KARDEMİR 2017 YIL SONU YATIRIMCI SUNUMU
İÇİNDEKİLER 1-2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 2- KARDEMİR 3-2017 Finansal Sonuçları 4- Yatırımlara İlişkin Bilgiler 5-2018 Yılı Beklentileri 2 / 36
2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 3 / 36
DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ DÜNYA HAM ÇELİK ÜRETİMİ (MİO TON) 2.100 1.800 Dünya (Çin Hariç) Çin + %6 1.500 1.200 900 600 300 0 835 828 803 809 817 800 843 794 638 701 731 815 828 799 787 832 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Dünya Ham Çelik Üretimi 2016 Yılına göre %6 artışla 1,68 milyar ton olarak gerçekleşmiştir. Ülke Bazında Nihai Ürün Tüketimi 2015-2016 (Kg/Kişi) Kaynak: TÇÜD 4 / 36 1-2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ ÜLKE BAZINDA HAM ÇELİK ÜRETİMİ 2017 (MIO TON) Kaynak: TÇÜD 5 / 36 1-2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ KOK KÖMÜRÜ, DEMİR CEVHERİ, VE HURDA FİYATLARI 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 Kok Kömürü Avustralya V-25.5% (USD) 265 260 245 201 169 155 141 104 79 90 191 184 160 100 90 80 70 60 50 40 30 Demir Cevheri % 62 CFR Çin (USD) 91 80 80 80 76 72 73 71 60 60 66 64 62 57 57 52 41 400 350 300 250 200 217 299 Hurda II 80-20 CFR Türkiye (USD) 290 265 278 276 268 221 216 346 303 333 305 357 311 150 178 100 Kaynak: STEEL ORBIS 6 / 36 1-2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİM GÖSTERGELERİ 40,0 35,0 31,2 34,1 Türkiye Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) 35,9 34,7 34,0 31,5 33,2 + %13 37,5 30,0 25,0 20,0 15,0 Türkiye Ham Çelik Üretimi 2017 yılında bir önceki yıla göre %13 artış göstermiştir. 10,0 5,0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 KÜTÜK (Mio Ton) 21,8 24,4 27,1 26,3 24,6 23,2 23,0 25,8 SLAB (Mio Ton) 7,3 9,7 8,8 8,4 9,4 8,3 10,2 11,7 Kaynak: TÇÜD 7 / 36 1-2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİMİ 2017 Yılında Ark Ocaklı Tesislerin üretimi toplam pay içinde %3 oranında artış göstermiştir. 2016 2017 YASSI ÜRÜN 29 UZUN ÜRÜN 71 YASSI ÜRÜN 33 UZUN ÜRÜN 67 2017 Yılında Yassı Ürün üretimi toplam pay içinde %4 oranında artış göstermiştir. Kaynak: TÇÜD 8 / 36 1-2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE UZUN/YASSI ÜRÜN DENGESİ 30 25 20 15 10 19,7 11,7 8,0 22,9 13,7 9,1 Uzun Ürün Dengesi (Mio Ton) 26,5 25,2 25,7 26,5 26,0 26,2 17,9 16,7 17,6 18,4 16,1 14,8 10,4 9,8 9,6 8,6 8,4 7,8 5 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Üretim Tüketim Üretim - Tüketim Farkı 19 14 9 6,6 11,9 Yassı Ürün Dengesi (Mio Ton) 16,5 16,4 14,6 14,6 13,2 13,6 9,9 10,4 10,4 10,8 9,1 9,0 13,0 17,7 4-1 -6 2010 2011 2012 2013 2014-4,2 2015 2016 2017-4,1-4,6-5,3-4,8-4,7-6,1-5,6 Üretim Tüketim Üretim-Tüketim Farkı Kaynak: TÇÜD 9 / 36 1-2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE ÇELİK İTHALAT - İHRACATI 24 21 18 15 12 9 6 3 0 20,3 19,1 17,6 18,5 19,0 18,3 18,0 17,5 16,9 16,8 16,3 14,9 13,8 11,1 10,7 11,9 