TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2013 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

İÇINDEKILER A. GENEL BİLGİLER... 3 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi... 3 Sermaye ve Ortaklık Yapısı... 3 Dönem İçerisinde Banka nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler... 3 Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyelerinin Özgeçmişleri... 4 Banka nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler... 4 B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ... 4 C. GENEL MÜDÜR ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ... 5 D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER... 6 2013 Yılı İlk 3 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler... 6 Piyasalar... 6 Bankacılık Sektörü... 7 E. GENEL KURUL KARARLARI... 7 F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER... 9 G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER... 10 H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR... 10 i. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.... 11 ii. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO)... 11 iii. İş Finansal Kiralama A.Ş.... 11 iv. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş.... 11 v. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.... 12 I. RİSK YÖNETİMİ... 12 Kredi Riski Yönetimi Politikası... 12 Aktif Pasif Yönetimi Riski Politikaları... 12 i. Piyasa Riski Yönetimi Politikası... 13 ii. Yapısal Faiz Oranı Riski Yönetimi Politikası... 13 iii. Likidite Riski... 13 Operasyonel Risk Politikası... 14 İştirakler Risk Yönetimi Politikası... 14 Diğer Risklerle İlgili Politikalar... 14 J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER... 14 K. DİĞER BİLGİLER... 14 2

A. GENEL BİLGİLER Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi Faaliyetlerine 1950 yılında başlayan Türkiye Sınaî Kalkınma Bankası (TSKB), Türkiye'nin özel sermayeli ilk yatırım ve kalkınma bankasıdır. Yatırım projelerinin orta/uzun vadeli kredilendirmesi ve proje finansmanı konusunda önemli bir marka haline gelmiş olan TSKB, kuruluşundan beri Türkiye nin belli başlı sanayi kuruluşlarının temellerinin atılmasında finansör banka olarak bulunmuştur. Yatırım projelerinin finansmanı konusunda yıllardan beri sürdürmüş olduğu öncü rolünü son yıllarda enerji projelerinin finansmanına yönelik olarak yoğunlaştıran TSKB, yatırım bankacılığı alanında gerçekleştirdiği özelleştirme, halka arz, finansal/stratejik ortaklık ve değerleme danışmanlığı hizmetleri ile kurumsal müşterilere; sermaye piyasası aracılık ve portföy yönetimi hizmetleriyle de hem kurumsal, hem de bireysel müşterilere ulaşmaktadır. TSKB faaliyetlerini İstanbul daki merkezi ve Ankara ve İzmir şubelerinden yürütmektedir. Banka nın statüsü 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu nda yer alan sınıflamaya göre Kalkınma ve Yatırım Bankası dır. Bankanın Mevduat Kabul Etme yetkisi bulunmamaktadır. Sermaye ve Ortaklık Yapısı Banka nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş. dir. 31 Mart 2013 itibarıyla Banka nın çıkarılmış sermayesi 1.100 milyon TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda sunulmuştur: Ünvanı Ortaklık Oranı T. İŞ BANKASI A.Ş. %40,52 CAMİŞ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. %5,80 MİLLİ REASÜRANS TÜRK A.Ş. %1,90 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. %0,89 ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ A.Ş. %0,89 T. İŞ BANKASI GRUBU %50,00 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. %8,38 HALKA AÇIK KISIM ve DİĞER %41,62 TOPLAM %100,00 Dönem İçerisinde Banka nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler Bankamız Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü Sayın H.Fevzi Onat bu görevlerinden 31 Ocak 2013 tarihinde emeklilik nedeniyle istifaen ayrılmıştır. Boşalan Yönetim Kurulu Üyeliğine ve Genel Müdür görevine Sayın Özcan Türkakın seçilmiştir. 26 Mart 2013 tarihinde yapılan Bankamız Olağan Genel Kurul toplantısında; üyeliklerinden istifa eden Sayın Adnan Bali, Sayın Mehmet Şencan, Sayın Habip Fevzi Onat, Sayın Murat Bilgiç, Sayın Kemal Serdar Dişli, Sayın Ertan Burhanettin Kantar, Sayın Uygar Şafak Öğün, Sayın Mustafa Baran Tuncer, Sayın Yonca Koçak, Sayın Durmuş Yılmaz ın Türk Ticaret Kanunu nun 363. maddesi uyarınca Yönetim Kurulu Üyeleri olarak tekrar seçilmeleri ve yıl içinde Sayın Habip Fevzi Onat, Sayın Mehmet Coşkun Cangöz ün istifaları nedeniyle boşalan üyeliklere Sayın Özcan Türkakın ve Feridun Bilgin in Türk Ticaret Kanunu nun 363. maddesi uyarınca ve Esas Sözleşmemize uygun olarak Yönetim Kurulu Üyeliklerine seçilmelerine karar verilmiştir. 3

Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyelerinin Özgeçmişleri Dönem içinde yeni seçilen yönetim kurulu üyesi olmamıştır. Halka açık bankalar için 30 Aralık 2012 tarihinde yürürlüğe giren SPK nın Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ uyarınca, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak Sayın Yonca Koçak seçilmiştir. Ayrıca, SPK nın Seri:IV No: 63 sayılı Tebliğine göre Denetim Komitesi üyeleri Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak kabul edilmektedirler. Banka nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler Yönetim Kurulu tarafından 01 Ocak 2013 31 Mart 2013 dönemi içinde 16 adet karar alınmıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin toplantılara katılımı yeterli düzeyde olmuştur. B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ 2011 yılının son çeyreğinde Türkiye için ileri sürülen kötümser senaryo tahminlerinin aksine 2012 yumuşak inişin başarıyla yönetildiği ve yeniden dengelenme sürecinden geçildiği güçlü bir yıl olmuştur. Gelişmiş ülkelerde krize yönelik çözüm odaklı kararların gecikmesi belirsizlik ortamının sürmesine yol açarken, ikinci bir uluslararası derecelendirme kuruluşundan yatırım yapılabilir notu bekleyen Türkiye ise pozitif ayrışmaya devam etmektedir. Bu dönem, risklerin iyi yönetiminin yanı sıra finansal istikrara zarar verebilecek türde yaklaşımların iyi yönetilmesini gerektirmektedir. Gelişmiş ülkelerde otoriteler tarafından uygulanan genişleyici politikalar ve risklerin kamu kuruluşları tarafından üstlenilmesi gibi tedbirler sadece riskin el değiştirmesi anlamına gelmekle beraber krizin etkilerinin sadece geçici bir süre daha ertelenmesini sağlamaktadır. Öte yandan, Türkiye geçtiğimiz yıl bu süreci oldukça başarılı bir şekilde yönetmeyi başaran bir ülke olmuştur. İç talebin bilinçli bir şekilde baskı altında tutulduğu, büyümenin yurt dışı talepten beslendiği yeniden dengelenme sürecinde hızlı adaptasyon kabiliyeti sayesinde ticaret ilişkisinde bulunduğu ülkelerin kompozisyonunu değiştiren Türkiye, başarılı merkez bankası politikaları sayesinde cari açığı önemli derecede azaltmayı başarmıştır. Öte yandan Türk bankacılık sektörüne bakıldığında ekonominin hız kestiği bir dönemde dahi aktif kalitesinde ciddi bir bozulma gözlemlenmemiştir. Nitekim, Türkiye ye son 6 ayda önemli ölçüde artan yabancı ilgisi ve fon akımları yabancı yatırımcıların çoktan Türkiye ye yatırım yapılabilir notu verdiklerini göstermektedir. Küresel ekonomiye dair belirsizlikler ve sermaye akımlarındaki oynaklığa karşılık, TCMB nin politika faizinin yanı sıra üretmiş olduğu faiz koridoru ve rezerv opsiyon mekanizması gibi çoklu araçlar ekonomideki dengeleri kurma açısından esneklik sağlamaktadır. Örneğin politika faizinde uygulanacak indirimin finansal istikrar açısından farklı komplikasyonları olsa bile bunları giderebilecek, ters yönde kullanılabilecek araçlar bulunmaktadır. TCMB nin çoklu araçları ile aldığı mevcut pozisyon Türkiye nin 2013 büyümesinin yönetimi açısından oldukça olumludur. 2013 yılının gerek risk algısı ve gerekse yatırım iştahı bakımından 2012 den daha iyi bir yıl olması beklenmektedir. 2013 ün birinci çeyreği karar verici mercilere tüm yıl için ışık tutacak önemli bir çeyrektir. Türkiye nin makroekonomik göstergeleri, 2013 ün ilk çeyreğinde talepte bir miktar toparlanmanın sinyallerini vermektedir. 2012 nin ikinci yarısında gevşemeye başlayan Merkez Bankası politikalarının etkisi daha yeni hissedilmeye başlanmıştır. Kademeli bir şekilde düşürülen faiz, bankacılık sektöründe öncelikle mevduat faizlerine yansımış daha sonra da kredi faizlerinde düşüş yaratarak ilk çeyrekte talepte ılımlı bir canlanmaya neden olmuştur. Talepteki asıl ivmelenmenin ise takip eden çeyreklerde geleceği tahmin edilmektedir. Genç ve dinamik bir ülke olan Türkiye büyüme açısından önemli bir potansiyele sahip olmakla beraber başta altyapı olmak üzere birçok sektörde büyük yatırımlara ihtiyaç duymaktadır. Söz konusu yatırımların seçimi ve zamanlamasının finansal istikrar gözetilerek optimize edilmesi halinde hem 4

hanehalkına hem de iş dünyasına olumlu yansımalarının olması kaçınılmazdır. Özellikle bu projelerinin finansmanı sürecinde, bankacılık sektörüne önemli görevler düşeceği tahmin edilmektedir. Bu çerçevede, Türkiye nin ekonomik potansiyeline odaklı kurumsal stratejisi ve rekabetçi ürün ve hizmetleri ile Bankamız, misyonuna paralel olarak, değer üretmeye ve makroekonomik kalkınmaya katkıda bulunmaya devam edecektir. Saygılarımla, Yönetim Kurulu Başkanı Adnan Bali C. GENEL MÜDÜR ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ Dünya genelinde gelişmiş ülkelerin merkez bankalarının sürdürmekte olduğu genişleyici politikalar sayesinde gelişmekte olan ülkelere para akışı devam etmektedir. Küresel likidite bolluğuna ek olarak not artış beklentisi Türkiye de hem bono piyasası hem de hisselere olan yabancı yatırımını ciddi oranda arttırmıştır. Fed tutanakları bu yıl içerisinde Fed in tahvil alım programını sonlandıracağı endişesini yaratsa da, Japon Merkez Bankası tarafından açıklanan agresif gevşeme programı piyasaları tekrar rahatlatmıştır. İlk çeyrekte gelen makroekonomik veriler ışığında IMF, Nisan ayında yayımlamış olduğu raporunda büyüme tahminlerini bir miktar aşağıya doğru çekmiştir. IMF nin projeksiyonları önümüzdeki birkaç yıl için global büyümenin gelişmekte olan ülkelere kayacağını göstermektedir. Gerek küresel makroekonomik göstergeler gerekse bahse konu IMF projeksiyonları, bir süre daha dış talebin zayıf seyretmeye devam edeceğinin göstergesidir. Türkiye de ise; satın alma yöneticileri endeksi (PMI), sanayi üretim endeksi verileri ve ithalattaki artış ilk çeyrekte ekonomik toparlanmanın başladığına işaret etmektedir. Gelecek dönemde daha da artması beklenen iç talep sayesinde %4 oranında tahmin ettiğimiz yıllık GSYİH büyümesinin yakalanabileceği kanaatindeyiz. Öte yandan söz konusu büyümenin cari açığa etkisinin, global emtia fiyatlarındaki düşüşten ötürü sınırlı kalacağını tahmin etmekteyiz. Mevcut esnek TCMB politikaları ile bir taraftan ekonomik canlanma desteklenmekteyken, diğer taraftan efektif reel kur seviyesi kontrol altında tutularak finansal istikrar korunmaya devam edilmektedir. Düzenleyici otoritelerin yakın takibindeki Türk bankacılık sektörü sağlıklı