29 Haziran 2016 Asya da yükseliş sürüyor fakat İngiltere referandumu sonrasında yaşanan sert satışların fiyatlarda yarattığı düşüş ve politika yapıcıların yeni parasal İbrahim Aksoy ve mali teşviklerle referandumun ekonomik büyümeye etkilerini bertaraf edebileceği beklentileri dün küresel HSBC Portföy Y. A.Ş. piyasalarda pozitif bir gün yaşanmasını sağladı. Türkiye de siyaset tarafında Yüksek Seçim Kurulu MHP de kongrenin 10 Temmuz da yapılamayacağına karar verirken, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ve Rusya Devlet Başkanı Putin in bugün bir telefon görüşmesi yapması bekleniyor. Bugün ABD de Mayıs kişisel gelir ve harcamalar verisiyle bekleyen konut satışları açıklanacak. Gelişmekte olan piyasa para birimlerinde bugün dolar karşısında değer kayıpları hafif daha ağırlıkta. Fakat UsdTry 2.9020 civarında. Makro Ekonomik Gelişmeler ABD de birinci çeyrek büyüme verilerinin ikinci revizyonu dün açıklandı. İlk çeyrek için bir önceki açıklamada %0.8 olarak duyurulan büyüme rakamı %1.1 e revize edilirken, beklentiler büyümenin %1.0 e revize edilmesi yönündeydi. Kişisel tüketim %1.9 dan %1.5 e revize edildi (beklenti: %2.0). Fakat net ihracat ve entelektüel mülkiyet yatırımlarındaki yukarı yönlü revizyon kişisel tüketim revizyonundan gelen olumsuz etkiyi bertaraf ederek ana büyüme rakamının yukarı yönlü revize edilmesini sağladı. Diğer yandan, ABD de Conference Board tarafından hazırlanan tüketici güven endeksi Mayıs taki 92.4 ten Haziran da 98.0 e yükseldi. Tüketici güven endeksi 93.5 seviyesindeki piyasa beklentisinin oldukça üzerinde açıklanırken, Ekim ayından bu yana en yüksek değerini almış oldu. Türkiye de siyaset tarafında Yüksek Seçim Kurulu MHP de kongrenin 10 Temmuz da yapılamayacağına karar verirken, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ve Rusya Devlet Başkanı Putin in bugün bir telefon görüşmesi yapması bekleniyor. Kremlin Sözcüsü Peskov dün Türkiye-Rusya ilişkilerinin bir iki günde düzelmesinin beklenmemesi gerektiğini ifade etti. Başbakan Binali Yıldırım dün akşam saatlerinde Atatürk Havalimanı nda gerçekleştirilen saldırıları IŞİD in gerçekleştirdiğine dair işaretler olduğunu açıkladı. Kültür ve Turizm Bakanlığı verilerine göre Türkiye ye Mayıs ayında giriş yapan turist sayısı Nisan daki %28.1 düşüş sonrasında %34.7 geriledi. Almanya dan gelen ziyaretçi sayısı Nisan daki %35.4 düşüş sonrası Mayıs ta %31.5 gerilerken, Rusya Federasyonu ndan gelenlerin sayısı Nisan daki %79.3 düşüş sonrası Mayıs ta %91.8 azaldı. Rusya ile ilişkilerdeki son gelişmelere rağmen ilişkilerin düzelmesi zaman alacak görünüyor. Bu nedenle, turizm gelirlerinde kayıp yaz aylarında cari açığın genişlemeye başlamasına neden olabilecek bir unsur olarak karşımıza çıkıyor. Bugün ABD de Mayıs kişisel gelir ve harcamalar verisiyle bekleyen konut satışları açıklanacak. Günün veri açıklamaları: Tarih Saat Ülke Veri Dönem Bekl. Önceki 29 Haziran Çarşamba 02:00 ABD FOMC Üyesi Powell konuşacak 15:30 ABD Kiş. harcamalar (a.d.) / çekirdek PCE (y.d.) May %0.4 - %1.6 %1.0 - %1.6 17:00 ABD