Şeker Finansal Kiralama Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 31 Aralık 2016 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu 7 Mart 2017 Bu rapor 65 sayfa konsolide finansal tablolar ve dipnotlarından oluşmaktadır.
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Şeker Finansal Kiralama Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na, Finansal Tablolara İlişkin Rapor Şeker Finansal Kiralama Anonim Şirketi ( Şirket ) ve konsolidasyona tabi bağlı ortaklığının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu Şirket yönetimi, finansal tabloların 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yayımlanan diğer düzenlemeler ve yapılan açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. 4
Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre konsolide finansal tablolar, Şeker Finansal Kiralama Anonim Şirketi nin ve konsolidasyona tabi bağlı ortaklığının 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor 1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 398 inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 7 Mart 2017 tarihinde Şirket in Yönetim Kurulu na sunulmuştur. 2) TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket in 1 Ocak 31 Aralık 2016 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 3) TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. A member of KPMG International Cooperative Orhan Akova, SMMM Sorumlu Denetçi 7 Mart 2017 İstanbul, Türkiye
ŞEKER FİNANSAL KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIĞI İÇİNDEKİLER SAYFA Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço).... 1-2 Konsolide Nazım Hesaplar.. 3 Konsolide Kar veya Zarar Tablosu.. 4 Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu. 5 Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu... 6 Konsolide Nakit Akış Tablosu 7 Kar Dağıtım Tablosu.. Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar. 8 9-62 Not 1 Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 9 Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar... 10-16 Not 3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 17-25 Not 4 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar..... 26 Not 5 Bankalar..... 26 Not 6 İştirakler..... 27 Not 7 Kiralama İşlemleri ve Takipteki Alacaklar 27-31 Not 8 İlişkili Taraf Açıklamaları.. 31-33 Not 9 Maddi Duran Varlıklar... 34 Not 10 Maddi Olmayan Duran Varlıklar... 35 Not 11 İşletme Birleşmeleri... 35 Not 12 Peşin Ödenmiş Giderler.. 35 Not 13 Cari Dönem Vergi Varlığı.. 35 Not 14 Ertelenmiş Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri. 36-37 Not 15 Diğer Aktifler..... 37 Not 16 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler.. 38 Not 17 Alınan Krediler.. 38-39 Not 18 Kiralama İşlemlerinden Borçlar..... 40 Not 19 İhraç Edilen Menkul Kıymetler.. 40-41 Not 20 Diğer Borçlar ve Diğer Yabancı Kaynaklar... 41 Not 21 Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler.... 41 Not 22 Çalışanlara Sağlanan Faydalar.... 42 Not 23 Diğer Karşılıklar..... 42 Not 24 Ödenmiş Sermaye ve Sermaye Yedekleri.. 43 Not 25 Kar Yedekleri..... 43 Not 26 Geçmiş Yıllar Kar veya Zararları... 44 Not 27 Kontrol Gücü Olmayan Paylar (Azınlık Payları).. 44 Not 28 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler... 44-45 Not 29 Bölümlere Göre Raporlama.... 46-47 Not 30 Esas Faaliyet Gelirleri 47 Not 31 Finansman Giderleri... 47 Not 32 Esas Faaliyet Giderleri.... 48 Not 33 Diğer Faaliyet Gelirleri... 48 Not 34 Takipteki Alacaklara İlişkin Özel Karşılıklar. 49 Not 35 Diğer Faaliyet Giderleri.. 49 Not 36 Vergiler... 49-51 Not 37 Hisse Başına Kazanç.. 52 Not 38 Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık,Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar. 52 Not 39 Finansal Araçlarla İlgili Ek Bilgiler... 52-65 Not 40 Raporlama Tarihi Sonrası Hususlar..... 65
31 ARALIK 2016 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş AKTİF KALEMLER Cari Dönem Önceki Dönem (31 Aralık 2016) (31 Aralık 2015) Notlar TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I. NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI - - - - - - II. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) 4 - - - - - - 2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - - - - - - 2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - - - - - - 2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar - - - - - - III. BANKALAR 5 6.703 2.589 9.292 24.281 13.224 37.505 IV. TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR - - - - - - V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) - - - - - - VI. FAKTORİNG ALACAKLARI - - - - - - 6.1 İskontolu Faktoring Alacakları - - - - - - 6.1.1 Yurt İçi - - - - - - 6.1.2 Yurt Dışı - - - - - - 6.1.3 Kazanılmamış Gelirler (-) - - - - - - 6.2 Diğer Faktoring Alacakları - - - - - - 6.2.1 Yurt İçi - - - - - - 6.2.2 Yurt Dışı - - - - - - VII. FİNANSMAN KREDİLERİ - - - - - - 7.1 Tüketici Kredileri - - - - - - 7.2 Kredi Kartları - - - - - - 7.3 Taksitli Ticari Krediler - - - - - - VIII. KİRALAMA İŞLEMLERİ 7 93.315 314.298 407.613 78.516 238.393 316.909 8.1 Kiralama İşlemlerindan Alacaklar 91.681 307.925 399.606 77.065 237.039 314.104 8.1.1 Finansal Kiralama Alacakları 115.061 360.844 475.905 96.254 270.892 367.146 8.1.