büyümesini sürdürmektedir. BDDK verilerine göre, 1. çeyrekte toplam kredi büyümesi %5,1 oranında gerçekleşmiş olup sene başında otoriteler tarafından açıklanan referans oranın üzerine çıkıldığı gözlemlenmiştir. Merkez bankasının kredi büyümesine müdahale edip etmeyeceği gelecek dönemde açıklanacak makroekonomik göstergelere bağlıdır. İlk çeyrekte takipteki kredilerin toplam kredi portföyüne oranında hafif bir artış gözlemlense de sene genelinde sektörde aktif kalitesinde ciddi bir bozulma beklenmemektedir. Sektörün kredi/mevduat spreadlerinin 2013 yılında, geçen yılın ikinci yarısından itibaren TCMB nin kademeli bir şekilde faizleri düşürmesi sebebiyle olumsuz etkileneceği tahmin edilmektedir. Marjlarda daralmaların beraberinde sektörde bu sene rekabetin de artması beklenmektedir. Sürdürülebilir büyüme odaklı Bankamızın toplam konsolide aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %10,5 ve yılbaşına göre %2 artarak 11.072 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Krediler yılbaşına göre bütçemize paralel olarak reel bazda %2,1 oranında artarak 6.970 milyon TL olmuştur. Özkaynaklarımız geçen yılın aynı dönemine göre %18,8 artarak 1.922 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Mart 2013 itibariyle net kârımız ise yıllık bazda %11,2 artarak 93.002 bin TL ye ulaşmıştır. Bankamız, 2012 yılındaki kurumsal yönetim alanındaki başarılı uygulamalarından ötürü Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği tarafından 15 Ocak 2013 tarihinde düzenlenen VI. Uluslararası Kurumsal Yönetim Zirvesi'nde, Kurumsal Yönetim Endeksi nde en yüksek nota sahip 3. kuruluş Ödülü ne layık 5

görülmüştür. Kurumsal yönetim ilkelerine sürekli ve tam uyumu hedefleyen TSKB, mevzuatı yakından takip etmeyi sürdürmektedir. İlk çeyrekte elde ettiğimiz finansal ve operasyonel sonuçlar, %12-15 aralığındaki sürdürülebilir büyüme hedefimize paralel faaliyet gösterdiğimizin kanıtıdır. Bu yıl kullandırmayı planladığımız 1,5 milyon ABD doları finansman ile altyapı, enerji verimliliği, tarımsal sanayi, sürdürülebilir turizm ve PPP projeleri başta olmak üzere özel sektörün kalkınmasını desteklemeye devam edeceğiz. Ayrıca, düşük maliyetle uluslararası kuruluşlardan sağladığımız fonlarımızı çeşitlendirme çalışmalarımızı da sürdüreceğiz. Saygılarımla, Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi Özcan Türkakın D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER 2013 Yılı İlk 3 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler Türkiye ekonomisi 2012 yılı son çeyreğinde geçen yıl aynı döneme göre %1,4, yılın tamamında %2,2 büyüme göstermiştir. Merkez Bankası nın kredi artış hızını yavaşlatarak finansal istikrarı sağlama ve ekonomide yumuşak iniş ortamı yaratma çabaları ile iç talep gerilerken, GSYİH büyümesine en önemli katkı ihracattan sağlanmıştır. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış veriye göre 2012 yılı son çeyreğinde GSYH da değişim olmamıştır. 2012 sonu itibarıyla Türkiye ekonomisinin büyüklüğü 1,4 trilyon TL ye (786 milyar USD) ulaşmıştır. TÜİK tarafından açıklanan enflasyon verilerine göre, Mart 2013 itibarıyla tüketici fiyatlarına göre yıllık enflasyon %7,29 seviyesindedir. 2012 yi %6,16 ile son 44 yılın en düşük seviyesinde tamamlayan enflasyonun yükselişinde ocakta tütün mamullerinde gerçekleşen otomatik vergi artışı ve işlenmemiş gıda fiyatlarındaki yükseliş etkili olmuştur. Orta vadeli programda hükümetin TÜFE ye göre 2013 yılsonu enflasyon beklentisi %5,3 seviyesindedir. TÜİK verilerine göre sanayi üretimi Şubat 2013 itibarıyla önceki yılın aynı ayına göre %1,6 artış göstermiştir. Takvim etkilerinden arındırılmış endekslere göre ise sanayi üretiminde Şubatta geçen yılın aynı ayına göre %4,4 artış izlenmiştir. Yılın ilk iki aylık döneminde toplam sanayi üretimi artışı geçen yılın aynı dönemine göre %2 olarak gerçekleşmiş ve geçen yılın son çeyreğine göre önemli bir toparlamaya işaret etmiştir. Sanayi üretimi 2012 nin son çeyreğinde %1 artmıştı. Dış ticaret açığı yıllıklandırılmış olarak Kasım 2011-Aralık 2012 döneminde kaydettiği düzenli düşüşten sonra 2013 ün ilk iki ayında çok düşük de olsa artış göstermiştir. Yılın ilk iki aylık döneminde ihracat ve ithalatın her birisi %8 er artış göstermiş, ihracatın ithalatı karşılama oranı %62,7 olarak gerçekleşmiştir. Cari açıkta, dış ticaret açığındaki gerilemeye paralel olarak Kasım 2011-Aralık 2012 arasında daralma izlenmiş ve yıllık cari açık 47,4 milyar USD ye kadar gerilemişti. Şubat 2013 verisi ile yıllık cari açık arka arkaya ikinci kez artarak 48,4 milyar USD ye yükselmiştir. 2012 sonunda %6 seviyesini gören cari açık / GSYİH oranı da 2013 ün ikinci ayı sonu itibarıyla bu seviyeyi korumaktadır. Maliye Bakanlığı verilerine göre 2013 yılı ilk çeyreğinde merkezi yönetim bütçesi 897 milyon lira açık verirken, 2012 yılı aynı döneminde 6,4 milyar TL açık vermişti. Faiz dışı fazla ise 2013 yılı ilk üç ayında %31 artış ile 14,3 milyar TL olarak açıklanmıştır. Vergi gelirlerinde önceki yıl aynı döneme göre %20, faiz dışı harcamalarda da %20 artış oluşmuştur. Piyasalar 2013 ün ilk çeyreği başlarken, Euro Bölgesi başta olmak üzere global büyümeye dair endişelerin azalması, Euro Bölgesinde risk algılamasının düşmesine paralel olarak uzun vadeli faizlerde yaşanan gerileme piyasalarda pozitif seyir sağlamıştır. Avrupa bankalarının merkez bankasından kullandıkları 6