Bekleyen konut satışları (a.d.) May %-1.1 %5.1 30 Haziran Perşembe 10:00 Türkiye Dış ticaret açığı May 5.1 milyar Usd 6.8 milyar Usd 11:30 İngiltere Büyüme (yıllık) 1Ç F %2.0 %2.0 12:00 Euro Bölgesi TÜFE enflasyonu (yıllık) Haz %0.0 %-0.1 20:30 ABD FOMC Üyesi Bullard konuşacak 1 Temmuz Cuma 02:30 Japonya Ulusal TÜFE enflasyonu (yıllık) May %-0.5 %-0.3 04:00 Çin İmalat PMI (resmi) Haz 50.0 50.1 04:45 Çin Caixin imalat PMI Haz 49.2 49.2 10:00 Türkiye Markit/İSO imalat PMI Haz 49.4 12:00 Türkiye İTO İstanbul ücretiler geçinme endeksi Haz 17:00 ABD ISM imalat endeksi Haz 51.4 51.3 G - Geçici, F - Nihai, a.d. - aylık değişim, ç.d. - çeyreklik değişim, y.d. - yıllık değişim, m.a. - mevsimsellikten arındırılmış
Finansal Piyasalarda Öne Çıkanlar Global Piyasalar İngiltere referandumu sonrasında yaşanan sert satışların fiyatlarda yarattığı düşüş ve politika yapıcıların yeni parasal ve mali teşviklerle referandumun ekonomik büyümeye etkilerini bertaraf edebileceği beklentileri dün küresel piyasalarda pozitif bir gün yaşanmasını sağladı. Gelişmekte olan piyasaların tamamına yakınında yerel para birimi cinsi tahvil faizleri ve CDS ler düşerken, para birimleri ve borsa endeksleri değer kazandı. Gelişmiş piyasa hisse senedi endeksleri de sert yükseliş gösterdi. EuroStoxx50 endeksi dün %2.27 yükselirken, S&P 500 endeksi günü %1.78 artışla 2036 puanda bitirdi. Asya borsalarında yükselişin bugün devam ettiğini görüyoruz. Fakat bu yükselişin önemli bir kısmının dün bu piyasaların Avrupa ve ABD piyasalarına göre daha zayıf bir performans göstermesinden kaynaklandığı görüşündeyiz. Nikkei 225 endeksi %1.63 artıda. S&P 500 vadeli endeks kontratı ise %0.15 yükseliyor. ABD 10-yıllık tahvil faizi risklerin dün daha az görülmesinin güvenli liman talebini azaltmasıyla 3 baz puan yükselerek günü %1.47 de tamamladı. Tahvil faizi bugün %1.46 seviyesinde. Aslında dün %1.0 düşerek günü 1312 dolarda bitiren altın fiyatı bugün 1320 dolara yükselmiş durumda. Bu iki güvenli limandaki hareket günün kalanında küresel hisse senedi piyasalarında görece zayıf bir seyir görülebileceğine işaret ediyor. Dolar dün küresel olarak değer kaybederken, GbpUsd paritesi %0.9 artışla günü 1.3344 seviyesinde bitirdi. GbpUsd bu sabah 1.3300 civarında. Brent petrolü bu sabah 48.7 dolar civarında yatay bir seyir izliyor. Yurtiçi Piyasalar Türkiye ve İsrail arasında yapılan anlaşma ve Rusya ile ilişkilerin düzeleceği beklentileri Türkiye hisse senedi endeksinin EMEA ortalamasına göre haftanın ikinci gününde de daha iyi performans göstermesine neden oldu. MSCI Türkiye ve MSCI EMEA endeksleri dün sırasıyla %3.8 ve %2.9 yükseldi. BİST 100 endeksi %2.35 yükselerek günü 76929 puanda tamamlarken, sanayi endeksi (%2.36) bankacılığa (%1.66) göre daha iyi performans gösterdi. ABD ve Almanya tahvil faizlerinin düşük seviyelerde seyretmesi ve küresel merkez bankalarının büyüme riskleri karşısında yeni adımlar atabileceği beklentileri Türkiye lira cinsi tahvillerini de destekliyor. 10-yıllık tahvil faizi dün 13 baz puan düşerek %9.40 a geriledi. Doların küresel olarak değer kaybettiği dün UsdTry %1.2 düşerek günü 2.9045 te tamamlarken, lira, yarım dolar ve yarım Euro dan oluşan döviz kuru sepeti karşısında %1.0 değer kazandı. Gelişmekte olan piyasa para birimlerinde bugün dolar karşısında değer kayıpları hafif daha ağırlıkta. Fakat UsdTry 2.9020 civarında. 29/06/2016 Günlük Yatırım Bülteni 2
