1 OCAK - 31 MART 2012 VE 2011 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI... 1-2 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5... 6-51 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6-7 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-18 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 18 DİPNOT 4 İŞ ORTAKLARI... 18 DİPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 18 DİPNOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 18 DİPNOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR... 19 DİPNOT 8 FİNANSAL BORÇLAR... 19 DİPNOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 19 DİPNOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 20-21 DİPNOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 21 DİPNOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 22 DİPNOT 13 STOKLAR... 22 DİPNOT 14 CANLI VARLIKLAR... 22 DİPNOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞME ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 22 DİPNOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 22 DİPNOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 23 DİPNOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 24-25 DİPNOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 26 DİPNOT 20 ŞEREFİYE... 26 DİPNOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 27 DİPNOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 27-28 DİPNOT 23 TAAHHÜTLER... 28 DİPNOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 28-29 DİPNOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI... 29 DİPNOT 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 29 DİPNOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 30-32 DİPNOT 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 32-33 DİPNOT 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 34 DİPNOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 35 DİPNOT 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER... 35-36 DİPNOT 32 FİNANSAL GELİRLER... 36 DİPNOT 33 FİNANSAL GİDERLER... 36 DİPNOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER 37 DİPNOT 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜK (ERTELENMİŞ VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) 37-38 DİPNOT 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 39 DİPNOT 37 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAK VE BORÇLAR... 39-40 DİPNOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 41-47 DİPNOT 39 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 48 DİPNOT 40 DİĞER HUSUSLAR... 48
31 MART 2012 VE 31 ARALIK 2011 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI VARLIKLAR Dipnotlar Dönen varlıklar 32.251.329 32.752.521 Nakit ve nakit benzerleri 6 4.809.023 5.037.168 Ticari alacaklar 6.834.550 7.471.745 - Ticari alacaklar 10 6.828.036 7.411.880 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 37 6.514 59.866 Diğer alacaklar 11 108.337 846.191 Stoklar 13 19.742.337 18.798.737 Diğer dönen varlıklar 26 757.082 598.680 Duran varlıklar 8.046.743 8.235.155 Ticari alacaklar - - Yatırım amaçlı gayrimenkuller 17 726.950 726.950 Maddi duran varlıklar 18 6.209.942 6.315.816 Maddi olmayan duran varlıklar 19 551.348 538.654 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 558.503 653.736 Toplam varlıklar 40.298.072 40.987.676 İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1
31 MART 2012 VE 31 ARALIK 2011 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI KAYNAKLAR Dipnotlar Kısa vadeli yükümlülükler 15.001.362 15.396.563 Finansal borçlar 8 4.130.700 8.506 Diğer finansal yükümlülükler 9 - - Ticari borçlar 8.904.597 7.100.931 - Ticari Borçlar 10 8.750.580 7.056.709 - İlişkili taraflara ticari borçlar 37 154.017 44.222 Diğer borçlar 1.167.544 7.851.209 -Diğer Borçlar 11 1.167.544 1.131.405 -İlişkili taraflara borçlar 37-6.719.804 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 155.301 110.845 Borç karşılıkları 22 643.220 325.072 Uzun vadeli yükümlülükler 1.294.477 1.254.415 Borç Karşılıklar 22 114.026 114.026 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 24 1.180.451 1.140.390 ÖZKAYNAKLAR 24.002.233 24.336.698 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 24.002.233 24.336.698 Ödenmiş sermaye 27 50.000.000 50.000.000 Hisse senedi ihraç primleri 27 282.945 282.945 Geçmiş yıllar zararları 27 (25.946.247) (30.851.548) Net dönem karı /zararı 27 (334.465) 4.905.300 Toplam kaynaklar 40.298.072 40.987.676 İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2
1 OCAK-31 MART 2012 VE 01 OCAK- 31 MART 2011 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Dipnotlar 01.01.2012-01.01.2011-31.03.2012 31.03.2011 Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri 28 7.799.633 9.467.542 Satışların maliyeti (-) 28 (3.948.068) (4.909.649) Brüt kar/zarar 3.851.565 4.557.893 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 29 (2.987.564) (3.574.846) Genel yönetim giderleri (-) 29 (313.731) (286.731) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 29 (25.767) (26.643) Diğer faaliyet gelirleri 31 294.962 178.139 Diğer faaliyet giderleri (-) 31 (274.846) (140.058) Faaliyet karı/zararı 544.619 707.754 Finansal gelirler 32 39.776 221.430 Finansal giderler(-) 33 (663.998) (715.909) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/zararı (79.603) 213.275 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri (254.862) - - Dönem vergi gideri (159.629) - - Ertelenmiş vergi gelir/gider 35 (95.233) - Net dönem karı (334.465) 213.275 Diğer kapsamlı gelir/(gider) Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası) (334.465) 213.275 Toplam kapsamlı gelir (334.465) 213.275 Hisse başına kazanç 36 (0,00007) 0,00004 İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3
