IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Öne Çıkanlar USDTRY EURUSD GBPUSD BRENT PETROL ALTIN Jeopolitik Riskler Halâ Önemini Koruyor Sabah saatlerinde TSK nın sınır bölgesinde tatbikat başlattığı duyuruldu. Sonrasında ise Irak Yüksek Mahkemesinin, IKBY referandumunun askıya alınması yönünde karar aldığı yönünde gelen haberleri takip ettik. Uzakdoğu nun yaramaz çocuğu Kuzey Kore nin Dışişleri Bakanlığından gelen açıklama ise ABD ve müttefiklerinin kendilerine yönelik yaptırımları artırmaları halinde kendi nükleer programlarını tamamlayacakları yönündeydi. Tüm bu jeopolitik riskler, önümüzdeki günlerde gerek döviz çiftleri gerekse emtialar üzerinde fiyatlamalara yine etki edecek gibi duruyor. FED Kararları Merakla Bekleniyor ABD Merkez Bankası (FED) nın yarın başlayacak olan FOMC (Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantılarının sonuçları Çarşamba akşamı saat 21:00 de açıklanacak. Saat 21:30 da ise Başkan Janet Yellen ın basın toplantısını takip edeceğiz. Hatırlanacağı üzere Haziran toplantıları sonunda açıklanan sonuç bildirisinde FED in bilanço küçültme operasyonuna başlaması yönünde üyelerin karar aldığına şahit olmuştuk. İlk dönem için Hazine tahvillerinde aylık 6 Milyar USD, Mortgage destekli tahvillerde ise aylık 4 Milyar USD lik azaltıma gidileceği, sonraki çeyreklik dönemlerde de hazine tahvillerinin aylık ilave 6 Milyar USD, Mortgage destekli tahvillerinde ise aylık ilave 4 Milyar USD ilave kesintiyle (ta ki Hazine tahvilleri aylık 30 Milyar USD, Mortgage tahvilleri ise 20 Milyar USD düzeyine gelene kadar) bilanço küçültmesinin kademeli bir şekilde artırılarak zamana yayılacağı yönündeki bu kararların Eylül toplantılarını sonrasında hayata geçirilip geçirilmeyeceği konusu bu hafta yatırımcılar tarafından merakla bekleniyor. Federal Fonlama Oranı için ise piyasa beklentisi, bu ayki toplantıların sonucunda herhangi bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde olmasına rağmen sonraki toplantılara dair verilebilecek ipuçları piyasalarda hareketliliğe neden olabileceğinden bu konudaki açıklamalarda önemli olacak. Euro Bölgesi Enflasyon Rakamları Beklentileri Karşıladı Bugün Euro Bölgesinde açıklanan enflasyon rakamları beklentilere paralel Yıllık bazda yüzde 1.5, aylık bazda ise %0.3 olarak açıklandı. Çekirdek TÜFE de ise yine senelik yüzde 1.2 lik beklentiye paralel açıklanan bir veri gördük. Bununla birlikte bugün ECB (Avrupa Merkez Bankası) tarafından gelen açıklamada 2018 başlarında büyük olasılıkla enflasyonun yüzde 0.9 düzeyine gerileyeceği, buna karşın düşüşün kısa süreli olacağına değinildi. Başkan Mario Draghi nin hafta sonuna doğru yapacağı açıklamalarda yine fiyatlamalar üzerinde etkisini gösterebilir.
Parite haftaya sert yükseliş hareketi ile başladı. Hareketliliğin sebebi ise TSK nın Silopi-Habur bölgesinde başlattığı askeri tatbikattı. Tatbikatın 25 Eylül de Kuzey Irak ta yapılacak olan bağımsızlık referandumu öncesi gelmesi oldukça dikkat çekiciydi. Zira bağımsızlık referandumu ilanından bu yana hükümet kanadı referandumun ertelenmesini, aksi halde ödenecek bedellere hazır olunması gerektiğini ifade etmişti. Öte yandan Irak Meclis i de bağımsızlık referandumunu tanımayacağını duyurdu. Tüm bu baskılara rağmen IKBY Başkanı Barzani referandumun gerçekleşeceğini duyurdu. Hali hazırda bölge itibariyle yüksek olan jeopolitik riskler önümüzdeki süreçte referandum sebebiyle artmaya devam edebilir. Teknik olarak ise yukarı yönlü hareketin kalıcı olabilmesi için takip edeceğimiz bölge 3.4700-3.4750 aralığı. Fiyatlama bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlarsa 3.50 denemesi gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 3.45 desteği kırılırsa 3.4400-3.4300 bölgesine doğru hareketlenme görebiliriz.
