MERKO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. 30 HAZĠRAN 2015 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE FĠNANSAL TABLOLAR, ÖZET DĠPNOTLARI VE SINIRLI DENETĠM RAPORU
Ara Dönem Finansal Bilgilere ĠliĢkin Sınırlı Denetim Raporu Merko Gıda San. ve Tic. A.ġ. Yönetim Kurulu BaĢkanlığı na Giriş Merko Gıda Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( ġirket ) nin 30 Haziran 2015 tarihli iliģikteki özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynak değiģim tablosunun ve özet nakit akıģ tablosunun ve diğer açıklayıcı dipnotların ( ara dönem özet finansal bilgiler ) sınırlı denetimini yürütmüģ bulunuyoruz. ġirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na ( TMS 34 ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet finansal bilgilere iliģkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, ĠĢletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüģtür. Ara dönem özet finansal bilgilere iliģkin sınırlı denetim, baģta finans ve muhasebe konularından sorumlu kiģiler olmak üzere ilgili kiģilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluģur. Ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; bağımsız denetim standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüģ bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim Ģirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine iliģkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüģü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre iliģikteki ara dönem özet finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34 e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiģtir. Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.ġ. Member of JPA International Eray YANBOL, SMMM Sorumlu Denetçi Ġstanbul, 10 Ağustos 2015-1 -
FĠNANSAL TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA BĠLANÇOLAR... 3-4 GELĠR TABLOLARI 5 ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOLARI... 6 NAKĠT AKIM TABLOLARI.. 7 MALĠ TABLOLARA AĠT AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR. 8-48 NOT 1 ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU.. 8 NOT 2 FĠNANSAL MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR.. 9 NOT 3 BOLUMLERE GÖRE RAPORLAMA... 20 NOT 4 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI 21 NOT 5 NAKĠT VE NAKĠT BENZERĠ DEĞERLER... 23 NOT 6 FĠNANSAL BORÇLAR.. 23 NOT 7 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR 24 NOT 8 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR. 25 NOT 9 STOKLAR... 25 NOT 10 PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER VE ERTELENMĠġ GELĠRLER.... 26 NOT 11 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... 27 NOT 12 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 30 NOT 13 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI.. 30 NOT 14 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 31 NOT 15 TAAHHÜTLER... 32 NOT 16 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR.... 32 NOT 17 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER.. 33 NOT 18 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR. 33 NOT 19 SERMAYE, YEDEKLER VE DĠĞER ÖZKAYNAK KALEMLERĠ. 34 NOT 20 HASILAT.. 35 NOT 21 PAZARLAMA SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ.. 33 NOT 22 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER.. 36 NOT 23 ESAS FAALĠYETLERDEN DĠĞER GELĠRLER / GĠFDERLER... 37 NOT 24 YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN GELĠRL/ GĠDERLERĠ 38 NOT 25 FĠNANSMAN GELĠRLERĠ VE GĠDERLERĠ.. 38 NOT 26 DURDURULAN FAALĠYETLER... 39 NOT 27 GELĠR VERGĠLERĠ...... 40 NOT 28 PAY BAġINA KAZANÇ/ (ZARAR).... 42 NOT 29 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... 42 NOT 30 FĠNANSAL ARAÇLAR (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar). 48 NOT 31 RAPORLAMA DÖNEMĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR.... 48-2 -
MERKO GIDA TĠCARET VE SANAYĠ A.ġ. FĠNANSAL DURUM TABLOSU (BĠLANÇO) ( Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiģtir.) Sınırlı Bağımsız Denetimden Denetimden Dipnot GeçmiĢ GeçmiĢ VARLIKLAR Referansları Dönen Varlıklar 35.190.924 28.022.705 Nakit ve Nakit Benzerleri 5 2.189.360 1.713.770 Ticari Alacaklar 9.152.484 11.970.867 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 4 1.432.751 3.190.041 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 7.719.733 8.780.826 Diğer Alacaklar 2.792.424 4.325.482 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 4 7.000 - - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 8 2.785.424 4.325.482 Stoklar 9 3.098.359 7.666.066 PeĢin ÖdenmiĢ Giderler 15.553.206 1.882.440 - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 4 257.728 80.534 - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 10 15.295.478 1.801.906 Diğer Dönen Varlıklar 2.405.091 464.080 - İlişkili Taraflar Dönen varlıklar 4 5.465 14.256 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 17 2.399.626 449.824 Duran Varlıklar 16.885.477 17.484.288 Diğer Alacaklar 8 194.365 188.119 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 194.365 188.119 Maddi Duran Varlıklar 11 16.310.131 17.262.625 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12 41.688 26.031 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 41.688 26.031 PeĢin ÖdenmiĢ Giderler 10 339.293 7.513 TOPLAM VARLIKLAR 52.076.401 45.506.993 ĠliĢikteki notlar bu mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. - 3 -
