Günlük Bülten 18 Ağustos 2016 Piyasa Yorumu Dün akşam açıklanan FED tutanaklarında faiz arttırımı ile ilgili olarak net bir görüşün çıkmaması, gelişmekte olan ülke para birimlerini olumlu etkilerken, gelişmekte olan ülke hisse senetleri piyasalarında bu etkinin çok daha sınırlı olduğunu ve Uzakdoğu hisse senedi piyasalarında yatay bir seyrin olduğunu görüyoruz. Bugün piyasanın alıcılı başlangıç yapmasını ve günü yükseliş ile bitirmesini bekliyoruz. Gün içinde BİST-100 endeksinde 78.631, 79.114 ve 79.628 dirençlerini ve 77.634, 77.119 ve 76.636 desteklerini takip ediyor olacağız. Şirket ve Sektör Haberleri Aselsan - 2. çeyrekte milyon 124 milyon TL net kar açıkladı. Do&Co - Bugün 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Doğuş Otomotiv Bugün 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Migros - Bugün 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Tekfen Holding - Bugün 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa gündemi ve veri takvimi 18 Ağustos - TCMB Ağustos Beklenti Anketi Haftalık para ve banka istatistikleri (5-12 Ağu.) Haftalık yabancı portföy hareketleri (5-12 Ağu.) 19 Ağustos - Fitch Türkiye kredi notu değerlendirmesi 22 Ağustos - Temmuz Merkezi Yönetim Borç Stoku 23 Ağustos - PPK Toplantısı % değişim Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası BIST-100 78,148 %0.6 %0.2 BIST-30 96,037 %0.6 %0.3 Banka 130,501 %1.0 %1.2 Sanayi 81,893 %0.7 -%0.2 Hizmet 51,140 -%1.3 -%2.4 Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları Interbank gecelik faizi 8.75 8.75 10.0 AOFM 7.97 8.01 8.01 2 yıllık bono faizi 8.86 8.93 9.01 10 yıllık bono faizi 9.74 9.63 9.61 Kur USD/TL 2.93 -%0.7 %1.8 EUR/TL 3.31 %0.2 %3.0 Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 3.12 -%0.2 %2.4 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri Piyasa değeri * 197 195 211 Ortalama işlem hacmi * 1.13 1.29 1.36 * milyar ABD doları BIST-100 2015 2016T 2017T F/K 9.7x 9.1x 7.7x PD/DD 1.1x 1.1x 0.8x PD/DD (Banka) 0.8x 0.8x 0.7x FD/FAVÖK 7.2x 7.4x 6.6x Kar büyümesi -%4.0 %15.7 %18.0 Özsermaye karlılığı %12.7 %12.5 %12.8 Temettü verimi %3.5 %3.2 %3.6 İletişim: Müşteri Memnuniyeti Merkezi destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646 Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Şirket ve Sektör Haberleri Aselsan 2. çeyrekte milyon 124 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa net kar beklentisi 118 milyon TL seviyesindeydi. Kar rakamı yıllık %2 büyümeye işaret etmektedir. Do&Co - Bugün 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 6,5 milyon Euro seviyesindedir. Doğuş Otomotiv Bugün 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Tacirler Yatırım net kar beklentisi 80 milyon TL, piyasa net kar beklentisi 70 milyon TL seviyesindedir. Beklenti rakamı %15 daralmaya işaret etmektedir. Migros Bugün 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Tacirler Yatırım net kar beklentisi 3 milyon TL, piyasa net kar beklentisi 2 milyon TL seviyesindedir. 2Ç15 kar rakamı -119 milyon TL ydi. Tekfen Holding - Bugün 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 78 milyon TL seviyesindedir. Beklenti rakamı %169 büyümeye işaret etmektedir. Günlük Bülten 2
