Sayfa No: 1 GİRİŞ Pik döküm parça imali için 1974 yılında 0,80 TL sermaye ile kurulan firmamız, 1976 yılında üretime başlamış, Sarkuysan A.Ş. nin ileriki yıllarda ortaklık yapısında yer almasıyla, yeni yatırımlarla teknik alt yapısını güçlendirmiştir. Yapılan araştırmalar ve yatırımlar sonucu, bugün modern teknoloji ile donatılmış, otomasyona ağırlık veren bir üretim tekniği ile ülkemizde ve dünya pazarlarında hizmet vermektedir. Şirketimizin 31.12.2009 itibariyle kayıtlı sermayesi 80 milyon TL olup, ödenmiş sermayesi 28 milyon TL dir. Ödenmiş sermayemizi temsil eden hisse senetlerimizin tamamı hamiline yazılıdır. Şirketimiz sermayesinin % 10 undan fazlasına sahip tek ortağımız Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, 28 milyon TL lik ödenmiş sermayemiz içindeki pay miktarı 12.444.139,32 TL dir (% 44,44). Şirketimiz, sermaye piyasası hükümlerine tabi olup, 1997 yılında hisselerinin % 16,67 si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla halka arz edilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmeye başlamıştır. 31 Aralık 2009 itibariyle MKK A.Ş. verilerine göre halka açıklık oranımız % 99,9 olarak görülmektedir. Hisse senedimizin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle kapanış değeri 1,36 TL / lot olmuştur. TL/Lot 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09
Sayfa No: 2 Kuruluştan İtibaren Sermaye Artırımları (TL) Önceki Sermaye Sermaye Artırımı Artırım Sonrası Yıllar Tutarı Bedelli Bedelsiz Artış Tutarı Sermaye 1974 Kuruluş 1 0 1 1 1975 1 14 0 14 15 1977 15 5 0 5 20 1977 20 10 0 10 30 1979 30 15 0 15 45 1980 45 45 0 45 90 1984 90 135 135 YDF 270 360 1987 360 108 108 YDF 216 576 1988 576 576 288 YDF 864 1.440 1991 1.440 27.360 3.600 YDF 30.960 32.400 1993 32.400 16.200 0 16.200 48.600 1993 48.600 0 8.150 GS 8.150 56.750 1994 56.750 43.250 0 43.250 100.000 1996 100.000 0 200.000 YDF 200.000 300.000 1997 300.000 100.000 200.000 YDF 300.000 600.000 1997 749.809 EP 749.809 1.349.809 1998 600.000 350.000 TK 300.191 YDF 650.191 2.000.000 2004 2.000.000 26.000.000 ÖEDF 26.000.000 28.000.000 EP : Emisyon Primi GS : Gayrimenkul Satış Kârı TK : Temettü Karşılığı YDF : Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu ÖEDF: Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Dönemsel Durum BİRİM 2005 2006 2007 2008 2009 Kayıtlı Sermaye TL 80.000.000 80.000.000 80.000.000 80.000.000 80.000.000 Ödenmiş Sermaye TL 28.000.000 28.000.000 28.000.000 28.000.000 28.000.000 Sermaye Artırımı % - - - - - Hisse senedi Fiyatı (Dönem Sonu) TL/Lot 1,62 1,25 1,67 0,63 1,36 Piyasa Değeri (Dönem Sonu) TL 45.360.000 35.000.000 46.760.000 17.640.000 38.080.000 Kapasite (Dönem Sonu) Ton 80.000 80.325 80.325 88.825 54.621 Üretim Miktarı Ton 72.030 75.504 75.942 71.437 56.526 KKO (Yıllık Ortalama) % 90 94 95 80 103 Toplam Satış Miktarı Ton 72.636 75.176 76.466 69.496 56.230 Yurtiçi Satış Miktarı Ton 20.325 27.206 32.699 30.673 21.479 Yurtdışı Satış Miktarı Ton 52.311 47.970 43.767 38.823 34.752 111.985.91 Satış Hasılatı - Net TL 97.086.871 114.427.850 117.978.980 148.860.358 1 Personel Mevcudu (Dönem sonu) Kişi 602 648 621 619 526 İhracat Tutarı (CIF ) Bin EURO 45.207 42.664 38.428 41.876 35.717 Dönem Kârı / (Zararı) TL 2.052.508 4.085.605 2.497.917 7.614.031 4.780.016
Sayfa No: 3 Net Dönem Kârı / (Zararı) TL 2.442.868 3.513.652 2.277.072 2.705.978 3.761.077 ÜRETİM Demisaş, üretim faaliyetlerini Bilecik Vezirhan da bulunan 130.277 m² arazi üzerine kurulmuş, 74.957 m² kapalı alana sahip tesislerinde sürdürmektedir. Ürettiğimiz ürünler beyaz eşya ve otomotiv sektörlerine yöneliktir. Bu sektörler için üretilen ürünlerin belli başlıları şunlardır: Soğutma Sektörü İçin Döküm Parçalar Hermetik pistonlu kompresör parçaları Scroll kompresör parçaları Otomotiv Endüstrisi İçin Sfero ve Gri Döküm Parçalar Fren diskleri Fren kampanaları Volanlar Egzost manifoldları Kasnaklar Çeşitli braketler Fren emniyet parçaları Demisaş otomotiv sektöründen gelen talebe göre teknolojik altyapı ve uzmanlık becerisi isteyen sfero döküm konusunda da üretim kapasitesini ve pazar payını artırmıştır. Şöyle ki; 1998 yılında 739 ton olan sfero döküm üretimi 2008 yılında 21.030 ton a ulaşmıştır. 