08 Haziran 2016 Çin de ihracat düşmeye devam ediyor Yellen ın Pazartesi akşamı yaptığı açıklamalar Avrupa borsalarına olumlu yansıdı. İbrahim Aksoy HSBC Portföy Y. A.Ş. Türkiye hisse senedi piyasası dün MSCI EMEA ortalamasına göre olumsuz bir performans gösterdi. MSCI EMEA endeksi dün %1.4 yükselirken MSCI Türkiye endeksi %0.3 düştü. Günün kalanında Euro Bölgesi ve ABD tarafında açıklanacak önemli bir veri bulunmazken Türkiye de Nisan ayı sanayi üretimi verileri açıklanacak. Gelişmekte olan piyasa para birimleri bugün genel olarak dolar karşısında hafif değer kazançları gösteriyor. Makro Ekonomik Gelişmeler Çin de bu sabah açıklanan verilere göre ihracat dolar bazında piyasa beklentisine paralel olarak Nisan daki %1.8 düşüş sonrası Mayıs ta %4.1 geriledi. İthalat ise %6.8 düşüş beklentisine rağmen sadece %0.4 düştü. Çin de ihracat daralması ilk çeyreğe göre yavaşlayarak olsa da devam ederken piyasalarda içinde bulunduğumuz dönemde önemli bir tedirginlik yaratmasa da ekonomiye dair risklerin devam ettiğine işaret ediyor. Euro Bölgesi 1. çeyrek büyüme oranı yukarı yönlü revize edildi. Daha önce yıllık bazda %1.5 büyüdüğü açıklanan Euro Bölgesi büyümesi %1.7 ye revize edildi. Bir önceki çeyreğe göre %0.5 büyüme ise %0.6 ya revize edildi. Yukarı yönlü revizyon önemli ölçüde hane halkı harcamalarının büyümesini %0.5 ten %0.6 ya revize edilmesinden kaynaklandı. Türkiye de Hazine bu ayın tek ihracı olan 17 Şubat 2021 vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracında dün toplam 2.7 milyar lira borçlanma gerçekleştirdi. Hazine bu ay için öngördüğü 1.9 milyar liralık borçlanma hedefinin üzerinde borçlanmış oldu. İhalede satışın 1.8 katı gibi makul bir talep gelirken ortalama yıllık bileşik faiz %9.32 oldu. Günün kalanında Euro Bölgesi ve ABD tarafında açıklanacak önemli bir veri bulunmazken Türkiye de Nisan ayı sanayi üretimi verileri açıklanacak. Mart ta bir yıl öncesine göre çalışma günü etkisinden arındırılmış olarak %2.9 artan sanayi üretiminin Nisan da %3.1 artması bekleniyor. Günün veri açıklamaları: Tarih Saat Ülke Veri Dönem Bekl. Önceki 8 Haziran Çarşamba Çin İthalat / ihracat (y.d.) May %-4.2 / '%-6.8 %-1.8 / %-10.9 02:50 Japonya Büyüme (ç.d.) 1Ç F %0.5 %0.4 10:00 Türkiye Sanayi üre. (çal. günü etk. arındırılmış;y.d.) Nis %3.1 %2.9 9 Haziran Perşembe 04:30 Çin TÜFE enflasyonu (yıllık) May %2.3 %2.3 15:30 ABD Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 4 Haz 270 bin 267 bin 10 Haziran Cuma 10:00 Türkiye Büyüme 1Ç %4.7 %5.7 10:00 Türkiye Cari açık Nis 3.4 milyar Usd 3.9 milyar Usd 17:00 ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi Haz G 94.0 94.7 G - Geçici, F - Nihai, a.d. - aylık değişim, ç.d. - çeyreklik değişim, y.d. - yıllık değişim, m.a. - mevsimsellikten arındırılmış Finansal Piyasalarda Öne Çıkanlar Global Piyasalar Yellen ın Pazartesi akşamı yaptığı açıklamalar Avrupa borsalarına olumlu yansıdı. Eurostoxx 50 endeksi ve DAX endeksleri sırasıyla %1.3 ve %1.6 yükseldi. ABD de S&P 500 endeksi tarihi zirvesiyle arasındaki mesafeyi %1 e indirirken endeks kapanışa doğru günlük kazançlarının önemli bir kısmını geri verdi. S&P 500 günü %0.1 artarak 2112 puanda bitirdi. Asya borsaları bugün genel olarak geriliyor. Shangai bileşik endeksi zayıf ihracat verilerinin etkisiyle %0.30 ekside. Nikkei 225 %0.60 yükselirken, S&P 500 vadeli endeks kontratı yatay seyrediyor. EurUsd paritesi dün önemli bir değişim göstermeyerek günü 1.1358 seviyesinde tamamlarken, bu sabah 1.1370 civarında. Gelişmiş piyasalarda tahvil faizleri ise dün genel olarak düştü. ABD 10-yıllık tahvil faizi dün 2 baz puan düşerek günü %1.72 de bitirirken tahvil faizi bu sabah %1.71 de. ABD de ham petrol stoklarının üçüncü hafta üst üste düşmesi beklenirken Brent petrolün varil fiyatı %1.8 yükselerek günü 51.4 dolarda tamamladı. Altının ons fiyatı ise dün günü 1244 dolarda yatay denilebilecek seviyelerde tamamladı. Altın fiyatı bu sabah 1250 dolar civarında.