31 MART 2012 VE 31 MART 2011 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Hisse Senedi ihraç primleri Yasal Yedekler Olağanüstü yedekler Yabancı para çevrim farkları Özsermaye enflasyon düzeltme farkları Net dönem karı/zararı Geçmiş yıl zararları 1 Ocak 2011 bakiyesi 50.000.000 282.945 - - - - 2.604.279 (33.455.827) 19.431.397 Nakdi sermaye artırımı - - - - - - - - - Hisse senedi ihraç primlerindeki artış - - - - - - - - - Geçmiş yıl zararlarına transfer - - - - - - (2.604.279) 2.604.279 - Net Dönem kar ı/zararı - - - - - - 213.275-213.275 31 Mart 2011 bakiyesi 50.000.000 282.945 0 0 0 0 213.275 (30.851.548) 19.644.672 Toplam 1 Ocak 2012 bakiyesi 50.000.000 282.945 0 0 0 0 4.905.300 (30.851.548) 24.336.697 Hisse senedi ihraç primlerindeki artış - - - - - - - - 0 Geçmiş yıl zararlarına transfer - - - - - - (4.905.300) 4.905.300 0 Net Dönem kar ı/zararı - - - - - - (334.465) - (334.465) 31 Mart 2012 bakiyesi 50.000.000 282.945 0 0 0 0 (334.465) (25.946.248) 24.002.233 İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4
1 OCAK-31 MART 2011 VE 31 ARALIK 2011 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faliyetlerine ilişkin nakit akımları: Dipnotlar Vergi Öncesi Kar (79.603) 4.386.862 Dönem zararını işletme faaliyetlerinden elde edilen(kullanılan) nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman giderleri 18 172.189 690.132 İtfa ve tükenme payları 19 40.110 171.782 Kıdem tazminatı karşılık gideri 24 77.879 247.298 Maddi Duran Varlık Satış Karı 31-6.730 Şüpheli alacak karşılık gideri 10-149.878 Alacak reeskont gideri 10 32.573 119.333 Borç reeskont geliri 10 (111.359) (260.529) Diğer gider karşılıkları 22 343.859 325.072 İptal edilen karşılıklar 17 - - Faiz Gelirleri 32 (28.568) (154.468) Faiz Giderleri 33 264.709 880.937 İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerde (kullanılan) nakit akımı 711.789 6.563.027 Ticari alacaklardaki azalış /(artış) 10 583.843 (288.702) Stoklardaki azalış/(artış) 13 (943.600) (1.564.098) İlişkili taraflardan alacaklardaki azalış/(artış) 37 53.352 (51.709) Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış/(artış) 579.452 780.770 Ticari borçlardaki artış/(azalış) 10 1.693.871 (456.378) İlişkili taraflardan borçlardaki artış / (azalış) 37 109.795 34.580 Diğer yükümlülükler ve borç karşılıklarındaki (azalış) / artış (6.432.560) 7.400.927 Finansal kiralama işlemlerinden borçlardaki (azalış) / artış - - Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları (3.644.058) 12.418.417 Ödenen faiz gideri (445.501) (549.002) Ödenen kıdem tazminatı 24 (37.819) (36.395) Ödenen vergi (112.350) (135.297) İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları (4.239.727) 11.697.723 Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları: Maddi varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları 18 (66.314) (297.637) Maddi olmayan varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları 19 (52.803) (98.835) Maddi varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri - 20.876 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit akımları (119.117) (375.596) Finansal faaliyetlerine ilişkin nakit akımları: Alınan krediler 4.130.700 - Ödenen krediler - (10.632.005) Hisse senedi ihraç primindeki değişim - - Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit 4.130.700 (10.632.005) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net değişim (228.145) 690.122 Dönem başı hazır değerler 6 5.037.168 4.347.046 Dönem sonu bakiyesi 6 4.809.023 5.037.168 İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Şirketin ticari ünvanı: Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. Merkez adresi: Zümrütevler Mahallesi Çilek Sokak No:5 Maltepe - İstanbul. İşlem gördüğü borsa: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Birinci Ulusal Pazar Fiili faaliyet konusu: Ana faaliyet konusu mobilya üretimi ve satışıdır. Şirketin üretimi Doğanlı Köyü 9.Km Düzce adresindeki kendi mülkü olan fabrikada ve 2006 yılında Organize Sanayi Bölgesi 6. Cadde No:37 KAYSERİ adresinde kiralamış olduğu fabrika binasında gerçekleştirilmektedir Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi Anonim Şirketi, İstanbul da 1935 yılında kurulmuştur. Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi Anonim Şirketi olan şirket ünvanı 12 Aralık 2003 tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararıyla Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiş ve 29 Aralık 2003 tarihli 5956 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Şirketin bağlı ortaklığı olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. bünyesinde 2006 yılından bugüne mobilya ve ticari ürün satışı yapmak üzere satış mağazaları zinciri oluşturulmuştur. Şirket mağazacılık faaliyetlerini Türkiye nin belli başlı illerinde açılmış olan 22 adet satış mağazasında sürdürmektedir. Şirketin bağlı ortaklıkları olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. ve 2K Oturma Grupları İnşaat Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin üretim faaliyetleri 28.03.2007 tarihinden itibaren sona erdirilerek üretim imalathanesi kapatılmıştır. Konsolidasyona dahil edilen şirketler: Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ), Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ve hisselerinin çoğunluğuna veya yönetimine sahip bulunduğu konsolidasyon kapsamında 3 bağlı ortaklıktan oluşmaktadır. 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket in bağlı ortaklıkları ve efektif hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir: 2K Oturma Grupları İnşaat ve Taahhüt San. ve Tic. A.Ş 3K Mobilya Dekor. San. ve Tic. A.Ş. Kurulduğu Ülke Türkiye Türkiye İştirak ve Oy Yüzdeleri Başlıca 31 Mart 31 Aralık Faaliyetler 2012 2011 Oturma Grubu %99,19 %99,19 Satışı Mobilya Dekorasyon %97,98 %97,98 6
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Şirketin bağlı ortaklığı 2K Oturma Grupları San. ve Tic. A.Ş. nin şirket ünvanı 2K Oturma Grupları İnşaat ve Taahhüt San. ve Tic. A.Ş olarak değiştirilmiş ve 7 Aralık 2006 tarih ve 6699 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Kategorileri itibariyle cari dönem içerisinde çalışan personel sayısı: 31 Mart 2012 tarihi itibariyle, Grup bünyesinde ortalama 362 personel istihdam edilmektedir. (31 Aralık 2011 369) Kategori itibariyle ilgili dönemler içinde çalışan personel sayısı: Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam 31 Aralık 2011 168 187 7 7 369 31 Mart 2012 170 179 7 6 362 Şirket in ortaklık yapısı Şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir ; Ortaklar Pay (%) Pay Tutarı Pay (%) Pay Tutarı Bekir Özbıyık 24,31 12.155.000 24,31 12.155.000 Diğer 75,69 37.845.000 75,69 37.845.000 100,00 50.000.000 100,00 50.000.000 7
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Şirket ve Türkiye de kayıtlı bağlı ortaklıkları yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde kurulmuş olan bağlı ortaklıkların defterleri ise kayıtlı bulundukları ülkenin yasal mevzuatına uygun olarak hazırlanmaktadır. Şirket in konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolarından geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Seri: XI No: 29 sayılı tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir.ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır.bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıştır. 1 Ocak 2005 Tarihi Öncesi Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi: 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket in mali tabloları Uluslararası Muhasebe Standartları 29 a (UMS 29) göre enflasyon etkilerinin düzeltilmesini ve Türk Lirası nın cari satın alma gücündeki değişimlerini içermektedir. UMS 29, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tablolarının bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini öngörmektedir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre yapılan düzeltmeler, Devlet İstatistik Enstitüsü(DİE) tarafından yayımlanan toptan eşya fiyat (TEFE) endeksleri kullanılarak endekslenmiştir. Konsolidasyon esasları Konsolide mali tablolar Not 1 deki Grup tarafından idare edilen şirketlerin finansal tablolarını kapsamaktadır. Grup içi satış ve alışlar, Grup içi alacaklar ve borçlar ile Grup içi iştiraklerin elimine edilmesi için gerekli düzeltmeler yapılmıştır. 8
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Topluluğun doğrudan veya dolaylı olarak %50 sinden fazlasına iştirak ettiği veya oy hakkına sahip olması nedeniyle işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu bağlı ortaklıklar tam olarak konsolide edilmektedir. Grup ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen önemli işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında yok edilir. %100 üne sahip olunmayan konsolide bağlı ortaklıkların, özkaynakları ve net kar / zararındaki üçüncü şahıslara ait paylar konsolide mali tablolarda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir. Topluluğun finansal ve operasyonel politikalarına önemli ölçüde etki edebildiği tüzel kişilikler,iştirak olarak adlandırılır ve özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilirler. Özkaynak yönteminde iştirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan Grup payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. İştiraklerin net aktif değerindeki düşüşün geçici olmaması durumunda iştirak değeri, konsolide mali tablolarda azaltılmış değeriyle gösterilir. UMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Topluluğun yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları faaliyetin sona erdiği döneme gelir ya da gider yazılır. Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların mali tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır. Yeni ve Güncelleştirilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Uyarlaması: Şirket bu yıl içinde faaliyetlerine ilişkin olan ve 1 Ocak 2007 tarihi itibariyle başlayan hesap dönemleri için geçerli olan Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından çıkarılan tüm yeni ve güncelleştirilmiş standartları ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi nin ( UFRYK ) tüm yorumlarını uyarlamıştır. Şirket yönetimi, gelecek dönemler için bu mali tabloların onaylandığı tarihte yayınlanmış olmasına rağmen yürürlüğe girmeyen standartlar ve yorumların uyarlanmasının Şirketin mali tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını tahmin etmektedir. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi: Mali tablolarda yer alan bütün tutarlar için karşılaştırmalı bilgiler, önceki döneme ilişkin dipnotlarda açıklanmıştır. Mali tabloların sunumu veya hesapların sınıflamaları değiştiği takdirde, önceki dönem cari dönem esas alınarak düzeltilir. Netleştirme/mahsup: Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 9
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Ekteki konsolide mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir: a. Hasılat: Gelirler, alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve işin normal akışı içinde mal ve hizmet satışına ilişkin iskontolar ve satış ile ilgili vergiler düşüldükten sonra kalan alacak tutarını ifade eder. Malların satışı, mallar teslim edildiğinde ve malların mülkiyeti satın alana geçtiğinde gerçekleşir. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına, göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. İştiraklerden elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. b. Stoklar: Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar direkt malzeme ve ilgili durumlarda stokları mevcut durumuna getirmek için kullanılan direk işçilik ve genel üretim giderlerini kapsamaktadır. Maliyet, ağırlıklı ortalama yönteme göre hesaplanır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. c. Maddi Varlıklar: Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler UMS 29 a göre endekslenmiş tarihi satın alım maliyetlerinden ve 2005 yılından itibaren satın alınan kalemler satın alım maliyeti değerinden, birikmiş amortisman ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilir. Maddi varlıklar, arazi ve yapılmakta olan yatırımların dışında maliyet veya değerleme yapılmış tutarları üzerinden beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, amortismana tabi tutulur. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrüyle veya söz konusu kiralama süresinin kısa olanı ile sahip olunan maddi varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur. Maddi varlıkların elden çıkartılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten çekilmesi sonucu oluşan kar ve zararlar satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenerek, gelir tablosuna dahil edilirler. d. Maddi Olmayan Varlıklar: Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler UMS 29 a göre endekslenmiş tarihi satın alım maliyetlerinden ve 2005 yılından itibaren satın alınan kalemler satın alım maliyeti değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilir. Satın alınan maddi olmayan varlıklar, özellikle yazılımlar, beş yıllık faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. UMS 38 e göre, araştırma giderleri oluştuğu anda giderleştirilmektedir. 10
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) e. Satılmaya Hazır Gayrimenkuller Satılmaya hazır gayrimenkuller, ödeme güçlüğüne düşmüş borçluların Şirket e olan yükümlülüklerine karşılık olarak alınmış gayrimenkulleri temsil etmektedir. Bu varlıklar tapularında belirlenen değerleri göz önünde bulundurularak, Şirket in kayıtlarındaki taşınan değer veya rayiç değerden düşük olanıyla gösterilmektedir. Mahkeme emri veya müşterinin rızasıyla varlığın kullanım hakkı elde edildiğinde, ilgili şüpheli ticari alacak tutarı tapularında belirlenen değerden netleştirilerek satılmaya hazır gayrimenkuller hesabına sınıflandırılır ve varlığın rayiç değeri ile ticari alacak tutarı arasındaki fark gelir tablosuna yansıtılır. Bu varlıklar satıldığında, satış geliri ve varlığın taşınan değeri arasındaki fark gelir tablosuna yansıtılmaktadır. f. Varlıklarda Değer Düşüklüğü: Şirket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş amortismanlar düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir. Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir, ancak ilgili varlığın yeniden değerlenmiş olması durumunda, değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonundan indirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün mali tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali gelir tablosuna kayıt edilir, ancak ilgili varlığın yeniden değerlenmiş olması durumunda iptal edilen değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonuna ilave edilir. g. Borçlanma Maliyetleri: Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. h. Finansal Araçlar: Finansal aktif ve pasifler, Şirket in bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Şirket in bilançosunda yer alır. 11