2009 yılında ise 19.025 Ton olup, bu miktar toplam üretimimizin yaklaşık % 34 üne denk gelmektedir. Demisaş, teknolojik gelişmeler, artan pazar payı ve yönetim stratejileri sayesinde 1990 lı yılların başlarında 10.000 ton olan kapasitesini yaptığı yatırımlarla, 2008 yılında 80.325 ton civarına çıkarmış, 2009 yılının başında ise ekonomik kriz sonucu daralan talep nedeniyle alınan tedbirler çerçevesinde DİSA.1,3 hattının üretimden kaldırması sonucu üretim kapasitemiz 54.621 ton a inmiştir. 2009 Yılında gerçekleştirmiş olduğu 56.526 tonluk üretimle kapasite kullanım oranı % 103 olmuştur. (Mamul gamı değişmelerine bağlı olarak kapasite değişebilmektedir). Demisaş ın Bilecik te döküm tesisi bulunmaktadır. Bu tesiste üç adet Disamatic üretim hattı vardır. Tamamen bilgisayar proses kontrollü bu üç üretim hattı; otomatik kum hazırlama, otomatik kalıplama, otomatik döküm, otomatik aşılama gibi en son teknoloji içeren ünitelerden oluşmaktadır.
Sayfa No: 4 DEMİSAŞ FABRİKA ÜRETİM HATLARI HAT 2 HAT 4 HAT 5 2 Endüksiyon Ocağı (7 t/s) 1 Endüksiyon Ocağı (5,5 t/s) 1 Endüksiyon Ocağı (6,5 t/s) ERGİTME (4000 KW) (4800 KW) 1 Kupol (22,5 t/s) 1 Tutma Ocağı (60 t ) 1 Tutma Ocağı (60 t) 1 Disamatik 230B 1 Disamatik 2013 MK5/B 1 Disamatik 2070 MK2/A KALIPLAMA DÖKÜM 400 Kalıp/Saat 320 Kalıp/Saat 250 Kalıp/Saat 650*535*180/300 650*535*180/300 950*700*200/560 Otomatik Döküm Ocağı Otomatik Döküm Ocağı Otomatik Döküm Ocağı (8t) (8t) (8t) TEMİZLEME 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m³) 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m³) 1 Sürekli Tem.Mak. Mikser (60 t/s) Mikser (60 t/s) PLC Kontrollü Kum.Haz. KUM HAZIRLAMA Moldability Kum Kontrol SMS Kum Kontrol PLC Kontrollü Kum Haz. (120 t/s) (100 t/s) SMS Kum Kontrol MAÇA 6 Maça Mak. ( 12 lt, 20 lt, 4 adet 25 lt ) LABORATUAR 2 Spektrometre, Karbon-Kükürt Analiz Cihazı, Çekme Mukavemeti Test Cihazı, Metalografi Laboratuvarı, Kimyasal Analiz Lab., Komple Kum Kontrol Lab., Üç Boyutlu Koordinat Ölçme Ünitesi, X-Ray Real Time Radyaskopik Muayane Sistemi, 3 Otomatik Nodularite Test Hattı, Manyetik Partikül Çatlak Kontrol Cihazı, Endoskop,2 adet Sertlik Ölçüm cihazı. Pik Döküm GG 15 GG 30 Pik Döküm GG 15 GG 30 Pik Döküm ÜRÜN YELPAZESİ Maksimum Ağırlık 20 kg Sfero Döküm GGG 40 GGG 60 Maksimum Ağırlık 25 kg GG 15 GG 30 Maksimum Ağ.-55 kg
Sayfa No: 5 SATIŞ FAALİYETLERİ 2009 yılında satışımız miktar bazında 56.230 ton, tutar bazında 111,98 milyon TL olarak (brüt) gerçekleşmiştir. Mamul satışlarımız tonaj bazında bir önceki yıla göre % 19 azalarak 69.496 ton dan 56.230 tona düşmüştür. Buna göre satış ciromuz ise döviz bazında 81,6 milyon Euro dan 56 milyon Euro ya düşmüştür. Bununla beraber gerek yurtiçinde otomotiv ve beyaz eşya ürünlerine uygulanan vergi indirimleri gerekse de Avrupa ülkelerinde otomotivde uygulanan hurda araç subvansiyonlarının da etkisiyle hem yurtiçi hem de yurtdışı satışlarda ilk iki çeyreğe göre artış gözlenmektedir Demisaş, soğutma sektörüne yönelik olarak kullanılan kompresör üretiminde dünyanın önemli tedarikçileri arasında bulunmaktadır. 2000 yılına kadar olan süreçte üretim kapasitesinin büyük bölümünü soğutma sektörüne yönelik kullanmaktaydı. Üretim kapasitesinin gerek kapasite artırmaya ve darboğaz gidermeye yönelik yatırımlarla ve gerekse mamul gamı değişikliğine bağlı olarak 47.000 ton/yıl dan 88.825 ton/yıl a çıkarma çalışmalarının başladığı 2000 yılından itibaren, artan kapasite otomotiv sektörüne yönelik ürünlerde kullanılmıştır.2009 yılı başında ekonomik krize karşı alınan önlemler çerçevesinde kalıplama kapasitemizin düşürülmesi gibi alınan tedbirler sonucu üretim kapasitesinin 54.621 ton a düşürülmesi ve satış miktarının düşmesi, sektörel satışları % olarak fazla etkilememiş 2009 yılının sonuna gelindiğinde otomotiv sektörüne yönelik ürünlerin toplam satışlardan aldığı pay % 78, soğutma sektörüne yönelik ürünlerin aldığı pay % 22 olarak gerçekleşmiştir. Bu nedenle özellikle 2009'un ilk iki ayında Türkiye ve Avrupa'da otomotiv üretimlerindeki yavaşlama Demisaş'ı ciddi oranda etkilemiş ama devam eden aylarda yukarıda bahsedilen teşvik ve desteklerin etkisiyle kademeli olarak bir iyileşme yaşanmıştır. Özellikle Demisaş'ın 2001 yılında adım attığı ve bugün Avrupa'da bu alanda en önemli tedarikçiler arasına girdiği otomotiv sektöründe sfero fren/emniyet parçalarında dahil olunan projelerin başarılı seyretmesi yıllık cirosunun %40'ın üzerinde bu alandan gelmesini sağlamıştır. 