NOT 1 RKETN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU Atlantis Yatırım Ortaklıı Anonim irketi ( irket ) 19 Austos 1994 tarihinde stanbul da kurulmutur. irket, faaliyetlerini SPK nın, Yatırım Ortaklıklarına likin Esasları belirledii tebliine göre sürdürmektedir. Kanun uyarınca, irket, SPK'dan ortaklık portföyünü oluturmak, yönetmek ve gerektiinde portföyde deiiklik yapmak için yetki belgesi almıtır. irket in amacı, ilgili mevzuatla belirlenmi ilke ve kurallar çerçevesinde menkul kıymetlerini satın aldıı ortaklıkların sermaye ve yönetimlerinde kontrol ve etkinlik gücüne sahip olmamak kaydıyla sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dıı organize piyasalarda ilem gören altın ve dier kıymetli madenler portföyü iletmektir. irket bu amaç dahilinde; a) Ortaklık portföyünü oluturur, yönetir ve gereinde portföyde deiiklikler yapar, b) Portföy çeitlemesiyle yatırım riskini, faaliyet alanlarına ve ortaklık durumlarına göre en aza indirecek bir biçimde daıtır, c) Menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilikin gelimeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır, d) Portföyün deerini korumaya ve artırmaya yönelik aratırmalar yapar. irket in hisseleri Mayıs 1995 te halka arz edilmi olup, 31 Mart 2011 tarihi itibariyle % 99,99 u stanbul Menkul Kıymetler Borsası Kurumsal Ürünler Pazarı nda (ATSYO) ilem görmektedir. irket in merkezi stanbul da olup 31 Mart 2011 tarihi itibariyle çalıan sayısı 3 tür (31 Aralık 2010: 3). irket in genel müdürlüü 1.Levent. Krizantem Sokak. No:8 K:3 34330/Beikta/stanbul adresinde olup internet adresi www.atsyo.com dur. 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanı Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları irket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii ( Seri: XI, No:29 sayılı Tebli ) ile iletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilikin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebli, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra balayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüe girmitir ve bu Tebli ile birlikte Seri: XI, No:25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli" yürürlükten kaldırılmıtır. Bu teblie istinaden, iletmeler finansal tablolarını Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara 1
aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı teblii çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. liikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Finansal tablolar, finansal araçların yeniden deerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçee uygun deeri esas alınmaktadır. Kullanılan para birimi irket in finansal tabloları faaliyette bulunduu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmutur. irket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmitir. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmitir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmı 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıtır. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, irket in finansal tabloları önceki dönemle karılatırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk salanması açısından karılatırmalı bilgiler gerekli görüldüünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. irket in cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir deiiklii olmamıtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. irket in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir deiiklii olmamıtır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2
2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Aaıdaki yeni ve güncellenmi standartlar ve yorumlar cari dönemde uygulanmı ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmutur. Bu finansal tablolarda uygulanmı fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan dier standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıtır. 2011 yılı sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen Standartlar UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2007) UMS 1(2007) standardı, finansal tablolar için kullanılan revize balıklar da dahil olmak üzere, terimlerde, finansal tablo formatında ve içeriinde deiiklikler sunmutur. irket, ortaklara ait özkaynak deiikliklerin tümünü özkaynak deiim tablosunda, ortaklara ait olmayan deiiklikleri ise kapsamlı gelir tablosunda gösterir. Finansal Araçlara likin Açıklamalarda Yapılan yiletirmeler (UFRS 7 Finansa Araçlar: Açıklama Standardında Yapılan Deiiklikler) UFRS 7 standardındaki deiiklikler, gerçee uygun deer ölçümü ve likidite riski ile ilgili geniletilmi açıklamalar gerektirmektedir. 2011 yılı raporlanan sonuçları ya da finansal durumu etkileyen Standart ile Yorumlar Bulunmamaktadır. 2011 yılında yürürlükte olan ancak 2011 yılı finansal tablolarına etkisi olmayan Standart ile Yorumlar Aaıdaki yeni ve revize Standartlar ile Yorumlar da bu finansal tablolarda uygulanmıtır. Bu Standartlar ile Yorumlar ın uygulanmasının finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi bulunmamakla birlikte, gelecekte yapılacak ilemler ya da sözlemelerin muhasebeletirilmesini etkileyebilecektir. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8, irket in raporlanabilir bölümlerinin yeniden düzenlenmesini gerektiren bir açıklama standartıdır (5. Not a bakınız). UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın lk Olarak Uygulanması ve UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar Balı Ortaklık ya da Müterek Olarak Kontrol Edilen letme ve tirakteki Yatırımların Maliyeti Standartlarında Yapılan Deiiklikler Yapılan bu deiiklikler, UFRS lerin ilk olarak uygulanmasında balı ortaklık, müterek olarak kontrol edilen iletme ve itirakteki yatırımların maliyetinin ölçümü ve balı ortaklıktan elde edilen temettü gelirlerinin ana ortaın bireysel finansal tablolarında muhasebeletirilmesi ile ilgilidir. UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler- Hakedi Koulları ve ptaller Standardında Yapılan Deiiklikler 3
