01 OCAK 31 MART 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR 1
Konsolide Olmayan Finansal Tablolar ve Tablolara İlişkin Dipnotlar İÇİNDEKİLER KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU... 6 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR... 7 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 16 4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR... 16 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 16 6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 17 7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 17 8. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18 9. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 18 10. STOKLAR... 18 11. CANLI VARLIKLAR... 18 12. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER... 18 13. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 18 14. MADDİ DURAN VARLIKLAR... 19 15. HİZMETTEN ÇEKME, RESTORASYON VE ÇEVRE REHABİLİTASYON FONLARINDAN KAYNAKLANAN PAYLAR ÜZERİNDEKİ HAKLAR... 19 16. ÜYELERİN KOOPERATİF İŞLETMELERDEKİ HİSSELERİ VE BENZERİ FİNANSAL ARAÇLAR... 19 17. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 19 18. ŞEREFİYE... 20 19. MADEN KAYNAKLARININ ARAŞTIRILMASI VE DEĞERLENDİRİLMESİ... 20 20. KİRALAMA İŞLEMLERİ... 20 21. İMTİYAZLI HİZMET ANLAŞMALARI... 20 22. VARLIKLARDAKİ DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ... 20 23. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 20 24. BORÇLANMA MALİYETLERİ... 20 25. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR... 20 26. TAAHHÜTLER... 21 27.ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA... 21 28. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 22
29. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 22 30. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ... 22 31. HASILAT... 24 32. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ... 25 33. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ... 25 34. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 25 35. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER... 26 36. ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER... 26 37. FİNANSMAN GİDERLERİ... 26 38. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ... 26 39. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER... 27 40. GELİR VERGİLERİ... 27 41. PAY BAŞINA KAZANÇ... 28 42. PAY BAZLI ÖDEMELER... 29 43. SİGORTA SÖZLEŞMELERİ... 29 44. KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ... 29 45. YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA... 29 46. TÜREV ARAÇLAR... 29 47. FİNANSAL ARAÇLAR... 29 47. FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)... 30 48. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 34 49. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI)... 37 50. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 38 51. FINANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILIR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 38 52. TMS YE İLK GEÇİŞ... 38 53. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR... 38
Konsolide Olmayan Finansal Durum Tablosu Dipnot Referans Bağımsız Denetim'den Geçmemiş Bağımsız Denetim'den Geçmiş VARLIKLAR 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Dönen Varlıklar 8.302.235 8.588.594 Nakit ve Nakit Benzerleri 53 5.030.039 7.346.859 Finansal Yatırımlar 47 452.967 492.477 Ticari Alacaklar 7 2.782.276 590.960 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 2.782.276 590.960 Diğer Alacaklar 9 23.729 5.704 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar -- -- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 23.729 5.704 Türev Araçlar -- -- Stoklar -- -- Canlı Varlıklar -- -- Peşin Ödenmiş Giderler 12 -- -- Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar -- -- Diğer Dönen Varlıklar 29 13.224 152.594 (Ara Toplam) 8.302.235 8.588.594 Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar -- -- Duran Varlıklar 5.510.109 5.309.274 Finansal Yatırımlar 47 5.291.834 5.080.904 Ticari Alacaklar -- -- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- Diğer Alacaklar -- -- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar -- -- Türev Araçlar -- -- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar -- -- Canlı Varlıklar -- -- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller -- -- Maddi Duran Varlıklar 14 193.882 208.807 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 9 38 Şerefiye -- -- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 9 38 Peşin Ödenmiş Giderler 12 -- -- Ertelenmiş Vergi Varlığı 40 24.384 19.525 Diğer Duran Varlıklar -- -- TOPLAM VARLIKLAR 13.812.344 13.897.868 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 1
