Direkt Hat: (+90) 212-384-1010 e-mail: arast rma@garanti.com.tr GÜNE BA LARKEN P YASA BEKLENT LER P YASA EKRANI MKB 18/06/2012 Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k De. Tablosu (IMKB-100) IMKB Endeksler Kapan (TL/$) Gün. De. (TL) ($) ($) De. ($) 2012T 2013T YTP* MKB-100 58325 / 32376-0.2% 3.7% 19.3% -16.2% F/K 9.5 8.7 62,03% Mali 82249 / 45656-0.5% 5.3% 21.6% -19.4% FD/FVAÖK 6.6 6.0 Sanayi 52459 / 29119-0.2% 2.3% 14.0% -14.0% *Yabanc Takas Pay Para Piyasas Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k Piyasa De eri (mn) Döviz Kur. (MB Al ) 18/06/2012 Gün. De. ($) ($) De. ($) Toplam Hacim (mn) ABD$/TL 1.80-0.3% -1.2% -4.6% 12.8% MKB (TL) 115,396 1,448 /TL 2.28-0.1% -1.6% -6.8% 0.3% MKB (ABD$) 64,056 804 BORSA EKRANI ( MKB-100) En Yük. Hacim % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Garanti Bankas -0.9% 166.6 26,796.0 Galatasaray 16.6% 102.8 781.8 Bankas (C) -1.2% 87.7 18,809.9 Akbank -1.3% 76.3 24,160.0 pek Do al Enerji Kaynak 6.5% 67.9 974.2 En Yük. % Kazanç % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Galatasaray 16.6% 102.8 781.8 Trabzonspor 6.8% 18.2 292.5 pek Do al Enerji Kaynak 6.5% 67.9 974.2 Borusan Boru 4.0% 6.2 805.1 Koç Holding 3.2% 18.4 16,229.7 En Yük. % Kay p % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Neta Telekom. Hürriyet Gazetecilik Anadolu Sigorta Konya Çimento Mondi Tire Kutsan -4.2% 61.2 1,417.3-3.4% 3.5 469.2-2.4% 2.9 415.0-2.3% 28.2 1,622.9-1.9% 1.3 202.0 GARANT YATIRIM TAVS YE L STES irket Güçlü Yön Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i art 21% Bimeks Büyüme hikayesi 34% Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 12% Emlak Konut Ba ar l i modeli 32% Halkbank Yüksek kar potansiyeli -2% Bankas Yüksek skonto 9% Migros Büyüme hikayesi 27% TAV Havalimanlar Güçlü büyüme ve artan marjlar 27% Türk Telekom Defansif yap ve yüksek temettü 32% Türk Hava Yollar yile en operasyonel marjlar 21% IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli potansiye 10% DÜNYA P YASALARI Ülke Endeks %De i im YBB (ABD$) Türkiye (IMKB-100) 58,325-0.2% 19.3% Polonya (WIG) 39,739 0.0% 7.6% Rusya (IRTS) 1,344-0.3% -4.0% Brezilya (BVSP) 56,195 0.2% -10.4% ngiltere(ftse100) 5,491 0.2% -2.4% Japonya (N225) 8,695-0.3% 0.1% ABD (DJI) 12,742-0.2% 4.3% TAHV L-BONO P YASASI TL Bonolar Faiz Fiyat Fiyat De. % 7 Kas 2012 9.76% 96.37 0.09% 17 Tem 2013 9.51% 90.59 0.08% 20 ub 2013 9.76% 93.82 0.10% Eurobond Faiz Fiyat Spread 14 Oca 2041 5.68% 104.47 310.0 19 Haziran 15 Oca 2030 5.28% FA Z ORANLARI 174.84 330.0 19 Haziran 19 Haziran 19 Haziran K sa Dönem Faiz Oran 19 Haziran Gecelik Faiz O/N 5.75% 19 Haziran MKB-100 Endeksi (ABD$) 52,000 46,000 40,000 34,000 28,000 22,000 16,000 10,000 12.07 04.08 07.08 10.08 02.09 05.09 09.09 12.09 03.10 P YASALARA