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları 1.186-1.186 216-216 8.1.3 Kazanılmamış Gelirler (-) (24.566) (52.919) (77.485) (19.405) (33.853) (53.258) 8.2 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar 1.109 1.235 2.344 571 388 959 8.3 Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar 525 5.138 5.663 880 966 1.846 IX. DİĞER ALACAKLAR 15 4.333 174 4.507 1.061 68 1.129 X. TAKİPTEKİ ALACAKLAR 7 16.186-16.186 26.662-26.662 10.1 Takipteki Faktoring Alacakları - - - - - - 10.2 Takipteki Finansman Kredileri - - - - - - 10.3 Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar 59.122-59.122 67.868-67.868 10.4 Özel Karşılıklar (-) (42.936) - (42.936) (41.206) - (41.206) XI. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR - - - - - - 11.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 11.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 11.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - XII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) - - - - - - XIII. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) - - - - - - XIV. İŞTİRAKLER (Net) 6 220-220 220-220 XV. İŞ ORTAKLIKLARI (Net) - - - - - - XVI. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 9 41.623-41.623 16.202-16.202 XVII. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 10 1-1 1-1 17.1 Şerefiye - - - - - - 17.2 Diğer 1-1 1-1 XVIII. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 12 1.621 526 2.147 1.465 940 2.405 XIX. CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI 13 582-582 289-289 XX. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 14 14.426-14.426 14.031-14.031 XXI. DİĞER AKTİFLER 15 488 218 706 1.183 58 1.241 ARA TOPLAM 179.498 317.805 497.303 163.911 252.683 416.594 XXII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) 15 6.203-6.203 11.887-11.887 22.1 Satış Amaçlı 6.203-6.203 11.887-11.887 22.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - - - - AKTİF TOPLAMI 185.701 317.805 503.506 175.798 252.683 428.481 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
31 ARALIK 2016 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) Yeniden Düzenlenmiş (*) Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş PASİF KALEMLER Cari Dönem Önceki Dönem (31 Aralık 2016) (31 Aralık 2015) Notlar TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 16-283 283 - - - II. ALINAN KREDİLER 17 57.257 199.418 256.675 13.730 216.212 229.942 III. FAKTORİNG BORÇLARI - - - - - - IV. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR 18 12.327-12.327 - - - 4.1 Finansal Kiralama Borçları 18.111-18.111 - - - 4.2 Faaliyet Kiralaması Borçları - - - - - - 4.3 Diğer - - - - - - 4.4 Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) (5.784) - (5.784) - - - V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) 19 143.672-143.672 122.994-122.994 5.1 Bonolar 120.806-120.806 81.889-81.889 5.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - - - - 5.3 Tahviller 22.866-22.866 41.105-41.105 VI. DİĞER BORÇLAR 20 4.441 1.584 6.025 2.630 1.008 3.638 VII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR 20 4.298 5.575 9.873 4.291 2.241 6.532 VIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER - - - - - - 8.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 8.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 8.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - IX. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER 21 562-562 595-595 X. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 7.714-7.714 2.315-2.315 10.1 Yeniden Yapılanma Karşılığı - - - - - - 10.2 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 22 965-965 841-841 10.3 Diğer Karşılıklar 23 6.749-6.749 1.474-1.474 XI. ERTELENMİŞ GELİRLER - - - - - - XII. CARİ DÖNEM VERGİ BORCU 21 197-197 48-48 XIII. ERTELENMİŞ VERGİ BORCU 14 1.266-1.266 955-955 XIV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER - - - - - - ARA TOPLAM 231.734 206.860 438.594 147.558 219.461 367.019 XV. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) - - - - - - 15.1 Satış Amaçlı - - - - - - 15.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - - - - XVI. ÖZKAYNAKLAR 64.912-64.912 61.462-61.462 16.1 Ödenmiş Sermaye 24 45.000-45.000 45.000-45.000 16.2 Sermaye Yedekleri 24 14.183-14.183 17.648-17.648 16.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri 1.129-1.129 1.129-1.129 16.2.2 Hisse Senedi İptal Kârları - - - - - - 16.2.3 Diğer Sermaye Yedekleri 13.054-13.054 16.519-16.519 16.3 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 51-51 - - - 16.4 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 151-151 151-151 16.5 Kar Yedekleri 25 7.757-7.757 2.647-2.647 16.5.1 Yasal Yedekler 6.023-6.023 2.302-2.302 16.5.2 Statü Yedekleri - - - - - - 16.5.3 Olağanüstü Yedekler 1.734-1.734 345-345 16.5.4 Diğer Kar Yedekleri - - - - - - 16.6 Kar veya Zarar (2.297) - (2.297) (4.047) - (4.047) 16.6.1 Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı 26 (9.157) - (9.157) (10.888) - (10.888) 16.6.2 Dönem Net Kâr veya Zararı 6.860-6.860 6.841-6.841 16.7 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 27 67-67 63-63 PASİF TOPLAMI 296.646 206.860 503.506 209.020 219.461 428.481 (*) Detaylar için Not 2.5 e bakınız. İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
