ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR.
İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇO... 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOSU... 3 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU... 6 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR... 7-68 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-28 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 28 DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 28-30 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 30 DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR... 31 DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR... 32-33 DİPNOT 8 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 33-34 DİPNOT 9 TÜREV ARAÇLAR... 34 DİPNOT 10 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 34 DİPNOT 11 STOKLAR..... 35 DİPNOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 36-37 DİPNOT 13 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 38-39 DİPNOT 14 ŞEREFİYE... 40 DİPNOT 15 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 40 DİPNOT 16 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 41-42 DİPNOT 17 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 43-44 DİPNOT 18 DİĞER VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER... 45 DİPNOT 19 ÖZKAYNAKLAR... 46-48 DİPNOT 20 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 49 DİPNOT 21 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 49-50 DİPNOT 22 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER... 50 DİPNOT 23 FİNANSAL GELİRLER... 51 DİPNOT 24 FİNANSAL GİDERLER... 51 DİPNOT 25 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 51-54 DİPNOT 26 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 54 DİPNOT 27 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 55-58 DİPNOT 28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 59-67 DİPNOT 29 FİNANSAL ARAÇLAR... 67-68 DİPNOT 30 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 68
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları nın (hep birlikte Grup ) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosu ile konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Konsolide Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetimi nin Sorumluluğu Grup Yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup Yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup Yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.ve Bağlı Ortaklıkları nın 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 13 Nisan 2012 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Burç Seven Sorumlu Ortak Başdenetçi
31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO VARLIKLAR Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Dipnotlar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 5 36.981.131 11.922.622 Ticari Alacaklar 8 32.783.106 18.299.354 İlişkili Taraflardan Alacaklar 27 116.402.272 91.919.388 Türev Araçlar 9-275.176 Diğer Alacaklar 10 13.140.450 8.720.242 Stoklar 11 89.302.726 63.360.594 Diğer Dönen Varlıklar 18 14.181.219 9.317.649 Toplam Dönen Varlıklar 302.790.904 203.815.025 Duran Varlıklar Diğer Alacaklar 10 65.941 65.941 Finansal Yatırımlar 6 1.038.354 6.391.737 Maddi Duran Varlıklar 12 210.716.490 182.344.085 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 86.311.595 74.525.510 Şerefiye 14 43.747.894 36.682.138 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 25 6.245.208 4.291.320 Diğer Duran Varlıklar 18 3.029.656 5.592.201 Toplam Duran Varlıklar 351.155.138 309.892.932 Toplam Varlıklar 653.946.042 513.707.957 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1
31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Dipnotlar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar 7 271.608.294 90.770.362 Ticari Borçlar 8 103.108.468 78.663.872 İlişkili Taraflara Borçlar 27 37.831.785 11.678.549 Diğer Borçlar 10 11.844.222 8.536.867 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 25 1.721.801 2.758.753 Borç Karşılıkları 16 19.084.524 13.261.682 Diğer Yükümlülükler 18 11.779.287 8.398.014 Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 456.978.381 214.068.099 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar 7 67.530.341 164.311.550 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 17 25.478.280 21.355.380 Ertelenmiş Vergi Yükümlülükleri 25 24.053.380 22.415.922 Borç Karşılıkları 16 271.262 556.228 Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 117.333.263 208.639.080 Toplam Yükümlülükler 574.311.644 422.707.179 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 75.173.202 91.000.778 Ödenmiş Sermaye 19 112.830.900 112.830.900 Birleşmeye İlişkin İlave Özsermaye Katkısı 4.555.100 4.555.100 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 19 2.058.373 2.058.373 Yabancı Para Çevrim Farkları 36.548.636 9.388.730 Geçmiş Yıllar Zararları (37.832.325) (33.093.270) Net Dönem Zararı (42.987.482) (4.739.055) Kontrol Gücü Olmayan Paylar 4.461.196 - Toplam Özkaynaklar 79.634.398 91.000.778 Toplam Kaynaklar 653.946.042 513.707.957 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2