Konsolide Olmayan Finansal Durum Tablosu Dipnot Referans Bağımsız Denetim'den Geçmemiş Bağımsız Denetim'den Geçmiş 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 28.599 186.071 Kısa Vadeli Borçlanmalar -- -- Ticari Borçlar 7 16.657 59.794 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar -- -- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 16.657 59.794 Diğer Borçlar 29 11.785 120.504 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar -- -- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11.785 120.504 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü -- -- Kısa Vadeli Karşılıklar 157 5.773 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin -- -- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 157 5.773 (Ara toplam) 28.599 186.071 Satış Amaç.Sınıf.Varlık Gruplarına İliş. Yükümlülükler -- -- Uzun Vadeli Yükümlülükler 105.457 104.123 Uzun Vadeli Borçlanmalar -- -- Ticari Borçlar -- -- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar -- -- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar -- -- Diğer Borçlar -- -- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar -- -- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar -- -- Uzun Vadeli Karşılıklar 27 105.457 104.123 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin 105.457 104.123 Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar -- -- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü -- -- ÖZKAYNAKLAR 13.678.288 13.607.674 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 30 5.000.000 5.000.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) -- -- Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler (24.564) (25.836) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç (24.564) (25.836) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler 30 928.434 928.434 Yabancı Para Çevrim Farkları -- -- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç 928.434 928.434 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 4.120.093 4.124.313 Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 30 3.580.763 2.425.246 Net Dönem Karı/Zararı 30 73.562 1.155.517 Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- -- TOPLAM KAYNAKLAR 13.812.344 13.897.868 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 2
Konsolide Olmayan Kar veya Zarar Tablosu / Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Dipnot Referansları Bağımsız Denetim den Geçmemiş Bağımsız Denetim den Geçmemiş KAR VEYA ZARAR KISMI 31.03.2014 31.03.2013 Hasılat 31 56.509.927 48.419.199 Satışların Maliyeti (-) 31 (56.552.845) (48.333.860) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar (42.918) 85.339 Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı -- -- Finans Sektörü Faaliyetleri Maaliyeti (-) -- -- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar/Zarar -- -- BRÜT KAR/ZARAR (42.918) 85.339 Genel Yönetim Giderleri (-) 33 (199.564) (262.373) Pazarlama Giderleri (-) 33 (8.213) (10.277) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 33 -- -- Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 34 136.138 18.694 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderleri (-) 34 (4.300) (9.213) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (118.857) (177.830) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 35 193.267 188.466 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 35 -- -- Özkaynak Yönt. Değer. Yatırımların Kar/Zararındaki Paylar -- -- FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 74.410 10.636 Finansman Giderleri (-) 37 -- -- SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 74.410 10.636 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri (848) 9.318 - Dönem Vergi Gelir/Gideri 40 (6.025) -- - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 40 5.177 9.318 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 73.562 19.954 DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI -- -- DÖNEM KARI/ZARARI Dönem Kar/Zararının Dağılımı 73.562 19.954 Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- -- Ana Ortaklık Payları 73.562 19.954 Pay Başına Kazanç 41 Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 0,015 0,0040 Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç -- -- Sulandırılmış Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç -- -- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç -- -- (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 3
Konsolide Olmayan Kar veya Zarar Tablosu / Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Dipnot Referansları Bağımsız Denetim den Geçmemiş Bağımsız Denetim den Geçmiş 31.03.2014 31.03.2013 DÖNEM KARI/ZARARI 73.562 19.954 DİĞER KAPSAMLI GELİR 1.272 -- Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar -- -- Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları -- -- Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları -- -- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları 1.272 -- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar -- -- Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları -- -- Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar -- 1.005.938 Yabancı Para Çevirim Farkları -- -- Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları 30 -- 1.005.938 Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları -- -- Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları -- -- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar -- -- Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları -- -- DİĞER KAPSAMLI GELİR 1.272 1.005.938 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 74.834 1.025.892 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı 74.834 1.025.892 Kontrol Gücü Kalmayan Paylar -- -- Ana Ortaklık Payları 74.834 1.025.892 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 3