uzun vadeli finansmanları geri ödemeye başlaması, bankacılık sektörüne dair endişeleri azaltmıştır. Dönemin ikinci yarısında Avrupa tarafında büyüme sinyalleri tekrar olumsuza dönerken, Avrupa Merkez Bankası nın herhangi bir tedbir açıklamaması hayal kırıklığı yaratmıştır. ABD tarafında ise güçlü gelen ekonomik veriler ABD Merkez Bankası nın aylık 85 milyar dolar olarak devam ettirdiği tahvil alımlarında azaltıma gidebileceği endişelerini ortaya çıkarmıştır. Bu endişeler istihdam ve dayanıklı mal siparişlerindeki zayıflayan görünümün ve üyelerin açıklamalarından sonra hafiflemiştir. Çin tarafında ilk çeyrek büyümesinin %7,7 ile %8 olan beklentinin altında gelmesi dönem sonunda büyüme endişelerini artırırken, IMF global ekonomik büyüme tahminini %3,5 ten %3,3 e indirmiştir. Japonya 2 yıl içinde %2 enflasyon hedefine ulaşmak için parasal tabanı artırma ve aylık 70 milyar dolarlık tahvil programı açıklamıştır. Bu ekonomik durum içinde global borsalar genelde pozitif seyir izlemişlerdir. Japonya Nikkei %19, S&P 500 %10, İngiltere FTSE %9 artış kaydetmiş, gelişmekte olan ülkeler endeksi ise %2 düşüş göstermiştir. Yılın ilk çeyreğinde yurtiçi piyasalarda diğer gelişmekte olan ülkelerden pozitif ayrışma izlenmiştir. Kasım ayında Fitch tarafından yapılan not artışıyla ilk yatırım yapılabilir seviyesini alan Türkiye için ikinci yatırım yapılabilir seviyenin alınacağı beklentileri piyasalarda pozitif fiyatlama getirmiştir. BIST- 100 endeksi yılın ilk çeyreğinde %10 yükseliş kaydetmiştir. Bu dönemde bankacılık endeksi %9,1, sanayi endeksi %11 yükselmiştir. Tahvil faizi %6,55 ten başladığı dönemi %6,35 seviyesinde tamamlamış olmakla beraber, son durumda %5,40 ile tarihi düşük seviyesine kadar gerilemiştir. Tahvil faizinin gerilemesinde yurtdışı piyasalarda oluşan fazla likiditenin bir sonucu olarak artan portföy girişleri ve Merkez Bankası nın faiz indirimine yönelik beklentiler etkili olmuştur. Merkez Bankası yılbaşından beri O/N borçlanma faizini %5 ten %4 e, borç verme faizini %9 dan %7 ye, politika faizini %5,50 den %5 e indirmiştir. Yoğun yabancı alımları sonunda, yabancı payı hisse senetlerinde %65,7, tahvilde ise %26 seviyesine ulaşmıştır. Döviz piyasasında yurtdışı piyasalardaki gelişmeler, Türkiye ye ilişkin risk algılaması ile yoğun yabancı portföy girişine karşı Merkez Bankası nın oynaklığı önleme politikaları belirleyici olmuştur. Hedeflendiği gibi TL deki oynaklık azalırken, eşit döviz sepeti 2,05-2,09 TL bandında seyir izlemiştir. Bankacılık Sektörü Bankacılık sektöründe 2012 yılında Merkez Bankası nın kredi artış hızını yavaşlatma amaçlı aldığı önlemlerin etkisiyle %15 e kadar gerilemiş olan yıllık kredi artış hızı Mart 2013 sonu itibarıyla %19 a yükselmiştir. Yılbaşından beri kur etkisinden arındırılmış büyüme ise %19,7 seviyesindedir. 2012 yılındaki kredi büyümesinde TL bazında tüketici kredilerinde görülen %20 artış belirleyicidir. 2013 yılında mevduat büyümesinde yavaşlama devam etmiş olup, TP mevduatta yılın ilk çeyreğindeki artış %3,2 seviyesindedir. Sektörün kredi/mevduat oranı 2012 yılındaki %100 seviyesini yılın ilk çeyreğinde korumuştur. Değişim YBB TL cinsinden Kur farkından arındırılmış Krediler 19,2% 19,7% Mevduat 2,9% 2,8% Kaynak: BDDK Haftalık Bülten, 29 Mart 2013 E. GENEL KURUL KARARLARI Banka nın yıllık Olağan Genel Kurulu 26 Mart 2013 tarihinde Genel Müdürlük binasında gerçekleşmiştir. 2012 yılı olağan Genel Kurul toplantısı, Banka nın toplam 1.100 milyon TL lik sermayesine tekabül eden 110.000.000.000 adet (oy) hisseden 71.625.524.161 adet hisseyi veya %65,1 ini temsil eden Pay Sahiplerinin katılımı ile gerçekleştirilmiştir. Toplantıda, Pay Sahipleri tarafından: 7

Banka Esas Sözleşmesi gereğince Başkanlık Divanı seçimi yapılarak Başkanlık Divanı'na Olağan Genel Kurul Tutanağı'nı imzalamak üzere yetki verilmesi, Banka nın 2012 yılı hesap ve muamelerine dair Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı ve Denetçi ve Bağımsız Denetim Raporlarının okunması ve müzakeresi, Banka nın 2012 yılı bilanço ve kar zarar hesabının incelenmesi, müzakeresi ve onaylanması, Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin ibrası, Dağıtılacak karın tespit ve tevzii hususunda karar alınması, temettü dağıtım tarihinin tespiti, Yönetim Kurulu Üyelerine ödenecek tahsisatın tespiti, Yıl içinde Yönetim Kurulu Üyeliğinden ayrılan üyelerin yerine yapılan yeni üye seçimlerinin ve önerilen Bağımsız Üyenin onaya sunulması, üyelerin şirket dışında aldığı görevler ve gerekçesinin pay sahiplerinin bilgisine sunulması, Bağımsız Denetleme Kuruluşu nun seçilmesi, Esas Sözleşme tadil metninin Genel Kurul un onayına sunulması, 2013 yılında yapılacak bağışların üst sınırının belirlenmesi, Banka nın Kar Dağıtım Politikası nın Genel Kurul un onayına sunulması, Banka Genel Kurulu nun Çalışma Esas ve Usullerine İlişkin İç Yönerge nin onaya sunulması, Yönetim Kurulu Üyelerine, Türk Ticaret Kanununun 395. ve 396. maddelerinde yer alan işlemler hakkında izin verilmesi, konularındaki önergeler oy çokluğu ile kabul edilmiştir. Yıl içinde yapılan bağışlar ve Banka nın Ücretlendirme Politikası Genel Kurul un bilgisine sunulmuştur. SPK nın Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkeleri nin 1.3.7. maddesinde yer alan işlemler hakkında Genel Kurul a bilgi verilmiştir. Yönetim Kurulu nun 27.02.2013 tarihli toplantısında almış olduğu karar uyarınca, Genel Kurul tarafından onaylanan Kâr Dağıtım Teklifi aşağıda yer almaktadır. 