BAKI EKONOM HABERLER SEKTÖR & RKET HABERLER GÜNDEM 19 Haziran 2012 Fransa Güven Endeksi (Haziran) Beklenti: 92 ngiltere Tüketici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Beklenti: %0.1 ngiltere Perakende Sat lar Endeksi (May s) Beklenti: %0.20 Almanya Zew Ekonomik Güven Anketi (Haziran) Beklenti: 2.3 ABD Konut Ba lang çlar (May s) Beklenti: 722bin adet ABD Yap zinleri (May s) Beklenti: 730bin adet 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 MKB de güne yatay aç l bekliyoruz. Yunanistan daki seçim sonuçlar kaynakl iyimserlik beklendi i gibi k sa sürdü. Haftan n ilk i lemlerinde spanya da yeni rekor seviyeye ula an tahvil faizleri, piyasalar üzerinde bask yaratt. Yeni günde ise spanya da düzenlenecek tahvil ihaleleri ile birlikte Almanya da aç klanacak ZEW rakamlar takip edilecek. Yar n sonuçlanacak FED toplant s öncesinde piyasalardaki s k k seyir MKB yi de etkiliyor. Türk Liras düne göre s n rl bir de er art yla ba larken, MKB de global hisse piyasalar na paralel güne yatay bir aç l bekliyoruz. 58300 seviyesinin destek olarak öne ç kt endekste, olas yükseli denemelerinde ise 59000 direncinin a lamamas k sa vadeli yükseli trendinin k r lmas riskini art rabilir. Tüketici Güven Endeksi, May s 2012: 2012 May s ay nda Tüketici Güven Endeksi, bir önceki aya göre %1,1 oran nda artt ; Nisan ay nda 91,1 olan endeks May s ay nda 92,1 de erine yükseldi. Tüketici Güven Endeksi nin 100 den büyük olmas tüketici güveninde iyimser durum, 100 den küçük olmas tüketici güveninde kötümser durum oldu unu göstermektedir. - Bankac l k Sektörü - Do algaz - Türk Hava Yollar 07.10 10.10 02.11 05.11 08.11 12.11 03.12 0 lem Hacmi (ABD$mn) KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir
P YASALARA BAKI MKB de güne yatay aç l bekliyoruz. Yunanistan daki seçim sonuçlar kaynakl iyimserlik beklendi i gibi k sa sürdü. Haftan n ilk i lemlerinde spanya da yeni rekor seviyeye ula an tahvil faizleri, piyasalar üzerinde bask yaratt. Yeni günde ise spanya da düzenlenecek tahvil ihaleleri ile birlikte Almanya da aç klanacak ZEW rakamlar takip edilecek. Yar n sonuçlanacak FED toplant s öncesinde piyasalardaki s k k seyir MKB yi de etkiliyor. Türk Liras düne göre s n rl bir de er art yla ba larken, MKB de global hisse piyasalar na paralel güne yatay bir aç l bekliyoruz. 58300 seviyesinin destek olarak öne ç kt endekste, olas yükseli denemelerinde ise 59000 direncinin a lamamas k sa vadeli yükseli trendinin k r lmas riskini art rabilir. Tahvil-Bono Piyasas : 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %9.08 bile ik ile i lem görürken, valörlü i lemlerdeki ortalamas %9.12 oldu. Bu sabah bankalararas piyasada güne %9.10 bile ik seviyesinden ba layan gösterge tahvilin gün içinde %9.05-%9.20 bile ik aral nda i lem