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Ticari ve Diğer Alacaklar Ticari ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde rayiç değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmişlerdir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak kar zarar hesabına kayıt edilir. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, ilgili alacağın kayıtlı değeri ile nakit akışlarının, ticari alacağın oluştuğu tarihteki etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şirket yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların bilançodaki mevcut değerlerinin, tahmini gerçeğe uygun değerleri olduğunu belirtmektedirler. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakte çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır. Banka Borçları Faizli banka borçları başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenir. Banka borçlarından elde edilen nakit ile (işlem maliyetleri düşüldükten sonra) banka borçlarının geri ödemesi veya kapanması için ödenen tutarlar arasındaki fark Şirket in borçlanma maliyetleri ile ilgili muhasebe politikasına uygun olarak borcun vadesi süresince kayda alınırlar. Ticari ve Diğer Borçlar Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenir. Yöneticiler, ticari ve diğer borçların defter değerinin gerçeğe uygun olduğunu belirtmektedirler. Finansal Risk Yönetimi Hedefleri ve Politikaları Şirket in başlıca finansal araçları banka kredileri, nakit ve kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Finansal araçların ana amacı Şirket in faaliyetleri için finansman sağlamasıdır. Şirket bunların dışında faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir. Şirketin finansal araçlarından doğan temel riskler faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Yönetim bu risklerin yönetilmesi amacıyla bir takım politikaları devreye sokmuştur. Yönetimin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aşağıda özetlenmiştir. Faiz Oranı Riski Şirketin faiz oranındaki değişiklikler nedeniyle oluşan nakit akım faiz oranı riski esas olarak Şirketin kısa ve uzun vadeli finansal borçlarıyla ilgilidir. Ticari alacaklar ve borçlar indirgenmiş sabit bir faiz oranı ile rayiç değer faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Şirket faiz oranı riskini, doğal bir korunma yöntemi olan aynı faiz duyarlılığından oluşan varlık ve yükümlülüklerini dengede tutma suretiyle yönetmektedir. 12
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi değişken faizli banka borcunun faizi olan, Euribor faiz oranında %0.5 lik bir dalgalanma beklemektedir. Sözkonusu tutar, Şirket içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır. Parasal finansal varlıkların etkin faiz oranı (etkin kazanç) bugünkü değer hesaplamasında kullanılan ve finansal varlıkları taşınan değerlerine getiren orandır. Yabancı Para Riski Şirket kullanmış olduğu kredilerden %10 azalışta ve yurtdışı satışlarından dolayı özellikle ABD Doları (USD) ve Euro para biriminin paritelerinden etkilenmektedir. Aşağıdaki duyarlılık analizi Şirketin EURO ve ABD Doları kurlarındaki %10 luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10 luk oran, kur riskinin üst düzey yönetime Şirket içinde raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade eder. Şirket in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket ayrıca işlemsel olarak da yabancı para riskine sahiptir. Bu riskler Şirket in kendi para birimi dışındaki para birimleriyle yaptığı satışlar, alımlar veya finansal borçlardan kaynaklanmaktadır. Şirket yabancı para riskini yabancı para borç ve alacaklarını dengeleyerek yönetmektedir. Fiyat Riski Fiyat riski kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. Şirket bu riski yabancı para alacak ve borçların ve faize maruz kalan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski Şirket yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları aracılığıyla yakından takip edilmektedir. Kredi Riski Kredi riski, karşı tarafın Şirketin finansal araçlarından kaynaklanan vade koşullarını yerine getirememesinden kaynaklanmakta olup, eğer varsa taşınan değerleriyle sınırlıdır. Şirketin politikası çok çeşitli ve güvenilirliği yüksek taraflarla finansal araçlara girmektir. Şirket ayrıca alacaklarının büyük bölümünü güvenceye almak için satılan mallar üzerinden teminat almakta ve ipotek koymaktadır. Bu nedenle Şirket finansal araçlarında önemli kayıplara uğramayı beklememektedir. Kredi riski yoğunlaşmaları, karşı tarafların benzer iş faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı coğrafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözleşmeye bağlanmış yükümlülüklerinin yerine getirilebilmelerinin ekonomik, politik ve diğer şartlardaki değişikliklerden aynı şekilde etkilenmeleri sonucunda oluşur. Kredi riskinin yoğunlaşması Şirket in performansının belli bir sektörü veya coğrafi bölgeyi etkileyen gelişmelere duyarlılığını göstermektedir. Şirket sınırlı bölge ve sektörlerde şahıs ve gruplarla çalışmanın doğuracağı aşırı yoğunlaşma riskine karşı satış faaliyetlerini çeşitlendirerek kredi riskini yönetmektedir. 13