2000 yılından bu yana yapılmakta olan yatırımların neticesinde Demisas, emniyet ve sürüş güvenliğinin ön planda olduğu fren sistemleri alanında Avrupa nın önemli döküm tedarikçileri arasında ilk sıralarda yer almaktadır. Fren sistemleri üreticilerinin ihtiyaçlarına uygun döküm dizaynını geliştirme kabiliyetine sahip olan Demisaş, mevcut ve planlanan birçok araç platformunda tedarikçi olarak bulunmaktadır.öte yandan, ülkemizde ise, üretilmekte olan araçların döküm fren diski ve kampana ihtiyacının önemli bir bölümü Demisaş tarafından karşılanmaktadır. 2008'in son çeyreğinden itibaren baş gösteren ekonomik kriz üretim ve otomotiv sektörünü ciddi oranda vurmuştur. Krizden kaynaklanan bu pazar ortamında Demisaş için 2009'un ilk çeyreğinde yaşanan ciddi üretim ve satış kayıpları sonrası yılın kalan bölümünde pazar şartlarında nisbi düzelme gözlemlenmiştir. 2009'un özellikle ikinci yarısı çok daha olumlu geçmiştir ve kriz ortamı şartları da göz önünde tutularak 2009 yılının başarıyla sona erdiği görülmektedir. Demisaş, uzun süreli işbirlikleri içerisinde olduğu büyük ve güvenilir müşterileriyle hem üretim ve satış rakamlarını olumlu seviyelerde tutabilmiş hem de finansal krizin en derin dönemlerinde alacaklarını tahsilat sürecinde sıkıntı yaşamamıştır. Kriz şartlarına rağmen hem mevcut müşterilerle yeni projelere başlanabilmiş hem de daha önce çalışılmayan müşteriler portföye eklenebilmiştir.
Sayfa No: 6 2009 üretim ve satış rakamlarında - özellikle otomotiv sanayiinde üretim zincirinin her safhasında birikmiş yüksek stokları eritmek açısından - ciddi etkisi olmuş hükümet desteklerinin kiminin sona ermiş, kiminin sona erecek, kiminin de azalarak devam edecek oluşu sebebiyle mevcut sipariş/üretim seviyesinin 2010 yılında ne durumda olacağı konusu şu an itibariyle belirsiz görünmektedir. Hali hazırda desteklerin sona ermesinden önce verilmiş siparişlerle yüksek seviyelerde seyretmeye devam eden araç üretim rakamlarının olumlu etkisi devam etse de 2010 ikinci çeyreğinden itibaren Avrupa otomotiv üretim rakamlarının düşeceği tahmin edilmektedir. Demisaş bu durumu esnek üretim yapısı ve uzman insan kaynağı sayesinde bugüne kadar üretim gamına almadığı ürünlere de açılarak telafi etmeyi amaçlamaktadır. Bu anlamda hem prosesini geliştirmek ve her geçen gün artan ve detaylanan müşteri isteklerine daha hızlı uyum sağlayabilmek adına üretim prosesinde muhtelif projeleri devreye alma hem de yeni pazarlara açılabilmek adına uzun süredir askıya alınan fuar katılımlarına tekrar başlama kararı alınmıştır. Finansal krizin yarattığı likidite problemi sebebiyle şirketlerin tahsilatta sıkıntı çektiği bir ortamda Avrupa da otomotiv sektörüne üretim yapan büyük ve çok uluslu güvenilir firmalarla işbirliği yapan Demisaş tahsilat problemi, iflas eden müşteri vs gibi kriz ortamlarının sık görülen problemleriyle karşılaşmamıştır Şirketimizin, yaygın ürün gamı ve farklı sektörler ve pazarlardaki varlığı sayesinde, kriz sebebiyle yaşadığı iş ve sipariş kaybı sektörün genel ortalamalarının altında kalmıştır. Özellikle fren diski yedek parça pazarında sahip olduğu zengin kalıp stoğu OE müşterilerinde yaşanan kaybın telafisinde önemli bir katkı sağlamıştır. Bu zorlu kriz ortamında daha önce işbirliği yapmadığımız ağır vasıta fren sistemleri üreticisi ve dünyanın sayılı otomotiv yan sanayi firmaları ile binek araç fren sistemleri divizyonuyla yeni projeler üzerinde anlaşmaya varılmıştır. Bu projeler şu an için numune sunuş ve test aşamasında olup en geç 2010 yılının ilk çeyreğinde seri üretimler başlayacaktır. Yeni müşterilerin yanı sıra mevcut müşterilerimizle de çalışmalarımız devam etmektedir. Son 5 yıldır şirketimizin satışlarının yaklaşık %30'unu buzdolabı ve soğutma sistemleri kompresörleri parçaları oluşturmaktadır. Bu