görmesini bekliyoruz. Hazine bugün 05.03.14 vadeli gösterge tahvilin yeniden ihrac na yönelik ihale ile 1 mlr TL borçlanacak Eurobond Piyasas : Türkiye nin 5 y ll k CDS fiyat dün 235-245 baz puan aral nda i lem görürken, bu sabah 244 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $174.6 seviyesinden aç ld. Döviz Piyasas : Euro, spanya'n n tahvil faizlerinin yeni bir rekor k rmas n n ard ndan de er kaybetti. /$ paritesi bu sabah 1.2610, $/Yen paritesi 79.0, /Yen paritesi 99.6 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.8080 seviyesinden ba larken, gün içinde 1.7900-1.8150 aral nda i lem görmesini bekliyoruz. 1.8000 ve 1.7930 destek, 1.8120 ve 1.8200 ise direnç seviyesidir. Uluslararas Piyasalar: Yunanistan'da yap lan seçimi mali yard m yanl s partilerin kazanmas piyasalarda ilk ba ta olumlu bir hava yaratsa da, talya ve spanya'n n devlet tahvili faizlerinde görülen yükseli sat lar tetikledi. ABD'de Nasdaq, Apple ve baz yüksek sermayeli teknoloji irketlerinin hisselerindeki kazan mlarla dün yükselirken Apple' n hisseleri %2 de er kazand. Öte yandan yat r mc lar n FED toplant s öncesinde temkinli davrand klar gözlendi. Gün sonunda Dow Jones %0.20 de er yitirirken, S&P 500 endeksi ise %0.14 de er kazand. ABD 10 y ll k tahvil faizi %1.57, Brent petrol varil fiyat ise $96.0 seviyesinden i lem gördü. Asya borsalar bu sabah gerilerken, Dow Jones vadeli i lem sözle meleri ise %0.1 kay p ile i lem görüyor. Yunanistan'da bugün hükümetin kurulmas bekleniyor. De erli Madenler: Alt n bu sabah $1,629, gümü ise $28.8 seviyelerinden i lem görüyor. Platin fiyatlar $1,488, paladyum ise $634 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bak r sözle meleri ise $341 seviyesinden i lem görüyor. EKONOM HABERLER Tüketici Güven Endeksi, May s 2012: 2012 May s ay nda Tüketici Güven Endeksi, bir önceki aya göre %1,1 oran nda artt ; Nisan ay nda 91,1 olan endeks May s ay nda 92,1 de erine yükseldi. Tüketici Güven Endeksi nin 100 den büyük olmas tüketici güveninde iyimser durum, 100 den küçük olmas tüketici güveninde kötümser durum oldu unu göstermektedir. 2
TEKN K ANAL Z KISA VADEL YÜKSELEN TREND KIRILAB L R MKB100 Günlük (TL) Haftaya al c l ba layan MKB100 endeksi 59000 direncini a amazken, 11 günlük yükseli sonunda günü dü ü le tamamlad. Hacmin dü ük seyretmeye devam etti i günde kapan 58324 ile %0.24 lük dü ü le gerçekle ti. 149 puan gerileyen endekste 53 hisse de er kaybederken, 29 hisse ise de er primlendi. lem hacmi önceki güne göre %6 azalarak 1.448 milyontl olarak gerçekle ti. MKB de en fazla i lem hacminin gerçekle ti i ilk 5 hisse GARAN, GSRAY, ISCTR, AKBNK, GSRAYY olurken, söz konusu hisselerdeki hacim endeksteki toplam hacmin %35 ini olu turdu. MKB de güne yatay ba lang ç öngörüyoruz. 