31 ARALIK 2016 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE NAZIM HESAPLAR Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş NAZIM HESAP KALEMLERİ Cari Dönem Önceki Dönem (31 Aralık 2016) (31 Aralık 2015) Notlar TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I. RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ - - - - - - II. RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ - - - - - - III. ALINAN TEMİNATLAR 39 402.788 1.035.920 1.438.708 290.063 666.985 957.048 IV. VERİLEN TEMİNATLAR 28 2.804 13.199 16.003 1.313 5.646 6.959 V. TAAHHÜTLER 4.687 22.267 26.954 2.576 6.938 9.514 5.1 Cayılamaz Taahhütler - - - - - - 5.2 Cayılabilir Taahhütler 4.687 22.267 26.954 2.576 6.938 9.514 5.2.1 Kiralama Taahhütleri 4.687 22.267 26.954 2.576 6.938 9.514 5.2.1.1 Finansal Kiralama Taahhütleri 4.687 22.267 26.954 2.576 6.938 9.514 5.2.1.2 Faaliyet Kiralama Taahhütleri - - - - - - 5.2.2 Diğer Cayılabilir Taahhütler - - - - - - VI. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR 28 3.274 3.519 6.793 - - - 6.1 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar - - - - - - 6.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 6.1.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 6.1.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 6.2 Alım Satım Amaçlı İşlemler 28 3.274 3.519 6.793 - - - 6.2.1 Vadeli Alım-Satım İşlemleri 3.274 3.519 6.793 - - - 6.2.2 Swap Alım Satım İşlemleri - - - - - - 6.2.3 Alım Satım Opsiyon İşlemleri - - - - - - 6.2.4 Futures Alım Satım İşlemleri - - - - - - 6.2.5 Diğer - - - - - - VII. EMANET KIYMETLER 41.647 4.524 46.171 43.620 4.096 47.716 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 455.200 1.079.429 1.534.629 337.572 683.665 1.021.237 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş GELİR VE GİDER KALEMLERİ Cari Dönem Önceki Dönem Notlar 1 Ocak-31 Aralık 2016 1 Ocak-31 Aralık 2015 I. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 30 39.397 37.861 KİRALAMA GELİRLERİ 39.397 37.861 1.1 Finansal Kiralama Gelirleri 32.313 30.351 1.2 Faaliyet Kiralaması Gelirleri 7.084 7.510 1.3 Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - - II. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 31 (32.215) (26.782) 2.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (13.802) (14.867) 2.2 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler - - 2.3 Finansal Kiralama Giderleri (1.725) - 2.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler (14.916) (10.380) 2.5 Diğer Faiz Giderleri - - 2.6 Verilen Ücret ve Komisyonlar (1.772) (1.535) III. BRÜT K/Z (I+II) 7.182 11.079 IV. ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 32 (20.531) (12.378) 4.1 Personel Giderleri (5.091) (4.574) 4.2 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri (335) (107) 4.3 Araştırma Geliştirme Giderleri - - 4.4 Genel İşletme Giderleri (15.105) (7.697) 4.5 Diğer - - V. BRÜT FAALİYET K/Z (III+IV) (13.349) (1.299) VI. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 33 121.396 130.629 6.1 Bankalardan Alınan Faizler 767 390 6.2 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler 2 46 6.3 Menkul Değerlerden Alınan Faizler - 66 6.3.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan - - 6.3.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - - 6.3.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - 66 6.3.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - - 6.4 Temettü Gelirleri - - 6.5 Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı 503-6.5.1 Türev Finansal İşlemlerden 503-6.5.2 Diğer - - 6.6 Kambiyo İşlemleri Kârı 107.059 121.374 6.7 Diğer 13.065 8.753 VII. TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) 34 (9.800) (14.431) VIII. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 35 (91.283) (106.830) 8.1 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri - - 8.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Değer Düşme Gideri - - 8.1.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - - 8.1.3 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - - 8.2 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - - 8.2.1 Maddi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri - - 8.2.2 Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durudurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - - 8.2.3 Şerefiye Değer Düşüş Gideri - - 8.2.4 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - - 8.2.5 İştirak, Bağlı Ortakılık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri - - 8.3 Türev Finansal İşlemlerden Zarar (714) (456) 8.4 Kambiyo İşlemleri Zararı (90.306) (106.200) 8.5 Diğer (263) (174) IX. NET FAALİYET K/Z (V+ +VIII) 6.964 8.069 X. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - - XI. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI - - XII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (IX+X+XI) 6.964 8.069 XIII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) 36 (100) (1.209) 13.1 Cari Vergi Karşılığı (197) (48) 13.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (-) 14 97 (1.161) 13.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (+) 14 - - XIV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XII±XIII) 6.864 6.860 XV. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER - - 15.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri - - 15.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları - - 15.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - - XVI. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) - - 16.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri - - 16.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları - - 16.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - - XVII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XV-XVI) - - XVIII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) - - 18.1 Cari Vergi Karşılığı - - 18.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) - - 18.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - - XIX. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XVII±XVIII) - - XX. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XIV+XIX) 6.864 6.860 20.1 KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 27 4 19 20.2 NET DÖNEM KARI/ZARARI 6.860 6.841 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 37 0,152 0,153 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 0,152 0,153 Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç - - SEYRELTİLMİŞ HİSSE BAŞINA KAZANÇ 0,152 0,153 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 0,152 0,153 Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç - - İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak-31 Aralık 2016 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak-31 Aralık 2015 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU I. DÖNEM KARI/ZARARI 6.864 6.860 II. DİĞER KAPSAMLI GELİRLER 51 19 2.1 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 51 19 2.1.1 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - - 2.1.2 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - - 2.1.3 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları 64 24 2.1.4 Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - - 2.1.5 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler (13) (5) 2.1.5.1 Dönem Vergi Gideri/Geliri - - 2.1.5.2 Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri (13) (5) 2.2 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar - - 2.2.1 Yabancı Para Çevirim Farkları - - 2.2.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri - - 2.2.3 Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri - - 2.2.4 Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri - - 2.2.5 Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - - 2.2.6 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - - 2.2.6.1 Dönem Vergi Gideri/Geliri - - 2.2.6.2 Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri - - III. TOPLAM KAPSAMLI GELİR (I+II) 6.915 6.879 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Tutarlar (aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Ödenmiş Sermaye Sermaye Yedekleri Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Kararları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Diğer Sermaye Yedekleri 1 2 3 4 5 6 Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Diğer Kar Yedekleri Kar veya Zarar Geçmiş Dönem Karı / (Zararı) Dönem Net Karı veya Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynak ÖNCEKİ DÖNEM (1 Ocak 31 Aralık 2015) I. Dönem Başı Bakiyesi 45.000 18.021 1.129-16.892 - (19) - - 151-2.374 1.656-718 - (10.615) (10.615) - 44 54.956 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 45.000 18.021 1.129-16.892 - (19) - - 151-2.374 1.656-718 - (10.615) (10.615) - 44 54.956 IV. Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - 19 - - - - - - - - - - - - - 19 V. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VI. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VII Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - IX. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - X. Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış - (373) - - (373) - - - - - - - 373 - (373) - - - - - (373) XI. Dönem Net Kârı veya Zararı - - - - - - - - - - - - - - - - 6.841-6.841 19 6.860 XII. Kâr Dağıtımı - - - - - - - - - - - 273 273 - - - (273) (273) - - - 12.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 12.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - - - - - - - - 273 273 - - - (273) (273) - - - 12.3 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2015) 45.000 17.648 1.129-16.519 - - - - 151-2.647 2.302-345 - (4.047) (10.888) 6.841 63 61.462 CARİ DÖNEM (1 Ocak 31 Aralık 2016) I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2015) 44.621 18.027 1.135-16.892 - - - - 151-2.647 1.929-718 - (4.047) (10.888) 6.841 63 61.462 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler 379 (379) (6) - (373) - - - - - - - 373 - (373) - - - - - - 2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi 379 (379) (6) - (373) - - - - - - - 373 - (373) - - - - - - 2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 45.000 17.648 1.129-16.519 - - - - 151-2.647 2.302-345 - (4.047) (10.888) 6.841 63 61.462 IV. Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - 51 - - - - - - - - - - - - - 51 V. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VI. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VII Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - IX. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - X. Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış - (3.465) - - (3.465) - - - - - - - 3.465 - (3.465) - - - - - (3.465) XI. Dönem Net Kârı veya Zararı - - - - - - - - - - - - - - - - 6.860-6.860 4 6.864 XII. Kâr Dağıtımı - - - - - - - - - - - 5.110 256-4.854 - (5.110) 1.731 (6.841) - - 12.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 12.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - - - - - - - - 5.110 256-4.854 - (5.110) 1.731 (6.841) - - 12.3 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2016) 45.000 14.183 1.129-13.054-51 - - 151-7.757 6.023-1.734 - (2.297) (9.157) 6.860 67 64.912 1, Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları, 2, Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları, 3, Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları) 4, Yabancı para çevirim farkları, 5, Satılmaya hazır finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları, 6, Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları) ifade eder. İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU A. ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem Notlar 1 Ocak-31 Aralık 2016 1 Ocak-31 Aralık 2015 1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı 7.853 9.393 1.1.1 Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri 35.930 34.800 1.1.2 Ödenen Faizler/Kiralama Giderleri (28.130) (21.509) 1.1.3 Kiralama Giderleri - - 1.1.4 Alınan Temettüler - - 1.1.5 Alınan Ücret ve Komisyonlar - - 1.1.6 Elde Edilen Diğer Kazançlar 29.295 20.939 1.1.7 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar 7 2.795 3.490 1.1.8 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (5.091) (4.574) 1.1.9 Ödenen Vergiler (197) (48) 1.1.10 Diğer (26.749) (23.705) 1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim (53.741) (27.240) 1.2.1 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış - - 1.2.1 Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış - - 1.2.1 Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış (76.761) 2.058 1.2.2 Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış (2.843) 1.231 1.2.3 Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) - - 1.2.3 Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) (4.319) - 1.2.4 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) 22.648 (30.625) 1.2.5 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) (430) 1.154 1.2.6 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) 7.964 (1.058) I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (45.888) (17.847) B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI - - 2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - - 2.2 Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - - 2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 9 (16.243) (2.051) 2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 13.510 1.812 2.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - 2.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - 2.7 Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - - 2.8 Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - - 2.9 Diğer - - II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (2.733) (239) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 3.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit - 96.000 3.2 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı 20.678 (48.806) 3.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları - - 3.4 Temettü Ödemeleri - - 3.5 Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler - - 3.6 Diğer - - III. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 20.678 47.194 IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi (6) 40 V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış (27.949) 29.148 VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 37.241 8.025 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 5 9.292 37.173 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 7