Konsolide Olmayan Özkaynaklar Değişim Tablosu Kar veya Zarardan Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kaps. Gelir ve Gider Kar veya Zarardan Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Gider Birikmiş Karlar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltme Yeniden Değerleme Kazanç/ Kayıp Diğer Kazanç/ Kayıp Yabancı Para Çevirim Farkları Riskten Korunma Kazanç/ Kayıplar Yeniden Değerl. Kazanç/ Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/ Zararı Net Dönem Kar/ Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynak Kontrol Gücü Olmayan Özkaynak Özkaynaklar 01.01.2013 itibariyle bakiyeler 5.000.000 -- -- -- -- -- -- -- 2.577.240 1.312.716 2.615.862 11.505.818 -- 11.505.818 Muhasebe Politikalarında. Değişikliklere İlişk.Düzelt. -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Hatalara İlişkin Düzeltmeler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Transferler -- -- -- -- -- -- -- -- 1.503.332 1.112.530 (2.615.862) -- -- -- Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- (25.836) -- -- -- 928.434 -- -- 1.155.517 2.058.115 -- 2.058.115 Sermaye Artırımı -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Temettüler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Payların Geri Alım.Neden.Meydana Gel.Artış/Azalış -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / Azalış -- -- -- -- -- -- -- -- 43.741 -- -- 43.741 -- 43.741 31.12.2013 itibariyle bakiyeler 5.000.000 -- -- (25.836) -- -- -- 928.434 4.124.313 2.425.246 1.155.517 13.607.674 -- 13.607.674 01.01.2014 itibariyle bakiyeler 5.000.000 -- -- (25.836) -- -- -- 928.434 4.124.313 2.425.246 1.155.517 13.607.674 -- 13.607.674 Muhasebe Politikalarında. Değişikliklere İlişk.Düzelt. -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Hatalara İlişkin Düzeltmeler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Transferler -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1.155.517 (1.155.517) -- -- -- Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 73.562 73.562 -- 73.562 Sermaye Artırımı -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Temettüler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Payların Geri Alım.Neden.Meydana Gel.Artış/Azalış -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış / Azalış -- -- -- 1.272 -- -- -- -- (4.220) -- -- (2.948) -- (2.948) 31.03.2014 itibariyle bakiyeler 5.000.000 -- -- (24.564) -- -- -- 928.434 4.120.093 3.580.763 73.562 13.678.288 -- 13.678.288 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.) 3
Konsolide Olmayan Nakit Akış Tablosu Bağımsız Bağımsız Denetim' den Denetim' den NAKİT AKIM TABLOSU (TL) Dipnot Geçmemiş Geçmemiş (SPK, II-14.1 KONSOLİDE OLMAYAN) Referansı 31 Mart 2014 31 Mart 2013 A.İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIMI (2.105.891) (90.522) Dönem Net Karı/Zararı 30 73.562 19.954 Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 2.864 (55.130) Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 14,17 14.953 16.513 Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler (4.282) 24.745 Vergi Gideri ile İlgili Düzeltmeler (4.859) (96.387) Gerçeğe Uygun değer Kayıpları/Kazançları ile ilgili Düzeltmeler 1.272 -- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazaç 14 (4.220) -- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (2.369.319) (166.845) Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla ilgili Düzeltme 7 (2.191.316) (206.883) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 (18.025) (438) Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 (43.137) 9.076 Faaliyetlerle İlgili DiğerBorçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 (108.719) 947 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla Ilgılı Düzeltme 30 (8.122) 30.452 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 187.001 111.499 Alınan Temettüler 49.254 3.810 Alınan Faizler 137.747 107.689 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (210.929) 122.840 Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi için Yapılan Nakit Çıkışı (210.930) (92.633) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 14,17 -- (30.207) C.FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT ÇIKIŞLARI -- -- Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (A+B+C) D.YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ (2.316.821) (213.361) -- -- Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış (2.316.821) (213.361) Nakit ve Nakit Benzerleri / Dönem Başı 53 7.346.859 9.079.887 Nakit ve Nakit Benzerleri / Dönem Sonu 53 (5.030.039) 8.866.526 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Güven Menkul Değerler Anonim Şirketi nin (Şirket) faaliyet kapsamı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık etmek, menkul kıymetlerin geri alım veya satım taahhüdüyle alım satımını yapmak ve kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alma verme işlemlerini gerçekleştirmektir. Şirket in Sermaye Piyasası Kurulu ndan (SPK) yukarıda yazılı faaliyetlerini gerçekleştirmek amacıyla, ilgili mevzuat esaslarına göre aldığı yetki belgeleri ve tarihleri aşağıda belirtilmiştir. Yetki Belgesinin Adı Alış Tarihi Alım Satım Aracılık Yetki Belgesi 17 Eylül 1992 Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma Verme İşlemleri İzin Belgesi 07 Nisan 1995 Şirket, 21 Mart 1994 tarihli ve ARK/RP- 097 numaralı Repo-Ters Repo İşlemleri Yetki Belgesi nin iptali için 21.10.2009 tarihinde Yönetim Kurulu nun almış olduğu karar gereğince SPK ya başvurmuş ve belgenin iptali hususunu Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nin 11 Aralık 2009 tarih ve 7456 sayısında tescil ve ilan etmiştir. Şirket, 19 Temmuz 2007 tarihli ve ARK/TAASA 124 numaralı Türev Araçları Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi nin iptali için 06.11.2013 tarihinde Yönetim Kurulu nun almış olduğu karar gereğince SPK ya başvurmuş ve belgenin iptali hususunu Türkiye Sicil Gazetesi nin 27 Aralık 2013 tarih ve 8474 sayısında tescil ve ilan ettirmiştir. Şirket in, 31 Mart 2014 tarihi itibariyle 7 çalışanı vardır. (31 Mart 2013:7 çalışan). Şirket, Borsa İstanbul Takasbank Anonim Şirketi nin %0,833 oranında hissesine sahip bulunmaktadır. Şirket in adresi Teşvikiye Caddesi İkbal İş Merkezi No:17/9 Kat:2 Şişli/İstanbul dur. Şubesi bulunmamaktadır. Şirket in ortakları ve hisse oranları 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % Filiz Tükel 2.750.000 55% 2.650.000 53% A. Deniz Tükel 1.850.000 37% 1.850.000 37% Nilgün Erdem 200.000 4% 200.000 4% Sedat Yar 150.000 3% 150.000 3% Osman Barda -- -- 100.000 2% Murat Erkan 50.000 1% 50.000 1% Ödenmiş Sermaye 5.000.000 100% 5.000.000 100% Sermaye Düzeltme Farkları -- -- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıp (24.564) (25.836) Yeniden Değerleme ve Sınıf. Kazanç/Kayıp 928.434 928.434 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 4.120.093 4.124.313 Geçmiş Yıllar Karı/Zararı 3.580.763 2.425.246 Net Dönem Karı/Zararı 75.707 1.155.517 Öz Kaynaklar Toplamı 13.680.433 13.607.674 5
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Güven Menkul, muhasebe kayıtlarını Sermaye Piyasası Kurulu nca ( SPK ) yayımlanmıs Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve finansal tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır. İlisikteki finansal tablolar, yasal kayıtlara dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile finansal tabloların gerceği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıstır. Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu(KGK); 5411 sayılı Bankacılık Kanunu, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4683 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında faaliyet gösteren banka, sigorta şirketleri, sermaye piyasası kurumları gibi finansal kuruluşlar dışında TMS/TFRS yi uygulamakla yükümlü şirketlerin, TMS/TFRS kapsamında hazırlayacakları finansal tablolara ilişkin Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi ni, 20.05.2013 tarih ve 28652 sayılı Resmi Gazete de yayımlamıştır. 13 Haziran 2013 tarihli 28676 sayılı, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (II-14.1) uyarınca, ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları, finansal tablolarını Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları(TMS/TFRS) na uygun olarak hazırlamak zorundadırlar. Sermaye Piyasası Kurulunun 07.06.2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan Karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören anonim ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları için 31.03.2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yeniden belirnenen formatlar yürürlüğe konulmuştur. Ekteki Rapor önceki dönemle karşılaştırmalı olarak,yeniden belirlenen bu formatlara uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Mali tabloların hazırlanmasında izlenen başlıca muhasebe politikaları ilgili bölümde yer alan maddelerde özetlenmektedir. 2.2. TMS ye Uygunluk Beyanı 13 Haziran 2013 tarihli 28676 sayılı, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (II-14.1) uyarınca, ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları, finansal tablolarını Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları(TMS/TFRS) na uygun olarak hazırlamak zorundadırlar. İlişikteki finansal tablolar bu Tebliğ ile belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanmış olup Yönetim Kurulu tarafından 30.04.2014 tarihinde onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir. 6
2.3. Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler: Muhasebe ilkeleri Şirket tarafından sürekli olarak uygulanmakta ve daha önceki dönemlerde uygulanan muhasebe ilkeleri ile tutarlılık göstermektedir. 2.4. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardına göre; 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin aktüeryal kayıp/kazancın diğer kapsamlı gelir altında gösterilmesi gerekmektedir. İlgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle muhasebe politikasındaki söz konusu değişiklik, standardın belirlediği şekilde 1 Ocak 2013 den itibaren hesaplanmış ve hesaplanan bu etki 31 Aralık 2013 tarihinde diğer kapsamlı gelirde sınıflandırılarak, finansal tablolar ve dipnotlar yeniden düzenlenmiştir. 