IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? BRENT PETROL GBPUSD USDTRY ALTIN EURUSD İşsizlik oranı iyi sinyaller vermiyor Haftaya sakin veri akışı ile başladık ancak yurtiçinden açıklanan işsizlik oranı ve bütçe dengesi verileri ilerleyen dönemler adına önemli sinyaller verdi. Mayıs ayında açıklanan işsizlik oranı verisinin yeniden çift hanelere ulaştığını ve yüzde 10.2 seviyesine yükseldiğini görüyoruz. 3 dönem ortalaması ise 0.1 puan artışlar yüzde 9.4 seviyesine yerleşti. İş gücüne katılım oranı önceki aya göre baktığımızda yüzde 51.9 dan 52.5 e ulaştığını görüyoruz. Hizmet sektörünün katkısı 53 bin seviyesinde gelirken, tarım ve inşaat tarafında zayıflama olduğu görülüyor. Genel görüntüye baktığımızda yeniden çift hanelere yükselen işsizlik oranının iyi sinyaller vermediğini söyleyebiliriz. Ayrıca içeride yaşanan olaylar etkisiyle birlikte iş başvurularının artması ilerleyen vadelerde daha yüksek rakamları karşımıza çıkabilir. Bu nedenle datada bozulmanın devamı görülebilir diye düşünüyoruz. Bütçe fazla verdi Kamu tarafında ise, bütçenin bu dönem özellikle vergi gelirlerinin artışıyla birlikte fazla verdiğini görmekteyiz. Geçtiğimiz yılın aynı ayına göre baktığımızda ise iyi bir performansın ortada olduğunu söyleyebiliriz. 2015 yılı Temmuz ayında yüzde 5.4 açık veren bütçe 2016 yılında 129 milyon lira fazla verdi. Bütçe gelirlerinin detaylarına baktığımızda, 2016 yılı Ocak-Temmuz dönemi vergi gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 9,5 oranında artarak 252 milyar 665 milyon TL oldu. Giderler kaleminde ise, personel giderleri, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 15,1 oranında artarak 12 milyar 384 milyon TL oldu. Cari transferler geçen yılın aynı ayına göre yüzde 6 oranında azaldı ve 16 milyar 99 milyon TL olarak gerçekleşti. Japonya da büyüme konusu endişelendiriyor Japonya ekonomisinin gidişatı ve büyüme rakamlarına yönelik beklentiler kötümser kalmaya devam ediyor. Teknik olarak resesyondan çıktığı düşünülen ekonomide son 2 dönemde görülen toparlanma 2.çeyrek de zayıfladı. Hükümetin ve BoJ un ortak çabası ise, ekonomik anlamda istenilen hedefler de yakalanamıyor. Bu nedenle sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı haziran ayında artış göstermiş olsa da, açıklanan manşet veri kötümser senaryoyu desteklemeye devam ediyor.
Petrol fiyatlarında ise, iyimser ortamın devam ettiğini görmekteyiz. Eylül ayında oldukça hareketli fiyatlar karşımıza çıkacak gibi duruyor. Geçtiğimiz haftada Suudi yetkililerin son açıklamaları ve petrol fiyatlarının daha yüksek seviyelerde olması gerektiğine dair görüşler petrol fiyatlarını yeniden toparladı. Bunun altında yatan en temel sebep ise, 26-28 Eylül tarihlerinde Cezayir de gerçekleşmesi beklenen toplantıda herhangi bir şekilde üretim konusunda kısıtlayıcı önlemler gelebileceği beklentisi. 41.50 den 47.60 lara gelen fiyatlamalar gün itibariyle bu bölgeden tepkiyle karşılasa da, yukarı yönlü istek devam ediyor. Akşam saatlerinde önemli desteğimiz, 46.90 olacak. Kırılmalar halinde realizasyonlar devam edebilir. 46.60 ve 46.15 ise, önemli desteklerimiz olacaktır. Yukarıda ise, 47.60 üzerinde 48.15 trend direnci hafta itibariyle önemli olacaktır.
Sterlin düşüşüne gün boyunca devam etti. Gerek İngiltere Merkez Bankası ndan gelen faiz indirimi ve parasal genişleme müdahalesi gerek se İngiltere büyüme beklentilerinde olumsuz görüşlerin artması sterlinin değer kaybetmesine neden oluyor. Paritede 1.2850-1.2900 bölgesi önemli destek. Bu bölgenin kırılması ile 1.25 görülebilir. Ancak short pozisyonların tarihi zirvesinde olması bu bölgeden bir tepki gelebileceğini gösteriyor. Paritede yükseliş görmemiz durumunda 1.3000-1.3060 bölgesi önemli olacak. Ancak kısa vade de yukarı tepkiler olsa da orta ve uzun vade için sterlin bir miktar daha geri çekilme olabilir.
Sabah yurtiçinde işsizlik verisi takip edildi. İşsizlik oranı dönem ortalaması %9.4 oalrak açıklandı. İşsizlik oranının beklentinin üzerinde kalmasına karşı küresel piyasalardaki iyimserlik ile birlikte 2.96 geçilemedi. 2.95 desteği ise kuvvetli durmaya devam ediyor. 2.95 in altında kalıcılık sağlarsak 2.9360 a doğru geri çekilme görülebilir. Endeks tarafında ise yatay hareket devam etti. 79 bin önemli direnç. Bu seviyenin üzerinde 80 bin görülebilir. 78 bin 300-78 bin 400 desteğinin altında ise 77 binlere geri çekilme olabilir. Kurda yönü ise yarın açıklanacak ABD enflasyon verisi belirleyecek.
Altın fiyatları da oldukça hacimsiz bir seyir izledi. Gün itibariyle baktığımızda 1335-1342 arasında sıkıştığını görmekteyiz. Ancak yarın gelecek ABD enflasyonu ve tutanaklar altın fiyatlarında görülen bu sıkışmayı bozacaktır diye düşünüyoruz. ABD 10 yıllık getirileri 1.48 lerden 1.53 lere kadar toparlandı. Dolar endeksi ise 96 altında zayıfl performansına devam ediyor. Bu nedenle akşam saatlerinde de çok büyük bir reaksiyonun altın kanadında gerçekleşeceğini düşünmüyoruz. 1335-1342 alanının bozulması halinde 1330-1315-1308 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise, 1342 üzerinde 1350-1355-1357 dirençleri önemli olacaktır. Beklentimiz yatay seyrin korunması yönünde.
Paritede sakin bir fiyatlama geçiriyoruz. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde zayıflayan perakende satışlar ve ÜFE verisi sonrası Dolar da değer kayıpları gündeme gelmişti ve 1.1230 lara doğru yükselen bir parite performansı görmüştük. Oluşan teknik uyumsuzluk sonrası realizasyonda hızlı bir şekilde gerçekleşmişti. Gün itibariyle 1.1190 a doğru bir atak olsa da yükselişler çok güçlü bir momentuma sahip değil. Akşam saatlerinde de çok önemli bir hareket beklemediğimiz paritede 1.1190-1.1135 arası bölgenin oldukça önemli olduğunu söyleyebiliriz. 1.1190 üzerinde 1.1220-1.1230 dirençleri, aşağı bölgede ise, 1.1135 altında 1.1100 önemli destekler konumunda.