1 OCAK 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOSU Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Satış Gelirleri 20 707.283.463 540.172.674 Satışların Maliyeti (-) 20, 21 (446.063.547) (342.706.970) BRÜT KAR 261.219.916 197.465.704 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 21 (167.978.514) (120.866.931) Genel Yönetim Giderleri (-) 21 (65.535.790) (66.396.124) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 21 (7.611.799) (8.194.852) Diğer Faaliyet Gelirleri 22 7.439.064 5.817.402 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 22 (2.851.227) (4.912.887) FAALİYET KARI 24.681.650 2.912.312 Finansal Gelirler 23 78.267.215 67.774.622 Finansal Giderler (-) 24 (143.398.185) (73.632.694) VERGİ ÖNCESİ ZARAR (40.449.320) (2.945.760) Vergi (Gideri) / Geliri - Dönem Vergi Gideri 25 (7.847.256) (6.310.410) - Ertelenen Vergi Geliri 25 4.473.080 4.861.959 NET DÖNEM ZARARI (43.823.496) (4.394.211) NET DÖNEM ZARARININ DAĞILIMI - Ana Ortaklık Payları (42.987.482) (4.739.055) - Kontrol Gücü Olmayan Paylar (836.014) 344.844 (43.823.496) (4.394.211) 1.000 adet hisse başına kayıp (Kr) 26 (3,8099) (0,4200). İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3
1 OCAK 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Net dönem zararı (43.823.496) (4.394.211) Diğer kapsamlı gelir / (gider): Yabancı para çevrim farkları 27.223.616 (14.386.762) Diğer kapsamlı gelir / (gider) 27.223.616 (14.386.762) Toplam kapsamlı gider (16.599.880) (18.780.973) Toplam kapsamlı gider dağılımı: Ana ortaklık payları (15.827.576) (18.871.634) Kontrol gücü olmayan paylar (772.304) 90.661 (16.599.880) (18.780.973) İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4
1 OCAK 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Birleşmeye Kardan Geçmiş Kontrol ilişkin ilave Yabancı ayrılan yıllar Ana gücü Ödenmiş özsermaye para çevrim kısıtlanmış karları/ Net dönem ortaklığa ait olmayan Toplam sermaye katkısı farkları yedekler (zararları) kar/(zararı) özkaynaklar paylar özkaynaklar 1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler (daha önce raporlanan) 112.830.900 4.555.100 17.031.984 2.058.373 (14.441.272) (16.891.412) 105.143.673 5.392.939 110.536.612 Şerefiye değerleme farkı (Dipnot 14) - - 6.489.325 - - - 6.489.325-6.489.325 1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler (yeniden düzenlenen) 112.830.900 4.555.100 23.521.309 2.058.373 (14.441.272) (16.891.412) 111.632.998 5.392.939 117.025.937 Transferler - - - - (16.891.412) 16.891.412 - - - İlave bağlı ortaklık hisse alımı (Dipnot 3) (1.760.586) (1.760.586) (5.052.288) (6.812.874) Ödenen temettü - - - - - - - (431.312) (431.312) Toplam kapsamlı gider - - (14.132.579) - - (4.739.055) (18.871.634) 90.661 (18.780.973) 31 Aralık 2010 itibariyle bakiyeler 112.830.900 4.555.100 9.388.730 2.058.373 (33.093.270) (4.739.055) 91.000.778-91.000.778 1 Ocak 2011 itibariyle bakiyeler 112.830.900 4.555.100 9.388.730 2.058.373 (33.093.270) (4.739.055) 91.000.778-91.000.778 Transferler - - - - (4.739.055) 4.739.055 - - - Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların etkisi (Dipnot 2.1, 6) - - - - - - - 5.233.500 5.233.500 Toplam kapsamlı gider - - 27.159.906 - - (42.987.482) (15.827.576) (772.304) (16.599.880) 31 Aralık 2011 itibariyle bakiyeler 112.830.900 4.555.100 36.548.636 2.058.373 (37.832.325) (42.987.482) 75.173.202 4.461.196 79.634.398 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Dipnotlar Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 31 Aralık 2011 2010 Net dönem zararı (43.823.496) (4.394.211) İşletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net zarar/kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman gideri 12 31.339.788 29.324.186 İtfa payları 13 11.327.873 8.939.329 Kıdem tazminatı karşılığı 16, 17 7.227.761 10.383.036 Şüpheli alacak karşılığı 8 3.669.706 (2.719.059) Personel izin karşılığı 16, 17 6.956.182 3.588.003 Dava karşılığı 16 (473.066) 660.436 Gider tahakkukları 2.101.404 381.813 Vadeli döviz alım satım işlemleri 9 275.176 (275.176) Garanti giderleri karşılığı 7 2.319.719 - Vergi gideri 25 7.847.256 6.310.410 Ertelenmiş vergi geliri 25 (4.473.080) (4.861.959) Stok değer düşüklüğü karşılığı 11 (152.369) 1.493.576 Krediler üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkı gideri / (geliri) 47.223.900 (5.690.276) Faiz gideri 24 15.091.073 18.385.358 Faiz geliri 23 (1.662.867) (347.385) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış karı-net 22 (401.952) (1.775.783) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı 84.393.008 59.402.298 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklar (13.978.113) (985.718) İlişkili taraflardan alacaklar (22.864.869) 547.596 Stoklar (14.431.024) (7.277.691) Diğer alacaklar (4.373.645) (1.659.544) Diğer dönen varlıklar (4.060.066) (3.972.487) Diğer duran varlıklar 4.426.825 (1.038.500) Ticari borçlar 24.360.744 14.973.482 İlişkili taraflara borçlar 4.568.737 6.882.561 Diğer borçlar 2.429.414 795.135 Diğer yükümlülükler 335.981 (2.343.455) İşletme sermayesi üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkları 1.254.360 (845.397) Ödenen vergiler (8.884.208) (4.895.884) Ödenen ve kullanılan yıllık izinler 16 (3.169.946) (2.671.209) Ödenen kıdem tazminatı 16, 17 (4.314.911) (4.757.093) Ödenen davalar 16 (225.464) (548.608) Ödenen garanti giderleri 16 (2.116.337) (271.440) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 43.350.486 51.334.046 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: İştirak sermaye artışına katılım 6 - (2.021.696) Maddi duran varlık alımları 12 (37.882.210) (31.091.237) Maddi olmayan duran varlık alımları 13 (10.484.225) (2.781.316) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen nakit 1.479.808 5.468.613 Alınan faiz 1.662.867 347.385 Kontrol gücü olmayan payların sermaye ödemeleri 5.233.500 - Bağlı ortaklık ilave hisse alımında kullanılan nakit - (6.812.874) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (39.990.260) (36.891.125) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Alınan / (ödenen) banka kredileri, net 7 34.490.765 (8.111.128) Ödenen temettü - (431.312) Ödenen faiz (12.792.482) (18.990.344) Finansman faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) net nakit 21.698.283 (27.532.784) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış / (azalış) 25.058.509 (13.089.863) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 11.922.622 25.012.485 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 36.981.131 11.922.622 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 6
DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( EYAP veya Şirket ) Vitra markası ile seramik sağlık gereçleri, tamamlayıcı ürünleri, küvet ve duş tekneleri ve banyo mobilyaları, Artema markası ile sıhhi tesisat armatürleri üretmektedir. Şirket, seramik sağlık gereçleri ve tamamlayıcı ürünleri üretimini Bozüyük-Bilecik te kurulu olan tesisinde, banyo ve mutfak mobilyaları üretimini Tuzla-İstanbul tesisinde, küvet ve duş tekneleri üretimini Çayırova-Kocaeli tesisinde, sıhhi tesisat armatürleri üretimini ise Bozüyük-Bilecik teki tesislerinde gerçekleştirmektedir. EYAP Türkiye nin önde gelen sanayi gruplarından biri olan, aynı zamanda Şirket in nihai ortağı olan Eczacıbaşı Topluluğu na bağlı bir ortaklıktır. 31 Aralık 2011 itibarıyla, Şirket ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ) toplamda 2.888 kişi istihdam etmektedir (31 Aralık 2010: 2.114). Vitra Küvet Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Vitra Küvet ) 30 Haziran 2009 tarihinde EYAP a devrolmuştur. Vitra Küvet, Eczacıbaşı Yapı Ürünleri Grubu içerisinde Banyo Konsepti ni tamamlayan akrilikten küvet ve duş teknesi üretimi ile faaliyet göstermektedir. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu na kayıtlıdır ve hisseleri 15 Haziran 1995 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket in İMKB ye kayıtlı %16,70 oranında hissesi mevcuttur (31 Aralık 2010: %16,70). Eczacıbaşı Holding A.Ş. ve Eczacıbaşı Yatırım Holding A.Ş. nin İMKB den yaptıkları hisse alım satımları neticesinde İMKB de dolaşımda olan hisse oranı %9,90 olmuştur (31 Aralık 2010: %9,90). Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıda yer almaktadır: Büyükdere Caddesi Ali Kaya Sokak No: 5 Levent-İstanbul Bağlı Ortaklıklar: 1 Ocak 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarda konsolide edilen bağlı ortaklıklar ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Tescil Faaliyet Bağlı Ortaklıklar edildiği ülke konusu Eczacıbaşı Building Products LLC Rusya Banyo ve karo ürünleri satışı ve pazarlaması Vitra Bathroom Products LLC Rusya Seramik sağlık gereçleri üretimi Burgbad Aktiengesellschaft ( Burgbad ) Almanya Banyo mobilyaları Burgkama GmbH Almanya Banyo mobilyaları Burgbad Produktions GmbH Almanya Banyo mobilyaları Miral Gmbh Almanya Banyo mobilyaları KAMA Bad Verwaltungs GmbH Almanya Banyo mobilyaları Société d Equipement Postformé (S.E.P.) Fransa Banyo mobilyaları S.C.I. Convention Fransa Banyo mobilyaları Burg Nederland Hollanda Banyo mobilyaları Burg North America Inc. A.B.D. Banyo mobilyaları Burg Belux BVBA Belçika Banyo mobilyaları Bu konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 13 Nisan 2012 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Hüsamettin Onanç ve Mustafa Sacit Basmacı tarafından imzalanmıştır. 7
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve ilgili ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ ) yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun un Ek 1 inci Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( Kurum ) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin Geçici 1 inci Maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibarıyla, bu konsolide finansal tabloların dipnotunda açıklanan Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar ında herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak, Şirket in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmıştır. Kullanılan Para Birimi Şirket in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir. 8