2012 yılı net kârı olan 307.263.663,43 TL nin Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesine göre aşağıdaki şekilde ayrılmasına ve dağıtılmasına; 1- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 1 inci bendine göre net kârın %5 i olan 15.363.183,17 TL nin kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 2- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (a) fıkrasının 2 nci bendine göre net kârın %5 i olan 15.363.183,17 TL nin ileride meydana gelebilecek zarar karşılığı olarak ayrılmasına, 3-5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5-(1)/e maddesine göre 2.141.466,71 TL nin gayrimenkul satış karı olarak gerektiğinde sermaye artışında da kullanılmak üzere özkaynaklarda özel bir hesapta tutulmasına, 4- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (b) fıkrasına göre, 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 110 milyar adet hissenin, (%6 hesabıyla) beherine 0,06 kuruş olmak üzere toplam 66.000.000,-TL birinci kâr payı olarak ayrılmasına, 5- Yukarıda 1-4 sayılı maddelerdeki kalemlerin indirilmesinden sonra kalan 208.395.830,38 TL kâr bakiyesinin Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (c) fıkrasına göre, 8

a) %5 i (ödenmiş sermayenin 200.000 TL lik bölümü ile sınırlı) olan brüt 1.894,51TL nin beher kurucu hissesine 18,95 TL hesabıyla kurucu hisselerine dağıtılmasına, b) %0,5 i olan brüt 1.041.979,15TL nin Yönetim Kurulu üyelerine dağıtılmasına, c) %3 ü olan 6.251.874,91 TL nin Yönetim Kurulu kararı ile çalışanlara dağıtılmak üzere ayrılmasına, 6- Esas Sözleşmemizin 55 inci maddesinin (d) fıkrasına göre 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 110 milyar adet hissenin, (%14,73 hesabıyla) beherine 0,1473 kuruş olmak üzere toplam 162.000.000,-TL ikinci kâr payı olarak ayrılmasına, 7- Türk Ticaret Kanunu nun 519 ncu maddesine göre 18.029.574,86 TL kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 8- Geriye kalan 21.070.506,95TL nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına, 9- Yukarıda 4 ve 6 sayılı maddelerde sözü edilen birinci ve ikinci kâr payları toplamı olan 228.000.000,-TL nin ödenmiş sermayenin %5,45 ine denk gelen brüt 60.000.000,-TL sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına ve %15,27 sine denk gelen 168.000.000,- TL nin ise, Bankamız sermayesinin 1.100.000.000,-TL den 1.300.000.000,-TL ye artırılmasında kullanılmak üzere bedelsiz hisse senedi olarak verilmesine, 10- Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. maddesinin 1. fıkrasının (e) bendi uyarınca Kurumlar Vergisi nden istisna tutularak 2007 yılı karından özel fon hesabına ayrılan 28.378.468,32 TL tutarın, ilgili mevzuatta belirlenen sürenin dolması nedeniyle Olağanüstü Yedek Akçeler Hesabına aktarılmasına, 11-2012 yılı 168.000.000-TL lik bedelsiz kaydi pay şeklindeki temettünün dağıtımının, sözkonusu hisse senetlerinin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasını müteakiben ve 60.000.000- TL lik nakit temettü dağıtımının ise 28.03.2013 tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği tarafından, İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi'nde yer alan kuruluşların derecelendirme notları dikkate alınarak düzenlenen III. Kurumsal Yönetim Ödülleri, 15 Ocak 2013 tarihinde gerçekleşen tören ile sahiplerini bulmuştur. Türkiye nin ilk özel yatırım ve kalkınma bankası TSKB, VI. Kurumsal Yönetim Zirvesi kapsamında 2012 Kurumsal Yönetim Ödülleri nde Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu en yüksek kuruluşlar kategorisinde üçüncü kez ödüle layık görülmüştür. TSKB, 30 Aralık 2012 tarihinden itibaren halka açık bankalar için yürürlüğe giren SPK nın Seri:IV No:56 sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ e tabi olmuştur. Söz konusu Tebliğ kapsamında; Aday Gösterme Komitesi, Kurumsal Yönetim Komitesi içerisinde yapılandırılmıştır. Zorunlu ilkelerde belirtilen nitelikleri sağlayan ve Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından aday gösterilen bir Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi, 27 Şubat 2013 tarihli Yönetim Kurulu kararınca onaylanarak 26 Mart 2013 te Genel Kurulun onayına sunulmuş ve Genel Kurul tarafından onaylanmıştır. Son sekiz yılda Türkiye de yenilebilir kaynaklara dayalı enerji üretimi ve enerji verimliği projelerine sağladığı finansman ile bu alanda öncü kuruluşlardan biri haline gelen TSKB, Nisan ayında Avrupa Yatırım Bankası ile imzaladığı 100 milyon Euro luk kredi anlaşması ile gündemine sürdürülebilir turizm sektörünü de eklemiştir. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın garantörlüğünde imzalanan anlaşma ile Türkiye genelinde turizm sektöründe faaliyet gösteren firmaların sürdürülebilir turizm ve 9

enerji verimliliği yatırım projeleri kapsamında küçük ve orta ölçekli yatırımlarına finansman desteği sağlanması planlanmaktadır. 2013 ün ilk çeyreğinde yatırım kredilerinde bir miktar canlanma gözlenmektedir. Talepte asıl ivmelenmenin gelecek çeyreklerde gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. Banka gündemindeki başlıca sektörler; altyapı, sürdürülebilir turizm, enerji verimliliği, tarım yan sanayi, gayrimenkul sektörü ve PPP projeleridir. Bankamızın çıkarılmış sermayesinin, 168.000.000.-TL'si 2012 yılı karından geriye kalan 32.000.000.- TL si iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle, 1.100.000.000.-TL'den 1.300.000.000.