Yapılan deiiklikler UFRS 2 nin amacına uygun olarak hak edi koulları tanımına açıklık getirir, hakedi koullarının karılanmaması kavramını ortaya koyar ve iptaller için uygulanacak muhasebeletirme ilemlerini belirler. UMS 23 Borçlanma Maliyetleri (2007) Standartta yapılan temel deiiklik; oluan tüm borçlanma maliyetlerinin giderletirilmesi ile ilgili opsiyonun ortadan kaldırılmasıdır. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu Tasfiye Durumunda Satılabilir Finansal Araçlar ve Yükümlülükler Standartlarında Yapılan Deiiklikler UMS 32 standardında yapılan deiiklikler, belirli kriterlerin karılanması dorultusunda belirli satılabilir finansal araçlar ile iletmenin net varlıklarını yalnızca tasfiye halinde oransal bir daılım dorultusunda bir baka tarafa vermesi zorunluluu getiren araçların (ya da araç unsurların) özkaynak olarak sınıflandırılmasına imkan salayarak, borç/özkaynak sınıflandırması için olan kriterlerin deimesine neden olmutur. UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçüm Finansal Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemler Standardında Yapılan Deiiklikler Deiiklikler finansal riskten korunma muhasebesinin iki yönüne açıklık getirir: enflasyonun finansal riskten korunan risk veya bölüm olarak tanımlanması ve opsiyonlar ile finansal riskten korunma ilemlerinin uygulanması. Saklı Türevler (UFRYK 9 ile UMS 39 Standardında Yapılan Deiiklikler) Deiiklikler, Ekim 2008 tarihinde UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçüm standardındaki deiiklik ile (yukarıya bakınız) verilen izin sonucu finansal varlıkların gerçee uygun deeri kar/zarar içerisinde gösterilen finansal varlıklar kategorisi dıında yeniden sınıflandırılması durumunda saklı türevler için uygulanacak muhasebe ilemlerine açıklık getirir. UFRYK 15 Gayrimenkul naatı ile lgili Anlamalar Yorum, bir gayrimenkulün inaatı için yapılan anlamanın, UMS 11 naat Sözlemeleri standardı veya UMS 18 Hasılat standardı kapsamına girip girmediinin ve buna balı olarak da böyle bir gayrimenkul inasından elde edilen gelirin ne zaman muhasebeletirileceinin belirlenmesi konusunda yol gösterir. UFRYK 16 Yurtdıındaki letmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması Bu Yorum da finansal riskten korunma muhasebesi ile ilgili net yatırım ile ilgili riskten korunma ilemlerine ilikin ayrıntılı gerekliliklerin açıklamalarına yer verilir. UFRYK 18 Müterilerden Varlık Transferleri (müteriden 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında alınan varlıkların transfer edildii tarih öncesinde uygulanır) Bu Yorum müterilerden transfer edilen maddi duran varlıklar için alıcılar tarafından yapılacak muhasebeletirme ilemine açıklık getirir ve transfer edilen maddi duran varlıkların alıcı açısından varlık 4
tanımını karıladıı durumlarda, alıcının varlıı transfer tarihinde gerçee uygun deer üzerinden varlık ve aynı zamanda UMS 18 Hasılat standardı uyarınca alacak kaydı ile gelir olarak muhasebeletirmesi gerektiini belirtir. UFRYK 13 Müteri Sadakat Programları UMS 23 Borçlanma Maliyetleri (Revize) Standartta yapılan temel deiiklik; oluan tüm borçlanma maliyetlerinin giderletirilmesi ile ilgili opsiyonun ortadan kaldırılmasıdır. UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Standardında Yapılan Deiiklikler UFRS lerdeki iyiletirmeler (2008) in bir parçası olarak, bir iletmenin yalnızca satın alınan ürünlere eriiminin olacaı ya da hizmet alım noktasına kadar olan reklam ya da promosyon harcamalarını pein ödenen varlıklar olarak muhasebeletirebileceini belirtmek amacıyla UMS 38 standardında deiiklik yapılmıtır. UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardında Yapılan Deiiklikler UFRS lerdeki yiletirmeler (2008) in bir parçası olarak, inaat halindeki gayrimenkulleri UMS 40 standardının kapsamına dahil etmek amacıyla bu standartta deiiklik yapılmıtır. UMS 20 Devlet Teviklerinin Muhasebeletirilmesi ve Devlet Yardımlarının Açıklanması StandardındaYapılan Deiiklikler UFRS lerdeki iyiletirmeler (2008) in bir parçası olarak, piyasadaki faiz oranlarından daha düük olarak verilen devlet kredilerine ilikin faydaların devlet teviki olarak muhasebeletirilmesi amacıyla UMS 20 standardında deiiklik yapılmıtır. UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçüm Standardında ve UFRS 7 Finansal Araçlar: Finansal Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasına likin Açıklamalar Standardında Yapılan Deiiklikler UMS 39 standardındaki deiiklikler uyarınca bir iletme çok sınırlı artlar altında türev olmayan finansal varlıklarını gerçee uygun deeri kar/zarar içinde gösterilen ve satılmaya hazır kategorilerinden baka kategorilere sınıflayabilir. Bu tür yeniden sınıflandırmalara 1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren izin verilmektedir. 1 Kasım 2008 tarihinde ya da bu tarih sonrasında finansal varlıklarda yapılan yeniden sınıflandırma ilemleri yeniden sınıflandırmanın yapıldıı tarih itibarıyla geçerli olmaktadır. Henüz yürürlüe girmemi ve erken uygulanması irket tarafından benimsenmemi standartlar ve yorumlar UFRS 3 letme Birlemeleri (2008) UFRS 3(2008) standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan mali dönemlerde meydana gelen iletme birlemeleri için geçerlidir. Bu standardın uygulanmasının balıca etkileri aaıdaki gibi olacaktır: 5