MERKO GIDA TĠCARET VE SANAYĠ A.ġ. FĠNANSAL DURUM TABLOSU (BĠLANÇO) ( Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiģtir.) Sınırlı Bağımsız Denetimden Denetimden Dipnot GeçmiĢ GeçmiĢ KAYNAKLAR Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler 24.421.080 17.972.860 Kısa Vadeli Borçlanmalar 6 8.327.530 7.188.590 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 6 - - Ticari Borçlar 15.229.086 9.352.197 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 4 341.543 323.046 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 14.887.543 9.029.151 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 18 431.818 417.520 ErtelenmiĢ Gelirler 79.245 104.056 - İlişkili Olmayan Taraflar Ertelenmiş Gelirler 10 79.245 104.056 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 27-412.699 Kısa Vadeli KarĢılıklar 340.327 495.111 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 16 340.327 359.359 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 14-135.752 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13.074 2.687 - İlişkili Taraflar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 4 9.413 496 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 17 3.661 2.191 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.595.450 1.479.903 Uzun Vadeli Borçlanmalar 6 - - Uzun Vadeli KarĢılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 16 1.278.290 1.178.562 ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü 27 317.160 301.341 ÖZKAYNAKLAR 26.059.871 26.054.230 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye 19 27.150.000 27.150.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 19 13.544.992 13.544.992 Hisse Senedi Ġhraç Primleri 796.841 796.841 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 16.698.710 16.684.253 - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç /Kayıpları 11, 19 16.660.117 16.660.117 - Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kayıp /Kazançlar Fonu 38.593 24.136 Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 19 10.117.276 256.040 GeçmiĢ Yıllar Zararları 19 (42.239.132) (42.206.484) Net Dönem Karı/(Zararı) (8.816) 9.828.588 TOPLAM KAYNAKLAR 52.076.401 45.506.993 ĠliĢikteki notlar bu mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. - 4 -
MERKO GIDA TĠCARET VE SANAYĠ A.ġ. KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU ( Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiģtir.) KAR VEYA ZARAR KISMI Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden GeçmiĢ GeçmiĢ GeçmemiĢ GeçmemiĢ Dipnot 01.01.2015 01.01.2014 01.04.2015 01.04.2014 Referansları 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014 Hasılat 20 29.755.204 68.546.730 21.513.787 39.343.156 SatıĢların Maliyeti (-) 20 (24.578.873) (53.147.211) (18.012.392) (30.649.373) BRÜT ESAS FAALĠYET KARI 5.176.331 15.399.519 3.501.395 8.693.783 Genel Yönetim Giderleri (-) 21 (1.965.140) (2.070.421) (1.025.420) (1.079.044) Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) 21 (1.833.313) (4.929.273) (1.179.319) (3.085.370) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 23 1.589.436 1.303.094 373.325 200.259 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 23 (1.494.154) (2.344.057) (503.423) (1.358.810) ESAS FAALĠYET KARI/ZARARI 1.473.160 7.358.862 1.166.558 3.370.818 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 24 59.475 5.206.196 58.520 44.802 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 24 (683) - (683) - FĠNANSMAN GELĠRĠ/ GĠDERĠ ÖNCESĠ FAALĠYET KÂRI/ZARARI 1.531.952 12.565.058 1.224.395 3.415.620 Finansman Gelirleri 25 - - - - Finansman Giderleri (-) 25 (1.528.563) (1.574.396) (435.681) 30.581 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI 3.389 10.990.662 788.714 3.446.201 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri (12.205) (1.259.961) 5.373 (977.176) - Dönem Vergi Gelir/(Gideri) 27 - (925.399) - (814.128) - ErtelenmiĢ Vergi Gelir/(Gideri) 27 (12.205) (334.562) 5.373 (163.048) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (8.816) 9.730.701 794.087 2.469.025 DURDURULAN FAALĠYETLER VERGĠ SONRASI DÖNEM KAR/ZARARI 26-1.189.129 - - DÖNEM KARI/ZARARI (8.816) 10.919.830 794.087 2.469.025 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları - - - - Ana Ortaklık Payları 28 (8.816) 10.919.830 794.087 2.469.025 Hisse BaĢına Kazanç / (Zarar) 28 (0,0003) 0,402 0,029 0,091 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse BaĢına Kazanç / (Zarar) (0,0003) 0,358 0,029 0,091 Durdurulan Faaliyetlerden Hisse BaĢına Kazanç / (Zarar) - 0,044 - - Diğer kapsamlı gelir/gider --ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin Aktüeryal Kazanç /( Kayıp) 18.071 7.666 23.613 2.741 --ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin Aktüeryal Kazanç /( Kayıp) ErtelenmiĢ Vergi Etkisi (3.614) (1.533) (4.722) (548) Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası) 14.457 6.133 18.891 2.193 TOPLAM KAPSAMLI GELĠR / GĠDER 5.641 10.925.963 812.978 2.471.218 Toplam Kapsamlı Gelir/Gider Dağılımı Azınlık Payları -- -- -- -- Ana Ortaklık Payları 5.641 10.925.963 812.978 2.471.218 Hisse BaĢına Kazanç / (Zarar) 0,0002 0,402 0,030 0,091 ĠliĢikteki notlar bu mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. - 5 -
ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU ( Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiģtir.) ÖdenmiĢ Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Pay Ġhraç Primleri/ Iskontoları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/ Kayıpları Aktüeryal Kazanç / Kayıpları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler BirikmiĢ Karlar GeçmiĢ Yıllar Kar/(Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) Özkaynaklar 01 Ocak 2014 bakiyesi 27.150.000 13.544.992 796.841 35.148.735 129.693 256.040 (57.623.418) (3.071.684) 16.331.199 Değer ArtıĢ Fonundan Aktarılan - - - (18.488.618) - - 18.488.618 - - GeçmiĢ Yıl Karlarına Transferler - - - - - - (3.071.684) 3.071.684 - Toplam Kapsamlı Gelir /(Gider) - - - - 6.133 - - 10.919.830 10.925.963 30 Haziran 2014 bakiyesi 27.150.000 13.544.992 796.841 16.660.117 135.826 256.040 (42.206.484) 10.919.830 27.257.162 01 Ocak 2015 bakiyesi 27.150.000 13.544.992 796.841 16.660.117 24.136 256.040 (42.206.484) 9.828.588 26.054.230 GeçmiĢ Yıl Karlarına Transferler - - - - - 9.861.236 (32.648) (9.828.588) - Toplam Kapsamlı Gelir /(Gider) - - - - 14.457 - - (8.816) 5.641 30 Haziran 2015 bakiyesi 27.150.000 13.544.992 796.841 16.660.117 38.593 10.117.276 (42.239.132) (8.816) 26.059.871 ĠliĢikteki notlar bu mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. - 6 -
