1 GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri 17 Aralık 2009 Para Piyasaları : Dün yapılan Fed toplantısından süpriz bir sonuç çıkmadı. ABD Merkez Bankası (Fed), istihdamdaki kayıpların azalmasının ardından ABD ekonomisindeki büyüme konusunda daha iyimser bir tavır sergilediğini ancak faiz oranlarını "uzunca bir süre" düşük tutacağı sözünü tekrarladı. Oybirliği ile alınan kararda gösterge faiz oranını 0 ile yüzde 0.25 bandında bıraktı.kararın açıklanmasının ardından ABD 10 yıl vadeli hazine tahvillerinin faizi % 3.6'yı test etti.borsalarda da gün içi kazanımlar seans sonunda geri verildi. Dow Jones endeksi yüzde 0,10 düşerken, S&P 0,11,Nasdaq yüzde 0,27 değer kazandı. 1 Piyasalarda olumsuzluk yaratan en önemli unsurlardan biri Yunanistan ın notunun S&P tarafından BBB+ ya indirilmesi oldu. S&P açıklamasının ardından euroda sert değer kayıpları meydana geldi.parite 1,44 seviyelerinin altını test ederken en düşük 1,4369 seviyesini gördü. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu'nun (PPK) bugün yapacağı toplantıda bankanın borçlanma faiz oranını mevcut yüzde 6.50 seviyesinde tutması bekleniyor. 25 baz puanlık indirim de az da olsa olasılıklar içinde yeralıyor. Yurtdışı piyasalarda bugün ABD işsizlik maaşı başvuruları, (TSİ 1530) ve ABD Phil. Fed faaliyet endeksi, Aralık (TSİ 1700, Beklenti: 16.5) verileri takip edilecek. $/TL : 1,5140/1,5150 /TL : 2,1819/2,1834 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,4406/1,44070 $/YEN : 89,74/89,75 $/ZAR : 7,48/7,49 $/BRL : 1,75/1,76 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 6,50 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRL) : 03 Ağustos 2011* 9,35 *Mevcut gösterge kıymet Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 10,441 Nasdaq 2,206 Dax 5,903 Nikkei 225 10,163 Hang Seng 21,262 Global Veriler : Brent Crude Oil 74,15 Altın ($/Ons) 1,128
2 FX Piyasaları USD/TRL Paritesi Pariteye korele hareketini sürdüren USDTRL kotasyonları, Fed kararı ve açıklamaları sonrası güçlenen USD ye paralel 1,5100 seviyesinin hemen üstünde. İç dinamiklerin daha dinginleştiği bir dönemde paritenin son 3 ayın en düşük seviyelerine gerilemiş olması USDTRL kotasyonlarında da yukarı nispeten daha yumuşak yukarı yönde bir harekete neden oluyor. kotasyonların 1,48-1,52 aralığında dalgalandığını, ortamnın sertleşmesi durumunda 1,52-1,55 aralığına yerleşebileceğini belirtmiştik. Mevcut ortamda 1,52 seviyelerinden gelebilecek satışları makul buluyoruz ancak 1,52-1,55 bantına bir sıçramayı da olası buluyoruz. Bugün kotasyonların paritede de gelebilecek tepki alışlarına paralel 1,50-1,5250 aralığında dalgalanmasını bekliyoruz. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Destek Seviyeleri: 1,4520/1,4480/1,4420 Direnç Seviyeleri: 1,4550/1,4570/1,4650 ABD Merkez Bankası Fed in beklenen faiz kararı ve sonrasında yapılan açıklamaların bir nebze daha yumuşaması paritede bir süredir beklediğimiz ve yorumlarımızda bahsettiğimiz teknik düzeltme hareketinin gerçekleşmesine neden oldu. Yunanistan ın notunun S&P tarafından düşürülmesi de tedirginliğin artmasına ve paritenin USD lehinde güçlenmesine neden oldu. Son 3 ayın en düşük seviyesine gerileyen EURUSD paritesi, mevcut olumsuz ortamın güç kazanması durumunda 1,4000 seviyesine kadar geri çekilmesini de makul buluyoruz. Ancak bu seviyelerin hemen gerçekleşmesini beklemiyoruz. Hızla gelinen seviyelerden tepki alışlarını olası görüyoruz. Bugün paritenin 1,4310-1,4580 aralığında dalgalanmasını bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : % 6,50 Benchmark Destek Seviyeleri: % 9,35 Hacimsiz bir ortamda USDTRL kotasyonlarının yukarı yönde hareketine ve artan yurtiçi siyasi gerginliğe paralel 9,50% bileşik seviyesine kadar yükselen bono faizlerinde önümüzdeki yılın risklerini de düşünürsek mevcut ortamın orta-uzun vade için alım seviyesi olduğunu
3 düşünmüyoruz. Ancak gelinen seviyelerin son dönemin en yüksek noktaları olduğunu düşünürsek kısa vadede trade etmek için yatırımcıların mevcut seviyelerden alım yapma arzusunu makul buluyoruz. Karın görülmesi durumunda realize edilmeli inancımızı koruyoruz. Bugün faizlerin 9,50-9,25% aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 468 28 63 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 457 76 37 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr Marmara (224) 234 13 33 arzu.uluoz@finansbank.com.tr Arzu Uluöz
5