a) önceden azınlık payları olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçee uygun deer ile veya kontrol gücü olmayan payların edinilen iletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçee uygun deerdeki payı ile deerlenmesinin her ilem bazında ölçümüne izin vermesi, b) koullu bedele ilikin muhasebeletirme ve sonraki muhasebe ilemlerine ilikin artların deimesi, c) edinim ile ilgili maliyetlerin iletme birlemelerinden ayrı olarak muhasebeletirme gereklilii ve, bunun sonucunda bu tür maliyetlerin genellikle olutukları dönem kar/zarar içinde gider olarak kaydedilmesi. UFRS 3 (Revize) standardı kapsamında iletme birlemeleri bulunmamaktadır. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıtır. UFRS 9, UMS 39 un yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, iletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandıı model ve sözlemeye dayalı nakit akı özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçee uygun deer veya itfa edilmi maliyetle deerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında balayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. irket yöneticilerinin, bu Standard ın uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacaı olası etkiler konusunu deerlendirme fırsatı henüz olmamıtır. UMS 24 (2009) likili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 likili Taraf Açıklamaları güncellenmitir. Standarta yapılan güncelleme, devlet iletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilikin kısmi muafiyet salamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında balayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. irket yöneticilerinin, bu Yorum un uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacaı olası etkiler konusunu deerlendirme fırsatı henüz olmamıtır. UMS 27 (2008) Konsolide ve Konsolide Olmayan Mali Tablolar UMS 27 (Revize) standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında balayan mali dönemler için geçerlidir. UMS 27 standardında yapılan düzeltmeler özellikle irket in balı ortaklıklardaki paylarında deiime neden olan olaylara ya da ilemlere ilikin uygulanacak muhasebeletirme ilemlerini etkilemektedir. Revize edilen bu standart uyarınca irketin kontrol etkisi üzerinde bir deiiklik yaratmayan sahiplik oranlarındaki artı ya da azalıların özkaynakta muhasebeletirilmesi gerekmektedir. irket in, UMS 27 (Revize) standardı kapsamında balı ortaklıı bulunmamaktadır. UFRYK 17 Nakit Dıı Varlıkların Hissedarlara Daıtımı UFRYK 17, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında balayan mali dönemler için geçerlidir. Bu Yorum, bir iletmenin hissedarlarına temettü olarak nakit yerine varlıklar vermesi durumunda uygulanacak uygun muhasebeletirme ilemi ile ilgili bilgiler sunar. irket yöneticilerinin, bu Yorum un uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacaı olası etkiler konusunu deerlendirme fırsatı henüz olmamıtır. 6
UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında balayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden iletmelerin kullanacaı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. irket yöneticilerinin, bu Yorum un uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacaı olası etkiler konusunu deerlendirme fırsatı henüz olmamıtır. UFRS lerdeki yiletirmeler(2009) UFRS lerdeki yıllık iyiletirme projesinin parçası olarak, yukarıdaki paragraflarda bahsedilen deiikliklere ilaveten, bir çok standart ve yorumlarda deiiklikler yapılmıtır. Bu deiiklikler 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında balayan mali dönemlerde geçerlidir. irket yöneticilerinin, bu deiikliklerin uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacaı olası etkiler konusunu deerlendirme fırsatı henüz olmamıtır. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Esas Faaliyet Gelirleri / Giderleri irket, portföyündeki menkul kıymetlerin satı gelirlerini, satı anında tahsil edilebilir hale geldiinde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiinde gelir kaydetmektedir. Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeletirilmektedir. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, borsa para piyasası ile ters repo ilemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli ilem teminatlarının nemalarını içermektedir. Ücret ve komisyon giderleri hizmet gerçekletii veya ödeme yapıldıı esnada gider olarak kaydedilirler. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, kayıtlı deerleri üzerinden, birikmi amortisman düüldükten sonraki net deeri ile gösterilmektedir (Not 18). Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre dorusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı deer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan deiikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir deiiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeletirilir. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı ekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlıın hizmetten alınması sonucu oluan kazanç veya kayıp satı hasılatı ile varlıın defter deeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. 7