200 günlük üssel hareketli ortalamas na yak n hareket eden endekste, söz konusu ortalaman n bulundu u 58300 seviyesi destek konumundad r. 58300 alt na gerilemelerde seans içi sat bask s n n 57800 ve 57400 desteklerine yönelik devam etmesi beklenebilir. Günlük vadedeki dirençler ise 58600 ve 59000dir. Özellikle 59000 direncinin a lamamas k sa vadeli yükselen trendin k r lmas riski yarataca ndan önemli bir direnç noktas d r. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler BIMAS 67.50 67.00 69.00 70.00 TCELL 8.36 8.30 8.44 8.54 BAGFS 177.00 175.50 180.00 182.00 ENKAI 4.53 4.47 4.59 4.65 TUPRS 37.80 37.10 38.50 39.00 SISE 2.92 2.87 2.98 3.02 3
SEKTÖR HABERLER Bankac l k BDDK 8 Haziran 2012 Haftal k Bankac l k Verileri... Kredi Büyümesi: 8 Haziran itibariyle, haftal k bazda toplam krediler %0.3 darald. Toplam TL kredilerin önceki haftaya göre paralel kald haftada, YP kredi hacmi ise ABD$ baz nda %0.4 büyümü tür. YP kredilerindeki büyümeye ra men, ilgili haftada dolar kuru haftal k bazda %1.5 de er kaybederek toplam kredi hacmini geri çekmi tir. Y ll k büyüme rakamlar na bakt m zda ise, toplam kredi büyümesi, haftal k bazda, 17 baz puan azald ve %21.1 oldu. Y lba ndan bugüne toplam kredi büyümesi ise, %6.4 olarak gerçekle ti (Geçti imiz hafta:%6.7). Detaylara bakt m zda; TL kredilerin önceki haftaya göre paralel kald haftada, y ll k bazda büyüme ise baz etkisinden dolay yükseli gösterdi ve %21.2 (haftal k de i im: +31 baz puan) oldu. Geçti imiz hafta h zl bir büyüme gösteren TL kurumsal krediler bu hafta %0.6 darald. Taksitli ticari krediler ve tüketici kredileri haftal k bazda %0.5 büyüdü ve toplam TL kredi büyümesine katk da bulundu. Kredi kartlar ise önceki haftan n aksine %0.4 darald. Tüketici taraf nda özellikle konut kredileri (haftal k de i im:+%0.5) ve genel ihtiyaç kredileri (haftal k de i im:+%0.7) 1Ç12 nin sonlar nda ba layan yükseli trendini sürdürdü. YP krediler ise, önceki haftaya göre dolar baz nda %0.4 artt ve y ll k büyüme rakam haftal k bazda 5 baz puan ile hafif artarak %3.8 olarak gerçekle ti. Aktif Kalitesi: Takibe dönü en kredi oran haftal k bazda 2 baz puan artt ve %2.76 oldu. Segment baz nda bakt m zda ise haftal k bazda daralma ya anan kredi kartlar taraf nda, takibe dönü üm oran 7 baz puan artm t r. Mevduat Büyümesi: Sektörünün toplam mevduat taban önceki haftaya göre %0.5 darald. TL mevduat n haftal k bazda %0.5 darald haftada, YP mevduat ise dolar baz nda %0.9 büyüdü. lgili haftada TL nin döviz sepeti kar s nda haftal k bazda %1.4 de er kaybetmesi toplam mevduat hacminin TL baz nda daralmas na neden oldu. TL taraf nda y lba ndan beri gördü ümüz zay f büyüme sonucunda (%0.8) TL kredi mevduat oran %112 ile rekor seviyeye ula m oldu. Do algaz Enerji Enstitüsü nün haberine göre 1 Temmuz dan itibaren geçerli olmak üzere do algaza yeni bir zam bekleniyor. Habere göre Do algaz a 1 Nisan dan geçerli olmak üzere yap lan %19 oran ndaki zam Bota için yetersiz oldu. Habere göre Bota n Temmuz ba ndan itibaren geçerli olmak üzere %10 düzeyinde bir zam talebi bulunuyor. Yorum: Do algaz fiyatlar ndaki olas art cam, çimento ve elektrik üreticileri gibi do algaz girdi olarak yo un kullanan sektörleri olumsuz etkileyecektir. 4