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Karşılaştırmalı bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Grup Yönetimi, karşılaştırmalı finansal bilgilerini yeniden değerlendirmiş ve karşılaştırılabilirliği sağlamak için 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıl ait gelir tablosunun diğer gelirler kalemi içerisinde raporlanmış olan 1.815.950 TL tutarındaki hurda satış gelirini ekli finansal tablolarda satış gelirleri içerisine sınıflamıştır. Netleştirme/Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. Konsolidasyon esasları a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları nın (hep birlikte Grup ) aşağıdaki (b), (c), (d) ve (e) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan finansal tablolarını kapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklıkları n faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. b) Bağlı Ortaklıklar, Grup un ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle finansal ve işletme politikalarını Grup un menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. 9
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Konsolidasyon esasları (Devamı) Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Bağlı Ortaklıklar ve ortaklık oranları gösterilmiştir: Bağlı Ortaklıklar Grup tarafından sahip olunan doğrudan ve dolaylı pay (%) Etkin ortaklık payı (%) 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 2011 2010 2011 2010 Eczacıbaşı Building Products LLC (*) 50,00 50,00 (**) 50,00 50,00 (**) Vitra Bathroom Products LLC 100,00 100,00 (**) 100,00 100,00 (**) Burgbad 100,00 100,00 100,00 100,00 Burgkama GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00 Burgbad Produktions GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00 Miral Gmbh 100,00 100,00 100,00 100,00 KAMA Bad Verwaltungs GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00 Société d Equipement Postformé (S.E.P.) 100,00 100,00 100,00 100,00 S.C.I. Convention 100,00 100,00 100,00 100,00 Burg Nederland 100,00 100,00 100,00 100,00 Burg North America inc. 100,00 100,00 100,00 100,00 Burg Belux BVBA 100,00 100,00 100,00 100,00 (*) Grup un etkin ortaklık payı %50 olmasına karşın, operasyonel ve finansal kararlar üzerinde Grup un kontrolü olduğu gerekçesiyle, tam konsolidasyon yöntemiyle ekli konsolide finansal tablolarda konsolide edilerek sunulmuştur. (**) Grup Yönetimi, cari dönemde bahsi geçen şirketlerin faaliyetlerinin veya yatırımlarının başlaması ve artması dolayısıyla Grup un finansal tablolarını önemli derecede etkileyecek duruma gelmiş olmaları sebebiyle söz konusu şirketleri cari dönemde tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide etmiştir. Söz konusu şirketlerin finansal tabloları ve faaliyetleri Grup un geçmiş dönem konsolide finansal tablolarını önemli derecede etkilemediğinden geçmiş dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmemiştir. Bağlı Ortaklıkları na ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Grup un sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaklardan mahsup edilmektedir. Grup ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Grup ve Bağlı Ortaklıkları tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıştır. c) Grup un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20 nin altında olan veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un önemli bir etkiye sahip olmadığı konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. d) Bağlı Ortaklıkları, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyona dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır. e) Bağlı Ortaklıkları nın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve kapsamlı gelir tablosunda kontrol gücü olmayan pay olarak gösterilmektedir. f) Grup un Bağlı Ortaklıkları ndaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 3). 10
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) İşletmenin sürekliliği Grup finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket in kısa vadeli yükümlülükleri dönen varlıklarını aşmaktadır. Ancak, Grup Yönetimi kredibilite ve nakit akışı bakımından yakın gelecekte herhangi bir sıkıntı yaşanmayacağını öngörmektedir. Grup Yönetimi, uzun vadeli borçlanmaya kıyasla daha avantajlı oranlar sunan kısa vadeli finansman yöntemini tercih etmektedir. Grup un konsolide finansal tablolarında gözlemlenen işletme sermayesi açığı Grup tarafından nakit akış politikası çerçevesinde özellikle yürürlüğe konulan politikalardan kaynaklanmakta olup, söz konusu sermaye yeterliliği Grup Yönetimi tarafından yakinen izlenmektedir. Bu çerçevede, Grup Yönetimi işletmenin sürekliliği ilkesine aykırı bir durum olmadığını düşünmektedir. Bölümlere göre raporlama Faaliyet bölümleri raporlaması Grup un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla uygunluk sağlayacak şekilde düzenlenmiştir. Grup un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumludur. İcra komitesi Grup un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir. 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar Grup tarafından uygulanmış ve bu konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu konsolide finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır. 2.2.1 Grup un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. 2.2.2 Grup un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. 2.2.3 2011 yılından itibaren geçerli olup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunmayan, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan İyileştirmeler in bir kısmı olarak) UMS 1 e yapılan değişiklik, Grup un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. UMS 24 İlişkili Taraflar ile İlgili Açıklamalar (2009) UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir: (a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını değiştirmiş ve (b) UMS 24 (2009) devlet bağlantılı kuruluşlara bazı dipnotlar için kısmi istisna getirmiştir. Grup devlet bağlantılı kuruluş değildir. 11