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Likidite Riski Şirketlerin faaliyetlerine devam edebilmeleri için, yükümlülüklerini karşılayabilecek yeterlilikte fona sahip olmaları gerekmektedir. Söz konusu risk, nitelikli kredi kuruluşlarından borçlanma limitlerine bağlı kalınarak nakit giriş ve çıkış hacminin eşleştirilmesiyle azaltılmaktadır. i. İşletme Birleşmeleri: Bulunmamaktadır. j. Kur Değişiminin Etkileri: Grup un konsolide mali tabloları, işletmenin faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Grup un faaliyet sonuçları ve mali durumu, işletmenin fonksiyonel para birimi ve mali tablolar için sunumu para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Şirket in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmezler. Parasal kalemlerin çevriminden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları gelir tablosunda yer almaktadır. k. Hisse Başına Kazanç: Hisse başına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. l. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Bilanço tarihinden sonraki olaylar, bilanço tarihi ile bilançonun yayınlanması için yetkilendirme tarihi arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. İki tür olay tanımlanmaktadır: - bilanço tarihi itibariyle mevcut olan olaylara ilişkin yeni deliller ve/veya açıklıklar getiren (bilanço sonrası düzeltme gerektiren) olaylar - ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren gelişmeler (bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar) İlişikteki konsolide mali tablolarda, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar kayda alınmıştır ve bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiştir. m. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar: Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması durumunda mali tablolarda karşılık ayrılır. Karşılıklar, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek için iskonto edilir. 14
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) n. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar: (Devamı) Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilir ve mali tablolara dahil edilmezler. Çünkü, yükümlülüğün yerine getirilmesi için, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimali azdır veya yükümlülük tutarı yeterince güvenilir olarak ölçülememektedir. Şirket ekonomik fayda içeren kaynakların kullanımına ilişkin olasılığın düşük olması haricinde şarta bağlı yükümlülüklerini dipnotlarında göstermektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar mali tablo dipnotlarında açıklanır. o. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar: SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile İşletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolarından geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Seri: XI No: 29 sayılı tebliğe istinaden, işletmeler Finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Gerekli olması veya Grubun mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişiklik önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Yapılan politika değişikliğinin uygulanması, gelecek dönemlere de yansıması durumunda, ilgili politika değişikliğinin etkileri, değişikliğin yapıldığı dönemlerde mali tablolara alınır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. 15
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) p. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar: (Devamı) Muhasebe politikalarının yanlış uygulanması, bilgilerin yanlış yorumlanması, dikkatten kaçması ve matematiksel hataların olması durumunda, hata tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Hatanın fark edildiği dönemde kar veya zararın belirlenmesinde dikkate alınmaz. Hatanın niteliği, önceki dönemlerdeki düzeltmelerin toplam tutarı, karşılaştırmalı bilgi verilen her dönemdeki düzeltme tutarları konularında açıklama yapılır. q. Kiralama İşlemleri: Mülkiyete ait risk ve faydanın önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer kiralamalar işletme kiralaması olarak sınıflanır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeriyle aynı tutarda asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirketin genel borçlanma politikası kapsamında ilgili varlıklara aktifleştirmenin haricinde gelir tablosuna kaydedilir. Kiralayandan ticari işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşviklerde kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet tipi kiralamalar için yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. r. İlişkili Taraflar: İlişkili taraflar tanımı, hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluş olarak verilmiştir. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar, Şirket yönetimi ve çalışanları da dahildir. İlişkili taraf işlemleri, bedel karşılığı düşünülmeksizin, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edilmesini içermektedir. s. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması: Grup sadece mobilya üretmek gibi tek bir alanda faaliyet göstermektedir, bundan dolayı endüstriyel bölüme ilişkin raporlaması bulunmamaktadır. Aynı zamanda Şirket in dağıtım kanalları Türkiye de bulunduğundan dolayı coğrafi bölüme ilişkin raporlaması bulunmamaktadır. t. İnşaat Sözleşmeleri: Bulunmamaktadır. u. Durdurulan Faaliyetler: Bulunmamaktadır. 16