Parite haftanın ilk gününe hafif alıcılı bir seyirde başladı. Gün içinde Euro Bölgesi enflasyon verileri beklenen doğrultuda gerçekleşerek Ağustos ayında yüzde 0.3 artış gösterirken yıllık olarak ise yüzde 1.5 yükseldi. ECB kanadında Hansson un yaptığı açıklamalarda bir sonraki adımın parasal genişlemenin ötesinde tedbirler de içermesi gerektiğini savunarak yeniden ayarlamada mevcut uygulamalar dışında birkaç enstrümanı daha masaya getirebileceklerinden bahsetti. ABD tarafında ise Goldman Sachs ABD ekonomisi için üçüncü çeyrek büyüme tahminini Harvey Kasırgası nın olumsuz etkilerine bağlı olarak yüzde 2 den yüzde 1.6 ya düşürürken Londra merkezli Barclays ise büyüme tahminini yüzde 2.8 de yüzde 2 ye çekti. Paritede dikkatler FED in bu hafta yapacağı toplantıda olacak. Teknik olarak 1.1900-1.2000 bandında seyreden paritede 1.2000 direncinin aşılması durumunda 1.2100 seviyesi gündeme gelebilir. Satıcılı seyrin hızlanabilmesi ise 1.1900 desteğinin altında kalıcılık sağlanması gerekiyor. Bu durumda 1.1840 desteği önemli olacaktır.
İngiliz hükümetinin politika raporlarından altıncısı bugün açıklanacak. İngiltere üyelikten çıktıktan sonra Avrupa Birliği ile yeni bir savunma anlaşması imzalayarak giderek büyüyen ve sınırları aşan tehditleri yok etmek için gereken iş birliğini sürdürmek ve derinleştirmeyi önerecek. Brexit Bakanı David Davis bugün yaptığı yazılı açıklamada AB ile güvenlik konuları üzerinde zaten yoğun bir iş birliği programları olduğunu ve bunu devam ettirmek her iki tarafın da çıkarına olacağını belirtti. Öte yandan Brexit sürecinde iç çatışmanın devam ettiğini görüyoruz. İngiliz basınına konuşan İçişleri Bakanı Amber Rudd Dışişleri Bakanı Johnson'u Brexit sürecine müdahale etmekle suçladı. Buna arabayı arka koltuktan sürmek denir ifadesini kullanarak belirten Rudd, süreci yönetenin Theresa May olduğunu, kendi ve kabinenin geri kalanı adına May'e bu konuda yardım edildiğinden emin olması gerektiğini bildirdi. Günün geri kalanında BOE Başkanı Carney in konuşması takip edilecek. Teknik olarak 1.3600 nın üzerine çıkan ancak kalıcılık sağlayamayan paritede ufak da olsa geri çekilmeler görüyoruz. Bu geri çekilmelerin devamında 1.3500 desteği kırılırsa 1.3460-1.3400 bölgesine kadar gevşeme görebiliriz. 1.3600 bölgesinde tutunması durumunda ise 1.3640-1.3700 dirençlerini test edebilir.
Petrol fiyatları yeni haftaya satıcılı bir görüntü ile başladı. Fiyatlama bazında Suudi Arabistan tarafından açıklanan verilerin etkili olduğunu görüyoruz. Ülkeden yapılan açıklamada, ham petrol üretiminin Temmuz ayında 0.06 milyon varil artışla 10.01 milyon, petrol stoklarının ise 0.84 milyon varil artarak 255.71 milyon varil olduğu duyuruldu. Öte yandan piyasada Cuma günü gerçekleşecek olan İzleme Komitesi bekleniyor. Toplantı hem ülkelerin anlaşmaya katılım oranı hem de kartele verilecek tavsiye açısından oldukça önem arz ediyor. Ayrıca üretim anlaşmasının akıbeti konusunda büyük üreticilerden gelecek açıklamalar da piyasayı hareketlendirebilir. Teknik olarak ise kısa vadeli yükseliş hareketinin altına sarkan Brent petrolde 55 doların aşağı yönlü geçilmesi durumunda satıcılı seyir hızlanabilir. 54.60-54.30-54.00 aşağıdaki önemli destekler. Yükselişlerde ise 56 dolar ilk direnç seviyesini teşkil ediyor. Buranın üzerindeki kapanışlar fiyatlamayı 57 dolar seviyesine taşıyabilir.
Dolar bu haftaki Fed toplantısını beklemeleri öncesi güçlenirken ABD Hazine tahvillerin de bulunduğu güvenli liman niteliğindeki varlık değerinin düştüğünü görüyoruz. ABD'nin 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi yüzde 2.21 ile yaklaşık dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Morgan Stanley analistlerinin notunda ise altın fiyatlarının şimdilik zirve yapmış olduğunu, yatırımcıların ABD deki para politikasındaki normalleşme ve süregelen jeopolitik gerginliklerin altın fiyatına yön veren iki ana unsur olduğunu belirttiler. Öte yandan Birleşmiş Milletler toplantısından önce ABD Dışişleri Bakanı Rex Tillerson yaptığı açıklamada ABD'nin Kuzey Kore sorununa barışçı çözüm aradığını ancak diplomatik çabaların nükleer sorunu çözememesi durumunda askeri güç kullanmaya hazır olduğunu söyledi. Teknik olarak geri çekilmelerine devam eden sarı metalde 1310 desteğini test ettiğini görüyoruz. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1300 bölgesine kadar satıcılı seyir izlenebilir. Yukarı yönlü hareketler içinse 1320 bölgesinin üzerinde kalıcılık sağlaması gerekir. Bu durumda da 1330-1337-1340 dirençleri gündeme gelebilir.