IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? BRENT PETROL USDTRY EURUSD GBPUSD ALTIN Gündemdekiler Yeni güne Avrupa Bölgesi nden gelen sanayi üretimi rakamları ile başlangıç yaptık. Aylık bazda yüzde 0.8 düşüş gösteren üretim rakamlarında beklentilerden fazla bir gerileme görüldü. Aynı zamanda önceki dönem verisinde aşağı yönlü gelen revize dikkat çekiciydi. Bölge ekonomisi sorunlarla boğuşmaya devam ediyor. Enflasyon rakamlarında yakalanamayan seyir ile birlikte Avrupa tarafında yeni genişlemeci hamleler tartışılmaya başlanabilir. Son toplantıda parasal genişleme miktarını artırıp faiz oranlarında inidirime giden banka bu kez çözümü başka bir yöntemde arayabilir. İlerleyen saatlerde açıklanan ABD verileri ise piyasaların özenle takip ettiği verilerin başında geliyordu. Üretici fiyat endeksi aylık verilerinde görülen yüzde 0.1 lik düşüşün yanında gıda ve enerji fiyatlarındaki değişimin hesaplamanın dışında tutulduğu çekirdek rakamda da benzer şekilde 0.1 lik gerileme görüldü. Perakende satışlar verisinin enflasyona olan etkisinin önemli olduğunu biliyoruz. Fed in enflasyondaki kıpırdanmadan emin olmak istediği şu günlerde perakende satışlarda yaşanan düşüş dikkat çekiciydi. Bir önceki aya göre yüzde 0.3 gerileyen satışların ardından gözler yarın açıklanacak olan TÜFE rakamlarına çevrildi. Endekslerde görünüm Dolar endeksi yeni güne Çin den gelen ticaret dengesi rakamları ile birlikte iyi bir başlangıç yaptı. Erken saatlerde düşüş trendini kıran hareketlilik yükselişine devam etmek istiyor. 94.20 nin önemli bir destek olduğu endekste bu seviyeden görülebilecek yükselişilerin hedefi 95.00 seviyesi olarak gözüküyor. Geri çekilmenin hız kazanması durumunda ise 94.00 seviyesinin altında 93.50 yeniden endeksi kurtarabilir. Dax ta yeni güne alıcılı bir başlangıç yapıldı. Yeniden 10 bin seviyelerine yaklaşan endekste geri çekilmelere 9 bin 750 seviyesi destek olacaktır. Yükselişlerde ise 10 bin seviyesinin üzerinde 10 bin 120 gündemimizde kalmaya devam ediyor. Yurtiçinde olumlu hava devam ederken BİST100 85 bin seviyesinin üzerine geldi. Yükseliş hareketinin devam etmesi endeksi 86 bin 750 seviyesine getirebilir.
Petrol fiyatlarında son derece hareketli günler geçiriyoruz. Varil fiyatının önümüzeki süreçte seyirini belirleyecek Doha toplantısına sayılı günler kala, üretici ülkelerden anlaşma çerçevesinde yapılan açıklamalar petrol fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Rusya Enerji Bakanı Aleksander Novak, 17 Nisan'da Doha'da yapılacak toplantı öncesinde Suudi Arabistan Petrol Bakan Ali Nailmi ile görüştü. Toplantı sonrası Rus Enerji Bakanlığı ndan yapılan açıklamada, toplantıda üretimi dondurma konusunun ele alındığı belirtildi. Suudi Arabistan Petrol Bakanı El Naimi den ise kafalarda soru işaretlerini artıracak açıklamalar geldi. Naimi, üretim kısıtlaması hakkında sorulan sorulara cevap vermekten kaçındı. Anlaşmada Suudi Arabistan ın rolü çok büyük. Suudi Arabistan ın anlaşmaya taraf olmaması, anlaşma zeminin ortadan kaldıracaktır. Bu sebeple Suudilerden yapılacak açıklamalar, piyasaların şu an için takip edeceği en önemli gelişme olacak. Teknik olarak ise 44.80 Brent petrolde takip edeceğimiz ilk direnç seviyesi. Geçilmesi durumunda 45.30 ve 46.00 seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 43.75 desteği kırılırsa 43.20 hedeflenebilir.