sektörün yaşadığı yapısal sorunlarla, Avrupa'da ciddi bir üretim kaybı oluşmuştur. Ekonomik krizin de hızlandırdığı süreçte bu müşterilerimiz ya uzakdoğulu rakipleri karşısında rekabetçiliklerini yitirmektedirler, ya da mevcut üretim tesislerini uzakdoğuya taşımaktadır. Bunun sonucu olarak Demisaş da bu pazarda ciddi bir tonaj kaybı yaşamaktadır. Fakat buradan kaybedilecek tonajın yukarıda bahsedilen yeni projelerle telafisi planlanmıştır. Genç, dinamik ve global pazar şartlarına entegre olmuş çalışan profili ve yukarıda bahsedilen çalışmaların katkısıyla 2010 yılının da Demisaş açısında olumlu geçeceğini öngörüyoruz. İHRACAT Demisaş, 1991 yılında aldığı stratejik bir kararla yönünü iç piyasadan dış piyasalara çevirmesinin sonucunda, satışlarının büyük bir bölümünü ihraç eder hale gelmiştir. Ürettiği ürünlerin ve verdiği hizmetin üstün kalitesiyle birçok Avrupa ülkesinden kolaylıkla sipariş alabilmektedir. Ancak döviz kurlarının son yıllarda Türk Lirası karşısında aşırı değer kaybetmesi ve buna bağlı olumsuzluklar sonucu rekabet edilebilirliği daha
Sayfa No: 7 kolay olan yurtdışı satışlarımızda bazı ürün gruplarından çıkarak katma değeri daha yüksek ürünlerde yoğunlaşma çalışmalarına girilmiştir. 2009 yılında yurtdışı satışlarımız; Almanya, Çek Cumhuriyeti, Fransa, İspanya, İtalya, Sirbistan, Polonya, Slovakya, Belçika, İngiltere, Tunus da bulunan 15 i aşkın müşterimize yapılmıştır. 2009 yılında ihracat miktarımız, 34.752 ton ve ihracat ciromuz 35,7 milyon Euro olmuştur. KALİTE VE VERİMLİLİK Demisaş, 1992 yılında ISO 9002 Kalite Güvence Belgesini Türk Standartları Enstitüsünden alan öncü şirketlerden biridir. Nisan 2009 dan itibaren TS EN ISO 9001:2008 e göre denetimi yapılmış olup üç yıllığına geçerli olmak üzere belge alınmıştır.belge yenileme denetimleri üç yılda, gözden geçirme denetimleri yıllık olarak yapılmaktadır. Aynı zamanda, şirketimiz özellikle otomotiv sektöründeki üreticiler için büyük önem arz eden ISO/TS 16949:2002 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi ne sahiptir. Belge 2010 tarihine kadar geçerli olup yıllık olarak gözden geçirme, üç yılda bir de belge yenileme tetkikleri yapılmaktadır. ISO/TS 16949:2002 Belgesini şirketimiz Bureau Veritas firmasından almıştır. Demisaş yapısını, sorumluluklarını, proseslerini ve kullandığı kaynakları ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi kuralları ile uyumlu hale getirme çalışmalarını 2006 yılında tamamlayarak, Nisan 2006 dan geçerli olmak üzere ISO 14001:2004 Belgesini üç yıllık süre için almış bulunmaktadır. Belgenin yenilemesi yapılmış olup, Temmuz 2012 tarihine kadar süresi uzatılmıştır. Bu belgemiz de Bureau Veritas firmasından alınmıştır. YATIRIMLAR Kupol ergitme ocağında açığa çıkan toz ve gazların izabe bölümünde cebri çekişle aspirasyon yapılmasına rağmen oluşan yoğun duman ve gaz birikimini, zararlı gazların ve tozun çevreye yayılmasını önlemek ve sıhhi bir müessese olabilmesini sağlamak için Desintegrator Rotor ve Statörü için çalışma verimliliğini arttırıcı yatırımda bulunulmuştur. Mevcut yolluk kırma ünitesi sonuna yolluk temizleme makinası konulmuştur. Elimizdeki temizleme makinalarının iç adaptasyonu firma bünyesinde yapılmış ve kullanıma alınmıştır. Söz konusu makinanın bulunduğu bölümün üstü kapatılmıştır. Bu sayede indiksiyon ocaklarında enerji tüketiminde azalma olmuş 1 ton metal ergitimi için ortalama 610 kw/saat den 570 kw/saatlere düşmüştür. Ocaklardaki curuf oluşumu azalmış, metal temizlik kalitesi geliştirilmiştir. Yapılan bu çalışmanın sakat oranlarına, iade oranlarına, müşteri şikayetlerinin azalmasına direkt olarak etkisi vardır. Kara Yolları tarafından yol genişletme ve iyileştirme çalışmaları kapsamında kamulaştırılmış olan fabrika yol cephesindeki alt yapının yeniden inşası yapılmış, ve yol cephesi komple istinat perde duvar ile çevrilerek fabrikanın güvenliği sağlanmış, görünümü değiştirilmiş düzenli hale getirilmiştir, bu arada yeşil alan ve bu alanların altyapısı ve çevre aydınlatmaları yapılmıştır. Kimyasal ve biyolojik atık tesislerine arıtılan suyun geri kazanımı sağlanmış ve proseste kullanılmaya başlanmıştır..