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 İthalat (milyon ton) İhracat (milyon ton) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 İthalat (milyon ton) 11,1 10,7 11,9 14,9 13,8 19,1 17,5 16,3 İhracat (milyon ton) 17,6 18,5 20,3 19,0 18,0 16,8 16,9 18,3 Fark 6,6 7,8 8,4 4,1 4,2-2,3-0,6 2,0 Kaynak: TÇÜD 10 / 36 1-2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE ÇELİK İTHALAT - İHRACATI 24 21 18 15 12 9 6 3 0 17,1 16,6 15,8 15,2 13,3 13,4 12,3 10,9 11,8 12,8 10,0 11,2 12,0 11,8 10,8 12,4 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 İthalat (milyar USD) İhracat (milyar USD) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 İthalat (milyar USD) 10,0 11,8 11,2 12,8 12,0 12,3 10,9 12,4 İhracat (milyar USD) 13,3 16,6 17,1 15,8 15,2 11,8 10,8 13,4 Fark 3,3 4,8 5,9 3,0 3,2-0,6-0,1 1,0 Kaynak: TÇÜD 11 /36 1-2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
KARDEMİR 12 / 36
KARDEMİR- Genel Bilgilendirme FABRİKALAR KURAN FABRİKA 1937 Yılında Kurulan İlk Entegre Demir Çelik Tesisi İlk Türk Demiri Türkiye nin Tek RAY Üreticisi AĞIR PROFİL Üretiminde Türkiye de Tek Türkiye nin En Büyük 34. Sanayi Kuruluşu Bağlı Kuruluşlar İştirakler Temelinin Atılması 3 Nisan 1937 Özelleştirilerek Kardemir Adını Alması EFQM 4 STAR 30 Mart 1995 Bugün KARDÖKMAK KARÇEL KARÇİMSA ERMADEN 1937 1939 1995 2007 2015 2016 2017 ENBATI VADEMSAŞ İlk Türk Demirinin Üretilmesi 10 Eylül 1939 Ray Profil Haddehanesinin Kurulması Çubuk Kangal Haddehanesinin Kurulması KARSİGORTA EPİAŞ 13 / 36 2- KARDEMİR
KARDEMİR - Ürünler KÜTÜK BLUM PROFİL TASLAĞI KANGAL RAY PROFİL NERVÜRLÜ ÇELİK MADEN DİREĞİ KALIN YUVARLAK 14 / 36 2- KARDEMİR
KARDEMİR - 2017 Temel Göstergeler Sıvı Çelik Üretimi 2013 1.702 2014 1.830 2015 2.153 2016 2.173 2017 2.403 (1.000 Ton) 2013 1.555 2014 1.733 2015 1.935 2016 2.064 2017 2.326 Net Esas Ürün Satışı (1.000 Ton) 2013 1.812 2014 2.189 2015 2.230 2016 2.337 2017 3.973 Net Satış Gelirleri (Milyon TL) 15 / 36 2- KARDEMİR
KARDEMİR - 2017 Üretim Göstergeleri Esas Ürün Üretimi (1.000 Ton) 2.500 2.081 2.077 2.295 2.000 1.500 1.141 1.417 1.478 1.623 1.740 1.000 500 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 600 500 400 Kişi Başı Üretim (Ton Ürün/Kişi) 577 550 532 493 449 395 406 380 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 Personel Sayısı (Bağlı Ortaklıklar Dahil) 4.176 3.905 3.726 3.637 3.617 3.528 3.608 2.890 300 2.000 1.500 200 100 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1.000 500 0 359 358 347 254 251 213 183 166 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Kardemir Bağlı Ortaklıklar 16 / 36 2- KARDEMİR
KARDEMİR - Temel Göstergeler 2013 Yılı 1.623 ESAS ÜRÜN ÜRETİMİ (1.000 TON) 2014 Yılı 1.740 2015 Yılı 2.081 2016 Yılı 2.077 2017 Yılı 2.295 2013 Yılı 293 FAVÖK (EBITDA) (MİLYON TL) 2014 Yılı 556 2015 Yılı 223 2016 Yılı 330 2017 Yılı 746 2013 Yılı 16,2 FAVÖK (EBITDA) MARJI (%) 2014 Yılı 25,4 2015 Yılı 10,4 2016 Yılı 14,0 2017 Yılı 18,8 2013 Yılı 100 NET DÖNEM KARI (MİLYON TL) 2014 Yılı 370 2015 Yılı -21 2016 Yılı -124 2017 Yılı 252 17 / 36 2- KARDEMİR
