AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN PARA PİYASASI LİKİT KAMU 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU PERFORMANS SUNUM RAPORU NUN HAZIRLANMA ESASLARI Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu na ( Fon ) ait Performans Sunum Raporu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 1 Temmuz 2014 tarihinde yürürlüğe giren Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (VII-128.5) i ( Tebliğ ) hükümleri doğrultusunda hazırlanmıştır. A. TANITICI BİLGİLER Portföy Bilgileri Yatırım Ve Yönetime İlişkin Bilgiler Halka Arz Tarihi 17 Kasım 2003 Portföy Yöneticileri Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. 30 HAZİRAN 2017 tarihi itibariyle Fon Toplam Değeri 23.501.760,23 Fon un Yatırım Amacı ve Stratejisi Birim Pay Değeri 0,039532 Fon portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün veya Yatırımcı Sayısı 27.780 daha az kalmış ve likiditesi yüksek Kamu İç Borçlanma Tedavül Oranı (%) 5,94% Araçlarına, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçlarına ve Vadeli Mevduat a yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Portföy Dağılımı (%) -Ters Repo 58,71% Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. -Devlet Tahvili/ Hazine 22,58% Bonosu Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, -Vadeli Mevduat 18,71% yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli yada beklentisi olanlara ağırlık verilir. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Kamu İç Borçlanma Araçları %10-%40, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları %0-%20, Ters Repo %30-%60, Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%10, vadeli TL mevduat %0-25(*). Fonun karşılaştırma ölçütü: %25 BİST-KYD DİBS 91 Gün Endeksi, %65 BİST-KYD Repo (Brüt) Endeksi, %5 BİST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi, %5 BİST-KYD ÖSBA Sabit Endeksi dir. Takasbank Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Takasbank Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. Bir bankada bulunan mevduatın oranı, portföy değerinin %(yüzde) 6'sını geçemez. En Az Alınabilir Pay Adedi Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir. 1
B. PERFORMANS BİLGİSİ Yıllar Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (%) (**) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) (*) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) (*) Bilgi Rasyosu (%) Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Varlık Değeri/Net Aktif Değeri (TL)(***) 2012 6,83 8,46 2,45 0,02 0,02 (21,58) 18.445.312 2013 5,16 6,01 6,97 0,02 0,02 (14,00) 19.327.283 2014 8,34 9,43 6,36 0,02 0,02 (11,82) 20.331.707 2015 9,21 10,08 5,49 0,02 0,02 (13,00) 22.063.346 2016 8,76 9,43 9,94 0,02 0,02 (20,41) 23.091.050 30.06.2017 4,85 5,27 7,82 0,02 0,02 (27,30) 23.517.799 (*) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. (**) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır. (***) Belirtilen tutar, fonun 3 Temmuz 2017 uygulama tarihli net aktif değeridir. GRAFİK GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ 2
C. DİPNOTLAR C.1. Fon portföy yönetim hizmeti Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından verilmektedir. Şirket, kendi kurucusu olduğu fonlar ile birlikte Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.' ye ait 7'si Yatırım 5'i Emeklilik olmak üzere toplam 12 adet fonun Portföy yöneticisi konumundadır. C.2. Fon, Aegon Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu unvanı ile kurulmuştur. Fon portföyünün yatırım amacı ve stratejisi A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. Fon portföyünün riskleri ise aşağıda ifade edilmiştir. Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur. Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının ana parasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir. Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur. Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır. C.3. Fon un 30 HAZİRAN 2017 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi %4,85 karşılaştırma ölçütünün getirisi %5,27 ve nispi getiri oranı ise %(0,42) olarak gerçekleşmiştir. Portföyün nispi getiri oranı; performans dönemi sonu itibarı ile hesaplanan portföyün vergi öncesi getiri oranından karşılaştırma ölçütünün getiri oranının veya eşik değerin çıkarılması sonucu bulunacak pozitif ya da negatif yüzdesel değerdir. 3
C. DİPNOTLAR (Devamı) C.4. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 dönemine ait yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerlerine oranının ağırlıklı ortalaması %0,005 dir. GİDERLER TUTAR (TL) ORTALAMA NET VARLIK DEĞERİNE ORANI (%) Fon Yönetim Ücreti 115.321 0,49% Aracılık komisyon Giderleri 18.018 0,08% Diğer Giderler 6.376 0,03% Denetim Ücretleri 3.996 0,02% Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler 1.070 >0,00% İlan Giderleri 756 >0,00% Noter Harç ve Tasdik Ücreti 690 >0,00% Toplam Giderler 146.227 0,63% Ortalama Net Varlık Değeri 23.335.354 Fon dan karsılanan toplam giderlerin 6 aylık üst sınırı fon net varlık değerinin %0,55 i olarak uygulanmış, aşıma ilişkin günlük olarak gider iadesi için karşılık ayırma işlemi yapılmıştır. C.5. Fonun Karşılaştırma Ölçütü, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan alınan 14/12/2016 tarih ve 13429 sayılı izin doğrultusunda 02.01.2017 den geçerli olmak üzere aşağıdaki şekilde değişmiştir. Fonun Karşılaştırma Ölçütü: %25 BİST-KYD DİBS 91 Gün Endeksi, %65 BİST-KYD Repo (Brüt) Endeksi, %5 BİST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi, %5 BİST-KYD ÖSBA Sabit Endeksi getirisi referans olarak alınmaktadır. C.6. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR D.1. Fon, 17 Kasım 2003 tarihinde halka arz edilmiştir. Fon un kuruluşundan itibaren birikimli getirisi aşağıdaki gibidir: Başlangıç Tarihi 17 Kasım 2003 Bitiş Tarihi 30 HAZİRAN 2017 Gün Sayısı 4.974 Gerçekleşen Getiri (%) 292,49% 4
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR (Devamı) D.2. SPK 52.1 sayılı ilke kararına göre hazırlanan Brüt Fon Getirisi: 1 Ocak - 30 Haziran 2017 Net Basit Getiri (Dönem sonu birim fiyat - Dönem başı birim fiyat) / Dönem başı birim fiyat) 4,85% Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) 0,63% 6 Aylık Azami Toplam Gider Oranı (**) 0,55% Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı - Net Gider Oranı (Gerçekleşen fon toplam gider oranı - Dönem içinde kurucu tarafından karşılanan fon giderlerinin toplamının oranı) 0,63% (*) Kurucu tarafından karşılananlar da dahil olmak üzere tüm Fon giderleri, Fon muhasebesine yansıtılarak bulunan giderlerin Fon un ortalama net varlık değerine bölünmesi ile hesaplanmıştır. (**) Gün esasına göre yıllık Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı üzerinden 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 sunum dönemi için hesaplama yapılmıştır. D.3. Bilgi Rasyosu riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans ölçütü getirisi üzerindeki portföy getirisi ile portföy oynaklığı oranı olarak hesaplanır. Fon un 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 dönemi için hesaplanan bilgi rasyosu %(27,30) dur. D.4. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi nin internet sitesinde Kamuyu Sürekli Bilgilendirme Formu sayfasında ve Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (KAP) yer almaktadır. Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. 10.07.2017 5