NAKĠT AKIġ TABLOSU ( Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiģtir.) Sınırlı Denetimden GeçmiĢ 30.06. 2015 Sınırlı Denetimden GeçmiĢ 30.06.2014 NAKĠT AKIM TABLOSU Notlar A. ĠġLETME FAALĠYETLERDEN NAKĠT AKIġLARI 952.729 (99.227) Dönem Karı/Zararı (8.816) 10.919.830 Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile Ġlgili Düzeltmeler 2.557.578 (4.351.824) Amortisman ve Ġtfa Gideri ile Ġlgili Düzeltmeler 11,12 1.055.225 738.603 KarĢılıklar ile Ġlgili Düzeltmeler (11.156) 216.228 Faiz Gelirleri ve Giderleri ile Ġlgili Düzeltmeler 24,25 358.067 237.510 GerçekleĢmemiĢ Yabancı Para Çevirim Farkları ile Ġlgili Düzeltmeler 25 1.138.940 (33.790) Vergi Gideri/Geliri ile Ġlgili Düzeltmeler 27 15.819 1.097.978 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/(Kazançlar) 24 ile ilgili Düzeltmeler 683 (6.608.353) ĠĢletme Sermayesinde GerçekleĢen DeğiĢimler (1.596.033) (6.667.233) Stoklardaki (ArtıĢ)/AzalıĢla Ġlgili Düzeltmeler 9 4.567.707 29.677.661 Ticari Alacaklardaki( ArtıĢ)/AzalıĢla Ġlgili Düzeltmeler 7 2.966.370 (10.397.981) Faaliyetlerle Ġlgili Diğer Alacaklardaki( ArtıĢ)/AzalıĢla Ġlgili Düzeltmeler 8 1.526.812 554.427 Ticari Borçlardaki ArtıĢ/(AzalıĢla) Ġlgili Düzeltmeler 7 5.876.888 (11.407.053) Faaliyetlerle Ġlgili Diğer Borçlardaki ArtıĢ/(AzalıĢla) Ġlgili Düzeltmeler 8 (600.641) 1.304.456 ĠĢletme Sermayesinde GerçekleĢen Diğer ArtıĢ/(AzalıĢla) Ġlgili Düzeltmeler 10,17 (15.933.169) (16.398.743) B. YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIġLARI (117.462) 24.936.993 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Net SatıĢ Hasılatı 100 27.429.529 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit ÇıkıĢları 11 (119.172) (2.497.656) Alınan Faiz 24 1.610 5.120 C. FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIġLARI (359.677) (23.241.535) Borç Ödemelerine ĠliĢkin Nakit ÇıkıĢları 6 - (22.943.725) Ödenen Faiz 25 (359.677) (297.810) D. YABANCI PARA ÇEVĠRĠM FARKLARININ NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ÜZERĠNDEKĠ ETKĠSĠ - - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠNDEKĠ NET ARTIġ/AZALIġ (A+B+C+D) 475.590 1.596.231 E. DÖNEM BAġI NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 1.713.770 905.177 DÖNEM SONU NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ (A+B+C+D+E) 2.189.360 2.501.408-7 -
MALĠ TABLOLARA AĠT AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR NOT 1 - ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU a) ġirketin unvanı ve kuruluģu Merko Gıda Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Merko veya ġirket ) 1982 yılında kurulmuģtur. ġirket 13 Aralık 1982 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi nde tescil edilmiģtir. b) ġirket in ortaklık yapısı ġirket SPK nın 10.09.2001 tarihli izni ve 08.10.2008 tarihli ilanı ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiģ olup kayıtlı sermaye tavanı 80.000.000 TL dir (31 Aralık 2014: 80.000.000 TL). 30 Haziran 2015 tarihi itibari ile 27.150.000 TL (31 Aralık 2014: 27.150.000 TL) tutarındaki sermayenin tamamı ödenmiģtir. ġirket, 28 Aralık 2012 de kayıtlı sermaye sisteminde bulunan ve son olarak 80.000.000 TL na yükseltilen kayıtlı sermaye tavanının 5 yıllık süresinin 31 Aralık 2012 de dolması nedeniyle yeniden 5 yıl süre ile uzatılması için Sermaye Piyasası Kurul una müracaat etmiģtir. Sermaye Piyasası Kurulu 08 Ocak 2013 tarihli yazı ile olumlu görüģ bildirmiģtir. 4 Temmuz 2013 Olağan Genel Kurulu Toplantısında kayıtlı sermaye tavanı geçerlilik süresi 31 Aralık 2017 tarihine kadar uzatılmıģtır. Sermaye Piyasası Kurulunca 11 Temmuz 2013 te tescil iģlemi yapılmıģtır. Sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortaklar: Sermayede Sermayede pay 30.06.2015 pay 31.12.2014 Aetna SA 24.9% 6.772.872 24,9% 6.772.872 Merko Holding A.ġ. 22.5% 6.098.107 22,5% 6.098.107 Diğer Ortaklar 21.8% 5.916.665 21,8% 5.916.665 Diğer (Borsada ĠĢlem Gören) 30.8% 8.362.356 30,8% 8.362.356 Toplam Sermaye 100 % 27.150.000 100 % 27.150.000 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ġirket in nominal sermayesi her biri 1 TL değerinde 27.150.000 adet (31 Aralık 2014: 27.150.000 adet) hisseden mevcuttur. c) ġirket in faaliyet konusu ġirket, domates salçası, küp domates üretimi ile iģtigal etmektedir. Derin dondurulmuģ meyve ve sebze faaliyetleri Karamürsel Tesislerinin satılması sonucu 16 Ocak 2014 tarihinde durdurulmuģtur. (Not 11) d) Ortalama personel sayısı ġirket in 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ortalama personel sayısı 75 tir. (31 Aralık 2014: 132) e) ġirket in adresi ġirket Türkiye de kayıtlı olup, adresi aģağıdaki gibidir: Merko Gıda Sanayi ve Ticaret A.ġ. Barbaros Bulvarı TEV- Dr. Orhan Birman ĠĢ Merkezi No:149 Kat 8 BeĢiktaĢ-Ġstanbul. f) Finansal Tabloların Onaylanması 30 Haziran 2015 tarihi ve bu tarihte sona eren 6 aylık dönem itibariyle hazırlanan mali tablolar, Yönetim Kurulu Tarafından 10 Ağustos 2015 tarihinde onaylanmıģtır. - 8 -
NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar ve TMS Uygunluk Beyanı ġirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Finansal tablolar ġirket in yasal kayıtlarına dayandırılmıģ olup Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) tebliğlerine uygun hale getirilmesi için düzeltme ve sınıflandırma değiģikliklerine tabi tutulmuģtur. SPK, Seri II, No: 14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği 13 Haziran 2013 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak 1 Nisan 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönem finansal raporlardan geçerli olmak üzere, yayımı tarihinde yürürlüğe girmiģtir.bu tebliğ iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Ġlgili tebliğ ile Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği yürürlükten kaldırılmıģtır. Seri II, No: 14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ne istinaden, iģletmeler, finansal tablolarının hazırlanmasında Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alırlar. Dolayısıyla