1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 05 Ocak 2009 Piyasalar yeni yılın ilk gününe olumlu bir başlangıç yaptı. Dış piyasalarda ABD de Obama nın açıklayacağı paketin Şubat ayına yetişeceği beklentileri, iç piyasalarda ise beklenenden olumlu gelen enflasyon rakamları piyasalardaki olumlu yönlü hareketin destekleyicileri idi. ABD nin önümüzdeki dönemde başkanı olacak Barack Obama, bugün Kongre liderleriyle bir araya gelerek yeni ekonomik destek planı hakkında görüşecek. Wall Street Journal ın haberine göre iki yıl için 775 milyar dolar olacak teşvik paketinde 300 milyar dolarlık vergi indirimi yer alacak. İndirimlerden hem bireyler hem şirketler yararlanacak. Yeni ekonomik paketin ekonomide canlanma yaratacağı beklentileri ve yükselen petrol fiyatlarının enerji şirketlerine alım getirmesi Dow ones endeksinin yüzde 2,94, Nasdaq ın yüzde 3,5, S&P nin ise yüzde 3,16 yükselmesine neden oldu. 1 risk iştahındaki artışla devlet tahvillerine satış geldiği ve global borsalarda yönün alışa döndüğü görüldü. Ekonomik canlanmanın başgöstermesi sonucu fiyatının yükselmesini umut ettiğimiz petrol bu sefer İran ın İsrail'in Gazze Şeridi'ne düzenlendiği kara harekatının ardından yaptığı petrol boykotu çağrıları ve Rusya ile Ukrayna arasındaki doğalgaz anlaşmazlığının yarttığı endişelerle yüzde 2'ye yakın yükseldi. $/YTL : 1,5220/1,5250 /YTL : 2,1231/2,1274 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,3939/1,3939 $/YEN : 91,97/ 91,99 $/ZAR : 9,43/9,44 $/BRL : 2,32/2,33 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 15,00 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 23 Haziran 2010* 15,85 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak 2030 143,500 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 9,034 Nasdaq 1,632 FTSE 100 4,561 DAX Perf. Ind. 4,973 CAC 40 Index 3,349 Nikkei 225 9,043 Hang Seng 15,376 Bovespa 40,244 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 2,40 Brent Crude Oil 47,75 Altın ($/Ons) 873 İç piyasalarda ise Cuma günü gözler Tuik in açıklayacağı enflasyon verilerinde idi... Buna göre, Aralık ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yüzde 0.41, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yüzde 3.54 oranında azalırken, yıllık bazda TÜFE'de artış yüzde 10.06, ÜFE'de artış ise yüzde 8.11 olarak gerçekleşti. Özellikle TÜFE deki düşüş 1994 yılından beri aylık en sert düşüş olarak kayda geçmesi ve yansımalarının önümüzdeki aylarda TÜFE ye de yansıyacak olması Merkez Bankasının önümüzdeki dönemde faiz indirimlerine devam etme olasılığını arttırıyor. Buna bağlı olarak da bono bileşikleri Ekim 2007 den beri en düşük seviyelerine gerilemiş durumda.
2 FX Piyasaları USD/TRY Paritesi Yeni yılın ilk işgününe dolar kuru paritenin de etkisi ile 1,53 seviyelerinden başlamıştı.. Sığ piyasada kurlar 1,54 seviyesine kadar yükselsede olumlu enflasyon rakamları pariteye rağmen kurların 1,525 seviyelerinde açılmasına neden oldu. Kurların 1,51-1,5350 aralığında seyretmesi beklenebilir... EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Destek Seviyeleri: 1,3880/1,3810/1,3780 Direnç Seviyeleri: 1,3920/1,3990/1,4130 Euro dolar paritesi 1,3924 seviyesinde ve 1.3800-1.3850 aralığı büyük bir önem taşıyor. ABD'nin sıfır faiz politikası uygulamasına karşılık ECB'den de gelen faiz indirim sinyalleri faiz paritesi etkisini dengeliyor. Teknik olarak EURUSD paritesinde 1.3800-1.3850 aralığının aşağı yönde kırılıp kırılmaması önemli olacaktır.
3 Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %15,00 Benchmark Tahvil (23/06/2010) : % 15.85(Comp.) Geçen hafta yılın ilk işlem gününde gelen enflasyon dataları, PPK nun önümüzdeki dönemde faiz indirimlerine devam edeceği beklentisini kuvvetlendiren bir gelişmeydi. Kısa vadeli borçlanma faizinin yıllık bileşiği şu an 16,18% düzeyinde bulunuyor. Bu enflasyon rakamları sonrasında 15 Ocak ta yapılacak olan PPK toplantısında 50-75 baz puan aralığında bir faiz indirimine kesin gözü ile bakılıyor. ABD de ise yeni başkan Obama nın destek paketi yurtdışı piyasalarda merakla beklenen gelişme. Paketin piyasalara güven ve olumlu bir hava dağıtması bekleniyor. IMF ile yapılacak görüşmeler ve olumlu enflasyon verilerinin bono piyasasındaki düşüş trendini destekleyeceğini ve bono faizlerinde negatif taşıma sürecinin bir miktar daha devam edeceğini düşünüyoruz. 20.00% VERİM EĞRİSİ 19.50% 19.00% 18.50% BONO GETİRİSİ 18.00% 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% 15.50% 15.00% 14 Ocak 08 4 Şubat 09 18 Şubat 09 11 Mart 09 8 Nisan 09 6 Mayıs 09 24 Haziran 09 15 Temmuz 09 5 Ağustos 09 7 Ekim 09 18 Kasım 09 13 Ocak 10 14 Nisan 10 23 Haziran 08 BONO VADESİ 02/01/2009 30/12/2008 Log. (02/01/2009)
4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 468 28 63 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 4577637 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr
5