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 2.2.3 2011 yılından itibaren geçerli olup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunmayan, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) UFRS 3 (Değişiklikler) İşletme Birleşmeleri 2010 yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan İyileştirmeler in bir kısmı olarak, UFRS 3, kontrol gücü olmayan paylara satın alma tarihinde uygulanacak değerleme yöntemi tercihinin sadece mevcut sahiplik payları bulunan kontrol gücü olmayan paylar ve tasfiye halinde sahiplerine net varlık toplamı ile orantılı pay veren kontrol gücü olmayan payların olması halinde mümkün olduğuna açıklık getirmektedir. Başka Standartlar aksini öngörmediği sürece, geriye kalan bütün kontrol gücü olmayan paylar satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür. Buna ek olarak, UFRS 3, şirketin çalışanlarının sahip olduğu hisse bazlı ödemeler konusunda yol göstermek amacıyla değiştirilmiştir. Değişiklikler, devir olan şirket çalışanlarının sahip olduğu ve yenisiyle değiştirilmemiş hisse bazlı ödemeler UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler in öngördüğü şekilde satın alma tarihinde değerlenmelidir ( piyasa bazlı ölçüm ). UMS 32 (Değişiklikler) Yeni Haklar İçeren İhraçların Sınıflandırılması Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç veya finansal borç olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan değişikliğe göre; herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar; işletmenin, bunları, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunması durumunda özkaynağa dayalı finansal araç niteliğindedir. UMS 32 ye yapılan değişiklikler öncesi, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak muhasebeleştirilmekteydi. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması zorunludur. Grup un bu nitelikle enstrümanları olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının Grup un cari ve önceki yıllar konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin UMS 19 un 58 inci paragrafı uyarınca ne zaman kullanılabilir olduğuna, asgari fonlama koşullarının gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin kullanılabilirliğini nasıl etkileyebileceğine ve asgari fonlama koşullarının ne zaman bir yükümlülük doğurabileceğine değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari fonlama gerekliliklerinin varlık olarak muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişikliklerin uygulanmasının Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. UFRYK 19 (Değişiklikler) Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi Bu Yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal araçların nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir. UFRYK 19 gereği, bu koşullar altında çıkarılan özkaynağa dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve ödenen finansal borcun defter değeri ile ödenen tutar arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Grup un bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19 un uygulanmasının Grup un cari ve önceki yıllar konsolide finansal tablolarına etkisi olmamıştır. 12
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 2.2.3 2011 yılından itibaren geçerli olup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunmayan, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) 2010, Yıllık İyileştirmeler 2010 yılında yayımlanan UFRS`lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. 2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: UFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 9 UFRS 10 UFRS 11 UFRS 12 UFRS 13 UMS 1 (Değişiklikler) UMS 12 (Değişiklikler) UMS 19 (2011) UMS 27 (2011) UMS 28 (2011) UFRYK 20 UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum Finansal varlıkların transferi; Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi Finansal Araçlar Konsolide Finansal Tablolar Müşterek Anlaşmalar Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu Ertelenmiş Vergi Mevcut aktiflerin geri kazanımı Çalışanlara Sağlanan Faydalar Bireysel Finansal Tablolar İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Finansal Araçlar: Sunum Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi UFRS 7 de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7 ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir. Grup Yönetimi UFRS 7 ye yapılan bu değişikliklerin Grup un dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde Grup diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir. UFRS 7 ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya finansal dönemlerden itibaren sunulmalıdır. 13