KAR DAĞITIM TABLOSU CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM I. DÖNEM KÂRININ DAĞITIMI (*) 1.1 DÖNEM KÂRI 6.964 8.069 1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) (100) (1.209) 1.2.1 Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) (197) (48) 1.2.2 Gelir Vergisi Kesintisi - - 1.2.3 Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler ** 97 (1.161) A. NET DÖNEM KÂRI (1.1-1.2) 6.864 6.860 1.3 GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) *** - - 1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - - 1.5 KURULUŞTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL - - FONLAR (-) B. DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI [(A-(1.3+1.4+1.5)] - - 1.6 ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.6.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.3 Katılma İntifa Senetlerine - - 1.6.4 Kâra İştirakli Tahvillere - - 1.6.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.7 PERSONELE TEMETTÜ (-) - - 1.8 YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - - 1.9 ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.9.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.9.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.9.3 Katılma İntifa Senetlerine - - 1.9.4 Kâra İştirakli Tahvillere - - 1.9.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.10 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - (256) 1.11 STATÜ YEDEKLERİ (-) - - 1.12 OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - (4.854) 1.13 DİĞER YEDEKLER - - 1.14 ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1 DAĞITILAN YEDEKLER - - 2.2 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - - 2.3 ORTAKLARA PAY (-) - - 2.3.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.3 Katılma İntifa Senetlerine - - 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvillere - - 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 2.4 PERSONELE PAY (-) - - 2.5 YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III. HİSSE BAŞINA KÂR 3.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) - - 3.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - 3.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) - - 3.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - - 4.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) 0.0650 0.0650 4.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) %6.50 %6.50 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) - - 4.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - (*) Türkiye deki mevzuat uyarınca şirketler konsolide kar dağıtımı yapmamaktadır. (**) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından ertelenmiş vergi varlıklarına ilişkin gelir tutarlarının nakit ya da iç kaynak olarak nitelendirilemeyeceği ve dolayısıyla dönem karının bahse konu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar dağıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerektiği mütalaa edilmiştir. (***)2016 yılına ilişkin kar dağıtımı önerisi henüz Yönetim Kurulu tarafından hazırlanmamıştır. İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 8
1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Şeker Finansal Kiralama Anonim Şirketi ( Şeker Finansal Kiralama veya Şirket ) 1997 yılında kurulmuş olup Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu hükümleri çerçevesinde, Türkiye de faaliyet göstermektedir. Şirket in hisselerinin bir bölümü Borsa İstanbul A.Ş. de 21 Temmuz 2004 tarihinden beri işlem görmektedir. Şirket 13 Aralık 2012 tarih ve 28496 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu ( Kanun )na tabidir ve faaliyetlerini Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun (BDDK) Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik i çerçevesinde sürdürmektedir. Şirket'in kayıtlı adresi, Büyükdere Caddesi, Metrocity İş Merkezi, A Blok No:171, Kat: 8 Esentepe - Şişli/İstanbul/Türkiye'dir. Şirket, 29 Haziran 2007 tarihinde 1,00 TL nominal bedelle 50.000 adet hissesine (%50) sahip olduğu Sekar Oto Kiralama Turizm Kargo Taşımacılık Hizmet ve Ticaret Ltd. Şti.'nin ( Sekar ), Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş.'nin mülkiyetinde bulunan 50.000 adet hisse senedinden, 49.000 adedini toplam 253 Bin ABD Doları bedelle satın almış ve daha önce müştereken yönetilen işletme statüsünde bulunan Sekar, Şirket in bağlı ortaklığı konumuna gelmiştir. Şirket ve Bağlı Ortaklığı raporun bundan sonraki bölümlerinde birlikte Grup olarak anılacaktır. Grup un ana hissedarı Şekerbank T.A.Ş. ve nihai ana hissedarı Şekerbank T.A.Ş. Personel Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı dır. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Grup un çalışan sayısı 31 kişidir (31 Aralık 2015: 31 kişi). Üst düzey personel 2 1 Orta düzey personel 1 1 Memur personel 28 29 Toplam 31 31 Finansal tabloların onaylanması: Grup un 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları 7 Mart 2017 tarihinde Şirket in yönetim kurulu tarafından onaylanmıştır. İlişikteki konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir. 9
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket, ilişikteki finansal tablolarını, BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik ve aynı tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerinden değerlenen alım satım amaçlı finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Geçerli ve Raporlama Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi Grup un konsolide finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 29 ) uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir Genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktığı belirtilmiş ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Muhasebe Tahminleri Konsolide finansal tabloların Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Not 3 (b) Maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri Not 7 Takipteki alacaklara ilişkin karşılıklar Not 14 Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri 10