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) v. Devlet Teşvik ve Yardımları: Devlet bağışları, Şirket in uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına ve bağışların alınacağına dair makul bir güvencenin olmasına kadar kayıtlara alınmaz. Devlet bağışının alınması için Şirket in bir duran varlığı satın alması, inşa etmesi ya da elde etmesi, temel şart ise, alınan bağış bilançoda ertelenmiş gelir olarak muhasebeleştirilir ve bu varlıkların yararlı ömürleri boyunca düzenli ve makul bir esasa göre kar veya zarara taşınır. w. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler: Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenen verginin toplamından oluşur. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirketin cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarlar ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlüklüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Bununla birlikte, ertelenen vergi, aynı veya farklı bir dönemde doğrudan öz sermaye ile ilişkilendirilen varlıklarla ilgili ise doğrudan öz sermaye hesap grubuyla ilişkilendirilir. Ödenecek cari vergi tutarları, peşin ödenen vergi tutarlarıyla, ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir. 17
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) x. Çalışanlara Sağlanan Faydalar/ Kıdem Tazminatları: Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. İlişikteki mali tablolarda Not 22 de detaylandırıldığı gibi, Uluslararası Muhasebe Standardı No:19 Personele sağlanan faydalar uygulanmıştır. y. Emeklilik Planları: Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket in bu rimleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. z. Tarımsal Faaliyetler: Bulunmamaktadır. aa. Nakit Akım Tablosu: Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akım tablolarını düzenlemektedir. 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). 4. İŞ ORTAKLARI Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 38.410 10.324 Banka 374.132 1.257.811 - Vadesiz mevduatlar 144.132 477.811 - Vadeli mevduatlar* 230.000 780.000 Diğer hazır değerler** 4.396.481 3.769.033 4.809.023 5.037.168 * 31 Mart 2012 itibariyle 230.000 TL vadeli mevduat mevcuttur. (31 Aralık 2011-780.000 TL). ** 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle diğer hazır değerler kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır. 18
7. FİNANSAL YATIRIMLAR Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). 8. FİNANSAL BORÇLAR (NET) Kısa vadeli finansal borçlar 4.130.700 8.506 Toplam finansal borçlar (*) 4.130.700 8.506 Finansal borçların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: 0 1 yıl içerisinde ödenecekler 4.130.700 8.506 1 2 yıl içerisinde ödenecekler 4.130.700 8.506 Kısa Vadeli Finansal Borçlar Döviz Tutarı TL Faiz Döviz TL Karşılığı Oranı (%) Tutarı Karşılığı Kısa vadeli krediler(*) TL krediler - 1.001.163 11,25 8.506 8.506 - Euro krediler 750.000 1.774.800 4,60 Eximbank Euro 197.000 466.182 1.92 kredileri USD kredileri 500.000 886.450 4,95 Faiz tahakkuku 2.105 4.130.700 8.506 Faiz Oranı (%) (*) 31 Mart 2012 itibarıyla 1.001.163 TL (11,25) sabit faiz oranından, 500.000 USD (4,95) sabit faiz oranından ve 750.000 EUR (4,60) faiz oranından 197.000 EUR Eximbank kredisi (1,92) sabit faiz oranından alınmış banka kredilerinden (4.130.700 TL) oluşmaktadır. 9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER (net) Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). 19
10. TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR a) Kısa Vadeli Ticari Alacaklar net Ticari alacaklar 2.857.818 2.790.603 Alacak senetleri 1.038.471 1.227.329 Alacak reeskontu (-) (32.573) (34.389) Şüpheli ticari alacaklar 5.774.848 5.794.282 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (5.774.848) (5.794.282) Diğer Ticari Alacaklar 2.964.320 3.428.337 6.828.036 7.411.880 Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde sona eren yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir : Dönem başı karşılık tutarı, (1 Ocak) 5.794.282 5.644.404 Tahsilatlar - - Şüpheli alacaklardan silinen karşılıklar (19.434) - Dönem içinde ayrılan karşılıklar - 149.878 Dönem sonu bakiyesi, 5.774.848 5.794.282 Şirket ticari alacaklarını tahsil etmedeki geçmiş deneyimini göz önünde bulundurarak karşılık ayırmıştır. Şirket yönetimi ayrılmış olan şüpheli alacakların dışında herhangi bir ek şüpheli alacak riskinin yer bulunmadığını düşünmektedir. Şirket, ticari alacakları için aşağıda gösterilen teminatları almıştır : Alınan teminat mektupları 1.511.000 1.464.000 Alınan ipotekler 11.727.650 11.967.650 Alınan teminat senetleri ve teminat çekleri 179.116 179.116 20
10. TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR (devamı) b) Uzun Vadeli Ticari Alacaklar-net Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). c) Kısa Vadeli Ticari Borçlar net Ticari borçlar 2.936.823 2.507.711 Borç senetleri (*) 3.110.444 2.873.903 Diğer ticari borçlar - - Alınan avanslar (**) 2.814.672 1.774.143 Borç reeskontu (-) (111.359) (99.047) 8.750.580 7.056.709 (*) Şirketin borç senetleri, piyasaya verilen vadeli çeklerden oluşmaktadır. (**) 31 Mart 2012 itibarıyla alınan avanslar müşteriden alınan nakit avanslardan oluşmaktadır. 11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar-net Personelden alacaklar 63.032 52.864 Diğer çeşitli alacaklar 4.966 705.605 Verilen Depozito ve Teminatlar 40.339 87.722 108.337 846.191 11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR b) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar-net Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). c) Kısa Vadeli Diğer Borçlar-net Personele Borçlar 430.189 355.229 Ödenecek vergi,fonlar ve SSK primleri 737.355 776.176 1.167.544 1.131.405 d) Uzun Vadeli Diğer Borçlar-net Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). 21