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet deerlerinden birikmi itfa payları düüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler (Not 19). Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre dorusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan deiikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki deiiklikler ileriye dönük olarak muhasebeletirilir. Bilgisayar yazılımı Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluan maliyetler üzerinden aktifletirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3 yıl) itfa edilir. Deer düüklüünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı deeri, geri kazanılabilir deerine indirilir. Borçlanma Maliyetleri irket in finansman gideri bulunmamaktadır. Finansal Araçlar (1) Finansal Varlıklar Finansal varlıklar, gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçee uygun deerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçee uygun piyasa deerinden alım ilemiyle dorudan ilikilendirilebilen harcamalar düüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeletirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koulunu taıyan bir kontrata balı olan takas tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlıın itfa edilmi maliyet ile deerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlıın tam olarak net bugünkü deerine indirgeyen orandır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. 8
Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçee uygun deer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildii zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemi olan türev ürünleri tekil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar irket in vadesine kadar elde tutma olanaı ve niyeti olduu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmi maliyet bedelinden deer düüklüü tutarı düülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan olumaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir ekilde ölçülebiliyor olması kouluyla gerçee uygun deerleriyle deerlenmektedir. Gerçee uygun deeri güvenilir bir ekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet deeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilikin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul deerinde meydana gelen deiiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. lgili varlıın elden çıkarılması veya deer düüklüü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeletirilen deer düü karılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, deer düüklüü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalı deer düüklüü zararının muhasebeletirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilikilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeletirilen deer düüklüü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Finansal varlıklarda deer düüklüü Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde deer düüklüüne uradıklarına ilikin göstergelerin bulunup bulunmadıına dair deerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlıın ilk muhasebeletirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlıın deer düüklüüne uradıına ilikin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda deer düüklüü zararı oluur. Kredi ve alacaklar için deer düüklüü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlıın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü deeri ile defter deeri arasındaki farktır. Bir karılık hesabının kullanılması yoluyla defter deerinin azaltıldıı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, deer düüklüü dorudan ilgili finansal varlıın kayıtlı deerinden düülür. Ticari alacaın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karılık hesabından düülerek silinir. Karılık hesabındaki deiimler gelir tablosunda muhasebeletirilir. 9
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, deer düüklüü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalı deer düüklüü zararının muhasebeletirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilikilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeletirilen deer düüklüü zararı, deer düüklüünün iptal edilecei tarihte yatırımın deer düüklüü hiçbir zaman muhasebeletirilmemi olması durumunda ulaacaı itfa edilmi maliyet tutarını amayacak ekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçee uygun deerinde deer düüklüü sonrasında meydana gelen artı, dorudan özkaynaklarda muhasebeletirilir. (2) Finansal Yükümlülükler irket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözlemeye balı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüün ve özkaynaa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. irket in tüm borçları düüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleme özkaynaa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynaa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aaıda belirtilmitir. Finansal yükümlülükler gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya dier finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçee uygun deeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçee uygun deeriyle yeniden deerlenir. Gerçee uygun deerlerindeki deiim, gelir tablosunda muhasebeletirilir. Gelir tablosunda muhasebeletirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Dier finansal yükümlülükler Dier finansal yükümlülükler balangıçta ilem maliyetlerinden arındırılmı gerçee uygun deerleriyle muhasebeletirilir. Dier finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmi maliyet bedelinden muhasebeletirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüün itfa edilmi maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüün net bugünkü deerine indirgeyen orandır. letme Birlemeleri Bulunmamaktadır. Kur Deiiminin Etkileri irket in finansal tabloları faaliyette bulunduu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmutur. letmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, irket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmitir. 10