Yurtiçi Piyasalar Türkiye hisse senedi piyasası dün MSCI EMEA ortalamasına göre olumsuz bir performans gösterdi. MSCI EMEA endeksi dün %1.4 yükselirken MSCI Türkiye endeksi %0.3 düştü. Sene başından bu yana MSCI TR endeksi Mayıs ta politik risk algısının artmasının yarattığı piyasa hareketinin etkisiyle EMEA Bölgesine göre 2.3 puan daha zayıf performans gösteriyor. BİST 100 endeksi dün %0.55 düşerek günü 78158 puanda tamamlarken satışlar banka hisselerinde yoğunlaştı. Bankacılık endeksi (%-1.23) sanayi endeksine (%+0.28) göre zayıf bir performans gösterdi. Dünkü satış sonrası BİST 100 endeksinin güne yatay bir başlangıç yapmasını öngörüyoruz. Türkiye nin 5-yıllık CDS i dün 9 baz puan düşerek 245 baz puana gerilerken, 10-yıllık tahvil faizi 5 baz puan yükselerek günü %9.53 seviyesinde tamamladı. Dün gelişmekte olan piyasa para birimleri dolara karşı tarım-dışı istihdam verisi sonrası başlayan değer kazancını sürdürdü. UsdTry dün %0.2 düşerek günü 2.8970 te tamamlarken kur bu sabah benzer seviyelerde. Liranın dün döviz sepeti karşısında da %0.2 değer kazandığını belirtelim. Gelişmekte olan piyasa para birimleri bugün genel olarak dolar karşısında değer kazanıyor. 08/06/2016 Günlük Yatırım Bülteni 2
Piyasa Göstergeleri Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Bekl. Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük F/K Hisse Senedi Piyasaları (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (X) Dünya MSCI AC World Index (USD) 408 0.6 3.2 6.0-4.5 2.2 438 351 15.7 ABD US Dow Jones Industrial Average 17,938 0.1 1.1 5.5 1.0 2.9 18,189 15,370 15.8 US S&P 500 Index 2,112 0.1 2.7 6.2 1.6 3.3 2,133 1,810 16.9 US NASDAQ Composite Index 4,962-0.1 4.8 6.1-1.2-0.9 5,232 4,210 19.7 Avrupa Bölgesi MSCI AC Europe (USD) 408 1.1 3.6 5.1-9.6-0.6 471 356 14.8 Euro STOXX 50 Index 3,041 1.3 3.5 0.8-12.3-6.9 3,714 2,673 13.3 UK FTSE 100 Index 6,285 0.2 2.6 2.2-7.4 0.7 6,873 5,500 15.7 Germany DAX Index 10,288 1.6 4.2 5.8-7.0-4.2 11,802 8,699 12.3 France CAC-40 Index 4,476 1.2 4.1 1.1-7.9-3.5 5,218 3,892 14.3 Spain IBEX 35 Index 8,895 0.8 2.2 1.5-18.5-6.8 11,613 7,746 13.9 Asya Pasifik Japan Nikkei-225 Stock Average 16,765 0.5 4.1 0.7-18.1-11.9 20,953 14,866 16.1 Shanghai Stock Exchange Composite Index 3,059-0.4 0.4 2.1-43.1-17.4 5,423 2,761 12.6 Korea KOSPI Index 2,019 0.4 2.1 3.4-2.2 2.9 2,111 1,801 10.0 India SENSEX 30 Index 27,036 0.1 7.2 9.0 1.9 3.5 28,578 22,495 16.7 Latin Amerika Argentina Merval Index 13,269 3.2-1.4 0.0 18.5 13.7 14,597 8,660 11.0 Brazil Bovespa Index 50,488 0.1-2.4 3.7-4.4 16.5 54,978 37,046 10.0 Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika Russia MICEX Index 1,951 1.9 2.6 3.6 18.5 10.8 1,977 1,570 6.9 South Africa JSE Index 54,306 0.6 5.6 5.5 5.2 7.1 54,761 45,976 16.1 Turkey ISE 100 Index 78,158-0.6-0.3-0.7 0.5 9.0 86,931 68,230 8.3 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl 52-H 52-H Döviz Piyasaları (USD'ye karşı) Kapanış önce önce önce önce sonu Yüksek Düşük Gelişmiş Ekonomiler EUR 1.137 1.136 1.140 1.100 1.129 1.086 1.171 1.052 GBP 1.455 1.455 1.443 1.422 1.535 1.474 1.593 1.384 CHF 0.965 0.965 0.973 0.997 0.927 1.002 1.033 0.915 CAD 1.27 1.27 1.29 1.32 1.24 1.38 1.47 1.21 JPY 107.01 107.37 107.12 113.35 124.49 120.22 125.28 105.55 Asya CNY 6.57 6.57 6.50 6.51 6.21 6.49 6.60 6.20 INR 66.68 66.78 66.56 67.22 64.09 66.15 68.79 63.31 KRW 1,154.60 1,162.78 1,169.72 1,216.19 1,123.30 1,175.06 1,245.13 1,097.47 Latina Amerika BRL 3.44 3.44 3.50 3.69 3.11 3.96 4.25 3.03 COP 2,941.89 2,941.89 2,957.96 3,185.85 2,607.50 3,174.50 3,452.55 2,508.11 MXN 18.36 18.36 17.87 17.76 15.63 17.21 19.44 15.17 Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika RUB 64.68 64.65 66.17 71.10 56.00 72.52 85.96 51.17 ZAR 14.90 14.91 14.88 15.21 12.48 15.47 17.92 12.05 TRY 2.898 2.897 2.928 2.892 2.752 2.917 3.075 2.628 08/06/2016 Günlük Yatırım Bülteni 3