iliģikteki finansal tablolar TMS/TFRS ye göre hazırlanmıģ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunulmuģtur. Finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıģtır. Finansal varlıklar ve yükümlülükler gerçeğe uygun değeriyle ölçülüp; gerçeğe uygun değer değiģiklikleri kapsamlı gelir tablosu/özkaynak ile iliģkilendirilmiģtir. NetleĢtirme/Mahsup Ġçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaģtırılarak gösterilir. ĠĢlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu iģlem ve olayın net tutarlar üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düģüklüğü düģüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. ġirketin normal iģ akıģı içinde gerçekleģtirdiği iģlemler sonucunda, Hasılat baģlıklı kısmında tanımlanan hasılat dıģında elde ettiği gelirler, iģlem veya olayın özüne uygun olması Ģartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. ĠĢlevsel ve Raporlama Para Birimi ġirket in iģlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) dır. 2.2 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aģağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiģtirilmiģ TFRS standartları ve TFRYK yorumları dıģında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıģtır. Bu standartların ve yorumların ġirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıģtır. 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değiģiklik ve yorumlar aģağıdaki gibidir: TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar TanımlanmıĢ Fayda Planları: ÇalıĢan katkıları (DeğiĢiklik) TMS 19 a göre tanımlanmıģ fayda planları muhasebeleģtirilirken çalıģan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. DeğiĢiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, iģletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düģerek muhasebeleģtirebileceklerini açıklığa kavuģturmuģtur. DeğiĢiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değiģikliğin ġirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıģtır. - 9 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TFRS deki İyileştirmeler KGK, Eylül 2014 de 2010-2012 Dönemine ĠliĢkin Yıllık ĠyileĢtirmeler ve 2011-2013 Dönemine ĠliĢkin Yıllık ĠyileĢtirmeler ile ilgili olarak aģağıdaki standart değiģikliklerini yayınlanmıģtır. DeğiĢiklikler 1 Temmuz 2014 den itibaren baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yıllık iyileģtirmeler - 2010 2012 Dönemi TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: HakediĢ koģulları ile ilgili tanımlar değiģmiģ olup sorunları gidermek için performans koģulu ve hizmet koģulu tanımlanmıģtır. DeğiĢiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir iģletme birleģmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koģullu bedel, TFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleģir. DeğiĢiklik iģletme birleģmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri DeğiĢiklikler Ģu Ģekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleģtirilebilir/ toplulaģtırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat iģletmenin faaliyetlere iliģkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. DeğiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar TMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a) daki değiģiklik yeniden değerlemenin aģağıdaki Ģekilde yapılabileceğini açıklığa kavuģturmuģtur i) varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek Ģekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir ve net defter değeri piyasa değerine gelecek Ģekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. DeğiĢiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları DeğiĢiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici iģletmenin iliģkili taraf açıklamalarına tabi iliģkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuģturmuģtur. DeğiĢiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık ĠyileĢtirmeler - 2011 2013 Dönemi TFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması DeğiĢiklik ile TFRS finansal tablolarını ilk kez uygulayanlara, henüz uygulaması zorunlu olmamakla birlikte erken uygulanabilecek yeni veya değiģtirilmiģ standartları uygulamasına izin verilmiģtir. TFRS 3 İşletme Birleşmeleri DeğiĢiklik ile, i) sadece iģ ortaklıklarının değil müģterek anlaģmaların TFRS 3 ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müģterek anlaģmanın finansal tablolarındaki muhasebeleģmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuģturulmuģtur. DeğiĢiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. - 10 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri TFRS 13 deki portföy istisnasının sadece finansal varlık ve finansal yükümlülüklere değil TMS 39 kapsamındaki diğer sözleģmelere de uygulanabileceği açıklığa kavuģturulmuģtur. DeğiĢiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40 ın karģılıklı iliģkisini açıklığa kavuģturmuģtur. DeğiĢiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değiģikliklerin ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiģ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmıģ fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiģ ve ġirket tarafından erken uygulanmaya baģlanmamıģ yeni standartlar, yorumlar ve değiģiklikler aģağıdaki gibidir. ġirket in aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değiģiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012 de ve ġubat 2015 de yapılan değiģikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına iliģkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değiģiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değiģikliklerinin kredi riskine iliģkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. ġirket standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir. TFRS 11 MüĢterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleģtirilmesi TFRS 11, faaliyeti bir iģletme teģkil eden müģterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiģtirilmiģtir. Bu değiģiklik, TFRS 3 ĠĢletme BirleĢmeleri nde belirtildiği