irket in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dıındaki para birimleri) gerçekleen ilemler, ilem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Kur farkları, olutukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeletirilirler. Hisse Baına Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse baına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin aırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır. Türkiye de irketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmi yıl karlarından daıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse daıtımları, hisse baına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmi hisse gibi deerlendirilir. Buna göre bu hesaplamalarda kullanılan aırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi daıtımlarının geçmie dönük etkileri de dikkate alınarak hesaplanır. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. Karılıklar, Koullu Varlık ve Yükümlülükler Geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüün bulunması, yükümlülüün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir ekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karılık ayrılır. Karılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüe ilikin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karılıın, mevcut yükümlülüün karılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karılıın defter deeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü deerine eittir. Karılıın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karılanmasının beklendii durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir ekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeletirilir. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Deiiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 11
Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı corafi bölge bulunmamaktadır. naat Sözlemeleri Bulunmamaktadır. Durdurulan Faaliyetler Bulunmamaktadır. Devlet Tevik ve Yardımları Bulunmamaktadır. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Bulunmamaktadır. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüe giren, 21 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5 inci maddesinin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre Türkiye de kurulu menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy iletmeciliinden doan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir. Aynı Kanunun 15 inci maddesinin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy iletmecilii kazançları üzerinden daıtılsın daıtılmasın % 15 oranında vergi kesintisi yapılır. Bakanlar Kurulu, bu vergi kesintisi oranını her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye yetkilidir. Söz konusu tevkifat oranı 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 0 olarak uygulanmaktadır. Kurumlar Vergisi Kanunu nun 34 üncü maddesinin (8) numaralı fıkrasında, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının, portföy iletmecilii kazançlarının elde edilmesi sırasında 15 inci madde gereince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmi olmak artıyla, aynı Kanunun 15 inci maddesinin (3) numaralı fıkrasına göre kurum bünyesinde yapacakları vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarının bavuru halinde kendilerine red ve iade edilecei belirtilmitir. 5281 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 ila 31 Aralık 2015 tarihleri arasında uygulanmak üzere 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununa eklenen 5527 sayılı Kanun ile deiik Geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasına göre menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde ettikleri menkul kıymet ve dier sermaye piyasası araçlarının alım-satım kazançları ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren % 0 oranında gelir vergisi kesintisi yapılmaktadır. 12
Geçici 67 nci maddenin (2) ve (4) numaralı fıkralarına göre, menkul kıymet yatırım fonu ve ortaklılarının bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunlarına göre ayrıca tevkifat yapılmaz. Vergi Usul Kanunu nun Mükerrer 298 inci maddesi ile Geçici 25 inci maddesi gerei Pasif kalemlere ait enflasyon fark hesapları, herhangi bir suretle baka bir hesaba nakledildii veya iletmeden çekildii takdirde, bu ilemlerin yapıldıı dönemlerin kazancı ile ilikilendirilmeksizin, bu dönemde vergiye tâbi tutulur. Çalıanlara Salanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu i sözlemeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı emeklilik veya iten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmi olan UMS 19 Çalıanlara Salanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmı emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeletirilen kıdem tazminatı yükümlülüü, tüm çalıanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü deerine göre hesaplanmı ve finansal tablolara yansıtılmıtır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıtır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilikin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, irket in portföy iletmecilii faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, irket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandıı ve elde ettii nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilikin nakit akımları, irket in finansman faaliyetlerinde kullandıı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Vadeli lem ve Opsiyon Borsası ( VOB ) lemleri irket Vadeli lem ve Opsiyon Borsası nda yaptıı ilemleri Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri V, No 51 sayılı teblii çerçesinde kayıtlarına yansıtmaktadır.. Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden daıtılan temettüler, beyan edildii dönemde birikmi kardan indirilerek kaydedilir. 2.6 Önemli Muhasebe Deerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe deerlendirme, tahmin ve varsayımları bulunmamaktadır. 13