RKET HABERLER THY (THYAO.IS) 3,384mn TL AL Devlet Hava Meydanlar letmesi (DHM ) taraf ndan Ayd n Ç ld r Havaliman n n seyrüsefer hizmetleri hariç i letme haklar n n kiralama yoluyla 20 y l süreyle devredilmesine ili kin yap lan ihaleyi Türk Hava Yollar kazanm t r. irket ayr ca, Ayd n Ç ld r havaliman n n i letmecili ini yapmak, havac l k e itimi, sportif ve e itim amaçl uçu lar, pist uzunlu una uygun uçak tipleri ile yolcu ta mac l na yönelik faaliyetlerde bulunmak üzere 50.000 TL nakit THY Ayd n Ç ld r Havaliman letme A.. ünvanl irketin kurulmas na karar vermi tir. (Nötr) 5
KURUMSAL LEMLER Nakit Temettü Da t m Hisse Ba na Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Art r m Mevcut Sermaye (mn TL) irket MKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapan (TL) Eczac ba laç ECILC 19/06/2012 54.8 0.1000 5% 2.00 1.89 Eczac ba Yat r m ECZYT 19/06/2012 10.5 0.1500 2% 6.68 6.60 Ayen Enerji AYEN 27/06/2012 35.0 0.2046 11% 1.78 Do & Co Restaurants & CDOCO 09/07/2012 4.4 0.4500 1% 66.75 Mart G.M.Y.O. MRGYO 29/08/2012 0.5 0.0047 1% 0.56 P nar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/2012 13.4 0.3100 6% 5.42 P nar Süt PNSUT 25/09/2012 32.6 0.7250 5% 15.50 Bossa BOSSA 28.9 0.2680 13% 2.12 Plastik Ak ll Kart PKART 1.9 0.0833 4% 2.26 Albaraka Türk Kat l m Ba ALBRK 0 67 539.0 1.74 Alt nya ALYAG 117 0 27.6 2.01 Anadolu Cam ANACM 0 15 346.2 2.60 Aselsan ASELS 0 113 235.2 10.75 Asya Y.O. ASYO 100 0 5.0 1.04 Ataç n aat ATAC 0 25 100.0 1.73 Ata Y.O. ATAYO 0 21 7.9 1.49 Aviva Sigorta AVIVA 100 0 75.0 8.20 Avod G da AVOD 0 37 21.2 2.00 Bagfa BAGFS 200 0 3.0 178.50 Bisa Tekstil BISAS 83 0 12.0 1.11 Brisa BRISA 0 4000 7.4 421.00 Berkosan Yal t m Ve Tec BRKSN 0 40 12.0 17.45 Birlik Mensucat BRMEN 229 0 24.8 0.53 Borova Yap BROVA 50 0 16.1 1.18 Bat Çimento BTCIM 0 6 70.8 6.56 Ege Gübre EGGUB 398 0 2.0 106.00 Escort Computer ESCOM 50 176 15.3 10.25 Feni Alüminyum FENIS 0 11 41.0 1.46 Finansbank FINBN 0 5 2440.0 3.73 Gersan Elektrik GEREL 25 0 24.0 1.43 Haznedar Refrakter HZNDR 37 13 10.5 4.44 I klar Enerji Ve Yap Hol IEYHO 111 0 112.0 0.49 Yat r m ISMEN 0 10 286.0 1.48 Y.O. ISYAT 0 0 134.7 0.84 zmir Demir Çelik IZMDC 0 25 300.0 5.30 Kiler G.M.Y.O. KLGYO 0 42 87.5 2.95 Kapital Yat r m Holding KPHOL 1076 0 4.3 1.19 Kron Telekomünikasyon KRONT 0 75 8.2 3.16 Mango MANGO 65 0 22.0 1.48 Mata Matbaac l k MATAS 0 63 