12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR (net) Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). 13. STOKLAR (net) 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle stoklar aşağıdaki gibidir: İlk madde ve malzeme 5.539.477 4.917.482 Yarı mamüller 609.166 677.562 Mamüller 8.429.659 8.241.926 Ticari mallar 4.500.606 3.943.068 Verilen sipariş avansları 663.429 1.018.698 19.742.337 18.798.737 14. CANLI VARLIKLAR (net) Yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). 15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞME ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ, (net) Yoktur (31 Aralık 2011 - Yoktur). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR, (net) Yoktur (31 Aralık 2011 - Yoktur). 22
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (net) 1 Ocak itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller 726.950 684.750 Girişler - 42.200 Çıkışlar - - Değer düşüklüğü karşılığı - - Değer düşüklüğü karşılığı iptali - - 31 Mart itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller 726.950 726.950 31 Mart 2012 itibariyle satılmaya hazır gayrimenkuller şüpheli alacağa dönüşmüş alacaklara istinaden geçmiş dönemlerde müşterilerden alınan binalardan oluşmaktadır. Şirket yönetiminin amacı gayrimenkullerin kısa süre içerisinde elden çıkarılması yönündedir. 23
18. MADDİ VARLIKLAR (net) Arazi ve Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Tesis, Makina ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer Maddi Varlıklar Yapılmakta Olan Yatırımlar Binalar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2012 açılış bakiyesi 200.657 854.069 13.009.728 35.543.563 626.260 4.207.262 2.724.655 24.362 57.190.556 Alımlar - - - 926 - - 65.388 66.314 Çıkışlar - - - - - - - - - Transferler - - - - 12.937 (12.937) - 31 Mart 2012 kapanış bakiyesi 200.657 854.069 13.009.728 35.544.489 626.260 4.220.199 2.724.655 76.813 57.256.870 Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2012 açılış bakiyesi - (834.546) (9.440.733) (34.956.273) (521.415) (3.946.474) (1.175.299) - (50.874.739) Dönem gideri - (388) (44.841) (27.421) (12.506) (14.573) (72.460) - (172.189) Çıkışlar - - - - - - - - - Transferler - - - - - - 31 Mart 2012 kapanış bakiyesi - (834.934) (9.485.574) (34.983.694) (533.921) (3.961.047) (1.247.759) - (51.046.928) 31 Mart 2012 itibariyle Net Defter Değeri 200.657 19.134 3.524.155 560.792 92.339 259.155 1.476.899 76.813 6.209.942 24
18. MADDİ VARLIKLAR (net) (devamı) Arazi ve Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Tesis, Makina ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer Maddi Varlıklar Yapılmakta Olan Yatırımlar Binalar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi 200.657 854.069 13.009.728 35.541.391 560.744 4.128.502 2.620.698-56.915.789 Alımlar - - - 2.172 84.516 41.058 19.000 150.891 297.637 Çıkışlar - - - - (19.000) (3.870) - - (22.870) Transferler - - - - - 41.572 84.957 (126.529) - 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi 200.657 854.069 13.009.728 35.543.563 626.260 4.207.262 2.724.655 24.362 57.190.556 Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi - (832.995) (9.261.366) (34.839.665) (486.394) (3.893.724) (881.701) - (50.195.845) Dönem gideri - (1.551) (179.367) (116.608) (42.543) (56.465) (293.598) - (690.132) Çıkışlar - - - - 7.522 3.715 - - 11.237 Transferler - - - - - - - - - 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi - (834.546) (9.440.733) (34.956.273) (521.415) (3.946.474) (1.175.299) - (50.874.740) 31 Aralık 2011 itibariyle Net Defter Değeri 200.657 19.523 3.568.995 587.290 104.845 260.788 1.549.356 24.362 6.315.816 25
KELEBEK MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 18. MADDİ VARLIKLAR (NET) (devamı) Maddi varlıklar için ekonomik ömürler aşağıdaki gibidir: Yıllar Yeraltı ve yerüstü düzenleri 25 Binalar 25-50 Makina, tesis ve cihazlar 5-10 Taşıtlar 5 Döşeme ve demirbaş 4-15 19. MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR (net) Yazılım Hakları ve Bilgisayar Programları Maliyet değeri 1 Ocak 2012 açılış bakiyesi 2.873.956 Alımlar 52.804 Transferler - Çıkışlar - 31 Mart 2012 kapanış bakiyesi 2.926.760 İtfa payları 1 Ocak 2012 açılış bakiyesi (2.335.302) Dönem gideri (40.110) 31 Mart 2012 kapanış bakiyesi (2.375.412) 31 Mart 2012 itibariyle Net Defter Değeri 551.348 Yazılım Hakları ve Bilgisayar Programları Maliyet değeri 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi 2.775.121 Alımlar 98.835 Çıkışlar - 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi 2.873.956 İtfa payları 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi (2.163.520) Dönem gideri (171.782) 31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi (2.335.302) 31 Aralık 2011 itibariyle Net Defter Değeri 538.654 20. ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2011 - Yoktur). 26