Sayfa No: 8 Mevcut 1 ve 2. ocaklar 6 ton/saat çift pota ile çalışan ABB ocakların tekli çalışması sağlanarak ayrı bir trafo hücresi hazırlanmış ve ergitme için pota çukuru yapılmış, elektrik elektronik donanımı ve bağımsız soğutma üniteleri satın alınarak ocakların ergitme kapasitesi % 50 oranında arttırılmıştır. 2007, 2008,2009 yılı yapılan çalışmalar sayesinde duruşlarda azalma,sakat oranlarında iyileşme,oee değerlerinde yükselme gerçekleştirilmiştir. İNSAN KAYNAKLARI Şirketimiz belirlenen politikalar doğrultusunda iş gücü verimliliğini daha da geliştirmek ve kalite bilincini yükseltmek için, gerek işbaşı eğitimlerine ve gerekse şirket dışında ihtisas eğitimlerine devam etmektedir. Bu eğitimlerin sonuçları denetlenmekte ve şirketimize pozitif katkıları değerlendirilmektedir. Tüm şirket bazında kişi başına eğitim süresi 7,144 adam-saat/ (yıllık ortalama) olarak gerçekleşmiştir. Aralık 2009 itibariyle personel sayımız 526 dir. Bunun 47 i teknik, 52 sı idari ve 427 si de işçi kadrolarındadır. Ayrıca Şirketimizde 21 çırak istihdam edilmiştir. Meslek lisesi stajyeri ise 22 dir. Fabrikamızda, üyesi olduğumuz işveren sendikası MESS ile işçilerimizin üyesi oldukları Birleşik Metal İşçileri Sendikası arasında imzalanan toplu iş sözleşmesi 01.09.2008-31.08.2010 dönemini kapsamaktadır. İŞTİRAKLER Sektörümüz mensubu firmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan KUMSAN Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin 600.000 TL lık ödenmiş sermayesi içerisindeki şirketimizin payı 16.230 TL dir. Ak Enerji A.Ş. firmasından, elektrik enerjisi satın alımına yönelik olarak, 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacıyla 0,50 TL tutarında hisse alınmıştır. BAĞIŞ VE YARDIMLAR Şirketimiz 2009 yılı faaliyet döneminde aşağıda açıklanan bağış ve yardımlarda bulunmuştur. - Eğitime yönelik bağışlar : 57.591,50 TL Toplam : 57.591,50 TL
Sayfa No: 9 FİNANSAL ORANLAR 31.12.2009 31.12.2008 LİKİDİTE ORANLARI Kısa Vadeli CARİ ORAN = Dönen Varlıklar / Borçlar 1,52 1,25 LİKİDİTE ORANI = FİNANSAL YAPI ORANLARI (Dönen Varlıklar- Stoklar) / (KALDIRAÇ ORANI) Kısa Vadeli Borçlar 1,04 0,69 TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,41 0,45 KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,37 0,40 TOPLAM MALİ BORÇLAR / PASİF TOPLAM 0,27 0,32 KISA VADELİ YABANCI 0,71 0,80 KISA VADELİ MALİ BORÇLAR / KAYNAKLAR UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,04 0,05 ÖZKAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,66 0,55 TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR / ÖZKAYNAKLAR 0,62 0,83 KARLILIK ORANLARI 31.12.2009 31.12.2008 NET DÖNEM KARI / AKTİF TOPLAM 0,03 0,07 NET DÖNEM KARI / ÖZKAYNAKLAR 0,05 0,12 BRÜT KAR / NET SATIŞLAR 0,06 0,12 NET DÖNEM KARI / NET SATIŞLAR 0,03 0,07 SATIŞLARIN MALİYETİ / NET SATIŞLAR 0,86 0,82 SONUÇ Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin 2009 yılı faaliyetlerini sizlere özet olarak sunmaya çalıştık. Raporumuzun bundan sonraki kısmında, bu faaliyetlerimizin sonuçlarını gösteren mali tablolarımızı kamunun görüşlerine sunuyoruz. Saygılarımızla Yönetim Kurulu
Sayfa No: 10 KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ 1.Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı 04.07.2003 Tarih ve 35/835 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu kararı kamuya açıklanan Kurumsal Yönetim İlkeleri şirketimiz tarafından benimsenmiş, Denetim Komitesi kurulmuş ve kısmen uygulamaya konulmuştur. Çalışmalarına devam eden bilgi alt yapısının tamamlanmasından sonra uygulamaya başlanacaktır. Ayrıca bilgilendirme politikası oluşturulup kamuya duyurulacaktır. İnternet sitesinin içeriği ile Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum sağlanacaktır. BÖLÜM I PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. ile pay sahipleri ilişkileri, Muhasebe Müdürlüğü ve bu müdürlük bünyesinde bir birim tarafından yürütülmektedir. Birim; Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumluluğu altında Muhasebe Müdür Yardımcısı Hüseyin KONANÇ, Ticari Muhasebesi Şefi Selma UZUN ve bağlı personel tarafından oluşmaktadır. Yürütülen bu faaliyetler; - Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarının yapılması, pay sahiplerinin bilgilendirilmesi ve gerekli bilgilerin pay sahiplerine sunulması. - SPK ve İMKB na özel durum açıklamalarının bildirilmesi, - Sermaye Piyasası Mevzuatı ve bu mevzuata bağlı diğer mevzuatların takip edilerek, yapılan değişikliklerin izlenmesi ve şirket yetkililerinin bilgilendirilmesi, - SPK na bağlı diğer kurumlar nezdindeki işlemlerin takibi ve bu konularda Yönetim Kurulunun bilgilendirilmesi. - Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul kararları ile ortaya çıkan; sermaye artırımı, temettü dağıtım işlemlerinin yapılması. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Pay sahiplerinin şirketimize şahsen veya diğer haberleşme araçları ve demhisse@demisas.com.tr internet adresine yaptıkları başvuru ile bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Şirketimiz ile ilgili olarak özel denetçi talebi olmamıştır. Ayrıca Ana Sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Şirket faaliyetleri, Genel Kurul tarafından tesbit edilen Bağımsız Dış Denetçi Yönet Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. ve Genel Kurul tarafından seçilen Denetçiler tarafından denetlenmektedir. 4. Genel Kurul Bilgileri Olağan Genel Kurul, Nisan 2009 döneminde yapılmış olup; çoğunluğun katılımı gerçekleşmiş, pay sahipleri asaleten ve vekaleten toplantılara katılmışlardır.
Sayfa No: 11 2009 Yılı içinde şirket merkez adresinin Darıca-Kocaeli ye taşınması konusunda Ana Sözleşme gereğince Kasım 2009 da ortaklarımızın çoğunluğunun katılımıyla Olağanüstü Genel Kurul yapılmıştır. Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Ana Sözleşme hükümleri doğrultusunda Genel Kurul a davet yapılmaktadır. Genel Kurul yapılması için Yönetim Kurulu nun aldığı karar, aynı anda Sermaye Piyasası Kurulu ve İMKB ye açıklama yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Genel Kurul Kararı; Genel Kurul un yapılacağı yer, tarih, gündem, varsa değişiklik taslakları, vekaletname örneği, ilgili döneme ait bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların incelemeye açık olduğu, Mevzuat hükümlerine göre Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ve 2 adet Türkiye baskılı gazetede yayımlanır. Genel Kurul da söz alan pay sahipleri şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip yönetimden bilgi talep edebilmektedir. Bu talepler ilgili yönetim birimleri tarafından cevaplandırılmaktadır. Genel Kurul, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde ve Sermaye Piyasası Kurulu temsilcisinin katılımıyla yapılmaktadır. Genel Kurul da gündem maddeleri ile ilgili pay sahiplerinin önergeleri dikkate alınır. Genel Kurul tutanaklarımız her zaman şirket merkezinde pay sahiplerinin tetkiklerine açık olup, ayrıca Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde de ilan edilmektedir. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Ana Sözleşmemiz gereği oy haklarının kullanımında bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ana Sözleşmemizde birikimli oy kullanma sistemi hükmü olmadığından kullanılmamaktadır. Ortaklarımız arasında bizim iştirakimiz olan tüzel kişi yer almamaktadır. 6. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı Şirket karına katılım konusunda Ana Sözleşmemizde imtiyazlı pay sahipleri yoktur. TTK, Sermaye Piyasası mevzuatı ve Ana Sözleşmemiz hükümleri çerçevesinde şirketimizin kar dağıtım politikası belirlenmektedir. Kar ın dağıtımı TTK na ve SPK mevzuatına uygun şekilde ve yasal süreler içinde gerçekleştirilmektedir. 7. Payların Devri Ana Sözleşmemizde; hamiline yazılı hisselerin pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini kısıtlayan hükümler bulunmamakta, nâmâ yazılı hisseler ise 02 Mayıs 2005 tarihli Ticaret Sicili gazetesinde tescil ve ilan edilen 21 Nisan 2005 tarihli Genel Kurul Toplantısı Kararı gereği hamiline dönüştürülmüştür ve işlem görmeye başlamıştır. Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri mahfuzdur. BÖLÜM II KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Şirket Bilgilendirme Politikası Şirketimiz kamuyu aydınlatma ve şeffaflık konularında SPK nun düzenlemeleri kapsamında olması sebebiyle yasal yükümlülüklerini eksiksiz olarak yerine getirmekte, dönemsel olarak mali tablolarını, dipnotlarını, Bağımsız Denetim Raporlarını kamuya açıklamaktadır. Ayrıca olağanüstü durumlar söz konusu olduğunda İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda özel durum açıklamaları yapmaktadır. Şirketimizin internet sitesi aracılığı ile hem pay sahiplerinin hem de kamunun şirketimizle çok yönlü bağlantı kurması sağlanmaktadır.