8.0 3.34 Menderes Tekstil MNDRS 0 11 225.0 0.81 Neta Telekom. NETAS 0 900 6.5 218.50 Reysa G.M.Y.O. RYGYO 0 12 170.0 0.87 Selçuk G da SELGD 200 0 21.3 0.60 Sökta SKTAS 0 17 27.1 5.48 Soda Sanayii SODA 0 0 254.1 3.11 T. Tuborg TBORG 223 0 100.0 2.73 Torunlar G.M.Y.O. TRGYO 0 123 224.0 5.10 Trakya Cam TRKCM 0 15 603.2 2.32 Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 11.70 Yap Kred S gorta YKSGR 0 27 80.0 14.65 Referans Fiyat (TL) 6
AL TAVS YELER M Z N GÜNLÜK PERFORMANSI Kapan Fiyat (TL) 18/06/2012 15/06/2012 De i im Anel Elektrik 2.10 2.09 0.48% Bimeks 1.36 1.35 0.74% Bizim Toptan 24.90 25.10-0.80% Emlak G.M.Y.O. 2.13 2.13 0.00% Halk Bankas 12.95 13.00-0.38% Bankas (C) 4.18 4.23-1.18% Migros 17.10 16.95 0.88% Tav Havalimanlar 9.04 9.04 0.00% Türk Telekom 6.40 6.46-0.93% Türk Hava Yollar 2.82 2.77 1.81% Portföyümüzün Getirisi 0.06% MKB-100 58,325 58,468-0.24% Relatif Performans 0.31% AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, HALKB, ISCTR, MGROS, TAVHL, TTKOM, THYAO hisselerinden olu maktad r. 2012 2011 25% 20% 15% 10% 5% 20% 14% 5% 20% 10% 0% -10% -10% 16% 0% -20% -5% -30% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif * AL listemizin performans 15 Haziran tarihinde hesaplanm t r. -22% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif 7
TAVS YE L STES Hedef Fiyat Hedef Fiyata Piyasa De eri Özkaynak Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Faiz Marj Getirisi F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012T AKBNK TUT 6.04 6.57 9% 24,160 10.5 3.1% 11.8% 1.2 GARAN - 6.38 - - 26,796 - - - - HALKB AL 12.95 12.75-2% 16,188 7.5 4.1% 21.7% 1.5 ISCTR AL 4.18 4.55 9% 18,810 8.5 3.1% 11.9% 1.0 VAKBN TUT 3.31 2.91-12% 8,275 6.4 3.5% 12.4% 0.8 YKBNK TUT 3.31 2.96-11% 14,389 7.9 3.4% 14.0% 1.0 Ortalama 8.4 3.3% 14.0% Hedef Fiyat Hedef Fiyata Düzeltilmi Düzelt. NAD'ne Piyasa De eri Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Aktif De. Göre Prim (+) F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T (mn TL) skonto(-) 2012/03 DOHOL TUT 0.76 0.64-16% 1,470 39.6 1,055 39.4% 0.5 KCHOL TUT 6.40 7.30 14% 16,230 7.7 15,386 5.5% 0.7 SAHOL TUT 7.34 8.37 14% 14,977 7.7 27,731-46.0% 0.6 SISE TUT 2.95 3.37 14% 3,992 6.7 4,631-13.8% 0.8 TKFEN TUT 5.96 6.96 17% 2,205 10.0 - - 1.1 OLD NGLER Hedef Fiyat Hedef Fiyata Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel Piyasa De eri (mn TL) F/K FD/Sat lar FD/FVAÖK F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012/03 AEFES TUT 23.90 26.55 11% 14,151 22.1 2.9 12.3 2.2 AKCNS TUT 6.90 7.23 5% 1,321 10.1 1.4 6.4 1.5 AKENR TUT 1.92 2.60 35% 722 12.6 3.3 17.8 1.2 AKSEN TUT 3.39 4.30 27% 1,958 11.2 1.9 10.7 2.3 ANACM TUT 2.60 3.27 26% 900 6.4 1.4 5.1 0.8 ANELE AL 2.10 2.55 21% 231 6.8 0.8 6.8 0.9 ARCLK TUT 8.56 7.90-8% 5,784 