Piyasa Göstergeleri (2) 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl Bono Piyasaları Kapanış önce önce önce önce sonu Turkiye bono piyasasi (%) 3-Ay #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 9.93 11.57 2-Yil 9.11 9.12 9.68 10.55 10.19 10.86 3-Yil 9.13 9.09 9.70 10.34 9.92 10.93 5-Yil 9.38 9.36 9.78 10.25 9.90 0.00 10-Yil 9.53 9.48 9.86 10.30 9.72 10.74 Gelişmiş ülke faizleri - 10 yıl (%) ABD 1.72 1.74 1.78 1.88 2.38 2.27 Japonya -0.12-0.13-0.12-0.02 0.49 0.26 Büyük Britanya 1.27 1.28 1.42 1.47 2.04 0.00 Almanya 0.05 0.09 0.14 0.24 0.88 0.63 Fransa 0.41 0.45 0.52 0.63 1.21 0.00 Italya 1.42 1.47 1.49 1.41 2.26 1.59 İspanya 1.46 1.52 1.59 1.56 2.25 1.77 Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Emtia Piyasaları Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) Altın 1,249 0.4-3.1-0.4 6.3 17.6 1,304 1,046 Gümüş 16.47 0.5-5.7 7.7 3.0 18.9 18.0 13.6 Brent Petrol 51.5 0.2 13.6 25.4-17.8 38.2 66 27 ABD Tipi Ham Petrol 50.51 0.3 13.1 31.9-13.1 36.4 61.82 26.05 R/J CRB Endeksi 192 0.0 7.0 11.7-13.7 9.2 229 155 LME Bakır 4,567 0.0-5.1-7.5-23.2-2.9 6,084 4,318 08/06/2016 Günlük Yatırım Bülteni 4
Bu doküman HSBC Portföy Yönetimi A.Ş (HSBC Portföy) Araştırma Birimi tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve günlük olarak meydana gelen haber ve olaylar hakkında görüş ve analizler içermektedir. Bu dokümanda yer alan konular ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Portföy bu dokümanda yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Raporda yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Portföy komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Portföy bu dokümanı, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. Bu bilgilerin doğruluk ve/veya bütünlüğü konusunda HSBC Portföy sorumluluk almamaktadır. Burada yer alan bilgiler dokümanın yayımlandığı an itibarıyla görüşleri içermekte olup herhangi bir uyarı yapılmaksızın her an değişebilir. Sunulan göstergesel alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Portföy ün alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve grafikler HSBC Portföy ün kendisine ait ya da kendisinin ulaşımının olduğu kaynaklardan kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu dokümanda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu dokümanın tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Portföy ün önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu doküman, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen okuyucunun sorumluluğundadır. Yatırımcılar, yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiç bir müşterisine yasal, vergi ya da yatırım tercihi anlamında tavsiye vermemektedir. HSBC Portföy ya da herhangi bir çalışanı ya da yöneticisi kasıtlı durumlar hariç olmak üzere bu Dokümanda yer alan bilgilerden kaynaklanacak herhangi bir zarar ya da kayıptan sorumlu tutulamazlar. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş tarafından yayımlanmıştır. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)'nun denetim ve gözetimi altındadır. 08/06/2016 Günlük Yatırım Bülteni 5