NOT 3 LETME BRLEMELER 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle iletme birlemeleri yoktur. NOT 4 ORTAKLIKLARI 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle i ortaklıkları yoktur. NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA irket faaliyetlerini tek bir corafi bölümde (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (ortaklık portföyü oluturmak) yürütmektedir. Bu nedenle, 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle bölümlere göre raporlama yapılmamıtır. NOT 6 NAKT VE NAKT BENZERLER 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle hazır deerlerin detayı aaıdaki gibidir; 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Kasa 48 132 Borsa Para Piyasasından Alacaklar 1.786.000 953.000 Ulus Menkul Deerler Anonim irketi C/H 830 192 Toplam 1.786.878 953.324 Borsa Para Piyasası ilemlerinin dönü tarihi 01.04.2011 olup, faiz oranı brüt % 6,50 dir (31.12.2010 % 6,75). NOT 7 FNANSAL YATIRIMLAR irketin sahip olduu menkul kıymetler esas olarak kısa vadeli fiyat deiimlerinden faydalanmak amacıyla satın alınan varlıklardır. Bu menkul kıymetler bilançoya ilk olarak ilem maliyetleri dikkate alınarak maliyet deerleri ile yansıtılır. Menkul Kıymetler bilançoya alındıktan sonra makul deerleri ile deerlenirler. Bu menkul kıymetlerin makul deeri belirlenirken bilanço tarihi itibarı ile MKB de bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alı fiyatı dikkate alınır. Makul deerlerdeki deer artı ve azalıları sonucu oluan kazanç ve kayıplar ilgili dönemin gelir tablosu ile ilikilendirilir. irket, elinde bulundurduu menkul kıymetleri niyeti ve kabiliyeti dorultusunda alım-satım amaçlı olarak belirlemi olup, yukarıdaki hükümler çerçevesinde deerlemeye tabi tutmutur. 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle alım satım amaçlı menkul kıymetler aaıdaki gibidir: Alım Satım Amaçlı Menkul Kıymetler 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 MKB na Kote Edilmi Hisse Senetleri 2.826.906 2.267.000 Türk Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları 3.372.633 5.175.592 Toplam 6.199.539 7.442.592 14
Bilanço tarihi itibariyle alım satım amaçlı menkul kıymetlerin maliyeti 6.118.314 TL dir (31 Aralık 2010: 7.337.369 TL). NOT 8 - FNANSAL BORÇLAR 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle finansal borç yoktur. NOT 9 DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle dier finansal yükümlülük yoktur. NOT 10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Takasbank tan Alacaklar (T+2) 386.307 0 Toplam 386.307 0 Kısa Vadeli Ticari Borçlar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Takasbank a Borçlar (T+2) 0 0 Toplam 0 0 NOT 11 DER ALACAK VE BORÇLAR Dier Alacaklar (Kısa Vadeli) 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Vergi Dairesinden Alacaklar 772 704 Avansları 507 507 VOB lem Teminatı (Takasbank A..) 111.907 0 Kar Payı Alacakları (Takasbank A.. Anadolu Sigorta ) 12.000 0 Toplam 125.186 1.211 Dier Alacaklar (Uzun Vadeli) 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Verilen Kira Depozitosu 2.000 2.000 Toplam 2.000 2.000 Dier Borçlar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Ödenecek Temettüler (2007 Yılına Ait) 25 25 Ödenecek Vergiler 8.358 15.348 Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 3.656 3.807 15
Vadeli lemler Komisyon Borçları 31 0 Toplam 12.070 19.180 NOT 12 FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAK VE BORÇLAR 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle finans sektörü faaliyetlerinden alacak ve borçlar yoktur. NOT 13 STOKLAR 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle stoklar yoktur. NOT 14 CANLI VARLIKLAR 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle canlı varlıklar yoktur. NOT 15 DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle devam eden inaat sözlemelerine ilikin varlıklar yoktur. NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle deerlenen yatırımlar yoktur. NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRMENKULLER 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller yoktur. NOT 18 MADD DURAN VARLIKLAR Maddi varlıklar taıt aracı ve ofis makinelerinden olumakta ve be-altı yılda amorti edilmektedir. 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemlerindeki maddi duran varlık hareketleri aaıdaki gibidir: 1 Ocak 2011 laveler Çıkılar 31 Mart 2011 Maliyet 42.774 0 0 42.774 Birikmi Amortisman (-) (38.509) (446) 0 (38.955) Net Defter Deeri 4.265 (446) 0 3.819 1 Ocak 2010 laveler Çıkılar 31 Aralık 2010 Maliyet 42.774 0 0 42.774 Birikmi Amortisman (-) (36.652) (1.857) 0 (38.509) Net Defter Deeri 6.122 (1.857) 0 4.265 16