2.5. Önemli Muhasebe Politikalarının Özetleri a) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. b) Ticari alacaklar ve değer düşüş karşılığı Ticari alacaklar, etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacak karşılıkları düşülmek suretiyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı dönemde zarar kaydedilmektedir. c) İlişkili taraflar Bir tarafın bir işletme ile ilişkili sayılması için: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) İşletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) İşletme üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, işletmenin bir iştiraki olması ( TMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar Standardında tanımlandığı gibi); (c) Tarafın, işletmenin ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması (bakınız: TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ); (d) Tarafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen her hangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) de bahsedilen her hangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya 7
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması,gerekir. İlişkili taraflar ayrıca esas sahip olan şahıslar, yönetim ve Şirket in yönetim kurulu üyeleri ve ailelerini de kapsamaktadır (Not 6). d) Finansal Araçlar Finansal Varlıklar Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Varlıklar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı yapılmak suretiyle işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket in finansal varlıkları Devlet tahvili ve hisse senedinden oluşmaktadır. Finansal varlıklar, işlem fiyatı veya piyasa fiyatı ile belirlenen rayiç değerleriyle kayıtlara alınmaktadır. Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerin maliyeti dönem sonu döviz kurlarıyla değerlenmektedir. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Bu gruba giren finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ile ilk kayda alınma sırasında Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım işlemleri İşlem tarihine göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Bu finansal varlıklar ilk edinimleri sırasında işlem maliyetleri üzerinden (ödenen komisyon ve benzeri ödemeler dahil) muhasebeleştirilirler. Söz konusu finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlendirilerek, oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 8
Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde. değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Repo ve Ters Repo Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karşı taraf olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç ıskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacakları olarak kaydedilir. Krediler ve Alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır Krediler ve alacaklar, vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir.değerleme sonucu oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılmıştır. Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. 9
Türev Finansal Araçlar Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmektedir. Finansal Yükümlülükler Yükümlülükler geçmişte gerçekleşmiş olaylar sonucu ortaya çıkan ve gelecekte işletmeye ekonomik fayda sağlayacak değerlerde azalışa neden olacak mevcut yükümlülüklerdir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Kur Değişiminin Etkileri Şirket in mali tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi olan ( TL ) ile sunulmuştur. Şirket in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL ye çevrilir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 10
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılıklar, işletmeninin kontrolünde olamayan gerçekleşmesi, bir veya daha fazla olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesine bağlı olan ve bu nedenle finansal tablolara yansıtılmayan varlık ve yükümlülüklerdir. Eğer yükümlülüğün ifası için işletmeden ekonomik fayda içeren kaynakların çıkma ihtimali yüksekse ve güvenilir bir tahmin yapılıyorsa muhasebeleştirilerek finansal tablolara yansıtılmaktadır. İşletme Koşullu Varlıklarını mali tablolara yansıtmamaktadır. Eğer, ekonomik faydanın işletmeye girişi olası ise bu durumunda koşullu varlık dipnotlarda açıklanmaktadır. Koşullu Yükümlülük ise Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda mali tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. e) Maddi varlıklar Maddi varlıklar, satın alma maliyetinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların satın alma maliyeti üzerinden, tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak hızlandırılmış amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar Taşıt Araç ve Gereçleri Döşeme ve Demirbaşlar 50 yıl 5 yıl 5 yıl 5 yıl Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksek ise, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, net değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. f) Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir. İtfa ve tükenme payları beş yılı aşmayan bir sürede hızlandırılmış amortisman yöntemiyle hesaplanmaktadır. Maddi olmayan varlıklar bilgisayar programlarının lisans ve benzeri kullanım haklarını içermektedir. 11