9.3 0.8 7.1 1.7 AYGAZ TUT 7.20 9.92 38% 2,160 9.5 0.3 6.7 1.0 BIMAS TUT 68.25 65.55-4% 10,360 28.4 1.0 19.4 14.6 BMEKS AL 1.36 1.83 34% 163 11.7 0.3 4.6 1.9 BIZIM AL 24.90 27.80 12% 996 24.3 0.5 13.2 9.4 CCOLA TUT 24.35 25.65 5% 6,194 25.0 1.8 11.8 3.7 CIMSA TUT 7.84 9.00 15% 1,059 8.7 1.5 6.4 1.1 DOAS - 5.20 - - 1,144 - - - - EKGYO AL 2.13 2.80 32% 5,325 9.5 4.0 9.7 1.4 ENKAI TUT 4.57 5.13 12% 12,796 14.1 1.1 8.0 1.4 EREGL TUT 2.09 2.37 14% 6,458 7.3 1.1 6.1 0.9 FROTO TUT 16.10 18.54 15% 5,650 10.3 0.6 6.5 3.3 ISGYO TUT 1.07 1.40 30% 642 10.2 4.3 5.9 0.6 KOZAL TUT 34.50 31.38-9% 5,261 8.2 4.2 5.7 5.5 KRDMD TUT 0.94 0.84-10% 565 5.6 0.7 4.4 0.8 MGROS AL 17.10 21.70 27% 3,044 26.7 0.7 10.8 2.4 SNGYO TUT 1.15 1.30 13% 690 7.3 1.8 9.9 0.6 TATKS TUT 2.08 2.72 31% 283 11.8 0.7 8.7 1.2 TAVHL AL 9.04 11.50 27% 3,284 12.9 2.0 6.8 2.5 TCELL TUT 8.40 10.04 20% 18,480 10.7 1.6 5.0 1.6 THYAO AL 2.82 3.43 21% 3,384 9.7 0.7 6.7 0.8 TOASO TUT 6.80 9.25 36% 3,400 7.6 0.6 5.9 2.0 TRGYO TUT 5.10 5.75 13% 1,142 3.7 11.6 23.5 0.4 TRKCM TUT 2.32 3.00 29% 1,399 6.7 1.1 3.8 0.7 TTKOM AL 6.40 8.42 32% 22,400 8.3 2.1 5.0 3.5 TTRAK TUT 28.10 34.46 23% 1,500 7.2 1.1 6.0 2.3 TUPRS TUT 38.20 43.34 13% 9,566 8.0 0.3 6.6 2.0 ZOREN TUT 1.05 1.50 43% 525 15.8 3.4 19.9 a.d. XUSIN - - - - 10.4 0.92 6.6 XU100 58,325 64,151 10% 333,944 9.5 0.92 6.6 *Halka aç k grup irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapm yoruz 8
VER AKI I 19 Haziran Sal G 20 Liderler Zirvesi yap lacak 09:45 Fransa Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 93 / Beklenti: 92 11:30 ngiltere Tüketici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: %0.1 11:30 ngiltere Perakende Sat lar Endeksi (May s) Önceki Veri: %0.70 / Beklenti: %0.20 12:00 Almanya Zew Güncel Durum Anketi (Haziran) Önceki Veri: 44.1 / Beklenti: 39 12:00 Almanya Zew Ekonomik Güven Anketi (Haziran) Önceki Veri: 10.8 / Beklenti: 2.3 15:30 ABD Konut Ba lang çlar (May s) Önceki Veri: 717bin adet / Beklenti: 722bin adet 15:30 ABD Yap zinleri (May s) Önceki Veri: 723bin adet/ Beklenti: 730bin adet 20 Haziran Çar amba 09:00 Almanya Üretici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: 0.00% 11:30 ngiltere Merkez toplant notlar n yay nlayacak 11:30 ngiltere sizlik Ba vurular (May s) Önceki Veri: -13.7 bin ki i / Beklenti: -5 bin ki i 11:30 ngiltere ILO sizlik Oran (Nisan) Önceki Veri: %8.20 / Beklenti: %8.20 14:00 ABD MBA Mortgage Ba vurular Önceki Veri: %18.0 / Beklenti: m.d. 19:30 ABD Merkez Bankas faiz karar Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: m.d. 21:15 ABD FED Ba kan Bernanke konu ma yapacak 21 Haziran Per embe Avrupa Merkez Bankas toplant s yap lacak 09:00 Almanya Maliye Bakanl Haziran ay raporunu yay nlayacak. 