31 Mart 2011 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde rehin ve ipotek yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 31 Mart 2011 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerindeki sigorta tutarı kasko 22.050 + demirba yangın 10.000 + elektronik cihaz 6.000 olmak üzere 38.050 TL dir. (31 Aralık 2010: 38.050 TL) NOT 19 - MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi olmayan varlıklar özel maliyetlerden, web yazılım harcamalarından, bilgisayar programı lisans bedellerinden ve kiralama giderlerinden olumakta ve üç-be yılda itfa edilmektedir. 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki maddi duran varlık hareketleri aaıdaki gibidir: 1 Ocak 2011 laveler Çıkılar 31 Mart 2011 Maliyet 18.183 0 0 18.183 Birikmi tfa Payları (14.466) (812) 0 (15.278) Net Defter Deeri 3.717 (812) 0 2.905 1 Ocak 2010 laveler Çıkılar 31 Aralık 2010 Maliyet 17.358 825 0 18.183 Birikmi tfa Payları (11.318) (3.148) 0 (14.466) Net Defter Deeri 6.040 (2.323) 0 3.717 NOT 20 - EREFYE 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle erefiye yoktur. NOT 21 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle devlet tevik ve yardımları yoktur. NOT 22 KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Beikta Vergi Dairesi Müdürlüü tarafından irket e 2003, 2004, 2005, 2006 ve 2007 yılları 1 ile 12 dönemleri için yapılan vergi ziyaı cezalı BSMV tutarları için, irket tarafından vergi ziyaı cezalı BSMV tutarların terkini için,stanbul 7. Vergi Mahkemesinde 14.04.2008 tarih ve 2008 / 3171 Esas No, 14.04.2008 tarih ve 2008 / 3172 Esas No, 14.04.2008 tarih ve 2008 / 3173 Esas No, 14.04.2008 tarih ve 2008 / 3170 Esas No, 14.04.2008 tarih ve 2008 / 3174 Esas No ile açıldıını duyurduu davalar hakkında stanbul 7.Vergi Mahkemesince sadece kendi katılımcıları ve kendi ortakları için menkul kıymetlere yatırım yapan menkul kıymet yatırım ortaklıklarınca kendi tüzel kiilii adına kazanç salama amacıyla hareket edilmediinden dolayı banka ve sigorta muameleleri vergisi mükellefiyeti de olamayacaından dava konusu cezalı tarhiyatlarda hukuka uyarlık görülmedii yönünde karar verilmitir. Anılan davalara ilikin kararlar, temyiz aamasında Danıtay 7.Dairesi'nin 25.05.2010 tarih ve 2010/2393, 2010/2394, 2010/2395, 2010/2396 ve 2010/2397 sayılı kararları ile bozulmutur. 17
31.03.2011 tarihi itibariyle davalar karar düzeltme aamasında olup, irket davalar nihai olarak sonuçlanıncaya dek, ilk olarak 30.09.2008 tarihli bilançosunda karılık olarak ayırdıı ve giderlerine yansıttıı Vergi Aslı + Vergi Ziyaı tutarı olan 837.446,24 TL yi hesaplarında muhafaza etmitir. Bu yıla ilikin herhangi bir ek karılık ayrılmamıtır. NOT 23 TAAHHÜTLER 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle taahhütler yoktur. NOT 24 ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR irket, Türkiye de mevcut i kanunu gereince emeklilik nedeniyle iten ayrılan veya istifa ve kötü davranı dıındaki nedenlerle iine son verilen personele hak ettii miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar, iten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalıılan her yıl için 30 günlük maa kadardır. 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı ödemelerinin tavanı sırasıyla 2.623,23 TL ve 2.517,01 TL dir. Kıdem tazminatı karılıı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi deildir. Kıdem tazminatı karılıı, irket in çalıanlarının emekli/ayrılmı olmasından doan gelecekteki olası yükümlülüün bugünkü deerinin tahmini üzerinden kayıtlara yansıtılmıtır. 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle dönem içindeki kıdem tazminatı karılıı hareketleri aaıdaki gibidir: Kıdem Tazminatı Karılıı 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 1 Ocak Açılı Tutarı 86.084 74.412 Cari Dönemde Ayrılan Karılık 4.452 11.672 Dönem çinde Ödenen 0 0 Kapanı Bakiyesi 90.536 86.084 NOT 25 EMEKLLK PLANLARI 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle emeklilik planları yoktur. NOT 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Dier Dönen Varlıklar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Pein Ödenen Salık Sigorta Giderleri 2.214 3.007 Pein Ödenen Kasko ve ZTS Giderleri 85 333 Pein Ödenen yeri Sigorta Gideri 11 31 Kapanı Bakiyesi 2.310 3.371 18
NOT 27 ÖZKAYNAKLAR 27.1 Ödenmi Sermaye: irketin 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aaıdaki gibidir: Adı - Soyadı/Unvanı 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Pay(%) Tutar (TL) Pay(%) Tutar (TL) Ulus Menkul Deerler A.. 23,40 1.403.980 23,40 1.403.980 Anıl Erk Yılmaz 7,87 472.636 8,37 502.636 Fatma Karagözlü 3,57 214.320 3,64 218.230 Özgür Devrim Yılmaz 0,85 50.950 1,10 66.177 Dier Ortaklar 64,31 3.858.114 63,49 3.808.977 Toplam 100,00 6.000.000 100,00 6.000.000 irket in ödenmi sermayesi 6.000.000 TL (31 Aralık 2010: 6.000.000 TL) olup her biri 1 Kuru nominal deerli 600.000.000 (31 Aralık 2010: 600.000.000) adet paya bölünmütür. Sermayeyi temsil eden (A) grubu payların toplam tutarı 100 TL (31 Aralık 2010 : 100 TL), (B) grubu payların toplam tutarı 5.999.900 TL (31 Aralık 2010: 5.999.900 TL) dir. irket kayıtlı sermaye sistemine tabi olup, kayıtlı sermaye tutarı 20.000.000 TL (31 Aralık 2010: 20.000.000 TL) olarak tespit edilmitir. irket in 10.000 adet A Grubu 1 Kuru nominal deerli imtiyazlı payı bulunmaktadır. Bu payların her biri Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde bir milyon oy hakkına sahiptir. (A) grubu paylar nama yazılı, (B) grubu paylar hamiline yazılıdır. Nama yazılı payların devri kısıtlanamaz. Bu imtiyazlı payların 7.500 adedine Yönetim Kurulu Bakanı Anıl Erk Yılmaz, 1.500 adedine Yönetim Kurulu Üyesi Özgür Devrim Yılmaz ve 1.000 adedine de Yönetim Kurulu Bakan Vekili Fatma Karagözlü sahiptir. 27.2 Sermaye Düzeltmesi Farkları: 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 2.492.363 2.492.363 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları özsermaye kalemlerine yapılan nakit ve nakde edeer ilavelerin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmesi için yapılan düzeltmeleri ifade eder. Tüm Öz Sermaye kalemlerine ilikin öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olaanüstü yedeklerin kayıtlı deerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar daıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. 27.3 Hisse Senedi hraç Primleri: 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Hisse Senedi hraç Primleri 2 2 19