-TL'ye arttırılması için BDDK, SPK ve Sanayi Ticaret Bakanlığı na gerekli başvurular yapılmıştır. Bankamızın 2012 yılı faaliyet dönemine ilişkin 26 Mart 2013 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında nakit kar payı ile ilgili olarak; birinci ve ikinci kar payları toplamı olan 228.000.000,- TL nin ödenmiş sermayenin %5,45 ine denk gelen brüt 60.000.000,-TL sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına ve 60.000.000,-TL lik nakit temettü dağıtımının 28.03.2013 tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. Söz konusu nakit temettü dağıtımı tamamlanmıştır. G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER Bankanın 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla başlıca konsolide finansal göstergelerinin özetine aşağıda yer verilmiştir: Toplam aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %10,5, 2012 yıl sonuna göre %2 artarak 11.072 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Toplam kredi portföyü 6.970 milyon TL olarak gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %11,4, sene sonuna göre ise %2,1 artış kaydetmiştir. Kredi portföyünün döviz dağılımı dikkate alınarak Euro/USD sepet bazında incelendiğinde yıllık bazda %11,9 ve sene sonuna göre %2,5 artış yakalanmıştır. Takipteki kredilerin toplam krediler içindeki oranı %0,3 olarak gerçekleşmiştir. Özkaynaklar geçen yılın aynı dönemine göre %18,8, 2012 yıl sonuna göre %0,1 artarak 1.922 milyon TL ye taşınmıştır. 2012 yılı sonunda %19,4 olarak gözlemlenen sermaye yeterlilik rasyosu, 2013 yılının Mart ayı sonunda ise %19,1 olarak gerçekleşmiştir. 31 Mart 2013 itibarıyla net kâr yıllık bazda %11,2 artarak 93.002 bin TL ye ulaşmıştır. 2012 yılı Mart ayında %21,1 olarak gerçekleşen özkaynak kârlılığı, 2012 yılı sonunda %18,2, 2013 yılı Mart ayında ise %19,4 olarak gerçekleşmiştir. 2012 yılı Mart ayında %3,3 olarak gerçekleşen aktif kârlılığı, 2012 yılı sonunda %3, Mart 2013 de ise %3,4 olarak gerçekleşmiştir. Bankanın güçlü ve sağlıklı kredi büyümesine paralel olarak, 2013 yılı ilk üç aylık dönemde net faiz gelirleri yıllık bazda %12,5 artarak 112,5 milyon TL ye ulaşmıştır. Faaliyet gelirleri toplamı ise %13,8 lik artış göstererek 147,7 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2012 yılı Mart döneminde %17,4 olarak gerçekleşen gelirlerin giderleri karşılama oranı, 2012 yılı sonunda %19,4 olarak gerçekleşmiştir. Bu oran, Mart 2013 sonunda ise %18,1 e gerilemiştir. H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve finansal kuruluşları olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. tam konsolidasyon; İş Finansal Kiralama A.Ş., İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. özkaynak yöntemi 10

kullanılarak konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Konsolidasyon kapsamına alınan kuruluşların belirlenmesinde 8 Kasım 2006 tarih ve 26340 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan "Bankaların Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ" esas alınmıştır. Bağlı ortaklıklarca kullanılan muhasebe politikalarının Ana Ortaklık Banka dan farklı olduğu durumda farklılıklar finansal tablolarda önemlilik kriteri dikkate alınarak uyumlulaştırılmıştır. Bağlı ortaklık ve iştiraklerin finansal tabloları 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Ana Ortaklık Banka ve finansal kuruluşları arasındaki işlemler ve bakiyeler karşılıklı netleştirilmiştir. i. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. Türkiye'nin ilk sermaye piyasası kuruluşu olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., Türkiye İş Bankası ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'nın öncülüğünde, 13 büyük bankanın katılımıyla 15 Ekim 1976 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirketin ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, 29 Aralık 2006 tarihinde TSKB Menkul Değerler A.Ş. ile birleşmiştir. Cari dönemde, TSKB nin iştirak payı %95,78 dir. 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla şirketin toplam özkaynakları 70,3 milyon TL dir. Aynı dönemde, aktifleri 567.579 bin TL seviyesinde olan şirketin cari dönem karı ise 2.309 bin TL olarak gerçekleşmiştir. ii. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO) TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin ana faaliyet konusu gayrimenkul portföyü oluşturmak ve bunu geliştirmek ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktır. Şirket, 3 Şubat 2006 tarihinde kurulmuştur. TSKB GYO, yatırımcı ana kimliği ile ağırlıklı olarak ticari gayrimenkul projesi geliştirme ve bu yatırımlarda sermayedar olarak yer alma alanında faaliyet göstermektedir. TSKB, TSKB GYO nun kurulmasında gayrimenkul yatırımlarında kredi finansmanının yanı sıra, gayrimenkul projesi geliştirme ve yatırımlarda sermayedar olma hedeflerini taşımaktadır. TSKB GYO nun 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla aktif büyüklüğü 360.202 bin TL, özkaynakları 236.623 bin TL ve cari dönem karı 1.479 bin TL dir. Şirket, 9 Nisan 2010 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında halka açılmıştır. TSKB nin son durum itibarıyla şirketteki ortaklık oranı %64,18 dir. iii. İş Finansal Kiralama A.Ş. İş Finansal Kiralama A.Ş. 8 Şubat 1988 yılında kurulmuş olup, 3226 sayılı Türk Finansal Kiralama Kanunu çerçevesinde faaliyet göstermektedir. Şirket kiralama faaliyetlerine Temmuz 1988 itibarıyla başlamıştır. Şirket in merkezi İstanbul/Türkiye dir. TSKB nin iştirak payı %28,56 dır. 31 Mart 2013 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre, şirketin cari dönem karı 11.192 bin TL, özkaynak toplamı 534.359 bin TL ve aktif toplamı 1.738.723 bin TL dir. iv. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş., 4 Temmuz 1993 tarihinde Türkiye de kurulmuş olup, Ekim 1993 tarihinde faaliyete geçmiştir. Şirket in faaliyet konusu yurtiçi ve ihracat faktoring işlemleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubuna bağlı olan şirketin ana ortağı %78,23 ortaklık payı ile İş Finansal Kiralama A.Ş dir. TSKB nin iştirakteki doğrudan payı %21,75 tir. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. nin, 31 Mart 2013 tarihli mali tablo verilerine göre şirketin cari dönem karı 3.672 bin TL, özkaynak toplamı 64.164 bin TL ve aktif toplamı 1.054.558 bin TL dir. 11

v. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. Şirket, İstanbul da faaliyetini sürdürmektedir. TSKB A.Ş. nin şirketteki iştirak payı %16,67 dir, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre şirketin net karı 50.086 bin TL, özkaynak toplamı 250.851 bin TL ve aktif toplamı 372.534 bin TL dir. I. RİSK YÖNETİMİ TSKB Risk Yönetimi Politikaları ve bu politikalara ilişkin uygulama esasları, Yönetim Kurulu tarafından belirlenmiş bulunan ve Banka üst yönetimince uygulanan yazılı standartlardan oluşmaktadır. TSKB Risk Yönetimi Politikaları kapsamında, Banka nın maruz kaldığı temel riskler kredi riski, aktif pasif yönetimi riski (piyasa riski, yapısal faiz oranı riski, likidite riski) ve operasyonel risk olarak belirlenmiş olup, söz konusu risk politikaları ve bunlara ilişkin uygulama esaslarına uyumun temini ile Bankanın karşı karşıya olduğu risklerin bu politikalar paralelinde yönetilebilmesi amacına yönelik olarak Banka bünyesinde bir Risk Yönetimi Müdürlüğü teşkil edilmiştir. TSKB Risk Yönetimi Müdürlüğü risklerin yönetimiyle ilgili tüm süreçlere aktif olarak katılır ve Yönetim Kurulu na, Denetim Komitesi ne, üst yönetime ve ilgili banka içi birimlere düzenli raporlamalar gerçekleştirir. Görev ve sorumlulukları ve yapısı Risk Yönetimi Müdürlüğü Yönetmeliğiyle belirlenmiştir. Kredi Riski Yönetimi Politikası Kredi riski, kredi müşterisinin ya da kendisiyle bir anlaşmaya taraf olanın anlaşma koşullarına uygun biçimde yükümlülüklerini karşılayamama olasılığıdır. Kredi riskinin en geniş ve en görünür kaynağı bankanın açtığı krediler olmakla birlikte, karşı taraf riski taşıyan diğer bankacılık hizmetleri de kredi riski taşımaktadır. Bu bağlamda ilgili bankacılık faaliyetlerinin tümü kredi riski kapsamında değerlendirilir. Kredi riski kredinin yapısı ve özellikleri, kredi sözleşmelerinin hükümleri ve finansal koşullar, olası piyasa hareketlerine paralel olarak vade bitimine kadar risk profilinin yapısı, garanti ve teminatlar, içsel risk dereceleri (rating) ve riske maruz kalınması sürecinde ratinglerdeki muhtemel değişiklikler, yoğunlaşmalar (tek bir şirket, bağlantılı şirketler grubu, sektör, ülke vb) ve söz konusu yoğunlaşmaları önlemek için Yönetim Kurulu nca belirlenen limitlere uygunluk dikkate alınarak ölçülür ve yönetilir. Kredi Riski ölçümünde İçsel Derecelendirme Bazlı Model kredi riskinin izlenmesi, kontrolü, erken uyarının sağlanabilmesi amaçlarına uygun bir biçimde kullanılır. Dış ve iç kaynaklarla yapılan anlaşmalarda kabul edilen limitlerin ve politikaların Bankanın belirlenen politika ve limitlerinden çok farklı olmamasına azami gayret gösterilir. Yapılan anlaşmalardaki maddeler mevcut politikalardan farklılık taşısa dahi zorlayıcı nitelik taşır. Aktif Pasif Yönetimi Riski Politikaları Bankanın varlık ve yükümlülüklerinden kaynaklanan, kredi riski haricindeki tüm finansal riskler aktif pasif yönetimi riskleri olarak tanımlanmaktadır. Alım-satım portföyünün piyasa riski, yapısal faiz oranı riski ve likidite riski bu risk kapsamında yer almaktadır. 12

i. Piyasa Riski Yönetimi Politikası Piyasa riski, alım satım portföyü kapsamında üstlenilen portföy veya pozisyonun finansal piyasalardaki faiz oranları, hisse senedi fiyatları, emtia fiyatları ve kurlardaki dalgalanmalardan kaynaklanan zarar etme ihtimalidir. Piyasa risk yönetiminin amacı uygun parametreler içinde bankanın maruz kalabileceği riskleri proaktif bir yaklaşımla yöneterek bankanın risk ayarlı getirisini maksimize etmektir. Piyasa Riski; faiz ve/veya fiyatların dalgalanma düzeyi ve Riske-Maruz-Değer hesaplamaları gibi, kendi içinde tutarlı risk ölçüm ve kriterleri kullanılarak, kontrolün ifasına ilişkin uygun usuller tesis edilerek ve saptanmış bulunan risk limitlerine uyum gözlemlenmesi sureti ile yönetilir. Faiz oranı, kur, hisse senedi fiyatı, emtia fiyatı ve takas riskleri piyasa riskinin temel unsurlarını oluşturmakta olup, bu risklerin sağlıklı şekilde kontrol edilebilmesi için para ve sermaye piyasalarında yapılan işlemlerin enstrüman, vade, para birimi, faizlendirme türü ve benzeri diğer parametreler açısından temerküz oluşturmayacak şekilde ve yarattığı risklilik düzeyi gözetilerek iyi çeşitlendirilmiş olarak yönetilmesi esastır. Ayrıca, piyasa riski yaratan finansal araçları ihraç edenlerin kredi değerliliği önemle gözetilmektedir. Piyasa riskinin hesaplanmasında Banka, BDDK Standart Metot ve Riske Maruz Değer (RMD) yaklaşımı olarak iki temel yaklaşımı kullanır. RMD modelinin doğruluğu geriye dönük testlerin (backtesting) uygulanmasıyla sağlanır. Söz konusu test, hesaplanan Riske Maruz Değer ile gerçekleşen zararların karşılaştırılmasına dayanır. Ayrıca, gerçekleşme ihtimali düşük, ancak zarar boyutu büyük olabilecek olayların Riske Maruz Değer üzerindeki etkilerini saptamaya yönelik stres testleri uygulanır. ii. Yapısal Faiz Oranı Riski Yönetimi Politikası Yapısal faiz oranı riski, bankacılık hesaplarında izlenen faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin yeniden fiyatlama dönemi ve faiz yapılanmalarındaki farklılıklar nedeniyle faiz oranlarında meydana gelmesi muhtemel değişimlerin bankanın sermayesini etkilemesi riskidir. Yapısal faiz oranı riski, faizlerin dalgalanma düzeyi, faiz şoku, stres testi hesaplamaları gibi risk ölçüm ve kriterleri kullanılarak tüm organizasyon kademelerine yapısal faiz oranı riskine ilişkin tutarlı bilginin sağlanması suretiyle yönetilir. Aktif/pasif yapısının para birimleri bazında ve belirlenen vade aralıklarında yeniden fiyatlanma durumuna göre uyumsuzlukları izlenir ve ölçülür. TSKB faiz riskini, Bankanın gelirini, sermayesini, likiditesini ve itibarını tehdit ettiğinin ve yeniden fiyatlama riski, verim eğrisi riski, baz riski, spread riski ve opsiyon riski gibi unsurlardan oluştuğunun bilincinde olarak yönetir. iii. Likidite Riski Likidite riski, bilanço içi ve dışı yükümlülüklerin zamanında karşılanamaması riski olarak tanımlanmaktadır. Bankanın nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip bulunmaması nedeni ile zarara maruz kalması bu kapsamda değerlendirilebilir. Sermaye piyasaları ve alım/satım faaliyetlerinde fonlamaya ilişkin likidite riski ve piyasaya ilişkin likidite riski olmak üzere iki şekilde likidite riski ile karşılaşılmakta olup, fonlamaya ilişkin likidite riski, nakit akımlarındaki uyumsuzluklar nedeniyle yatırım ve fonlama gereksinimlerinin zamanında veya makul bir maliyet ile karşılanamaması riskidir. Piyasaya ilişkin likidite riski ise piyasaların derin olmaması, aksaması, bankanın piyasalara girememesi gibi nedenlerle uygun maliyetlerle veya zamanında pozisyonlarını kapatamaması riski olarak ifade edilmektedir. Likidite yönetimindeki etkinliğin sağlanabilmesi ve sürdürülebilir durumunun korunmasına yönelik olarak, fon kaynakları, piyasalar, enstrümanlar ve vadeler bazında çeşitlendirme olanaklarının azami ölçüde değerlendirilmesi esastır. 13

Likidite riskinin yönetiminde, portföyden kâr sağlama ve piyasa riski yönetimi işlevleri ile uyumlu bir portföy yapısı oluşturulur ve likidite gereksinimlerinden ödün vermeksizin risk getiri dengesi sürekli olarak gözetilir. Operasyonel Risk Politikası Operasyonel risk, süreçler, insanlar ve sistemlerin yetersizliği veya bunlardaki aksaklıklar ya da hatalar ve dışsal olaylardan kaynaklanan kayıp riski olarak tanımlanmakta olup, bu tanımın içerisine yasalar ve etik standartlara uyum da dahil edilmektedir. Bu riskler, Banka nın faaliyetlerine ilişkin temel fonksiyonel alanların özel kontrollerinin yerine getirilmesi ve gereken önlemlerin alınması, uygun bir iç denetim sisteminin ve bunun gerektirdiği yetkilerin Banka içinde dağıtımı mekanizmasının tesisi, Banka nın tüm faaliyet sistemlerinin detaylı bir şekilde test ve kontrol edilmesi, iç ve dış sistemler arasında tam bir uyumun ve bağımsız bir veri yedekleme olanağının tesisi suretiyle yönetilmektedir. Banka, kasıtlı işlemlere, manipülasyonlara veya hatalara ilişkin riskin azaltılması amacıyla görevlerin ayrılması ve fonksiyonların dağıtılması prensibini gözetir. Ayrılması gereken asgari fonksiyonlar (i) işlemin başlatılması, (ii) yetkilendirme ve onay verme, (iii) işlemlerin kaydedilmesi, (iv) işlemlerin teyit edilmesi, (v) güvenli saklama hizmetleri, (vi) izleme ve denetim, (vii) bilgi işlem sistemlerinin geliştirilmesi ve günlük operasyonlara ilişkin faaliyetler olarak belirlenmiştir. İşlem bilgilerinin, işlem yapılır yapılmaz bilgi işlem uygulamaları kullanılarak sisteme girilmesi esastır. Operasyonel risklerin ölçümü Temel Gösterge Yaklaşımı yönteminin uygulanması ile gerçekleştirilmektedir. İştirakler Risk Yönetimi Politikası TSKB bünyesinde gözetilen risk yönetimi sistem ve süreçlerine ilişkin temel ilke ve standartların, bağlı bulunan iştiraklerde de aynı şekilde gözetimine dikkat edilmekte olup, Konsolide Risk Politikaları, Yönetim Kurulu tarafından belirlenmekte ve onaylanmaktadır. İştirakler tarafından, bu politikaların özümsenmesi ve konsolide bazda risk yönetimi için asgari olarak belirtilen risk yönetimi sistem ve süreçlerinin uygulamaya konulması ve Grup bazında belirlenen risk limitlerine uyum sağlanması esastır. Diğer Risklerle İlgili Politikalar Bankanın fiyatlama, kredilendirme, risk ölçüm vb. süreçlerinde kullandığı modellerin hatalı tasarlanması ve/veya uygulanmasında aksaklık yaşanması nedeniyle ortaya çıkacak kayıp riski olarak tanımlanan Model Riski, hatalı veya zamansız alınan kararlar nedeni ile oluşan Strateji Riski ile Banka nın müşteriler ve piyasa nezdinde itibarının zarar görmesi olarak tanımlanabilecek İtibar Riski diğer riskler kapsamında değerlendirilmekte olup, söz konusu risklere de TSKB Risk Yönetimi Politikaları dokümanında yer verilerek bu risklere ilişkin farkındalık düzeyinin artırılması sağlanmıştır. J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER Bankamızın dahil olduğu risk grubu ile ilgili diğer detaylı açıklamalara 31 Mart 2013 tarihli Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu nun Beşinci Bölümü olan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar altında yer alan VII. bölümünün 1. ve 2. maddelerinde yer verilmiştir. K. DİĞER BİLGİLER Dönem içinde banka faaliyetlerini önemli derecede etkileyen gelişmelere ilişkin açıklamalar yukarıda sunulmuştur. Diğer bilgiler için, 2012 yılına ait yıllık faaliyet raporuna aşağıdaki internet adresinden ulaşılabilir: http://www.tskb.com.tr/yatirimci_iliskileri/faaliyet_list.aspx 14