Sayfa No: 12 Şirketimizin bunun dışında bir bilgilendirme politikası oluşturulmamış olup bu konudaki yasal düzenlemeleri yeterli görmektedir. Bilgilendirme politikamız yasal çerçeve içinde yapılmaktadır. Kamuyu bilgilendirme politikasından, mali işlerden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Hayati Sadun GÜLBAHAR ve Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumludur. Sadun GÜLBAHAR : sadun.gulbahar@demisas.com.tr Burhan TÜRKSOY : burhan.turksoy@demisas.com.tr 9. Özel Durum Açıklamaları Şirketimiz yıl içinde 19 adet özel durum açıklaması yapmıştır. Şirketimizin hisseleri yurt dışı borsalarda kote edilmemiştir. Özel Durum açıklamaları, kanunun öngördüğü süreçte yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet sitesi nin adresi www.demisas.com.tr dir. Sitemizde; şirket yerleşimi, organizasyonu, kalite politikası, ürün bilgileri, üretim hatları, şirketle iletişim linkleri ve kalite haberleri yayımlanmaktadır. İnternet sitemizin pay sahipleri, ürünler ve müşterilere bilgiler yönünde alt yapı geliştirme çalışmaları devam etmektedir. 11. Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketimiz sermayesinin tamamı halka açık olup, son Olağanüstü Genel Kurul hazirun cetvelinde, Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. tüzel kişiliği dışında, İbrahim GÜNGÖR ün % 6,2143 ve Hayrettin ÇAYCI nın %5,1165 paya sahip olduğu tesbit olunmuş, bunun dışında ortaklarımızın hiçbiri sermayemizin %5 inden fazlasına sahip bulunmamaktadır. Şirketin gerçek kişi ve sahiplerinin kamuya açıklanmasında yatırımcıyı etkileyecek özel bir durum mevcut değildir. 12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine çok önem verilmektedir. Şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler şirket bilgisi olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanamazlar. BÖLÜM III MENFAAT SAHİPLERİ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda gerektikçe toplantılara davet edilerek veya genel haberleşme araçları vasıtasıyla bilgilendirilmektedir. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı
Sayfa No: 13 Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda şirket Ana Sözleşmesinde hüküm bulunmamaktadır. 15. İnsan Kaynakları Politikası İnsan Kaynakları Politikamızla; Nitelikli, sürekli öğrenen, kültürel, sosyal, sportif faaliyetler ve iyi çalışma iklimi ile motive edilmiş en az personelle yüksek düzeyde ve kalitede üretimin sağlanmasına çalışılmakta, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü koruma hedefindeyiz. Bunun için çeşitli çağdaş yöntem ve tekniklerle personelin yaratıcı ve katılımcı olmasına, mesleki ve sosyal gelişimine yönelik çalışmalar yürütülmektedir. Bu amaçlarla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. Mavi yakalı personelimiz sendikalı olup, yönetim ile olan ilişkileri sendika tarafından atanmış temsilciler vasıtasıyla olmaktadır. 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında müşteri memnuniyeti öncelikli ve vazgeçilmez hedefimizdir. Müşteri memnuniyeti sürekli ölçülmekte ve takip edilmektedir. Müşterilerimiz idari ve teknik yetkililerimiz tarafından sürekli ziyaret edilerek istek ve önerileri tespit edilmekte, her müşteri bazında tüm boyutları ile istatistiksel olarak da analiz edilmekte ve sonuçları değerlendirilmektedir. Tedarikçilerimiz kalite, maliyet, teslim gibi faktörler dikkate alınarak değerlendirmeye tabi tutulmakta, tedarikçi portföyümüzün genişlemesine çalışılmaktadır. Tedarikçilerimizin kalite güvence belgelerine haiz olmaları da bir ön şart olarak aranmaktadır. 17. Sosyal Sorumluluk Şirketimiz çalışanlarına, çevreye ve tüm topluma karşı sosyal sorumluluk bilinci ile hareket etmektedir. Bu kapsamda; - Çalışanlarımızın spor, kültür ve sanat faaliyetlerine katılmaları teşvik edilmektedir. - Fabrikamızın çevresi ağaçlandırılmaktadır. - Atık maddelerin çevreye zarar vermesini önlemek için gerekli arıtma sistemleri kurulmuş ve geliştirilmektedir. - TSE ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi Belgesi alınarak tüm çevre sorumlulukları yerine getirilmektedir. - Darıca/Kocaeli de Sarkuysan A.Ş.nin ve grup şirketlerinin katılımıyla yapılan ilköğretim okulunun bir katındaki sınıfların iç donanımları yapılarak eğitime katkı sağlanmıştır. Çevreye verilen zararlardan dolayı şirket aleyhine açılan dava bulunmamaktadır. IV YÖNETİM KURULU 18. Yönetim Kurulu Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler Yönetim Kurulunda icracı ve icracı olmayan üye ayrımı yoktur. Hayrettin ÇAYCI Maksut URUN Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Sayfa No: 14 Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Fuat SUCU Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerinin, şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri kapsamında Genel Kurul dan onay alınmaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri ile şirketimiz arasında ticari ilişkiye dayalı menfaat bağı yoktur. Yönetim Kurulu Başkanımız Sn. Sami SUCU nun 26.01.2009 tarihinde sağlık nedeniyle istifası sonucu Yönetim Kurulu Başkanlığı na 13.02.2009 tarihinde Sn. Hayrettin ÇAYCI getirilmiştir. Boşalan Yönetim Kurulu Üyeliğine ise 26.01.2009 tarihinde Sn. Fuat SUCU seçilmiştir. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulumuz; ticari ve sınai hayatın içinden gelen belli ve başarılı deneyime sahip üyelerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerimiz makro ve mikro ekonomik, siyasi ve hukuki gelişmelerin değerlendirilmesinde, mali tablo ve raporların doğru okunmasında, sektörel haberlerin ve gelişmelerin küresel ve ulusal bazda takip edilmesinde titiz bir gayret göstermekte olup, toplantıların tamamına katılmaya özen göstermektedirler. 20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Şirketimizin vizyon ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilmektedir. Kalite Politikamızda ifade edilen misyonumuz; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde değer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile sektöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. Bu amaca ulaşmak için vizyonumuz; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen temrinlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. Ana stratejilerimiz; - Kalite politikasını gerçekleştirecek sistem ve programın yönetimi için bir kalite organizasyonu kurmak, - Müşteri istek ve beklentilerini belirleyen, bunları eksiksiz karşılayacak veya aşacak prosesleri tasarlayan ve proses yetenek ve güvenilirliğinin sürekliliğini sağlayan bir sistem oluşturmak, - Ürünlerin müşteri isteklerine uygunluğunu doğrulayan sistemi geliştirmek, - Proseslerdeki malzeme, iş gücü, zaman ve tesis savurganlıklarını sürekli olarak azaltmayı amaçlayan bir çalışma kültürü oluşturmak, - Kalite politikasını gerçekleştirme çalıştırmalarına tüm personelin katılımını ve yeteneklerini en üst düzeyde kullanmalarını sağlamak, - Tüm personelin bilgi ve becerilerini, iş tatmini ve yaşam standartlarını sürekli olarak yükseltmek, - Beklentilerimize cevap verme yönünde tedarikçilerle iş birliği yapmak. 21. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması
Sayfa No: 15 Yönetim Kurulumuz çeşitli yöntem ve tekniklerle şirketimizin mali yapısı, piyasa şartları, tedarikçi ve müşterilerimizin durumları ve ekonomik konjonktürü devamlı değerlendirmektedir. Ayrıca sahip olduğumuz TSEN, İSO 9001 VE İSO/TS 16949 kalite yönetim sistemimiz çerçevesinde iç kontrol de etkin bir şekilde gerçekleştirilmektedir. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulumuz dönem içinde 39 defa toplanmıştır. Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, şirket esas sözleşmesinin açıkça Yönetim Kurulu kararına bağlanmasını emrettiği hususların, ilgili birimlerce şirket üst yönetimi ve Yönetim Kurulu üyelerine bildirilmesiyle belirlenmektedir. Bunun dışında, Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birisinin spesifik bir konuya ilişkin karar alınması hususunu şirket üst yönetimine bildirmesiyle de toplantı gündemi belirlenmektedir. Yönetim Kurulu üyelerinin bilgilendirilmeleri ve iletişimi sağlamak üzere bir sekreterya mevcut olup, toplantılara şirketimizin Hukuk Müşaviri de katılmaktadır. Genellikle Yönetim Kurulu toplantılarına üyelerin tamamı katılmaktadır. Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüş ve karşı oy gerekçeleri karar zaptına usulen geçirilir. Ancak şimdiye kadar bu türde bir muhalefet veya farklı görüş beyan edilmemiştir. 24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu Üyelerimizin şirketimizin iştigal konuları ile ilgili herhangi bir ticari ilişkileri bulunmamaktadır. 25. Etik Kurallar Kurumsal yönetim ve davranış ilkeleri çerçevesinde, şirketimizce; Sermaye Piyasası Kanunu ve mevzuatı ile Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan tebliğlere ve ilke kararlarına titizlikle riayet edilmekte, 1974 yılından bu yana yerleşmiş kurum kültürümüz ve etik anlayışımız, aramıza yeni katılan çalışanlarımızca da özümsenmektedir. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirketimizde, Yönetim Kurulunun görev ve sorumluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek amacıyla, denetimden sorumlu komite bulunmaktadır.
Sayfa No: 16 Denetim komitesi faaliyetlerini genel kabul görmüş ilkelere göre sürdürmekte olup bunun haricinde takip edeceği prosedürlerin yazılı olduğu bir düzenleme bulunmamaktadır. Denetim komitesi üyeleri icracı olmayan, konusunda yetkin üyelerden seçilmektedir. Denetimden Sorumlu Komite Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretleri ve yıllık kardan alacakları kar payları Genel Kurul ca tesbit edilir.