g) Kiralama işlemleri Finansal kiralama yolu ile elde edilen varlıklar, alım tarihindeki makul değerler ile Şirket e ait bir varlık olarak kaydedilmektedir. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilmektedir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlığın makul değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal giderler, her muhasebe dönemine düşen yükümlülüğün sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Cari dönem sonu itibariyle finansal kiralama yolu ile elde edilmiş varlık bulunmamaktadır. h) Varlıkların değer kaybı Ertelenmiş vergi aktifi ve menkul değerler dışındaki tüm varlıklar, Tebliğ hükümlerine göre (Varlıkların Değer Kaybı) düzenli olarak incelenmektedir. Tebliğ in hükümleri uyarınca, bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. ı) Borçlanma giderleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir. i) Cari vergi ve ertelenmiş vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, UMS ye uygun olacak şekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, Şirket in dönem sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifi, oluşan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiş vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla, ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir. j) Kıdem tazminatı karşılığı Türkiye deki mevcut iş kanunu gereğince, şirket emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışında nedenlerle iş akdi fesih edilen personele belirlenen miktarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak belirli bir formüle göre hesaplanır ve mali tablolara yansıtılır. Kıdem tazminatı karşılığı, bilânço tarihi itibariyle, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanır. 12
k) Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. l) Sermaye ve temettüler Adi hisseler özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan tahsil edilmek suretiyle kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir. m) Gelir tahakkuku Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. n) Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz haddi riski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalabilmektedir. Kredi riski Şirket kredi kullandırmamaktadır. Dolayısıyla karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememesinden kaynaklanabilecek bir riski taşımamaktadır. Kur riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine teorik olarak maruz kalabilmektedir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilerek takip edilmesiyle veya türev araçlar kullanılarak sınırlandırılabilmektedir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değeri Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: 13
Parasal varlıklar Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. o) Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmaktadır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in portföy işletmeciliği faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in sabit ve finansal yatırımlar için kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. ö) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. p) Muhasebe tahminleri Mali tabloların Tebliğ hükümlerine göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilânço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilânço değerlerini, bilânço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir. r) Muhasebe politikalarında ve tahminlerindeki değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. s) Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır. 14
ş) Süreklilik Mali tablolar Şirketin sürekliliği ilkesi temel alınarak hazırlanmıştır. 2.6. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları: Finansal tabloların hazırlanması, Şirket Yönetimi nin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili rakamlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir. Tahmin ve varsayımlar belirli aralıklarla gözden geçirilir. Muhasebe tahminlerindeki değişikliklerden kaynaklanan etkiler, cari dönemde veya bu tahminden etkilenebilecek ileriki dönemlerde dikkate alınır. Koşullu varlık ve yükümlülüklerle ilgili tahmin, belirsizlik ve önemli değerlendirmelere ilişkin bilgiler Not 25 te verilmiştir. Şirketin muhasebe politikalarının uygulanmasıyla ilgili önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları aşağıda özetlenmiştir: Şüpheli ticari alacak karşılığı Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü kaybı, Şirket in ticari alacaklar tutarının hacmi, geçmiş deneyimler ve genel ekonomik koşullar ile ilgili değerlendirmesine dayanmaktadır. Varlıkların faydalı ömürleri Şirket in varlıklarının faydalı ekonomik ömürleri, varlığın iktisap tarihinde Şirket Yönetimi tarafından belirlenir ve düzenli olarak gözden geçirilir. Şirket, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirler. Bu değerlendirme, Şirketin benzer varlıklarla ilgili deneyimlerine dayanır. Bir varlığın faydalı ömrü belirlenirken, Şirket ayrıca piyasadaki değişimler veya gelişmeler sonucu varlıkların teknik ve/veya ticari olarak kullanılamaz hale gelmesi durumunu da gözönünde bulundurur. Kıdem tazminatı karşılığı Şirket yönetimi kıdem tazminatı yükümlülüğünü tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemler kullanılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Mart 2014-31 Aralık 2013 İskonto oranı : %4,12 %3,90 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı: % 89,91 %88,99 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüğünün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. 15