Teknik Analiz BIST-100 Dün akşam açıklanan FED tutanaklarında faiz arttırımı ile ilgili olarak net bir görüşün çıkmaması, gelişmekte olan ülke para birimlerini olumlu etkilerken, gelişmekte olan ülke hisse senetleri piyasalarında bu etkinin çok daha sınırlı olduğunu ve Uzakdoğu hisse senedi piyasalarında yatay bir seyrin olduğunu görüyoruz. Bugün piyasanın alıcılı başlangıç yapmasını ve günü yükseliş ile bitirmesini bekliyoruz. Gün içinde BİST-100 endeksinde 78.631, 79.114 ve 79.628 dirençlerini ve 77.634, 77.119 ve 76.636 desteklerini takip ediyor olacağız. BIST-100 (Günlük, TL) Günlük Bülten 3
USD/TL Dün akşam saatlerinde açıklanan Fed tutanaklarının 2016 yılında faiz artırımına gidilmesi yönündeki beklentileri azaltması ardından dolar endeksi değer kaybederken, USD/TL paritesi de 2,91'li seviyelere indi. Yaşadığı bu sert düşüş sonrasında 20 haftalık hareketli ortalamasına ve orta vadeli yükseliş kanalının alt sınırına kadar gerileyen USD/TL paritesinin mevcut seviyelerdeki seyri oldukça kritik. Paritenin, 20 haftalık ortalaması ve bu ortalamaya denk gelen kanal sınırında tutunması durumunda mevcut seviyelerden alım fırsatı vermesi beklenebilir. An itibariyle 2,9176 seviyesinden işlem gören USD/TL paritesinde 2,9075 seviyesi destek, 2,9220 seviyesi ise direnç konumunda. 2,9075 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde bir sonraki destek seviyemiz 2,90, 2,9220 direncinin yukarı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki direnç seviyemiz 2,9252. USD/TL (Günlük, TL) Günlük Bülten 4
EUR/TL Hafta başından bu yana dalgalı bir seyir izlemekte olan EUR/TL paritesi, bu sabah saatleri itibariyle 80 saatlik hareketli ortalamasına denk gelen 3,30 desteğinin üzerinde hareket ediyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin yükseliş çabalarına işaret ettiği EUR/TL paritesinde 3,30 seviyesi üzerinde tutunulması durumunda sabah saatlerinde alım fırsatları oluşabilir. Bu sabah saatlerinde 3,3013 seviyesinden işlem görmekte olan EUR/TL paritesinde 3,30 seviyesinin destek, 3,3087 seviyesinin ise direnç olarak karşımıza çıktığını görüyoruz. 3,3087 direncinin yukarı yönlü kırılması sonrasında alım baskılarının ikinci direnç seviyemiz olan 3,3244 seviyesine kadar sürmesi beklenebilir. 3,30 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde ise ikinci destek seviyemiz 3,2920 seviyesi. EUR/TL (Günlük, USD) Günlük Bülten 5