Piyasa Göstergeleri Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Bekl. Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük F/K Hisse Senedi Piyasaları (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (X) Dünya MSCI AC World Index (USD) 386 1.70-4.2-3.3-8.8-3.3 433 351 14.8 ABD US Dow Jones Industrial Average 17,410 1.57-2.6-1.7-1.1-0.1 18,168 15,370 15.2 US S&P 500 Index 2,036 1.78-3.0-1.3-1.0-0.4 2,133 1,810 16.2 US NASDAQ Composite Index 4,692 2.12-4.9-3.6-5.4-6.3 5,232 4,210 18.6 Avrupa Bölgesi MSCI AC Europe (USD) 366 3.18-9.4-9.2-18.8-11.0 463 354 13.6 Euro STOXX 50 Index 2,759 2.27-10.4-9.4-20.5-15.6 3,714 2,673 12.0 UK FTSE 100 Index 6,140 2.64-2.1-1.0-7.3-1.6 6,813 5,500 14.9 Germany DAX Index 9,447 1.93-8.2-6.0-14.8-12.1 11,802 8,699 11.3 France CAC-40 Index 4,089 2.61-9.4-8.0-16.0-11.8 5,218 3,892 13.0 Spain IBEX 35 Index 7,835 2.48-14.0-11.7-27.8-17.9 11,613 7,580 12.2 Asya Pasifik Japan Nikkei-225 Stock Average 15,563 1.6-7.6-7.8-22.6-18.2 20,947 14,864 14.9 Shanghai Stock Exchange Composite Index 3,063 0.5 3.7-2.5-27.8-17.3 4,521 2,761 12.6 Korea KOSPI Index 1,962 1.3-0.4-2.0-4.8 0.0 2,111 1,801 10.0 India SENSEX 30 Index 26,678 0.6 0.1 5.3-3.5 2.1 28,578 22,495 16.1 Latin Amerika Argentina Merval Index 14,142 2.7 11.1 9.9 25.1 21.1 14,597 8,660 11.7 Brazil Bovespa Index 50,007 1.5 1.9-2.4-5.7 15.4 54,978 37,046 10.0 Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika Russia MICEX Index 1,857 0.8-3.6-0.6 13.6 5.4 1,977 1,570 6.5 South Africa JSE Index 51,141 2.1-5.5-2.6-1.7 0.9 54,761 45,976 15.2 Turkey ISE 100 Index 76,929 2.4-1.4-7.2-5.9 7.3 86,931 68,230 8.1 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl 52-H 52-H Döviz Piyasaları (USD'ye karşı) Kapanış önce önce önce önce sonu Yüksek Düşük Gelişmiş Ekonomiler EUR 1.107 1.107 1.112 1.134 1.124 1.086 1.171 1.052 GBP 1.333 1.334 1.462 1.438 1.574 1.474 1.582 1.312 CHF 0.980 0.982 0.995 0.965 0.925 1.002 1.033 0.926 CAD 1.30 1.30 1.30 1.30 1.24 1.38 1.47 1.25 JPY 102.36 102.75 110.31 112.43 122.54 120.22 125.28 99.02 Asya CNY 6.65 6.65 6.57 6.47 6.21 6.49 6.66 6.20 INR 67.79 67.95 67.04 66.39 63.85 66.15 68.79 63.31 KRW 1,163.00 1,171.13 1,179.29 1,151.09 1,125.19 1,175.06 1,245.13 1,112.21 Latina Amerika BRL 3.30 3.30 3.61 3.60 3.12 3.96 4.25 3.09 COP 2,981.27 2,981.27 3,071.10 3,014.24 2,590.40 3,174.50 3,452.55 2,603.00 MXN 18.80 18.84 18.48 17.23 15.69 17.21 19.52 15.63 Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika RUB 64.10 64.36 65.94 68.29 55.75 72.52 85.96 55.27 ZAR 15.17 15.18 15.73 14.94 12.24 15.47 17.92 12.15 TRY 2.905 2.905 2.961 2.836 2.704 2.917 3.075 2.628 29/06/2016 Günlük Yatırım Bülteni 3