Kurda geride kalan haftada Moody s in yapacağı değerlendirme piyasaların gündemindeyken haftasonu yapılan açıklamada kurumun görünümü teyit ettiğini takip ettik. Kurda önümüzdeki dönem fiyatlamalarını etkileyecek gelişme ise yeni TCMB ekibinin ilk toplantıdaki tavrı olacak. Eğer bu toplantıda herhangi bir faiz indirimi gelirse kurda yeni bir yol haritası çizilebilir. Doların güne toparlanarak başlamasının sonucunda yükselişe geçen paritede hareketlilik 2.8500 engeline takılıyor. Bu seviyenin üzerinde kalmak isteyen hareketlilik eğer bunu başarırsa 2.8650 seviyesi test edilebilir. Hareketin devamında 2.8720 seviyesi ise hedef olarak belirlenebilir. Geri çekilmenin destek bulacağı ilk seviye olaraksa 2.8250 yi takip edebiliriz. Buranın geçilmesi durumunda ise 2.8130 gündemimizde kalmaya devam edecek.
Paritede yeni günde gelen Çin verileri ile hareketlilik yükselmişti. 1.1400 seviyelerinden gevşeyen hareketlilik gün içerisinde 1.1300 seviyesinin altında kalmaya çalışıyor. Gün içi hareketliliğin yeniden yükseldiği paritede 1.1360 seviyesinin üzerinde kalmamız yükselişi destekleyecektir. Hareketlilik ilk etapta 1.1380 seviyelerinde hacmini yitirse de 1.1400 seviyesinin testi yeniden gerçekleşebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1300 seviyesinin altında kalmamız takibimizde olacak. Eğer bu kuvvetli seviye de geçilirse düşüş 1.1250 ye kadar devam edebilir. Yarın ABD cephesinden gelecek olan enflasyon rakamlarına odaklanacak olan piyasalarda hareketlilik yüksek olacağa benziyor.
Haftanın diğer günlerine göre paritede görünümün, biraz daha yatay olduğunu söyleyebiliriz. Günün ile saatlerinde açıklanan Çin dış ticaret verilerindeki olumlu seyir, dolar endeksinin toparlanmasını sağladı. 1.4200 seviyesine kadar gerileyen parite, gelen tepki alımları ile 1.4260 seviyesine kadar yükselse de yönünü tekrardan aşağı çevirdi. Gün içerisinde ABD tarafından perakende satışlar ve üretici fiyat endeksini takip ettik. Piyasa beklentilerinin artış yönünde olduğu perakende satışlarda yüzde 0.3, üretici fiyat endeksinde ise yüzde 0.1 azalış görüldü. İngiltere tarafında ise gözler yarınki Nisan ayı faiz kararına çevrildi. BOE Başkanı Mark Carney, 2016 yılının faiz artırımı için uygun bir yıl olmayacağını hemen hemen her konuşmasında dile getirmişti. Bu ay da faiz oranınında değişim beklenmiyor. Karar sonrası yapılacak açıklamalar, piyasaların takip edeceği önemli gelişmelerden olacaktır. Teknik olarak ise 1.4200 desteği paritenin yönünde belirleyici olacak. Kırılması durumunda 1.4160 ve 1.4100 seviyeleri gündeme gelecektir. Toparlanmalarda ise 1.4275 aşılırsa 1.4350 ye doğru bir seyir izleyebiliriz.
Dolar endeksindeki zayıf performanstan fırsat bulan altında kararlı bir hareketliliğe şahit oluyoruz. Her ne kadar dolarda değer kazanımı gün içerisinde görülse de altındaki yükseliş kalıcı olma niyetinde. 1250 doların altına gevşeyen değerli metal yeni bir yükseliş için kuvvet topluyor olabilir. 1240 doların üzerinde kalmaya devam ettiğimiz süre boyunca altında 1260 ve 1265 dolar aralığı hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise 1240 doların altında 1230 seviyesi takip edilebilir bir diğer seviye. 200 haftalık ortalama seviyesi olan 1258 dolardan hareketliliğin tepki vereceğini de ayrıca göz önünde bulundurmamız gerekiyor.