GDKGS GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş

GDKGS GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN TEBLİĞİNE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU 01.01.2013-30.09.2013

İÇİNDEKİLER 1. Gedik Girişim Sermayesi Ortaklığı Hakkında Genel Bilgi..3 2. Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Faaliyet Konusu. 3 3. Yönetim Kurulu ve Genel Müdürlük Organizasyonu 5 4. Ortaklık Yapısı... 6 5. Genel Ekonomi, Sermaye Piyasaları 6 6. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Şirketleri...7 7. Gedik Girişim Sermayesi Finansal Performansı.8 8. Kar Dağıtım Politikası...9 9. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporuna İlişkin Değişiklikler.9 2

1. GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ ORTAKLIĞI HAKKINDA GENEL BİLGİ: Unvanı : Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş Merkezi : İstanbul Kuruluş Tarihi : 25.09.2006((Marbaş B Tipi Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanı ile kurulmuştur. Dönüşüm Tarihi : 19/04/2012 tarihinden itibaren Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı na dönüşmüştür. Faaliyet Konusu : Esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. Şirket in İnternet Sitesi : www.gedikgirisim.com Şirket Adresi : Cumhuriyet Mah.E-5 Yan Yol No:29 Yakacık/Kartal-İSTANBUL Telefon-Faks : (0216) 452-36-24 / :(0216) 377 11 36 Ticaret Sicil No : 601638 Kayıtlı Sermaye Tavanı : 20.000.000.-TL Çıkarılmış Sermaye : 5.148.000.-TL Halka Arz Tarihi : 29-30 Kasım 2006-01 Aralık 2006 2. Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Faaliyet Konusu Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 25.09.2006 tarihinde İstanbul Ticaret siciline Marbaş B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanı ile tescil ve 29.09.2006 tarihli, 6653 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. 2012 yılında yapılan unvan değişikliği ile Marbaş B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. olan Şirket ünvanı, 19.04.2012 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında görüşülerek, 30.04.2012 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu nca Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket, kayıtlı sermayeli olarak ve çıkarılmış sermayesini, Sermaye Piyasası Kurulu nun Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek ve esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlara yöneltmek üzere faaliyet gösteren halka açık anonim ortaklıktır. Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Şirket in lider sermayedarıdır. Şirket paylarının %98,99 GDKGS koduyla Borsa İstanbul(BIST) da işlem görmektedir. Ortaklığımızın kayıtlı sermaye tavanı 20.000.000 TL ve çıkarılmış sermayesi 5.148.000 TL dir. Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Grubu imtiyazlı paylara sahip Şirket in yönetimine hakimdir. Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan şirketlere doğrudan veya dolaylı olarak ortak olunması veya borçlanma araçlarının satın alınması ile finansmanlarının desteklenmesini hedeflemektedir. Girişim sermayesi şirketlerinin, sınai, zirai uygulama ve ticari pazar potansiyeli olan araç, gereç, malzeme, hizmet veya yeni ürün, yöntem, sistem ve üretim tekniklerinin meydana getirilmesini veya geliştirilmesini amaçlamaları ya da yönetim, teknik veya sermaye desteği ile bu amaçları gerçekleştirebilecek durumda olmaları gereklidir. 3

3. Yönetim Kurulu ve Genel Müdürlük Organizasyonu Yönetim Kurulu Yönetim Kurulu üyeleri 19.04.2012 tarihli olağan genel kurul toplantısında 3 yıl süre ile görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Erhan TOPAÇ Yönetim Kurulu Başkanı 1953 yılında Uşak ta doğdu. Ankara Fen Lisesini bitirdikten sonra Boğaziçi Üniversitesi Makine Mühendisliği Fakültesinden 1975 yılında mezun oldu. 1977 yılında Boğaziçi Üniversitesi Yüksek Makine Mühendisliği Fakültesinde lisansüstü diploma ve master derecelerini aldı. Aynı üniversitenin Endüstri Mühendisliği Fakültesinde Doktora çalışmaları yaptı. 1971-1979 yılları arasında Boğaziçi Üniversitesinde Araştırma Görevlisi olarak çalıştı. 1979 1985 yıllarında Eczacıbaşı Holding A.Ş nin Planlama Bölümünde görev yaptı. 1985-1986 yılları arasında İpek Kağıt A.Ş. de Genel Müdür Danışmanı, 1986-1990 tarihleri arasında da Pazarlama Müdürü olarak görev yaptı. 1989 1990 yıllarında Pepsi Cola da Pazarlama Müdürü, 1990-1991 tarihlerinde Asil Nadir Basın Grubunda Pazarlama ve Satış Koordinatörü olarak görev yaptı. 1991 yılından beri Gedik Yatırım ın kurucu ortağı ve Yönetim Kurulu Başkanı olarak Sermaye Piyasalarında görev yapmaktadır. Aynı zamanda Gedik Yatırım ın çoğunluk hissesine sahip olduğu Marbaş Menkul Değerler A.S. ile Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. nin, Borsada işlem gören Gedik Yatırım Ortaklığı A.S. ve Marbaş B Tipi Yatırım Ortaklığı Menkul Kıymetler A.Ş. nin Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerini de yürütmektedir. 2001-2004 yılları arasında Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliği Başkan Vekili olarak görev yapmış. Borsa Aracı Kurumları Derneği Yönetim Kurulu Üyesi ve Kurumsal Yöneticiler Derneği Üyesi olarak, sektörel çalışmalarda bulunmuştur. Hilmi Çınar SADIKLAR Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı 1964 yılında Niğde de doğdu. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesinde Lisans eğitimi aldı. İstanbul Üniversitesi İktisat Bölümü ve İktisadi enstitüsünde Yüksek Lisans derecesini aldı. Avrupa Konseyi, Avrupa İskan Fonu, Doğuş İnşaat, San Poala Loriano Bank gibi kurumlarda görev yaptıktan sonra 1993 yılında Gedik Yatırım ve iştiraklerinde Yönetim Kurulu Üyesi olarak göreve başladı. Şuan Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı olarak görevine devam etmektedir. İrfan İkiz - Yönetim Kurulu Üyesi İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Maliye Sosyal Siyaset bölümünden Lisans derecesini almıştır.1977 yılında göreve başladığı Gedik Holding A.Ş deki Mali İşler Müdürü Mali İşler Koordinatörü ve Yönetim Kurulu Üyesi görevlerine ek olarak Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş, Gedik Yatırım Ortaklığı A.Ş, Marbaş Menkul Değerler A.Ş ninde Yönetim Kurulu Üyesi ve İç Denetimden Sorumlu Üye olarak görevine devam etmektedir. İyi derecede İngilizce bilgisine sahiptir. 4

Mine Tülay Könüman Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi 1958 Çanakkale doğumlu olan Mine Könüman, Boğaziçi Üniversitesi İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümünü 1982 yılında bitirdi. Aktif çalışma hayatına aynı yıl Enka İthalat ve İhracat Pazarlama A.Ş. de başlayan Mine Könüman, 1983-1989 yılları arasında Eczacıbaşı Holding İpekkağıt A.Ş. de ürün yöneticisi olarak çalıştı. 1989 yılında bankacılık sektörüne Yapı Kredi Bankası nda kredi kartlarından sorumlu ilk ürün yöneticisi olarak giriş yaptı. Yapı Kredi Bankası nda çalıştığı 1989-1998 döneminde sırasıyla kredi kartlarından sorumlu Grup Müdürlüğü ve daha sonra tüm bireysel bankacılık ürünlerinden sorumlu Bireysel Bankacılık Pazarlama Bölüm Başkanlığı yaptı. 1998-2002 yılları arasında Alternatifbank ta Bireysel Bankacılık ve Küçük Ticari İşletmelerden sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini üstlendi. 2003 yılında BCP Bank Europa nın kuruluş aşamasında tüm bireysel bankacılık ürünlerinin ve banka kurumsal kimliğinin oluşturulmasından sorumlu Direktör olarak görev aldı. 2003 yılının sonunda Akbank ta kredi kartlarından sorumlu Bölüm Başkanı olarak yeniden kredi kartları sektörüne dönerek, 2008-2010 yıllarında Akbank ta Ödeme Sistemleri Genel Müdür Yardımcısı olarak çalıştı. Sabancı Holding iştiraklerinden CarrefourSA ve TeknoSA da Akbank temsilcisi olarak yönetim kurulu üyeliklerinde bulundu. Visa ve MasterCard ın uluslararası kurullarında sektör ve banka temsilcisi olarak görev aldı. 2011 yılından bu yana üst düzey yöneticilere Yönetici Koçluğu yapmakta olan Könüman, Gedik Yatırım Ortaklığı A.Ş de bağımsız üye olarak görev yapmaya başlamıştır. Ahmet AYDEDE Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi 1952 yılında İzmir de doğdu. 1974 Yılında Boğaziçi Üniversitesi Makine Mühendisliği Bölümünden Lisans derecesini alarak, 1977 yılında yine Boğaziçi Üniversitesinden MBA derecesini tamamlamıştır. 1974-2005 yılları arasında Koç Holding A.Ş. ve grup şirketlerinde (Aygaz A.Ş. Tofaş Otomotiv A.Ş.,OPAR A.Ş.) üst düzey yöneticilik yapmıştır. 2002-2011 yılları arasında Global Tanıtım A.Ş., Halkla İlişkiler Şirketinde kurucu ortak ve yönetim kurulu üyeliği, 2012 yılından itibaren de Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş de Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaya başlamıştır. Genel Müdür Caner Gülbek Genel Müdür Vkl. Şirketin 30.09.2013 tarihi itibariyle personel sayısı 3 kişidir Bağımsız Denetim Firması Eren Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Grant Thornton International 5

4. Ortaklık Yapısı Kuruluşumuzun 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer aldığı gibidir. Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı Sermayedeki Pay Tutarı (TL) Sermayedeki Pay Oranı (%) Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş 51.480,00 1,00 Hülya Gedik Sadıklar 51,48 0 Hakkı Gedik 51,48 0 Erhan Topaç 51,48 0 Halka Açık 5.096.365,56 99,00 TOPLAM 5.148.000,00 100,00 Şirket in çıkarılmış sermayesini oluşturan hisselerin her bir adedi 1 TL nominal değerdedir. 5.148.000 adet hissenin 51.480 adedi A Grubu imtiyazlı hisselerden, 5.096.520 TL adedi B Grubu adi hisselerden oluşmaktadır. Borsada işlem görmeyen A Grubu imtiyazlı hisseler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ne aittir. (A) grubu hisse senetleri sahipleri, Yönetim Kurulu Üyeleri nin üçte ikisinin seçiminde aday gösterme imtiyazına sahiptir. (B) grubu payların herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. 30.09.2013 tarihi itibariyle Şirket sermayesinde halka açık olan kısımda Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin toplam %73,79 oranında payı bulunmaktadır. 5. 2013 Dokuz Aylık Dönemde Genel Ekonomi, Sermaye Piyasaları 2012 yılında %53 yükseliş gösteren BIST-100 endeksi, 2013 yılının ilk dokuz ayını %4,76 düşüşle tamamlamıştır. 2. çeyrekte not artırımı ve Euro Bölgesi mali krizine yönelik çözümlerin etkisiyle 22 Mayıs ta 93.178 ile tarihi zirvesine ulaşan Borsa İstanbul, bu tarihten sonra düşüşe geçmiştir. Ardından siyasi sorunların etkisiyle 3 Haziran tarihinde %10 düşen piyasalar 76.900 lere gerilemiştir. Piyasaları olumsuz etkileyen bir diğer gelişme de FED in tahvil alım programının makroekonomik verilere bağlı olarak yılsonuna doğru azaltılabileceği açıklaması olsa da; Eylül ayı toplantısında makroekonomik verilerin henüz yeterli seviyeye gelmemesi nedeniyle tahvil alım programını değiştirmemiştir. ABD de borç tavanı sorununun 2014 Şubat ayına ötelenmiş olması da, tahvil alım programında 2014 Şubat ayına kadar bir değişiklik yapılamayabileceği beklentisini oluşturmuştur. Bütün bunlarla beraber, Haziran ayı başında düşüş trendine başlayarak 63.800 lere kadar gerileyen endeks; FED in Eylül toplantısı kararının ardından yeniden yükselişe geçmiş ve 2013 yılı ilk 9 aylık dönemini 74.487 seviyesinden kapatmıştır. Gelişmiş ülke piyasalarının 2013 yılı ilk dokuz ayı itibariyle yılbaşına göre değişimlerine bakıldığında ise, Japonya da Nikkei %39,1, ABD'de S&P %17,9, Nasdaq %24,9, Almanya Dax %12,9 ve İngiltere FTSE %9,6 artmıştır. 2013 yılı son çeyreğinde, makroekonomik verilerin belirleyici olmaya devam edeceği, FED in varlık alım programındaki azaltımın ötelenmiş olmasıyla birlikte güç kazanan piyasalarda toparlanmanın süreceği ve 2014 Mart ayında yapılacak olan yerel seçimler için yeni bir seçim dönemine girilmiş olmasıyla birlikte, bütçe dengelerinin yakından izleneceği bir dönem olacağına ilişkin beklentiler bulunmaktadır. 6

2013 Dokuz Aylık Dönemde Yatırım Araçları Getirileri YATIRIM ARAÇLARI 31.12.2010 2010 Getirileri 31.12.2011 2011 Getirileri 31.12.2012 2012 Getirileri 30.09.2013 2013 9 Aylık Getiri BİST-100(cent) 4,29 20,86% 2,71-36,77% 4,40 62,10% 3,66-16,87% BİST-100(TL) 66.004 24,95% 51.267-22,33% 78.208 52,55% 74.487-4,76% A TİPİ FON 670 20,58% 559-16,63% 765 36,84% 744-2,73% HAZİNE BONOSU 7,08 7,08% 11,04 11,04% 6,16 6,16% 8,69 6,35% B TİPİ FON 1.111 2,85% 1.156 4,08% 1.244 7,57% 1.279 2,81% REPO (O/N) STOPAJSIZ 7,13 7,90% 10,54 5,26% 5,25 6,71% 6,89 1,05% 1 ONS ALTIN ($) 1.414 28,08% 1.574 11,32% 1.674 6,35% 1.344-19,72% 1 Gr. Altın (TL) 70,50 33,52% 95,40 35,32% 95,52 0,13% 86,91-9,01% USD (MB Satış) 1,5450 3,38% 1,8980 22,85% 1,7862-5,89% 2,0402 14,22% EURO (MB Satış) 2,0650-4,09% 2,4556 18,92% 2,3565-4,04% 2,7552 16,92% TÜFE 6,40 10,45 6,16 7,88 ÜFE 8,87 13,33 10,45 6,23 6. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Şirketleri Sermaye Piyasası Kurulu verilerine göre sektörde faaliyet gösteren 11 girişim sermayesi yatırım ortaklığı şirketi bulunmaktadır. Verileri Kamuya açıklanan ve ilk çeyrek döneme ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu nun web sitesinde yayınlanmış 6 şirketin bilgileri aşağıda yer alan tabloda verilmektedir. ŞİRKET BAZINDA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIKLARININ GENEL BİLGİLERİ Kayıtlı Sermaye Ortaklığın Unvanı Tavanı Çıkarılmış Sermaye Portföy Değeri Net Aktif Değeri Piyasa Değeri (TL) (TL) (TL) (TL) (TL) 1 EGELİ & CO GİRİŞİM YAT.ORT.A.Ş. 300.000.000 18.000.000 41.055.153 41.021.930 40.320.000 2 EGELİ & CO TARIM GİRİŞİM YAT.ORT.A.Ş. 200.000.000 22.000.000 18.098.780 20.083.912 14.960.000 3 GEDİK GİRİŞİM YAT.ORT.A.Ş. 20.000.000 5.148.000 5.978.674 5.959.633 7.155.720 4 GÖZDE GİRİŞİM YAT.ORT.A.Ş. 1.000.000.000 134.473.492 477.780.977 376.515.077 543.272.908 5 İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YAT.ORT.A.Ş. 200.000.000 57.960.000 261.277.684 202.216.935 181.414.800 6 RHEA GİRİŞİM SERMAYESİ YAT.ORT.A.Ş. 360.000.000 41.550.000 65.055.729 78.244.172 54.015.000 Kaynak: www.spk.gov.tr Gedik Girişim Sermayesi; Marbaş B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanlı şirketimizi 2011 yılında girişim sermayesi yatırım ortaklığına dönüştürme kararı aldık ve Sermaye Piyasası Kurulu nun izin sürecini takiben 2012 yılında yapılan unvan değişikliği ile Nisan 2012 den itibaren Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı, Gedik Yatırım lider sermayedarlığında, payları Borsa İstanbul A.Ş. de işlem gören bir Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı dır. 7

2012 yılında ve 2013 dokuz aylık dönemde ağırlıklı olarak gelişme ve büyüme potansiyeli olan 114 ü aşkın şirketin incelemesi ve değerlendirmesi yapılmıştır. Ortaklığımızın, yatırım yapmak üzere incelemeler yaptığı şirketler, Gedik Holding A.Ş, ve Gedik Yatırım A.Ş, temsilcileri ile Ortaklığımızın bağımsız yönetim kurulu üyeleri ve genel müdürünün de yer aldığı bir yatırım komitesi tarafından değerlendirilmektedir. İlgili dönemde, Ortaklığımız tarafından henüz girişim sermayesi yatırımı yapılamamış ve ilgili GSYO Tebliğinde belirtilen portföy oluşturulma koşulu sağlanamamıştır. Geçtiğimiz bu süreçte bir şirkete (Endüstriyel Elmaslı Kesici Alet Üreticisi) yatırım teklifi verilmiş, ancak uzun bir süreç sonunda anlaşma sağlanamamıştır. Portföy oluşturma çalışmaları için 21 Mart 2013 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu ndan ek süre talebinde bulunulmuş ve Sermaye Piyasası Kurulu nun 07.06.2013 tarih ve 12233903-330-02-597 sayılı yazısı ile ile Şirket portföyünün mevzuata uyumlu hale getirilmesine ilişkin ek süre talebimiz uygun görülmüştür. Sermaye Artırımı ve Düzenlemelere Uyum Sermaye Piyasası Kurulu nun, paylarını halka arz etmek üzere kurulan/dönüşen Girişim Sermayesi Ortaklıkları (GSYO) na ilişkin olarak; Sermaye Piyasası Kurulu nun 22/01/2013 tarih ve 2013/3 sayılı Haftalık Bülteninde alınan ilke kararı kapsamında; Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarının asgari sermaye tutarı 20 milyon TL olarak belirlenmiş ve söz konusu asgari sermaye şartına 31.12.2013 tarihine kadar uyum sağlamaları gerekmektedir. Ortaklığımız bu karar kapsamında; Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 27.08.213 tarih ve 347 sayılı yönetim kurulu kararı ile GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.'nin 20.000.000.-(Yirmimilyon) TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 5.148.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamının nakden karşılanmak suretiyle 14.852.000,-TL (%288,5038 oranında) artırılarak 5.148.000.-TL'dan 20.000.000,-TL (Yirmimilyon)'sına çıkarılması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur. İzin süreci devam etmektedir. 7. Gedik Girişim Sermayesi 2013 Dokuz Aylık Dönem Finansal Performansı Mali Durum 2011 2012 2012/2011 Değişim 2013/9A Yılbaşına göre Değişim Özsermaye (TL) 5.870.172 5.900.528 0,52% 5.933.456 0,56% Net Kâr (TL) 330.173 179.315-45,69% 31.189 A.D Göstergeler 2011 2012 2012/2011 Değişim 2013/9A Yılbaşına göre Değişim BIST-100 Endeksi 51.267 78.208 52,55% 74.487-4,76% GDKGS Piyasa Değeri 6.537.960 7.104.240 8,66% 7.824.960 10,1% Gedik Girişim Sermayesi nin 2013 yılı dokuz aylık dönemde öz sermayesi, yılbaşına göre %0,56 oranında artarak 5.933.456 TL olmuştur. Şirket, dokuz aylık dönemde 31.189 TL net dönem karı yaratmıştır. İlgili dönemde Ortaklığımızın piyasa değeri 2012 yıl sonuna göre %10.1 artarak 7.824.960 TL olmuştur. 8

GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 30 EYLÜL 2013 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (TL) (Bağımsız (Bağımsız İncelemeden Denetimden Geçmemiş) Geçmiş 30.09.2013 31.12.2012 VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR 5.960.247 5.918.847 Nakit ve Nakit Benzerleri 5.365.691 5.621.232 Finansal Yatırımlar 594.403 297.001 Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- Peşin Ödenmiş Giderler 153 614 DURAN VARLIKLAR -- -- TOPLAM VARLIKLAR 5.960.247 5.918.847 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 23.369 6.376 Diğer Finansal Yükümlülükler 333 -- Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 1.551 -- - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7.612 1.170 Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar -- -- - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 12.332 5.206 Kısa Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 1.541 -- UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3.422 11.943 Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 3.422 11.943 ÖZKAYNAKLAR 5.933.456 5.900.528 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 5.933.456 5.900.528 Ödenmiş Sermaye 5.148.000 5.148.000 Paylara İlişkin Primler / İskontolar 270 270 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları / Kayıpları -- -- - Diğer Kazanç / Kayıplar 9.289 7.550 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 210.838 201.396 Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) 533.870 363.997 Net Dönem Karı / (Zararı) 31.189 179.315 TOPLAM KAYNAKLAR 5.960.247 5.918.847 GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 9

30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Bağımsız İncelemeden Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Geçmemiş 01.01.- 01.01.- 30.09.2013 30.09.2012 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 900.439 61.396.414 Satışların Maliyeti (-) (513.553) (61.054.666) BRÜT KAR / (ZARAR) 386.886 341.748 Genel Yönetim Giderleri (-) (308.615) (156.655) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (1.106) (5.360) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 274 -- Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (46.250) (21.356) ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) 31.189 158.377 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ 31.189 158.377 KARI / (ZARARI) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) -- -- - Dönem Vergi Geliri / (Gideri) -- -- - Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) -- -- SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / 31.189 158.377 (ZARARI) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI / -- -- ZARARI DÖNEM KARI / (ZARARI) 31.189 158.377 DİĞER KAPSAMLI GELİR Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları Maddi olmayan duran varlıklar yeniden değerleme Artışları/Azalışları Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları 1.739 4.266 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri - Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri -- -- DİĞER KAPSAMLI GELİR 1.739 4.266 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 32.928 162.643 Dönem Karı / Zararının Dağılımı - Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- -- - Ana Ortaklık Payları 31.189 158.377 Pay Başına Kazanç 0,0061 0,0308 - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç - Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 0,0061 0,0308 - Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç - Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 10

8. Kar Dağıtım Politikası Yönetim Kurulumuzun 22.04.2013 tarihli toplantısında alınan karar gereğince Kâr Dağıtım Politikası aşağıdaki şekilde güncellenmiş ve 31 Mayıs 2013 tarihinde yapılan 2012 yılı olağan genel kurul toplantısında genel kurulun bilgisine ve onayına sunulmuştur. Şirketin kâr dağıtım politikası Sermaye Piyasası Mevzuatı, Türk Ticaret Kanunu hükümleri, ve Esas Sözleşmesi çerçevesinde belirlenmekte olup, kâr dağıtımında, Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak pay sahipleri ve Şirket menfaatleri arasında dengeli ve tutarlı bir politika izlenmektedir. İlgili mevzuat ve yatırım ihtiyaçları ve finansal imkanlar elverdiği sürece, Yönetim Kurulu tarafından Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı nın 2013 yılı ve izleyen yıllarda, her sene oluşan net dağıtılabilir kârın en az 20% nispetindeki kısmının nakit ve/veya bedelsiz payların sermayeye ilave edilmesi suretiyle ortaklara dağıtılmasını benimsemiştir. Şirketin kâr dağıtımı, TTK'na ve SPK'ya uygun şekilde ve yasal süreler içinde gerçekleştirilmektedir. Şirket kârına katılım konusunda Esas Sözleşme'de imtiyaz bulunmamaktadır. Kâr dağıtımı mevzuatta öngörülen süreler içerisinde, Genel Kurul toplantısını takiben en kısa sürede yapılmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında, Şirketin gelişme ve büyüme hedefleri dikkate alınmak suretiyle, halka açık bir ortaklık olarak yukarıda ayrıntılarıyla açıklanan kar dağıtım politikamızın, Yönetim Kurulumuz tarafından her yıl gözden geçirilerek Genel Kurulun onayına sunulacaktır. Kar Dağıtımı Yönetim kurulumuzun 22.04.2013 tarihli toplantısında alınan karar gereğince 31 Mayıs 2013 tarihinde yapılan 2012 yılı olağan genel kurulu na sunulan kar dağıtım teklifine ilişkin kararı aşağıdaki gibidir. 1. 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminde Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri XI, No:29 sayılı Tebliği doğrultusunda hesaplanan net dönem karından; Türk Ticaret Kanunu'nun 519/1 maddesi hükmü uyarınca, Vergi Usul Kanunu hükümlerine gore hesaplanan 188.838 TL kardan %5 oranında 9.442 TL 1. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmasına, 2. 2012 yılı karından kalan tutar olan 175.356 TL nin yeni sermaye piyasası düzenlemeleri gereği sermaye artırım ihtiyacı göz önünde bulundurulduğundan dağıtılmayarak olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına, 3. Ortaklığımızca, Sermaye Piyasası Kurulu nun düzenlemelerine uyum sağlamak amacıyla yapılması gereken sermaye artırımları dikkate alınarak, 2013 yılında nakit veya bedelsiz temettü dağıtımı öngörülmemektedir. Şeklinde karar verilmiştir. 9. 01/01/2013-30/09/2013 Dönemi İçerisinde Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporuna İlişkin Değişiklikler: 2012 yılı olağan genel kurul toplantısı 31 Mayıs 2013 tarihinde elektronik ortamda gerçekleştirilmiş olup, toplantıda alınan karar tutanakları KAP ta ilan etmiştir. Kar dağımı politikası ve kar dağıtımına ilişkin duyuru KAP ta ilan etmiştir. 11

Şirketin 2012 yılı ve 2013 yılı ilk çeyrek ve ikinci çeyrek dönem finansal tabloları ile faaliyet raporu KAP ta ilan edilerek şirketin web sitesinde yayına alınmıştır. Şirket in Genel Müdürü Cenan Çivi görevden ayrılmıştır. Yerine Genel Müdür vekili olarak Caner Gülbek atanmıştır. Organizasyon değişikliğine ilişkin duyurular KAP ta ilan edilmiştir. 9.1.Özel Durum Açıklamaları: SPK nun Seri: VIII, No: 54 sayılı tebliğde belirlenen süreler dahilinde Kamuyu Aydınlatma Platformu na (KAP) na gönderilen açıklamalar takiben faks aracılığı ile İMKB na gönderilir. Açıklamalara www.kap.gov.tr den ulaşılabilir. 2013 yılı dokuz aylık dönemde SPK düzenlemeleri uyarınca 22 adet özel durum açıklaması ve 1adet portföy değer tablosu, gönderilmiş ve bu açıklamalara SPK veya BİAŞ tarafından ek açıklama istenmemiştir. Şirketimiz hisse senetleri yurt dışı borsalarda kote olmadığından bu yönde herhangi bir açıklama gereği de olmamıştır. 9.2.Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları: Dönem içerisinde 18 adet Yönetim Kurulu toplantısı yapılmış olup, denetçilere iletilmesi gerekli herhangi bir durum sözkonusu olmamıştır. 12