Piyasa Göstergeleri (2) 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl Bono Piyasaları Kapanış önce önce önce önce sonu Turkiye bono piyasasi (%) 3-Ay #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 9.68 11.57 2-Yil 8.72 8.98 9.37 9.99 9.75 10.86 3-Yil 9.01 9.12 9.50 9.90 9.61 10.93 5-Yil 9.13 9.29 9.76 9.87 9.60 0.00 10-Yil 9.40 9.53 9.99 10.00 9.39 10.74 Gelişmiş ülke faizleri - 10 yıl (%) ABD 1.47 1.44 1.85 1.82 2.32 2.27 Japonya -0.23-0.20-0.12-0.09 0.45 0.26 Büyük Britanya 0.96 0.93 1.44 1.43 2.07 0.00 Almanya -0.11-0.12 0.14 0.16 0.79 0.63 Fransa 0.24 0.29 0.47 0.48 1.24 0.00 Italya 1.40 1.51 1.35 1.21 2.39 1.59 İspanya 1.31 1.45 1.48 1.42 2.34 1.77 Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Emtia Piyasaları Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) Altın 1,319 0.6 8.7 7.7 11.8 24.3 1,359 1,046 Gümüş 18.03 1.4 11.1 18.4 14.3 30.2 18.3 13.6 Brent Petrol 48.9 0.6-1.0 24.4-21.2 31.0 64 27 ABD Tipi Ham Petrol 48.17 0.7-2.4 25.7-17.4 30.0 59.69 26.05 R/J CRB Endeksi 192 0.0 2.9 12.0-14.3 8.7 227 155 LME Bakır 4,818 0.0 2.6-1.1-16.8 2.4 5,838 4,318 29/06/2016 Günlük Yatırım Bülteni 4
Bu doküman HSBC Portföy Yönetimi A.Ş (HSBC Portföy) Araştırma Birimi tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve günlük olarak meydana gelen haber ve olaylar hakkında görüş ve analizler içermektedir. Bu dokümanda yer alan konular ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Portföy bu dokümanda yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Raporda yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Portföy komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Portföy bu dokümanı, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. Bu bilgilerin doğruluk ve/veya bütünlüğü konusunda HSBC Portföy sorumluluk almamaktadır. Burada yer alan bilgiler dokümanın yayımlandığı an itibarıyla görüşleri içermekte olup herhangi bir uyarı yapılmaksızın her an değişebilir. Sunulan göstergesel alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Portföy ün alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve grafikler HSBC Portföy ün kendisine ait ya da kendisinin ulaşımının olduğu kaynaklardan kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu dokümanda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu dokümanın tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Portföy ün önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu doküman, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen okuyucunun sorumluluğundadır. Yatırımcılar, yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiç bir müşterisine yasal, vergi ya da yatırım tercihi anlamında tavsiye vermemektedir. HSBC Portföy ya da herhangi bir çalışanı ya da yöneticisi kasıtlı durumlar hariç olmak üzere bu Dokümanda yer alan bilgilerden kaynaklanacak herhangi bir zarar ya da kayıptan sorumlu tutulamazlar. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş tarafından yayımlanmıştır. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)'nun denetim ve gözetimi altındadır. 29/06/2016 Günlük Yatırım Bülteni 5