Ģekilde faaliyeti bir iģletme teģkil eden bir müģterek faaliyette ortaklık payı edinen iģletmenin, bu TFRS de belirtilen rehberlik ile ters düģenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS lerde yer alan iģletme birleģmeleri muhasebesine iliģkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen iģletme, TFRS 3 ve iģletme birleģmeleri ile ilgili diğer TFRS lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. DeğiĢiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değiģikliğin ġirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. UMS 16 ve UMS 38 Kabul edilebilir Amortisman ve Ġtfa Yöntemlerinin Açıklığa KavuĢturulması UMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değiģiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değiģiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. DeğiĢikliğin ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. - 11 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: TaĢıyıcı Bitkiler (DeğiĢiklikler) TMS 16 da, taģıyıcı bitkiler in muhasebeleģtirilmesine iliģkin bir değiģiklik yapılmıģtır. Yayınlanan değiģiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taģıyıcı bitkilerin, olgunlaģma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve iģletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taģıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaģtıktan sonra önemli biyolojik dönüģümden geçmedikleri için ve iģlevleri imalat benzeri olduğu için, değiģiklik taģıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleģtirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve maliyet modeli ya da yeniden değerleme modeli ile değerlenmesine izin vermektedir. TaĢıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41 deki satıģ maliyetleri düģülmüģ gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleģtirilecektir. DeğiĢiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. DeğiĢiklik ġirket için geçerli değildir ve ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TMS 27 Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27 de DeğiĢiklik) ġubat 2015 de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), iģletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iģtiraklerdeki yatırımların muhasebeleģtirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27 de değiģiklik yapmıģtır. Buna göre iģletmelerin bu yatırımları: Maliyet değeriyle TFRS 9 uyarınca veya TMS 28 de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleģtirmesi gerekmektedir. ĠĢletmelerin aynı muhasebeleģtirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değiģiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında baģlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmiģe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. DeğiĢiklik ġirket için geçerli değildir ve ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı ĠĢletmenin ĠĢtirak veya ĠĢ Ortaklığına Yaptığı Varlık SatıĢları veya Katkıları - DeğiĢiklikler ġubat 2015 de, TFRS 10 ve TMS 28 deki bir iģtirak veya iģ ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28 de değiģiklik tanımlandığı Ģekli ile bir iģletme teģkil eden varlıkların satıģı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleģtirilmesi gerektiği açıklığa kavuģturulmuģtur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece iliģiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleģtirilmelidir. ĠĢletmelerin bu değiģikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında baģlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. DeğiĢiklikler ġirket için geçerli değildir ve ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım ĠĢletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28 de DeğiĢiklik) ġubat 2015 de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım iģletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 de değiģiklikler yapmıģtır: DeğiĢiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında baģlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. DeğiĢiklikler ġirket için geçerli değildir ve ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. - 12 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TMS 1: Açıklama Ġnisiyatifi (TMS 1 de DeğiĢiklik) ġubat 2015 de, TMS 1 de değiģiklik yapmıģtır. Bu değiģiklikler; Önemlilik, AyrıĢtırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleģtirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileģtirmeler içermektedir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında baģlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. DeğiĢikliklerin ġirket in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu ( UMSK ) tarafından yayınlanmıģ fakat KGK tarafından yayınlanmamıģ yeni ve düzeltilmiģ standartlar ve yorumlar AĢağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut TFRS standartlarındaki değiģiklikler UMSK tarafından yayınlanmıģ fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiģtir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değiģiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıģtır/ yayınlanmamıģtır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluģturmazlar. ġirket, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değiģiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. Yıllık ĠyileĢtirmeler - 2010 2012 Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. DeğiĢiklikler derhal uygulanacaktır. Yıllık ĠyileĢtirmeler - 2011 2013 Dönemi TFRS 15 - MüĢterilerle Yapılan SözleĢmelerden Doğan Hasılat UMSK Mayıs 2014 de TFRS 15 MüĢterilerle Yapılan SözleĢmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıģtır. Standarttaki yeni beģ aģamalı model, hasılatın muhasebeleģtirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müģterilerle yapılan sözleģmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir iģletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkıģları) satıģının muhasebeleģtirilip ölçülmesi için model oluģturmaktadır. TFRS 15, 1 Ocak 2017 ve sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15 e geçiģ için iki alternatif uygulama sunulmuģtur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiģ geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiģ geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karģılaģtırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değiģikliğin ġirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Nihai Standart (2014) UMSK, Temmuz 2014 te TMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düģüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aģamalarından oluģan projesi TFRS 9 Finansal Araçlar ı nihai olarak yayınlamıģtır. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iģ modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaģımına dayanmaktadır.bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleģtirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düģüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuģtur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer iģletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düģüģe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran kendi kredi riski denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi iliģkilendirebilmek - 13 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) için geliģtirilmiģ bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiģtirilmeden kendi kredi riski ile ilgili değiģikliklerinin tek baģına erken uygulanmasına izin verilmektedir. ġirket standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. TFRS Yıllık ĠyileĢtirmeler, 2012-2014 Dönemi KGK, ġubat 2015 de TFRS Yıllık ĠyileĢtirmeler, 2012-2014 Dönemi ni yayınlamıģtır. Doküman, değiģikliklerin sonucu olarak değiģikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beģ değiģiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değiģikliklerin konuları aģağıdaki gibidir: TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler DeğiĢiklik, iģletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiģtirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda TFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuģturmaktadır. TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar TFRS 7, iģletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dıģı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaģmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuģturmak amacıyla değiģtirilmiģtir. TFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (TFRS 7 de değiģiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuģturmak üzere değiģtirilmiģtir. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar TMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek Ģekilde değiģtirilmiģtir. TFRS Yıllık ĠyileĢtirmeler, 2012-2014 Dönemi (Devamı) TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama TMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların ara dönem raporlamanın baģka bölümlerinde sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiģtirilmiģtir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın baģka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında baģlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değiģikliklerin ġirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. KGK tarafından yayınlanan ilke kararları Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aģağıdaki ilke kararlarını yayımlamıģtır. Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanma tarihi itibarıyla geçerlilik kazanmıģtır ancak diğer kararların 31 Aralık 2012 tarihinden sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanmıģtır. - 14 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaģtırmak amacıyla Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlamıģtır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluģlar dıģında TMS yi uygulamakla yükümlü olan grupların hazırlayacakları finansal tablolara örnek teģkil etmesi amacıyla yayınlanmıģtır. 2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi Karara göre i) ortak kontrole tabi iģletme birleģmelerinin hakların birleģmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleģtirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda Ģerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleģtirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluģtuğu raporlama döneminin baģı itibarıyla birleģme gerçekleģmiģ gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluģtuğu raporlama döneminin baģından itibaren karģılaģtırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıģtır. Söz konusu kararın ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıģtır. 2013-3 Ġntifa Senetlerinin MuhasebeleĢtirilmesi Ġntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleģtirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiģtir. Söz konusu kararın ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıģtır. 2013-4 KarĢılıklı ĠĢtirak Yatırımlarının MuhasebeleĢtirilmesi Bir iģletmenin iģtirak yatırımı olan bir iģletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karģılıklı iģtirak iliģkisi olarak tanımlanmıģ ve karģılıklı iģtiraklerin muhasebeleģtirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleģtirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiģtir. Söz konusu ilke kararı ile konu aģağıdaki üç ana baģlık altında değerlendirilmiģ ve her birinin muhasebeleģtirme esasları belirlenmiģtir. i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, ii) ĠĢtiraklerin veya iģ ortaklığının yatırımcı iģletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu iii) ĠĢletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleģtirdiği bir yatırımının bulunduğu iģletme tarafından sahip olunması durumu. Söz konusu kararın ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıģtır. 