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) Kasım 2009 da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010 da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. UFRS 9 un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. UFRS 9 un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerde meydana gelen tüm değişim kar veya zararda sunulmaktaydı. UFRS 9 da yapılan değişiklik ile UFRS 9 un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, UFRS 9 un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan finansal dönemler olarak belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar ve UFRS 7 Finansal Araçlar: Sunum daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir. Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardından, UFRS 9 a geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin UFRS 9 u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar. 14
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) Grup Yönetimi UFRS 9 un, Grup un konsolide finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan finansal dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve UFRS 9 uygulamasının Grup un finansal varlık ve yükümlülükleri (örneğin; mevcut durumda satılmaya hazır finansal olarak sınıflanmış olan borçlanma araçlarının, sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden değerlenmesi ve değerleme farklarının gelir tablosuna kaydedilmesi gerekebilir) üzerinde önemli derecede etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir. Mayıs 2011 de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır. Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 10, UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10 un yayımlanmasıyla UFRYK 12 Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10 a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması, (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması ve (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10 nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır. UFRS 11, UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11 in yayımlanması ile UFRYK 13 Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir. UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12 ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır. Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür. Grup Yönetimi yukarıda anlatılan beş standardın 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında uygulanacağını düşünmektedir. 15
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13 ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13 ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 Finansal Araçlar: Sunum standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir. UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Grup Yönetimi, UFRS 13 ün Grup un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir. UMS 1 e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1 e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır. UMS 1 e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir. UMS 12 e yapılan değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UMS 12 ye yapılan değişikliklerin gelecek muhasebe dönemlerinde uygulanmasının, Grup un defter değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin olarak geçmiş dönemlerdeki ertelenmiş vergi yükümlülükleri tutarında düzeltme gerektireceğini tahmin etmektedir. Ancak, Grup Yönetimi bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 19 a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19 un önceki versiyonunda izin verilen koridor yöntemi ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, konsolide bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. 16
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 2.2.4 Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı) UMS 19 a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Grup Yönetimi, UMS 19 a yapılan değişikliklerin Grup un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Yorum 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. UMS 32 ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında önceki dönemlerle tutarlı olarak kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. Söz konusu muhasebe politikaları, aksi belirtilmedikçe, sunulan yıllar için tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. a) Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 5). b) Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. EYAP, yurtiçi satışlardan kaynaklanan alacaklar için doğrudan tahsilat sistemini bir tür teminat aracı olarak kullanmaktadır. EYAP, yurtiçi satışlarını İntema İnşaat ve Tesisat Malzemeleri Yatırım ve Pazarlama A.Ş. ( İntema ) üzerinden gerçekleştirmekte olup, söz konusu sistemi kullanarak ödeme yapan bayilere İntema tarafından tahsilat gerçekleştiği zaman tahsilat tutarı üzerinden ödenen primler EYAP a yansıtılmakta olup, söz konusu primler finansal giderler altında muhasebeleştirilmektedir. 17