27.4 Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler: 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Yasal Yedekler 225.938 225.938 Kardan ayrılmı kısıtlanmı yedekler yasal yedeklerden olumaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, irketin ödenmi sermayesinin %20 sine ulaıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. kinci tertip yasal yedekler ise ödenmi sermayenin %5 ini aan daıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmi sermayenin %50 sini geçmedii sürece sadece zararları netletirmek için kullanılabilir, bunun dıında herhangi bir ekilde kullanılması mümkün deildir. 27.5 Geçmi Yıllar Kar/Zararları 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Olaanüstü Yedekler 2.402.787 2.402.787 Geçmi Yıl Zararı (2008) (3.653.319) (5.001.674) Kapanı Bakiyesi (1.250.532) (2.598.887) NOT 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET Satı Gelirleri 31 Mart 2011 31 Mart 2010 Hisse Senetleri 27.011.586 13.278.834 Devlet Tahvili-Hazine Bonosu 5.328.200 1.371.035 Toplam 32.339.786 14.649.869 Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/(Giderler) 31 Mart 2011 31 Mart 2010 Temettü Gelirleri 12.000 0 Hazine Bonosu-Devlet Tahvili Faiz Gelirleri 12.170 16.208 Borsa Para Piyasası Faiz Gelirleri 15.358 12.426 Hisse Senedi Deer Artı Gelirleri 78.361 76.948 Hazine Bonosu-Tahvil Deer Artı Gelirleri 6.197 14.649 Hisse Senedi Deer Azalı Giderleri (-) (3.333) (131.502) VOB Deerleme Karı/Zararı (4.123) 0 Toplam 116.630 11.271 Satıların Maliyeti 31 Mart 2011 31 Mart 2010 Hisse Senetleri (26.813.920) (12.810.669) Devlet Tahvili-Hazine Bonosu (5.310.410) (1.360.398) Komisyon Giderleri (*) (150.791) (82.607) Toplam (32.275.121) (14.253.674) 20
(*) Komisyon Giderleri piyasalarda yapılan ilemler karılıı Aracı Kurum a ödenen komisyonlardan olumaktadır: (01.01.2011-31.03.2011 / Hisse Senedi Alım Satım Komisyonu : 128.237 + Sabit Getirili Menkul Kıymet Alım Satım Komisyonu : 10.818 + Borsa Para Piyasası lem Komisyonu : 4.795 + VOB lem Komisyonu : 6.941 = 150.791 TL) (01.01.2010-31.03.2010 / Hisse Senedi Alım Satım Komisyonu : 74.809 + Sabit Getirili Menkul Kıymet Alım Satım Komisyonu : 3.406 + Borsa Para Piyasası lem Komisyonu : 4.392 + VOB lem Komisyonu : 0 = 82.607 TL) irket hisse senetleri, borçlanma senetleri ve VOB alım satım ilemlerini aracı kurum olan Ulus Menkul Deerler A.. aracılıı ile gerçekletirmekte olup hisse senetleri ilemlerinde % 0,2056 oranında, borçlanma senetleri ilemlerinde % 0,1000 oranında, Borsa Para Piyasası ilemlerinde % 0,0080 oranında ve VOB ilemlerinde de %0,0200 oranında aracılık komisyonu ödemektedir. Aracılık Sözlemesi haricinde irketin yaptıı herhangi bir yatırım danımanlıı ve portföy yönetimi sözlemesi olmayıp, bu konularda herhangi bir gideri bulunmamaktadır. NOT 29 ARATIRMA VE GELTRME GDERLER, PAZARLAMA SATI VE DAITIM GDERLER, GENEL YÖNETM GDERLER Genel Yönetim Giderleri 31 Mart 2011 31 Mart 2010 Genel Yönetim Giderleri 80.174 87.510 NOT 30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER 31 Mart 2011 31 Mart 2010 Personel Giderleri (-) (44.474) (52.494) Kira Giderleri (-) (8.344) (7.500) Müavirlik ve Denetim Giderleri (-) (3.122) (2.714) Kıdem Tazminatı Karılık Giderleri (-) (4.452) (2.967) Reklam ve lan Giderleri (-) (1.028) (2.200) Vergi Resim ve Harç Giderleri (-) (683) (364) Sigorta Giderleri (-) (1.061) (966) Elektrik-Su-letiim-Aidat Giderleri (-) (1.836) (1.990) Amortisman ve tfa Giderleri (-) (1.258) (1.331) Abonelik Giderleri (-) (1.215) (1.174) Kırtasiye-Kargo Giderleri (-) (307) (292) Takasbank-Noter-Banka Komisyon Giderleri (-) (2.933) (953) Yemek Giderleri (-) (1.801) (1.650) Taıt Giderleri (-) (1.080) (1.310) Avukatlık Giderleri (-) (3.375) (6.758) Dier Giderler (-) (3.205) (2.847) Toplam (80.174) (87.510) 21
NOT 31 DER FAALYETLERDEN GELR VE GDERLER 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihleri itibariyle finansal gelir yoktur. NOT 32 FNANSAL GELRLER 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihleri itibariyle finansal gelir yoktur. NOT 33 FNANSAL GDERLER 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihleri itibariyle finansal gider yoktur. NOT 34 SATI AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALYETLER 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihleri itibariyle satı amacıyla elde tutulan finansal varlık ve durdurulan faaliyet yoktur. NOT 35 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL) 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihleri itibariyle vergi varlık ve yükümlülükleri yoktur. NOT 36 HSSE BAINA KAZANÇ / (KAYIP) Hisse Baına Kazanç/(Kayıp) 31 Mart 2011 31 Mart 2010 Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama deeri (TL) 6.000.000 6.000.000 Çıkartılan bedelsiz hisse senetleri 0 0 31 Mart itibariyle tedavüldeki hisse senedi toplam deeri TL 6.000.000 6.000.000 Net Dönem Karı/(Zararı) (TL) 101.121 297.414 Hisse baına kar/(zarar) (TL) (1 TL nominal bedele karılık) 0,0169 0,0496 Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:IV No:27 sayılı teblii uyarınca, net dönem karının bir unsuru olarak deerlendirilen gerçeklememi sermaye kazançları net deer artıları/(azalıları) daıtılabilir kar tutarının hesaplanmasında dikkate alınmamaktadır. 31 Mart 2010 itibariyle gerçeklememi net sermaye kazançları 81.225 TL dir. (31 Mart 2010 : (39.906) TL) NOT 37 LKL TARAF AÇIKLAMALARI likili Taraflardan Alacaklar 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Ulus Menkul Deerler A.. (Takasbank tan Alacaklar) 386.307 0 22