EUR/USD Fed tutanaklarının, başkanların faiz artırımı konusunda fikir birliğine varamadığını gözler önüne sermesinin ardından sert bir yükseliş kaydeden EUR/USD paritesi, yeniden 1,13 seviyesi üzerine çıkmış durumda. Bu sabah saatleri itibariyle kısa vadeli yükseliş kanalının üst sınırında hareket etmekte olan parite, kanal içerisindeki seyrini sürdürmesi durumunda, sabah saatlerinde mevcut seviyelerden kısa vadeli satış fırsatları verebilir. Yükseliş hareketlerinin satış fırsatı olarak sınırlı kaldığı ve genel düşüş eğiliminin korunmaya devam ettiği EUR/USD paritesinde, orta uzun vadeli oluşabilecek satış fırsatlarının değerlendirilmesini öneriyoruz. EUR/USD grafiğine baktığımızda paritenin an itibariyle 1,1309 seviyesinden işlem gördüğünü ve 1,1285 1,1330 seviyeleri arasında hareket etmekte olduğunu görüyoruz. 1,1330 direncinin yukarı yönlü kırılması halinde bir sonraki direnç seviyemiz 1,1377, 1,1285 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki destek seviyemiz 1,1239. EUR/USD (Günlük) Günlük Bülten 6
Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 2,182 %0.2 %0.3 %0.7 %13.8 %6.8 DAX 10,538 -%1.3 -%1.1 %4.7 %11.3 -%1.9 FTSE 6,859 -%0.5 -%0.1 %2.4 %14.9 %9.9 Nikkei 16,746 -%1.0 -%0.9 %0.5 %2.4 -%12.9 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 78,148 %0.6 %0.2 %1.5 %6.4 %9.0 Çin 3,110 %0.4 %4.0 %2.6 %9.1 -%11.8 Hindistan 28,005 %0.4 %1.2 %1.3 %18.9 %7.6 Endonezya 5,372 %1.3 %0.3 %6.4 %14.1 %18.4 Rusya 1,969 -%0.3 %1.4 %1.7 %9.0 %11.8 Brezilya 59,324 %0.8 %4.2 %5.0 %43.0 %36.8 Meksika 48,259 -%0.2 %1.0 %2.8 %10.9 %12.3 Güney Afrika 52,310 -%0.2 %0.2 -%1.4 %4.9 %3.2 Oynaklık Endeksleri VIX 12 -%3.6 %1.2 -%2.0 -%45.4 -%33.1 EM VIX 20 -%0.4 %5.9 -%2.9 -%39.1 -%13.1 MOVE 64 -%0.2 %0.3 -%12.9 -%25.1 -%6.3 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye 2.9226 -%0.2 -%1.2 -%1.8 -%1.1 %0.3 Brezilya 3.2056 %0.1 %2.5 -%1.5 -%19.6 -%19.1 Güney Afrika 13.3816 -%0.3 %0.8 -%6.1 -%13.5 -%13.5 Çin 6.6343 %0.1 %0.0 -%1.0 %1.6 %2.2 Hindistan 66.765 a.d. -%0.1 -%0.6 -%2.4 %0.9 Endonezya 13096 -%0.1 -%0.3 %0.1 -%2.3 -%5.0 CDS * Türkiye 244.1 5.0-4.5-3.8-32.5-9.4 Brezilya 255.3 1.2-11.5-28.8-141.1-190.4 Güney Afrika 225.5 4.3-2.6-28.3-33.0-93.5 Endonezya 144.3 1.4-1.9-15.1-58.5-23.3 Rusya 224.4 2.3 7.9-14.5-85.2 71.5 10 yıllık bono faizleri Türkiye %9.7 0.1 0.1 0.0-1.2-1.0 Brezilya %11.8-0.1 0.0-0.1-4.3-4.7 Güney Afrika %8.4 0.0 0.0-0.4-0.7-1.3 Hindistan %7.1 0.0 0.0-0.2-0.7-0.7 Endonezya %6.8 0.0 0.1-0.3-1.2-1.9 10 yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye %4.4 0.04-0.01 0.14-0.69-0.69 Brezilya %4.3 0.03-0.11-0.48-2.57-2.91 Güney Afrika %3.7 0.03-0.21-0.34-1.63-1.79 Endonezya %3.2 0.03-0.10-0.34-1.36-1.59 Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil 49.85 %1.3 %13.2 %6.2 %44.5 %33.7 Ham Petrol - WTI USD/varil 46.79 %0.5 %12.2 %3.4 %52.6 %26.3 Altın - USD / oz 1342.7 -%0.6 -%0.1 %1.0 %10.9 %26.6 Gümüş - USD / t oz. 19.648 -%1.1 -%2.6 -%2.0 %27.8 %42.3 Commodity Bureau Index 413.69 %0.8 %0.7 -%0.2 %7.3 %10.4 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Günlük Bülten 7
Yatırım Merkezlerimiz Günlük Bülten 8
Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Günlük Bülten 9