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Konsolidasyon Esasları Şirket in bağlı ortaklığının 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla detayları aşağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklık Kuruluş ve faaliyet yeri Sermayedeki pay oranı % Oy kullanma hakkı oranı % Sekar İstanbul 99 99 Ana Faaliyeti Araç kiralama İlişikteki konsolide finansal tablolar Şirket ve bağlı ortaklığının hesaplarını aşağıda açıklanan şekilde yansıtmaktadır. Bağlı ortaklığın finansal tabloları, Raporlama Standartları na uygun düzenlenmiş ve Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum esaslarına uyumlu olması açısından gerekli tashih ve sınıflandırmalar yapılmıştır. (i) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Şirket, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Şirket, 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Sekar ın %99 una sahiptir. Şirket in Sekar ın faaliyetleri üzerinde tam kontrol gücünün bulunmasından dolayı Sekar ın finansal tabloları ilişikteki konsolide finansal tablolara tam konsolidasyon yönetimi ile dahil edilmiştir. (ii) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri Sekar ın finansal durum tablosu ve kar veya zarar tablosu tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket defterlerinde bağlı ortaklıklar olarak yansıtılan Sekar kayıtlı değerleri ile Sekar ın defterlerinde yansıtılan sermayesi karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Konsolide finansal tablolar, Sekar ve Şirket arasındaki işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ve gerçekleşmemiş her türlü gelir ve giderlerden arındırılmıştır. Gerektiğinde, Şirket in izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklığın finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir. (iii) Kontrol gücü olmayan paylar (azınlık payları) Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki kontrol gücü olmayan paylar Grup un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Kontrol gücü olmayan paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu payların tutarından ve birleşme tarihinden itibaren kaynaklardaki değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların tutarından oluşur. 11
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Cari dönemde muhasebe politikalarında değişiklik yoktur. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya net olarak tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal tablolarda net değerleri ile gösterilirler. 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar bir önceki dönem olan 31 Aralık 2015 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı sunulmuştur. 2015 yılı finansal tablolarında yapılan düzenlemeler Grup un 31 Aralık 2015 tarihli finansal tablolarında satılmaya hazır finansal varlıklar içerisinde sınıflanan 220 TL tutarındaki Seltur Turistik İşl.Yat A.Ş. karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda iştiraklar hesabına sınıflandırılmıştır. Grup un 31 Aralık 2015 tarihli finansal tablolarında Şirket in geri almış olduğu hisse senetlerine ilişkin olarak Ödenmiş Sermaye altında yansıtılan 379 TL ve Hisse Senedi İhraç Primleri altında yansıtılan 6 TL daha uygun bir gösterim amacıyla diğer sermaye yedeklerine sınıflanmıştır. 2.6 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 2.6.1 2016 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Grup, 31 Aralık 2016 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan tüm TMS/TFRS ve bunlara ilişkin tüm yorumları uygulamıştır. 12
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.2 31 Aralık 2016 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmakta olup bu güncellemelerden Şirket için önemli olabilecek standart aşağıdaki gibidir: Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Eylül 2016 da yayımlanan yeni standart, mevcut TFRS lerde yer alan rehberliği değiştirip müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getiriyor. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zamana yayarak muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki ( UFRS ) değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat halihazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Grup, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. 13