2.3 Önemli Muhasebe Polikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir: A. ĠliĢkili taraflar ĠliĢikteki mali tablolar açısından ġirket in ortakları, yönetim kurulu üyeleri ile tanımlandığı Ģekliyle tüm bu taraflarla doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ve/veya yönetim iliģkisi içinde olan gerçek ve tüzel kiģiler iliģkili taraf olarak tanımlanmaktadır. B. Ticari alacaklar ve Ģüpheli alacak karģılıkları Ticari alacaklar, Ģüpheli ticari alacak karģılığı düģüldükten sonra, rayiç (makul) değerleri yansıtılmakta ve indirgenmiģ net değerleri ile taģınmaktadır. ġirket, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak riski karģılığı oluģturur. Söz konusu bu karģılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. - 15 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Polikalarının Özeti (Devamı) ġüpheli alacak tutarına karģılık ayrılmasını müteakip, Ģüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan Ģüpheli alacak karģılığından düģülerek diğer gelirlere kaydedilir. C. Stoklar Stoklar, net gerçekleģebilir değer ya da bilanço tarihindeki maliyet bedelinden düģük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluģturan unsurlar malzeme, iģçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleģebilir değer, satıģ fiyatından olağan ticari faaliyet içerisinde oluģan tahmini satıģ fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satıģı gerçekleģtirmek için gerekli tahmini satıģ maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların net gerçekleģebilir değeri maliyetinin altına düģtüğünde, stoklar net gerçekleģebilir değerine indirgenir ve değer düģüklüğünün oluģtuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleģebilir değere indirgenmesine neden olan koģulların geçerliliğini kaybetmesi veya değiģen ekonomik koģullar nedeniyle net gerçekleģebilir değerde artıģ olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düģüklüğü karģılığı iptal edilir. Ġptal edilen tutar önceden ayrılan değer düģüklüğü tutarı ile sınırlıdır. D. Maddi duran varlıklar ve ilgili amortisman ġirket in arazileri, yer altı yer üstü düzenleri, binaları, tesis, makine ve cihazları ve fabrikalardaki demirbaģlar TSKB Gayrimenkul Değerleme A.ġ tarafından 2011 yılı Eylül ayında hazırlanan değerleme raporları esas alınarak yeniden değerlendirilmiģtir. Yeniden değerleme tarihindeki birikmiģ amortisman, varlığın brüt defter değeri ile netleģtirilmiģ ve net tutar yeniden değerleme sonrasındaki değere getirilmiģtir. Diğer maddi duran varlıklar tarihi maliyet bedelinden amortisman düģülmesi suretiyle gösterilir. Maliyet bedeli, doğrudan varlık ile iliģkilendirilebilen maliyetleri de içerir. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmıģsa, bu artıģ ertelenmiģ vergisinden arındırılarak doğrudan öz kaynaklarda yeniden değerleme fonları altında muhasebeleģtirilir. Arsalar amortismana tabi tutulmaz. Diğer maddi duran varlıklarda amortisman, ilgili varlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiģ tutarları tahmin edilen faydalı ömürler üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aģağıda belirtilmiģtir: Yer altı ve yerüstü düzenleri 25 yıl Binalar 50 yıl Makine, tesis ve cihazlar 10 30 yıl TaĢıt ve araç gereçleri 5 10 yıl DöĢeme ve demirbaģlar 3 10 yıl Diğer maddi duran varlıklar 10 yıl Amortisman yöntemleri, faydalı ömürler her raporlama dönemi itibariyle gözden geçirilir ve gerekli durumlarda yeniden belirlenir. Bazı maddi duran varlıkların faydalı ömürleri 2011 yılında revize edilmiģtir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir değerinden fazla ise, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Elden çıkan varlıklar üzerinden oluģan kar ve zararlar, tahsil edilen tutar ile ilgili varlıkların kayıtlı değerleri karģılaģtırılarak bulunur. Yeniden değerlenmiģ varlıklar satıldığında, yeniden değerleme fonlarına dahil edilmiģ ilgili tutarlar geçmiģ yıllar karlarına aktarılır. E. Maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili itfa payı Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımlarını ve özel maliyet bedellerini içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetinden kayda alınır ve faydalı ömürleri veya kiralama dönemleri olan 3-10 yıl boyunca doğrusal olarak itfa edilirler. Değer düģüklüğü olması durumunda, maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine getirilir. - 16 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Polikalarının Özeti (Devamı) F. Ticari borçlar Ticari borçlar ertelenmiģ finansman giderinden netleģtirilmiģ olarak taģınırlar. BelirlenmiĢ faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz oranının etkisi çok büyük değilse, fatura değerleri üzerinden gösterilmiģtir. G. Borçlanma maliyetleri Borçlanma maliyetleri bir varlığın satın alınması, inģaatı veya üretimi ile doğrudan iliģkisi kurulabildiği taktirde, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir unsuru olarak aktifleģtirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekte ekonomik yararlardan iģletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olması durumunda, varlığın maliyetine dahil edilir. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluģtukları tarihte giderleģtirilir. H. Ertelenen vergiler Ertelenen vergi, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların mali tablolardaki kayıtlı tutarı arasında oluģan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenen verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. BaĢlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin SPK ve vergi kanunlarına göre değiģik raporlama dönemlerinde muhasebeleģmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için muhasebeleģtirilirken, indirilebilir geçici farklardan oluģan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla muhasebeleģtirilmektedir. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak Ģartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karģılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. I. Kıdem tazminatı yükümlülüğü Kıdem tazminatı yükümlülüğü, ġirket in, personelin Türk ĠĢ Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karģılığının bugünkü değerini ifade eder. J. Dövizli iģlemler Yıl içinde gerçekleģen dövizli iģlemler, iģlem tarihlerindeki dönemde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiģtir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiģtir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna yansıtılmıģtır. K. Gelirlerin kaydedilmesi Gelirler sevkiyatın yapıldığı veya kabulün gerçekleģtiği tarihlerde faturalanmıģ değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir. Net satıģlar, mal satıģlarından iade, indirim ve komisyonların düģülmesi suretiyle bulunmuģtur. Faiz geliri: Faiz geliri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanan tahakkuk esasına göre kaydedilir. Kira geliri: Kira gelirleri tahakkuk esasına göre kaydedilir. Diğer Gelirler: Diğer gelirler, tahakkuk esasına göre kaydedilir. - 17 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Polikalarının Özeti (Devamı) L. Hisse baģına kazanç/(zarar) Gelir tablosunda belirtilen hisse baģına kazanç/(zarar), net karın/(zararın), yıl boyunca çıkarılmıģ hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile bulunmuģtur. Türkiye deki Ģirketler, sermayelerini hissedarlarına geçmiģ yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse baģına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiģ hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmiģe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuģtur. Temettü dağıtılmasının söz konusu olması durumunda hisse baģına düģecek kazanç hisselerin ağırlıklı ortalama adedi üzerinden değil, mevcut hisse senedi adedi dikkate alınarak belirlenecektir. M. Emisyon primi Emisyon primi ġirket in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da iģtirak hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluģan farkı ya da ġirket in iktisap ettiği Ģirketler ile ilgili çıkarmıģ olduğu hisselerin nominal değer ile makul değerleri arasındaki farkı temsil eder. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal enstrümanlar ve finansal risk yönetimi ġirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değiģimlerin etkileri dahil çeģitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıģtır. ġirket, risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıģtır. Faiz oranı riski ġirket, faize duyarlı varlık ve borçları sebebiyle faiz oranı riskine açıktır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranına duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluģan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ileriye dönük borçlanma ihtiyaçları, fonlama kabiliyeti yüksek kalitede borç veren kuruluģlardan yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yapılmaktadır. Kredi riski Finansal aktiflerin mülkiyeti karģı tarafın sözleģme Ģartlarını yerine getirememe riskini beraberinde getirir. ġirket, kredi riskini belli taraflarla yapılan iģlemleri sınırlandırarak ve iliģkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalıģmaktadır. Ayrıca alacaklar sürekli incelenerek ġirketin Ģüpheli kredi / alacak riski minimize edilmektedir. Kur riski ġirket, döviz cinsinden borçlu ve alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı kur değiģikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. ġirket in kur riskine maruz kalan yabancı para pozisyonu Not 28 de sunulmuģtur. Finansal enstrümanların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satıģ veya tasfiye iģlemi dıģında istekli taraflar arasındaki bir cari iģlemde, el değiģtirebileceği tutar olup, eğer varsa kote edilen bir piyasa fiyatı ile en iyi Ģekilde belirlenir. ġirket, finansal enstrümanların tahmini makul değerlerini, hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiģtir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum gerektirmektedir. Sonuç olarak sunulan tahminler, her zaman, Ģirketin cari bir piyasa iģleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olamayabilir. - 18 -
NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Polikalarının Özeti (Devamı) AĢağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıģtır: Parasal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler dâhil, makul değerleri güvenilir bir Ģekilde bulunamayan bazı finansal varlıkların, makul değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düģüklük karģılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaģtığı kabul edilir. Parasal borçlar Banka kredileri ve diğer parasal borçların rayiç bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Ticari borçların rayiç değerleri üzerinden gösterilmiģtir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı rayiç bedelleri kayıtlı değerlerine yaklaģır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiģ faizlerinin makul değerlere yaklaģtığı tahmin edilmektedir. Finansal Borçlar Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan borç tutarından iģlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmıģ ıskonto edilmiģ değerleri ile mali tablolarda takip edilirler. Finansal borç tutarı (iģlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda borç süresince muhasebeleģtirilir (Not 6). KarĢılıklar ġirket, geçmiģteki iģlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dıģa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karģılıklar oluģturur. ġarta bağlı varlık ve yükümlülükler GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iģletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleģip gerçekleģmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve Ģarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 25). Sene içinde dağıtılan bedelsiz hisse yoktur. Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit, banka mevduatları ve tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değiģim riski önemsiz olan vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. Sermaye Risk Yönetimi Sermayeyi yönetirken ġirket in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer paydaģlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için ġirket in faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için ġirket ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte, yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir. - 19 -