10:00 Fransa PMI malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 44.7 / Beklenti: m.d. 10:30 Almanya PMI malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 45.2 / Beklenti: 45.4 11:00 AB PMI malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 45.1 / Beklenti: 45 11:30 ngiltere Perakende Sat lar (Oto ve Enerji D ) (May s) (Ayl k) Önceki Veri: -%1.00 / Beklenti: m.d. 14:00 Türkiye TCMB Faiz Karar Önceki Veri: %5.75 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Haftal k sizlik Ba vurular Önceki Veri: 377 bin ki i / Beklenti: m.d. 16:45 ABD Bloomberg Tüketici Güven Endeksi Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -19.3 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Philedelphia Fed Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -5.8 / Beklenti: 2 17:00 ABD Bekleyen Konut Sat lar (May s) Önceki Veri: 4.62mn / Beklenti: 4.57mn 17:00 ABD Öncü Göstergeler (May s) Önceki Veri: -%0.10 / Beklenti: %0.10 18:00 AB Maliye Bakanlar toplanacak 22 Haziran Cuma Ba bakanlar Monti, Merkel, Hollande ve Rajoy 10:00 AB Maliye Bakanlar toplanacak 11:00 Almanya IFO Ortam Anketi (Haziran) Önceki Veri: 106.9 / Beklenti: 105.8 11:00 Almanya IFO Beklenti Anketi (Haziran) Önceki Veri: 100.9 / Beklenti: m.d. 11:00 talya Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 86.5 / Beklenti: m.d. 25 Haziran Pazartesi 09:00 Almanya GFK Tüketici Güveni Anketi (Haziran) Önceki Veri: 5.7 / Beklenti: m.d. 11:00 Türkiye Yabanc Ziyaretçi Say s (May s) (Y ll k) Önceki Veri: -%5.30 / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Sanayi Üretimi (Haziran) Önceki Veri: 113.8 / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Kapasite Kullan m Oran (Haziran) Önceki Veri: %74.70 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Chicago Fed Milli Aktivite Endeksi (May s) Önceki Veri: 0.11 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Yeni Konut Sat lar (May s) Önceki Veri: 343bin / Beklenti: m.d. 17:30 ABD Dallas Fed malat Aktivite Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -5.1 / Beklenti: m.d. 9
Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Be ikta, stanbul Telefon: +90 212 384 11 21 Faks: +90 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili ine inand m z sa lam kaynaklardan derlemi olup, yap lan yorumlar sadece GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir Ayr ca, Garanti Yat r m Menkul K ymetler A..'nin yaz l izni olmad kça bu raporlar n içeri i k smen ya da tamamen üçüncü ki ilerce hiç bir ekil ve ortamda yay nlanamaz, iktisab edilemez, al nt yap lamaz, kullan lamaz. Rapor gönderilen ki iye özel ve münhas rd r. 3 lave olarak, bu raporun gönderildi i ve yukar daki aç klamalar m z do rultusunda kullan ld ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynakl tüm talep ve dava haklar m z sakl d r.