3.0% 0.4% / 3.1% 16:30 ABD Çekirdek Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık / Yıllık) Aralık 0.2% / 2.5% 0.3% / 2.4% 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 6 Ocak 248 Bin 250 Bin 23:30 ABD Fed Üyesi Dudley'in Konuşması ABD Bank of America ve BlackRock ile ABD'de 4Ç17 Bilanço Dönemi Başlıyor Cuma 02:50 Japonya Cari Denge Kasım 1,836 Mlr 2,176 Mlr 07:45 Çin İhracatlar (Yıllık) Aralık 9.1% 12.3% 07:45 Çin İthalatlar (Yıllık) Aralık 13.0% 17.7% 07:45 Çin Dış Ticaret Dengesi Aralık 37.0 Mlr $ Mlr $ 10:00 Türkiye Cari Denge Kasım Mlr $ 16:30 ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık / Yıllık) Aralık 0.2% / 2.1% 0.4% / 2.2% 16:30 ABD Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık / Yıllık) Aralık 0.2% / 1.7% 0.1% / 1.7% 16:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.5% 0.8% 18:00 ABD İşletme Stokları (Aylık) Kasım 0.3% -0.1% Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - E-Posta : gyd@gedik.com Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Değirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/İSTANBUL Tel : (212) Üzeyir DOĞAN Yatırım Danışmanlığı Müdürü uzeyirdogan@gedik.com Beste Naz KÖKSAL Yatırım Danışmanlığı Müdür Yrd. bestenaz.koksal@gedik.com Ali Erkan TANACIOĞLU Yatırım Danışmanı atanacioglu@gedik.com Murat A. DEMİRTAŞ Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ademirtas@gedik.com Onurcan BAL Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı obal@gedik.com Elif KAYA Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ekaya@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Bahçeşehir Şubesi Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) (252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Çorum Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Samsun Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel: (0362) Faks: (0362) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz