GÜNDEM 19.07.2017 Serdar Şenol serdar.senol@abank.com.tr Makro Ekonomik Görünüm Küresel Gündem: Hafta başında veri gündemi nispeten sığ kalırken, ABD Başkanı Trump ın sağlık sistemine dair yapmak istediği değişimlerde yine yeterinde destek bulamaması ABD dolarının güç kaybına destek veren faktör olmakta. Dün bu kapsamda gelişmiş ve gelişmekte olan ülke para birimlerinde dolara karşı değer kazanımları yine ön plandaydı. Veri gündemi açısından ise Almanya dan gelen ZEW anketinde hem mevcut durum göstergelerinin hem de gelecek dönem öngörülerinin beklentilerin altında kaldığını gördük. Mevcut durum göstergesi 88 lik beklentiye karşın 86.4 olurken, gelecek döneme dair beklenti endeksiyse 18 lik beklentiye karşın 17.5 olarak gerçekleşti. Bu gelişmeler ardından bugüne geldiğimizde yine veri gündemine kalan kalmakta. Sabah saatlerinde Güney Afrika dan gelecek olan Haziran ayı TÜFE gerçekleşmesinde sınırlı gerileme beklenirken, beklentinin üzerinde bir düşüş görülmesi halinde yarınki Merkez Bankası faiz kararında etkili bir faktör olarak değerlendirilebilir. Günün ikinci kısmındaysa ABD den gelecek olan Haziran ayı konut sektörü verileri izlenecek. Konut başlangıçları ve inşaat izinleri verilerinde önceki verinin sert düşüşü ardından bir düzeltme öngörülmekte. Bu gelişmeler yanında yarın gerçekleşecek olan Avrupa Merkez Bankası toplantısı yine haftanın en önemli gelişmesi olmaya devam ediyor. Genelde gelecek dönemde varlık alımlarının azaltılmasına dair sinyal beklentisi bulunurken, Draghi nin daha genişlemeci para politikası tavrıın sürdürülmesi halindeyse gelişmekte olan ülkeler ve TL varlıklar üzerinde daha ılımlı bir süreç oluşması olasılığı da bulunuyor. Bu yöndeki gerçekleşmelere dair beklentiler TL varlıkları destekleyebilecek faktörler olarak kalmaya devam ediyor. Türkiye Gündemi: Yurtiçindeyse dün Hazine nin yüklü borçlanma eğilimi devam ederken, hafta başında gelen Haziran ayı bütçe gerçekleşmelerinde görülen güç kaybı oldukça dikkat çekiciydi. ın kalanında bütçenin OVP hedeflerine ulaşması için daha sıkı bir mali politika tavrı ortaya koyulması gerekebilecek. Bu yöndeki bir tercih ise büyüme bekelntileri üzerinde olumsuz baskı yaratabilir. TCMB Fonlaması 3.9000 Miktar Oran 3.8500 Haftalık 0 0.00 3.8000 Kotasyon 10,315,500 9.25 3.7500 Geç Likidite 87,068,000 12.25 3.7000 Toplam 97,383,500 11.93 3.6500 3.6000 19. EUR+USD Sepet ve Repo Faizi Gelişimi 26. SEPET 02.H 09.H 16.H Bankalar Arası Repo 23.H 30.H 07.T 12.3% 14.T 12.5% 12.4% 3.7974 12.3% 12.2% 12.1% 12.0% TCMB Rezervleri Son 30.12.2016 31.12.2015 26.12.2014 TCMB Brüt Rez.(mia USD) (30/06/2017) 108.7 106.1 110.5 126.5 TCMB Net Döviz Pozis. (30/06/2017) 33.6 34.0 28.4 39.6 Veri Gündemi Veri TSİ Beklenti Önceki G. Afrika - TÜFE Değişimi - yıllık (Haziran) 11:00 5.20% 5.40% G. Afrika - Çekirdek TÜFE Değişimi - yıllık (Haziran) 11:00 0.10% 0.10% Polonya - ÜFE Değişimi - yıllık (Haziran) 15:00 2.10% 2.50% Macaristan - MB Faiz Kararı 15:00 0.90% 0.90% ABD - Konut Başlangıçları - aylık (Haziran) 15:30 6.20% -5.50% ABD - İnşaat İzinleri - aylık (Haziran) 15:30 3.20% -4.90% Almanya - Hazine İhalesi (2046) 12:30 Emtia VE CDS (USD BAZINDA) Bugün Açılış Haftalık % Türkiye 5Y CDS 187.81-4.69% -100 Altın 1,241.13 1.56% #REF! Petrol 48.12 2.27% -100 Gümüş 16.20 1.94% -100 Bakır 272.85 1.64% -100 Buğday 503.00-6.38% -100 Pamuk 68.22 1.23% -100 Şeker 14.10 4.91% -100 Gelişmiş Ülkeler 10 lık Tahvil Faizleri (%) Gelişmekte Olan Ülkeler 10 lık Eurobond Faizleri (%) 3.0 2.5 6.0 2.0 2.2630 5.0 4.78 1.5 1.0 ABD Almanya Japonya 4.0 0.5530 Brezilya Türkiye G. Afrika 4.65 0.5 3.0 0.0 0.0715-0.5 2.0 2.47 16.May 23.May 30.May 06.Haz 13.Haz 20.Haz 27.Haz 04.Tem 11.Tem 18.Tem 17.May 24.May 31.May 07.Haz 14.Haz 21.Haz 28.Haz 05.Tem 12.Tem
Sabit Getirili Menkul Kıymetler ve Para Piyasaları Medine Bayav TRY bonolar 1 yıl, 2 yıl, 5 yıl ve 10 yılda sırasıyla -12 (11.52), -1 (11.21), -8 (10.65) ve -8 (10.60) olarak kapanışı gerçekleştirdi. Dün gerçekleşen medine.bayav@abank.com.tr hazine ihalelerinde 5 yılda 10.77, 10 yılda 10.62 ve 10 yıl CPI da 2.85 reel getiri olarak gerçekleşti. Bu ihalelerde rollover rasyoları daha önce de söylendiği gibi 120+ seviyelerinde gerçekleşti (Yaklaşık 133%). Buna rağmen bonolarda ikincil piyasada ilginin devamını görmeye devam ediyoruz. Bugün ABD konut verileri ve Güney Afrika enflasyon verileri gündemi belirleyecek. Açılış Dün Kapanış Önceki Hafta 20.09.2017 10.42% 10.42% #VALUE! 14.02.2018 11.12% 11.12% 10.37% 15.01.2020 10.83% 10.83% 10.68% 22.09.2021 10.70% 10.70% 10.67% 08.03.2023 10.65% 10.65% 10.48% 24.07.2024 10.53% 10.53% 10.40% 11.02.2026 10.57% 10.57% 10.43% Devlet İç Borçlanma Senetleri Verim Eğrisi Oran % XCCY Spread (Baz Puan) Bugün 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 2-5 yıl -46-41 -39 2-10 yıl -86-80 -82 LIBOR TRY USD EUR Gecelik 12.5543% 1.1778% -0.4233% 3 ay 12.7410% 1.3061% -0.3716% 6 ay 12.8085% 1.4532% -0.3047% 1yıl 12.8575% 1.7329% -0.1834% EUROBOND (Kapanış) Vade Cinsi Kupon Oranı Temiz Fiyat Getiri Eylul 22 USD 6.25% 109.190 4.25% Mart 23 USD 3.25% 94.600 4.33% Ocak 30 USD 11.88% 159.380 5.31% Ocak 41 USD 6.00% 102.890 5.77% Oran % 11.5 11.0 10.5 10.0 9.5 9.0 8.5 8.0 11.80 11.60 11.40 Cross Currency Swap Verim Eğrisi (Kapanış) 16.May 11.50 11.00 10.50 10.00 9.50 23.May 11.58 11.12 11.2010.99 11.00 11.18 10.80 10.60 10.40 10.20 10.51 01.02.2018 01.05.2018 3 01.08.2018 Ay 11.44 30.May 01.11.2018 01.02.2019 6 Ay 06.Haz 11.18 11.28 10.85 11.01 11.02 10.80 11.00 10.78 10.64 13.Haz 10.87 10.72 10.69 01.05.2019 1 01.08.2019 01.11.2019 20.Haz 2 01.02.2020 01.05.2020 01.08.2020 27.Haz 04.Tem 3 01.11.2020 01.02.2021 01.05.2021 10.54 10.45 11.Tem 01.08.2021 01.11.2021 4 18.Tem 01.02.2022 01.05.2022 5 01.08.2022 01.11.2022 10.86 10.65 10.80 10.65 10.82 10.78 10.60 10.78 10.79 10.82 10.58 10.57 10.62 10.37 10.29 10.21 10.14 XCCY 1y 11.44 2y 11.00 5y 10.54 10y 10.14 IRS 1y 12.42 2y 11.93 5y 11.60 10y 11.12 9.00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 GOÜ 10 lık Tahvil Faiz Gelişimi (%) Türkiye TL Tahvil Faiz Gelişimi (%) 10.86 12.3 400 11.8 300 spread Spread 2y 10y 11.3 200 G. Afrika Türkiye Brezilya 100 10.8 10.13 0 10.3-100 8.62 9.8-200 21.Oca 10.50 10.48 10.4510.41 10.39 10.44 10.43 01.02.2023 Dün 1 hafta Önce 1 ay önce 24.Oca 01.05.2023 6 01.08.2023 27.Oca 01.11.2023 30.Oca 01.02.2024 02.Şub 01.05.2024 7 01.08.2024 05.Şub 08.Şub 01.11.2024 11.Şub 01.02.2025 01.05.2025 8 14.Şub 17.Şub 01.08.2025 20.Şub 01.11.2025 23.Şub 01.02.2026 9 01.05.2026 26.Şub 01.Mar 01.08.2026 10 01.11.2026-136 04.Mar 01.02.2027 13.0 12.22 12.0 11.0 10.9 10.0 9.0 8.0
Döviz Piyasası Medine Bayav medine.bayav@abank. ABD Baskani Trump'in getirmek istedigi Saglik Reformuna destegin azalmasi ile dun global piyasalarda dolar deger kaybetti. EURUSD paritesi 1.1582'ye kadar yukseldi. USDTRY gun icerisinde 3.5200-3.5360 araliginda islem gordu. Bu sabah USDTRY 3.5260 seviyesinden islem goruyor. Kuresel piyasalarda olumlu havanin devam etmesi USDTRY'deki hareketi 3.50 seviyesine dogru tasiyabilir. USDTRY EURTRY EURUSD Direnç 3 3.6000 4.2192 1.1720 Direnç 2 3.5800 4.1600 1.1620 Direnç 1 3.5550 4.1167 1.1580 Spot 3.5260 4.0655 1.1530 Destek 1 3.5000 4.0215 1.1490 Destek 2 3.4800 3.9533 1.1360 Destek 3 3.4750 3.9268 1.1300 115 114 113 112 111 110 109 108 19.May 26.May 02.Haz USD/JPY - EUR/USD Gelişimi USD/JPY 09.Haz 16.Haz 23.Haz EUR/USD 30.Haz 07.Tem 112.08 14.Tem 1.1700 1.1555 1.1500 1.1300 1.1100 1.0900 1.0700 1.0500 3.6500 3.6000 3.5500 3.5000 3.4500 19.May 26.May USD/TRY - USD/ZAR Gelişimi USD/TRY 02.Haz 09.Haz 16.Haz USD/ZAR 23.Haz 30.Haz 07.Tem 3.5231 14.Tem 14.00 13.50 13.00 12.90 12.50 Yakından Takip Edilen Para Birimleri - 1 Haftalık Değişim (%) 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% EURUSD USDJPY GBPUSD USDCHF USD ENDEKSİ USDTRY EURTRY TRY SEPET EURHUF EURPLN USDZAR USDBRL USDKRW USDRUB -4.00% Kaynak:Bloomberg SPOT GÜNLÜK% AYLIK% 1 YIL% EURUSD 1.1544-0.18% 3.44% 4.65% USDJPY 112.0100 0.09% -0.57% -5.39% GBPUSD 1.3043-0.01% 2.37% -0.55% USDCHF 0.9555 0.13% 2.06% 3.10% USD INDEX 94.7520 0.18% -2.84% -2.36% USDTRY 3.5279 0.14% -0.14% -13.76% SEPET / TRY 3.8009-0.05% -1.94% -15.77% USD / ZAR 12.9283 0.17% 0.65% 10.98% USD / BRL 3.1564-0.81% 4.00% 3.10% BIST 100 105,718.31-0.47% 6.43% 38.78% BOVESPA 65,337.67 0.19% 5.36% 15.24% JSE TOP 40 46,927.84-1.20% 3.41% 1.54% Kaynak: Bloomberg Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar, kamuya açık, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Bununla beraber, gerek bu bültendeki gerekse bu bültende kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden olduğu gibi bu yayındaki bilgi ve yorumların kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, maddi ve manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Alternatifbank A.Ş., iştirakleri ve bunların her türlü çalışanı hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz ve bu tüzel veya gerçek kişilere karşı her ne nam altında olursa olsun alacak ve tazmin talebinde bulunulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İşbu bülten üzerinde Alternatifbank A.Ş. telif hakkı olup, Alternatifbank A.Ş. nin yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayınlanamaz. Alternatifbank A.Ş. nin tüm hakları saklıdır.
TÜRKİYE MAKROEKONOMİK VERİLERİ Kaynak Birim Dönem 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 GSYH ve Büyüme GSYH (yıllık) TÜİK TL Milyar 2017 Ç1 2,670.9 2,590.5 2,337.5 2,044.5 1,809.7 1,569.7 1,394.5 1,160.0 999.2 994.8 880.5 789.2 GSYH (yıllık) TÜİK USD Milyar 2017 Ç1 840.1 856.8 861.5 934.9 950.4 871.1 831.7 772.4 646.9 776.6 677.4 547.8 Reel Büyüme (yıllık) TÜİK % 2016 Ç1-Ç4 2.90% 2.90% 6.10% 5.20% 8.5% 4.8% 11.1% 8.5% -4.7% 0.8% 5.0% 7.1% Reel Büyüme (çeyreklik) TÜİK % 4. çeyrek 3.50% 3.50% 7.40% 5.90% 6.9% 4.2% Kişi Başı Milli Gelir TUİK USD 2016 10,807 10,807 11,014 12,112 12,480 11,588 11,205 10,560 8,980 10,931 9,656 7,906 Sanayi Üretimi, lık % TÜİK % Ara16-May17 ort. 3.01% 1.88% 3.24% 3.80% 3.0% 2.5% 10.1% 12.8% -9.9% -0.6% 7.0% 7.3% Sanayi Üretimi, lık % takv.arnd. TÜİK % May.17 3.47% 5.5% 2.4% Enflasyon ve Kurlar Tüketici Enflasyonu TÜİK % Haz16-Haz17 10.90% 8.53% 8.81% 8.17% 7.4% 6.2% 10.5% 6.4% 6.5% 10.1% 8.4% 9.7% TÜİK % May17-Haz17-0.27% 0.47% -0.51% 0.31% 0.76% TÜİK % Ara16-Haz17 5.89% 3.63% Üretici Enflasyonu TÜİK % Haz16-Haz17 14.87% 9.94% 5.71% 6.36% 7.0% 2.5% 13.3% 8.9% 5.9% 8.1% 5.9% 11.6% TÜİK % May17-Haz17 0.07% 0.41% 0.25% 0.06% 1.5% TÜİK % Ara16-Haz17 7.82% 3.19% USD/TRY Dönem Sonu TCMB Haziran 3.5168 3.5192 2.9181 2.3269 2.1343 1.7826 1.9065 1.5460 1.5057 1.5123 1.1647 1.4131 USD/TRY ytd Ortalama TCMB Ara16-Haz17 3.6338 3.0212 2.7224 2.1881 1.9035 1.7925 1.6700 1.5004 1.5471 1.2929 1.3015 1.4311 USD/TRY ytd Ortalama - % % Ara16-Haz17 24.50% 10.97% 24.42% 14.95% 6.2% 7.3% 11.3% -3.0% 19.7% -0.7% -9.1% 6.7% EUR/TRY Dönem Sonu TCMB Haziran 4.0126 3.7099 3.1838 2.8272 2.9365 2.3517 2.4592 2.0491 2.1603 2.1408 1.7102 1.8586 EUR/TRY Ortalama TCMB Ara16-Haz17 3.9270 3.3396 3.0208 2.9040 2.5297 2.3043 2.3224 1.9894 2.1505 1.8958 1.7782 1.8000 EUR/TRY Ortalama - % % Ara16-Haz17 20.59% 10.55% 4.02% 14.80% 9.8% -0.8% 16.7% -7.5% 13.4% 6.6% -1.2% 7.8% İMKB100 Dönem Sonu TCMB 30.Haz 100,440 78,139 71,727 85,721 67,801 78,208 51,267 66,005 52,825 26,864 55,538 39,117 İMKB100 Dönem Sonu - ytd% % 30.Haz 28.5% 8.9% -16.3% 26.4% -13.3% 52.6% -22.3% 24.9% 96.6% -51.6% 42.0% -1.7% Gösterge Tahvil Faizi 2 yıllık % 30.Haz 11.1% 10.7% 10.8% 9.3% 7.4% 8.3% 8.8% 8.5% 11.7% 19.3% 18.3% 17.8% Petrol Fiyatı - Brent ytd ort. 30.Haz 52.7 56.8 53.6 99.4 108.7 111.7 110.9 80.3 62.7 98.5 72.7 66.1 Dış Denge Ödemeler Dengesi TCMB USD Milyar May16-May17-9.3 0.8-11.8-0.5 10.8 22.8 1.0 15.0 0.8-2.8 12.0 10.6 Cari İşlemler Hesabı TCMB USD Milyar May16-May17-35.3-32.6-32.2-46.4-64.7-48.5-75.1-45.4-12.2-40.4-38.2-31.8 Cari Açık / GSYH TCMB % Ç1 16-Ç1 17-3.9% -3.8% -3.7% 5.8% 6.8% 5.6% 9.0% 5.9% 1.9% 5.2% 5.6% 5.8% Dış Ticaret Dengesi TCMB USD Milyar May16-May17-43.4-40.8-48.2-63.6-80.0-65.3-89.1-56.4-24.8-53.0-46.7-40.9 Dış Ticaret TÜİK USD Milyar Haz16-Haz17-58.9-56.0-63.3-84.5-99.9-84.0-105.9-71.6-38.8-69.8-62.9-53.1 İhracat TÜİK USD Milyar Haz16-Haz17 148.4 142.5 143.9 157.6 151.8 152.5 135.0 113.9 102.1 132.0 107.1 85.5 İthalat TÜİK USD Milyar Haz16-Haz17-207.3-198.6-207.2-242.2-251.7-236.5-240.8-185.5-140.9-201.8-170.0-138.6 Hizmetler Dengesi TCMB USD Milyar May16-May17 16.2 15.4 24.1 25.7 23.1 22.6 20.1 16.7 18.6 18.8 13.3 13.7 Gelir Dengesi TCMB USD Milyar May16-May17-9.8-9.0-9.5-8.7-9.4-7.2-7.8-7.2-8.3-8.4-7.1-6.7 Finans Hesabı TCMB USD Milyar May16-May17 23.0 22.5 11.0 43.2 73.5 70.3 67.0 59.5 9.9 34.8 49.3 42.7 Yurtiçinde Doğrudan Yatırım TCMB USD Milyar May16-May17 12.8 12.3 17.1 12.1 12.9 13.2 16.2 9.1 8.6 19.8 22.0 20.0 Portföy Yatırımı Girişleri TCMB USD Milyar May16-May17 13.1 7.8-9.4 20.7 21.1 38.1 19.3 19.6 2.9-3.8 2.8 11.4 Diğer: Kredi TCMB USD Milyar May16-May17 10.9 13.2 29.5 18.7 37.6 21.1 20.0 28.8-8.4 34.6 33.5 29.7 Net Hata Noksan TCMB USD Milyar May16-May17 3.0 10.9 8.6 1.6 2.5 1.1 9.1 0.9 3.1 2.9 0.5-0.2 MB Döviz Rezervleri (Altın dahil) TCMB USD Milyar 26.05.2017 104.9 106.1 113.3 126.5 132.9 120.3 88.2 86.0 74.8 72.9 74.7 60.7 Özelleştirme Geliri ÖİB USD Milyon Oca.-Ara.16 1,313.0 1,832.0 5,242.0 12,486.5 3,020.7 1,358.4 3,085.5 2,275.0 6,297.1 4,258.6 8,096.2 Kamu Maliyesi ve Borç Yükü Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi Maliye GSYH Oranı Ara16-Ara17 1.1% -1.0% -1.1% -1.0% -1.8% -1.3% -3.6% -5.5% -1.8% -1.6% -0.6% Faiz Dışı Denge Maliye GSYH Oranı Ara16-Ara17 0.8% 1.3% 1.3% 1.7% 1.3% 1.8% 0.8% 0.1% 3.5% 4.2% 5.4% Gelirler Maliye GSYH Oranı Ara16-Ara17 21.4% 20.7% 20.8% 22.5% 21.0% 21.2% 21.9% 22.4% 22.1% 22.6% 22.9% Harcamalar Maliye GSYH Oranı Ara16-Ara17 22.5% 21.6% 21.9% 24.2% 22.4% 22.5% 25.3% 28.0% 23.9% 24.2% 23.5% Kamu Brüt Borç Stoku HM GSYH Oranı 2016 Ç4 31.6% 30.9% 31.8% 34.4% 35.9% 39.2% 42.8% 46.5% 40.9% 40.3% 46.3% Toplam Kamu Net Borç Stoku HM GSYH Oranı 2016 Ç4 8.4% 6.9% 9.1% 10.9% 15.3% 20.8% 27.3% 30.9% 26.8% 28.2% 32.7% AB Tanımlı Borç Stoku HM GSYH Oranı 2016 Ç4 28.3% 27.5% 28.6% 31.3% 32.6% 36.4% 40.0% 43.8% 38.1% 38.2% 44.7% İç Borç Stoku: Ortalama Vade HM Şubat Mar.17 4.3 4.6 4.6 3.9 2.8 2.6 2.6 2.0 2.0 2.1 2.0 Parasal - TCMB Göstergeler (Haftalık) Toplam Krediler (Mali kesim hariç) BDDK TL Milyar 30.Haz 1,800.1 1,622.7 1,377.4 1,148.3 968.8 732.8 635.6 483.7 359.3 343.2 262.6 207.8 Büyüme % yıllık 24.0% 17.4% 19.9% 19% 32% 15% 31% 35% 5% 31% 26% 41% TL Krediler BDDK TL Milyar 30.Haz 1,216.3 1,050.0 927.4 805.4 684.3 533.4 444.0 346.2 259.1 244.0 198.9 153.3 Büyüme % yıllık 24.1% 12.5% 15.1% 17.70% 28% 20% 28% 34% 6% 23% 30% 45% YP Krediler BDDK USD Milyar 30.Haz 166.9 163.4 155.4 148.9 133.9 112.9 102.2 89.9 67.4 67.1 55.0 38.9 Büyüme % yıllık 2.4% 5.6% 4.3% 11% 19% 11% 14% 33% 0% 22% 41% 26% Toplam Mevduat (Bank.arası hariç) BDDK TL Milyar 30.Haz 1,496.0 1,371.8 1,181.9 997.6 895.3 725.8 656.3 583.6 485.3 433.4 340.2 296.8 Büyüme % yıllık 19.3% 17.1% 18.5% 11% 23% 11% 12% 20% 12% 27% 15% 22% TL Mevduat BDDK TL Milyar 30.Haz 832.2 796.4 675.2 628.2 563.8 491.9 435.9 411.2 321.3 282.9 221.4 181.5 Büyüme % yıllık 14.2% 18.0% 7.5% 11% 15% 13% 6% 28% 14% 28% 22% 18% YP Mevduat BDDK USD Milyar 30.Haz 189.9 164.3 174.9 160.4 155.9 132.4 117.6 112.6 110.1 101.6 102.6 82.3 Büyüme % yıllık 4.7% -4.1% 9.0% 3% 18% 13% 4% 2% 8% -1% 25% 24% TCMB Bilanço Büyüklüğü TL milyar 30.Haz 383.1 345.4 297.7 281.9 265.9 202.0 146.2 128.4 110.0 113.4 106.6 104.4 TCMB Brüt Rezervi TCMB USD Milyar 30.Haz 108.7 106.1 113.3 126.5 132.9 120.3 88.2 86.0 73.4 73.3 74.0 63.2 TCMB Net Rezervi TCMB USD Milyar 30.Haz 33.6 34.0 28.4 39.5 39.2 43.6 41.9 50.2 37.2 37.1 33.5 20.5 Bankacılık Göstergeleri (Aylık) Krediler BDDK TL Milyar Mayıs 17 1,889.2 1,734.3 1,485.0 1,240.7 1,047.4 794.8 682.9 525.9 392.6 367.4 285.6 219.0 Büyüme % yıllık 21.5% 16.8% 19.7% 18.5% 32% 16% 30% 34% 7% 29% 30% 40% Menkul Kıymetler BDDK TL Milyar Mayıs 17 366.2 351.6 329.7 302.2 286.7 270.0 285.0 287.9 262.9 194.0 164.7 158.9 Büyüme % yıllık 10.4% 6.6% 9.1% 5.4% 6% -5% -1% 10% 36% 18% 4% 11% Aktifler BDDK TL Milyar Mayıs 17 2,931.0 2,730.9 2,357.5 1,994.2 1,732.4 1,370.7 1,217.7 1,006.7 834.0 732.5 581.6 499.7 Büyüme % yıllık 18.7% 15.8% 18.2% 15.1% 26% 13% 21% 21% 14% 26% 16% 23% Mevduat BDDK TL Milyar Mayıs 17 1,559.5 1,453.7 1,245.4 1,052.7 945.8 772.2 695.5 617.0 514.6 454.6 356.9 307.6 Büyüme % yıllık 19.1% 16.7% 18.3% 11.3% 22% 11% 13% 20% 13% 27% 16% 22% Net Kar (yıllık) BDDK TL Milyar Mayıs 17 44.6 37.5 26.1 24.7 24.7 23.5 19.8 22.1 20.2 13.4 14.9 11.4 Büyüme % yıllık 52.7% 44.1% 5.9% 0.0% 5% 19% -10% 10% 50% -10% 31% 91% TGA BDDK % Mayıs 17 3.2% 3.2% 3.1% 2.8% 2.8% 2.9% 2.7% 3.7% 5.3% 3.7% 3.5% 3.7% İşgücü Nüfus TÜİK Milyon Kişi 74.8 73.6 72.9 71.3 70.5 69.7 68.9 68.1 Çalışma Nüfusu TÜİK Milyon Kişi Mar.17 59.6 58.7 57.9 57.4 56.0 55.0 54.0 52.9 51.8 51.0 50.2 49.3 İşgücüne Katılma Oranı TÜİK % Mar.17 52.2% 52.0% 51.3% 50.2% 48.3% 47.6% 47.4% 46.5% 45.7% 44.9% 44.3% 44.5% İstihdam TÜİK Milyon Kişi Mar.17 27.5 27.1 26.4 25.6 24.6 23.9 23.3 21.9 20.6 20.6 20.2 19.9 Tarım Dışı İstihdam TÜİK Milyon Kişi Mar.17 22.4 22.0 21.4 20.6 19.4 18.6 17.9 16.8 15.9 16.0 15.7 15.3 İşsizlik Oranı - mevs. arınd. TÜİK % Mar.17 11.5% 10.9% 10.3% 10.6% 9.0% 8.4% 9.1% 11.1% 13.0% 10.0% 9.2% 9.0% Tarım Dışı İşsizlik Oranı - mevs.arınd. TÜİK % Mar.17 13.7% 14.1% 12.3% 12.5% 10.9% 10.3% 11.3% 13.7% 16.0% 12.3% 11.2% 11.1% Gerçekleşen Enflasyon ile 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Gerçekleşme 8.5% 8.8% 8.2% 7.4% 6.2% 10.5% 6.4% 6.5% 10.1% 8.4% Hedef 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.5% 6.5% 7.5% 4.0% 4.0% Tahmin (Önceki) 6.0% (5.0%) 8.0% (6.5%) 7.5% 7.9% 8.9% 6.8% 7.4% 8.3% 7.5% 5.5% 11.1% 7.3% Gıda Fiyatları, lık % 7.0% (7.0%) 9.0% (7.0%) 6.0% 8.0% 12.5% 7.0% 7.0% 7.5% 10.5% 5.8% 11.0% Petrol Fiyatı $58 $57 (54) 44 54 $102 $109 $112 $110 $80 $70 $80 $70 Politika Faizi (Gecelik), Sonu 8.50% 10.75% 11.25% 7.75% 6.50% 15.00% 15.75% Politika Faizi (Haftalık), Sonu 7.50% 7.50% 8.25% 4.50% 5.75% 5.75% 6.50% Türkiye'nin Kredi Notu En Düşük Yatırım Yapılabilir Uzun Vade, Yabancı Para Görünüm U.V. Yerli Para K.V. Yabancı & Yerli Fitch BBB- BB+ Durağan BBB- F3 Moody's Baa3 Ba1 Negatif Ba1 S&P BBB- BB Negatif BB+ B
KÜRESEL MAKROEKONOMİK VERİLER 2016/17 Dönemi 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Milli Gelir / Büyüme ABD 2017 Ç1 1.2% 1.6% 2.6% 2.4% 1.7% 2.2% 1.6% 2.5% -2.8% -0.3% 1.8% 2.7% AVRO BOLGESİ 2017 Ç1 1.7% 1.7% 1.6% 0.9% -0.5% -0.5% 1.6% 1.9% -4.3% 0.4% 2.8% 3.0% JAPONYA 2017 Ç1 2.2% 0.5% 0.5% 0.0% 1.4% 1.7% -0.5% 4.7% -5.5% -1.0% 2.2% 1.7% BREZİLYA 2017 Ç1-0.4% -2.9% -3.8% 0.1% 1.9% 1.0% 2.7% 7.5% -0.6% 5.2% 6.1% 4.0% RUSYA 2017 Ç1 0.5% -0.4% -4.1% 0.2% 1.3% 3.4% 4.3% 4.5% -7.8% 5.2% 8.5% 8.2% HİNDİSTAN 2016 7.1% 7.2% 7.5% 4.9% 4.5% 6.7% 8.9% 8.6% 6.9% 10.0% 9.5% GÜNEY AFRİKA 2017 Ç1 1.0% 0.2% 1.3% 1.5% 2.2% 2.5% 3.1% 2.8% -1.7% 3.6% 5.6% 5.3% MACARİSTAN 2017 Ç1 4.1% 2.2% 2.9% 3.6% 1.1% -1.7% 1.7% 1.3% -6.8% 0.9% 0.1% 3.9% ÇEK CUM. 2017 Ç1 2.9% 1.9% 4.3% 2.0% 1.6% -1.7% 0.6% 3.0% -3.1% 0.1% 0.1% 6.8% POLONYA 2017 Ç1 4.0% 2.5% 3.6% 3.3% 1.6% 2.0% 4.3% 3.9% 1.6% 5.1% 6.8% 6.2% ÇİN 2017 Ç1 6.9% 6.7% 6.8% 7.4% 7.7% 7.8% 9.3% 10.4% 9.2% 9.6% 14.2% 11.6% TÜRKİYE 2016 2.9% 6.1% 5.2% 8.5% 4.8% 11.1% 8.5% -4.7% 0.8% 5.0% 7.1% Tüketici Enflasyonu - lık ABD Nis16-Nis17 2.2% 2.1% 0.7% 0.8% 1.5% 1.7% 3.0% 1.5% 2.7% -0.2% 2.7% 3.2% ABD - CORE PCE Nis16-Nis17 1.5% 1.6% 1.5% 1.3% 1.2% 1.3% 1.9% 0.7% 1.5% 1.7% 2.2% AVRO BOLGESİ May16-May17 1.4% 1.1% 0.2% -0.2% 0.8% 2.2% 2.7% 2.2% 0.9% 1.6% 3.1% 1.9% JAPONYA Nis16-Nis17 0.4% 0.3% 0.2% 2.4% 1.6% -0.1% -0.2% -0.4% -1.7% 0.2% 0.0% 0.3% BREZİLYA Nis16-Nis17 4.1% 6.3% 10.7% 6.4% 5.9% 5.8% 6.5% 5.9% 3.7% 5.9% 4.5% 3.1% RUSYA Nis16-Nis17 4.1% 5.4% 12.9% 11.4% 6.5% 6.5% 6.1% 8.8% 8.8% 11.4% 11.9% 9.0% HİNDİSTAN Nis16-Nis17 3.0% 3.4% 5.6% 5.0% 9.9% 10.6% 7.7% 9.4% 7.1% 6.7% 4.0% 7.0% GÜNEY AFRİKA Nis16-Nis17 5.3% 6.8% 5.2% 5.3% 5.4% 5.7% 6.1% 3.5% 6.3% 9.5% 9.0% 4.7% MACARİSTAN Nis16-Nis17 2.2% 1.8% 0.9% -0.9% 0.4% 5.0% 4.1% 4.7% 5.6% 3.5% 7.4% 6.5% ÇEK CUM. Nis16-Nis17 2.0% 2.0% 0.1% 0.1% 1.4% 2.4% 2.4% 2.3% 1.0% 3.6% 5.4% 2.5% POLONYA May16-May17 1.9% 0.8% -0.5% -1.0% 0.7% 2.4% 4.6% 3.2% 3.5% 3.3% 4.0% 1.0% ÇİN Nis16-Nis17 1.2% 2.1% 1.6% 1.5% 2.5% 2.5% 4.1% 4.6% 1.9% 5.8% 4.8% 1.5% TÜRKİYE May16-May17 11.7% 8.5% 8.8% 8.2% 7.4% 6.2% 10.5% 6.4% 6.5% 10.1% 8.4% 9.6% MB Faiz Oranı ABD Mayıs 0.75-1.00% 0.50-0.75% 0.25-0.50% 0-0,25% 0-0,25% 0-0,25% 0-0,25% 0-0,25% 0-0,25% 0-0,25% 4.25% 5.25% AVRO BOLGESİ Mayıs 0.00% 0.00% 0.05% 0.05% 0.25% 0.75% 1.00% 1.00% 1.00% 2.50% 4.00% 3.50% JAPONYA Nisan 0.10% -0.10% 0-0.1% 0-0.1% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.50% 0.25% BREZİLYA Mayıs 10.25% 13.75% 14.25% 11.75% 10.00% 7.25% 11.00% 10.75% 8.75% 13.75% 11.25% 13.25% RUSYA Nisan 9.25% 10.00% 11.00% 17.00% 8.25% 8.25% 8.00% 7.75% 8.75% % 10.50% 11.50% HİNDİSTAN Nisan 6.25% 6.25% 6.75% 8.00% 7.75% 8.00% 8.50% 6.25% 4.75% 7.50% 7.75% 7.25% GÜNEY AFRİKA Mayıs 7.00% 7.00% 6.25% 5.75% 5.0% 5.00% 5.50% 5.50% 7.00% 11.50% 11.00% 9.00% MACARİSTAN Mayıs 0.90% 0.90% 1.35% 2.10% 3.00% 5.75% 7.00% 5.75% 6.25% 10.00% 7.50% 8.00% ÇEK CUM. Mayıs 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.75% 0.75% 1.00% 2.25% 3.50% 2.50% POLONYA Mayıs 1.50% 1.50% 1.50% 2.00% 2.50% 4.25% 4.50% 3.50% 3.50% 5.00% 5.00% 4.00% ÇİN Aralık 4.35% 4.35% 5.60% 6.00% 6.00% 6.56% 5.81% 5.31% 5.31% 7.47% 6.10% TÜRKİYE Nisan 8.00% 8.00% 7.50% 8.25% 4.50% 5.50% 5.75% 6.25% 6.50% 15.00% 15.75% 17.50% Cari Denge / GSYH ABD 2017 Ç1-2.5% -2.6% -2.3% -2.2% -2.8% -3.0% -3.0% -2.7% -4.7% -5.0% -5.8% -5.7% AVRO BOLGESİ 2016 3.0% 2.4% 2.7% 2.0% 0.8% 0.6% 0.3% -0.7% 0.4% 0.5% JAPONYA 2016 3.7% 3.3% 0.8% 0.9% 1.0% 2.2% 4.0% 2.9% 2.9% 4.9% 4.0% BREZİLYA 2016-0.8% -3.3% -4.3% -3.0% -3.0% -2.9% -3.4% -1.6% -1.8% 0.0% 1.2% RUSYA 2016 3.0% 5.2% 2.8% 1.5% 3.3% 4.8% 4.1% 3.8% 5.8% 5.2% 8.7% HİNDİSTAN 2016-1.4% -1.1% -1.3% -1.7% -4.8% -4.3% -2.8% -2.8% -2.3% -1.3% -1.0% GÜNEY AFRİKA 2016-3.3% -4.3% -5.3% -5.9% -5.1% -2.2% -1.5% -2.7% -5.5% -5.4% -4.5% MACARİSTAN 2016 4.9% 4.4% 2.0% 4.0% 1.8% 0.8% 0.3% -0.8% -7.1% -7.1% -7.0% ÇEK CUM. 2016 1.5% 0.9% 0.2% -0.5% -1.6% -2.1% -3.6% -2.3% -1.9% -4.3% -2.1% POLONYA 2016-0.1% -0.2% -2.0% -1.3% -3.7% -5.2% -5.4% -4.1% -6.8% -6.4% -4.0% ÇİN 2016 2.4% 3.0% 2.6% 1.5% 2.5% 1.8% 3.9% 4.7% 9.1% 9.9% 8.4% TÜRKİYE 2017-3.8% -3.7% -4.7% -6.7% -5.5% -8.9% -5.8% -1.8% -5.1% -5.5% -5.7% İşsizlik Oranı ABD Mayıs 4.3% 4.7% 5.0% 5.6% 6.6% 7.8% 8.5% 9.4% 9.9% 8.3% 5.0% 4.6% AVRO BOLGESİ Nisan 9.3% 9.6% 10.5% 11.4% 12.0% 11.8% 10.6% 10.0% 9.4% 7.5% 7.5% 7.8% JAPONYA Nisan 2.8% 3.1% 3.3% 3.4% 3.7% 4.3% 4.5% 5.1% 5.1% 4.0% 3.9% 4.1% BREZİLYA Şubat 8.2% 7.9% 4.3% 4.8% 4.6% 4.7% 5.3% 6.8% 7.5% 7.4% 8.4% RUSYA Nisan 5.3% 5.3% 5.8% 5.3% 5.6% 5.1% 6.1% 7.1% 8.2% 7.8% 6.1% 6.9% HİNDİSTAN GÜNEY AFRİKA 2017 Ç1 27.7% 26.5% 24.5% 24.3% 24.1% 24.9% 23.9% 24.0% 24.2% 21.8% 24.8% 25.5% MACARİSTAN Nisan 4.6% 4.4% 6.2% 7.1% 9.1% 11.2% 11.1% 11.2% 10.8% 8.4% 8.1% 7.5% ÇEK CUM. Nisan 4.4% 5.2% 6.2% 7.5% 8.2% 7.4% 8.6% 9.6% 9.2% 6.0% 6.0% 7.7% POLONYA Nisan 7.7% 8.3% 9.6% 11.5% 14.0% 13.4% 12.5% 12.4% 12.1% 9.5% 11.2% 14.8% ÇİN 4.0% 4.1% 4.1% 4.1% 4.1% 4.1% 4.1% 4.3% 4.2% 4.0% 4.1% TÜRKİYE Şubat 11.7% 12.1% 10.3% 10.1% 9.0% 8.4% 9.1% 11.1% 13.1% 10.0% 9.2% 9.0% Bütçe (GSYH Oranı) ABD 2016-4.1% -3.5% -4.2% -4.4% -7.9% -9.6% -10.9% -13.2% -6.7% -2.9% -2.0% AVRO BOLGESİ 2016 Ç3-1.9% -2.3% -2.7% -3.0% -3.7% -4.1% -6.2% -6.4% -2.1% -0.7% -1.3% JAPONYA 2016-5.2% -5.2% -6.2% -8.6% -8.8% -9.8% -9.3% -10.4% -4.1% -2.1% -3.7% TÜRKİYE 2016-1.1% -1.2% -1.3% -1.2% -2.0% -1.3% -3.6% -5.5% -1.8% -1.6% -0.6% Borç (GSYH Oranı) ABD 2016 108.2% 105.2% 104.6% 104.6% 102.5% 99.0% 94.7% 86.0% 72.8% 64.0% 63.6% AVRO BOLGESİ 2016 90.1% 91.5% 92.1% 92.7% 90.8% 87.5% 85.6% 80.1% 70.2% 66.4% 68.6% JAPONYA 2016 250.4% 248.0% 249.1% 244.5% 238.0% 231.6% 215.8% 210.2% 191.8% 183.0% 186.0% TÜRKİYE 2016 31.6% 30.9% 31.8% 34.4% 35.9% 39.2% 42.8% 46.5% 40.9% 40.3% 46.3% Ülke Kredi Notları (S&P) ABD Durağan AA+ AA+ AA+ AA+ AA+ AA+ AA+ AAA AAA AAA JAPONYA Negatif AA- AA- AA- AA- AA- AA- AA- AA AA AA BREZİLYA Negaqif BB+ BB+ BB+ BBB- BBB BBB BBB BBB- BBB- BBB- RUSYA Negatif BB+ BB+ BB+ BBB- BBB BBB BBB BBB BBB BBB HİNDİSTAN Durağan BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- GÜNEY AFRİKA Durağan BBB- BBB- BBB- BBB- BBB BBB BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ MACARİSTAN Durağan BB+ BB+ BB+ BB BB BB BB+ BBB- BBB- BBB ÇEK CUM. Durağan AA- AA- AA- AA- AA- AA- AA- A A A POLONYA Pozitif A- A- A- A- A- A- A- A- A- A- ÇİN Durağan AA- AA- AA- AA- AA- AA- AA- A+ A+ A+