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.2 31 Aralık 2016 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar (Devamı) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı) UFRS 9 Finansal Araçlar Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39 daki Değişiklikler UFRS 9 (2013) UMSK Kasım 2013 de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7 deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9 un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39 un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Buna ek olarak Standart UFRS 9 un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlük tarihini ertelemektedir. UFRS 9 (2013) den sonra yayımlanan UFRS 9 (2014) ile zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2018 olarak belirlenmiştir. Grup, standardın konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar (2014) Temmuz 2014 de yayımlanan UFRS 9 Standardı UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9 aynı zamanda UMS 39 da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 16 Kiralama İşlemleri Yeni UFRS 16 Kiralama İşlemleri Standardı 13 Ocak 2016 tarihinde UMSK tarafından yayınlanmıştır. Bu standart kiralama işlemlerini yöneten mevcut UMS 17 Kiralama İşlemleri, UFRS Yorum 4 Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi ve UMS Yorum 15 Faaliyet Kiralamaları Teşvikler standartlarının ve yorumlarının yerini almakta ve UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında da değişikliklere sebep olmaktadır. UFRS 16, kiracılar açısından mevcut uygulama olan finansal kiralama işlemlerinin bilançoda ve operasyonel kiralama işlemlerinin bilanço dışında gösterilmesi şeklindeki ikili muhasebe modelini ortadan kaldırmaktadır. Bunun yerine, mevcut finansal kiralama muhasebesine benzer olarak bilanço bazlı tekil bir muhasebe modeli ortaya koyulmaktadır. Kiralayanlar için muhasebeleştirme mevcut uygulamalara benzer şekilde devam etmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır ve TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat standardını uygulayan işletmeler için erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 14
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.2 31 Aralık 2016 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar (Devamı) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı) UFRYK 22 - Yabancı Paralı İşlemler ve Avans Tutarları UMSK tarafından verilen veya alınan avanslardan yabancı para cinsinden olanlar için hangi tarihli kurun dikkate alınacağı konusunda yaşanan tereddütleri gidermek üzere UFRYK 22 yayımlanmıştır. Bu Yorum, işletmeler tarafından parasal olmayan kalem niteliğindeki peşin ödenen giderler veya avans olarak alınan gelirler için muhasebeleştirilen ve yabancı para cinsinden olan varlık veya yükümlülükler için geçerlidir. İşlem tarihi, hangi tarihli kurun kullanılacağının belirlenmesi bakımından, peşin ödemeye ilişkin bir varlığın veya ertelenen gelire ilişkin bir yükümlülüğün ilk muhasebeleştirme tarihi olacaktır. Önceden alınan veya peşin olarak verilen birden fazla avans tutarı varsa, her bir avans tutarı için ayrı bir işlem tarihi belirlenmelidir. UFRYK 22 in yürürlük tarihi 1 Ocak 2018 den sonra başlayan raporlama dönemleri olmakla birlikte, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, değişikliğin konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişiklikler Açıklama İnisiyatifi UMSK nın geniş kapsamlı açıklama inisiyatifinin bir parçası olarak konsolide finansal tablolardaki gösterim ve açıklamaları iyileştirmek amacıyla UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklikle, finansman aktiviteleri sonucu yükümlülüklerde meydana gelen nakit bazlı ve nakit bazlı olmayan değişimlerin finansal tablo kullanıcıları tarafından değerlendirilmesine olanak sağlanmış olacaktır. Bu değişiklik, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, değişikliğin konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişiklikler Gerçekleşmemiş Zararlar İçin Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Kayıtlara Alınması Değişiklikler, bir indirilebilir geçici farkın söz konusu olup olmadığının, sadece varlığın net defter değeri ve raporlama dönemi sonundaki vergi matrahının karşılaştırılmasına bağlı bulunduğu ve ilgili varlığın net defter değerinde gelecekte meydana gelebilecek olası değişikliklerden veya tahmin edilen geri kazanılma şeklinden etkilenmeyeceği konusuna açıklık getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, değişikliğin konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırılması ve Ölçümü UMSK tarafından hisse bazlı ödemelere ilişkin muhasebe uygulamalarındaki tutarlılığın artırılması ve bazı belirsizlikleri gidermek üzere UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklikle; ödemesi nakit olarak yapılan hisse bazlı ödemelerin ölçümü, stopaj netleştirilerek gerçekleştirilen hisse bazlı ödemelerin sınıflandırılması ve nakit olarak ödenenden özkaynağa dayalı araçla ödenen şekline dönüşen hisse bazlı ödemelerdeki değişikliğin muhasebeleştirilmesi konularına açıklık getirilmektedir. Böylelikle, nakit olarak yapılan hisse bazlı ödemelerin ölçümünde özkaynağa dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçümünde kullanılan aynı yaklaşım benimsenmiştir. Stopaj netleştirilerek gerçekleştirilen hisse bazlı ödemeler, belirli koşulların karşılanması durumunda, özkaynağa dayalı finansal araçlar verilmek suretiyle yapılan ödemeler olarak muhasebeleştirilecektir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, değişikliğin konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 15