KARDEMİR - 2017 Temel Göstergeler 600 500 Ton Başına FAVÖK 528 400 300 200 100 0 313 244 228 TRY/Ton 211 USD/Ton 160 148 183 190 45 129 84 44 55 71 138 49 51 89 18 46 15 64 63 Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 2015 2016 2017 18 / 36 2- KARDEMİR
2017 Finansal Sonuçları 19 / 36
ÖZET GELİR TABLOSU Bin TL 31.12.2017 31.12.2016 Hasılat 3.972.626 2.336.737 Satışların Maliyeti (-) (3.301.094) (2.088.034) Brüt Kar 671.532 248.703 Brüt Kar Marjı (%) 16,9 10,6 Genel Yönetim Giderleri(-) (43.564) (39.904) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderl (34.265) (20.863) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 318.004 140.780 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (412.657) (192.228) Esas Faaliyet Karı 499.049 136.488 Faaliyet Kar Marjı (%) 12,6 5,8 Diğer Gelir ve Giderler 9.423 4.550 Finansman Gelirleri 191.409 100.076 Finansman Giderleri (-) (479.938) (450.391) Vergi Öncesi Kar (Zarar) 219.943 (209.278) Vergi Gelir (Gideri) 31.561 85.401 Net Dönem Karı (Zararı) 251.504-123.877 20 / 36 3-2017 Finansal Sonuçları
ÖZET GELİR TABLOSU 2017 2016 Bin TL 4Ç17 3Ç17 2Ç17 1Ç17 4Ç16 3Ç16 2Ç16 1Ç16 Hasılat 1.154.234 953.753 997.742 866.897 763.625 538.411 531.950 502.751 Satışların Maliyeti (-) (880.675) (791.220) (861.376) (767.824) (675.794) (455.894) (455.322) (501.025) Brüt Kar 273.560 162.533 136.367 99.072 87.832 82.516 76.628 1.727 Brüt Kar Marjı (%) 23,7 17,0 13,7 11,4 11,5 15,3 14,4 0,3 Genel Yönetim Giderleri(-) (11.499) (11.590) (11.226) (9.249) (10.826) (10.148) (9.422) (9.508) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (6.942) (8.338) (9.953) (9.032) (8.331) (6.038) (3.110) (3.384) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 137.613 52.623 46.995 80.772 44.925 26.616 42.639 26.599 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (203.161) (65.345) (41.350) (102.802) (91.604) (30.768) (37.541) (32.314) Esas Faaliyet Karı 189.572 129.882 120.834 58.762 21.996 62.178 69.195 (16.881) Faaliyet Kar Marjı (%) 16,4 13,6 12,1 6,8 2,9 11,5 13,0-3,4 Diğer Gelir ve Giderler 1.477 (64) 159 8.393 (4.786) (135) 1.210 8.324 Finansman Gelirleri 53.232 23.887 43.513 70.778 1.789 (4.955) 49.611 53.630 Finansman Giderleri (-) (190.431) (80.074) (50.806) (158.627) (235.988) (80.691) (82.248) (51.463) Vergi Öncesi Kar (Zarar) 53.850 73.630 113.699 (20.695) (216.988) (23.604) 37.768 (6.390) Vergi Gelir (Gideri) 17.705 2.380 (3.612) 15.087 82.007 3.522 (6.769) 6.640 Net Dönem Karı (Zararı) 71.555 76.011 110.088-5.608-134.981-20.082 30.999 250 21 / 36 3-2017 Finansal Sonuçları
ÖZET BİLANÇO Bin TL 31.12.2017 31.12.2016 Bin TL 31.12.2017 31.12.2016 Dönen Varlıklar Toplamı 2.787.735 1.641.864 Kısa Vadeli Borçlar Toplamı 2.859.825 1.639.130 Nakit ve Nakit Benzerleri 989.792 329.638 Kısa Vadeli Borçlanmalar 46.382 6.000 Ticari Alacaklar 771.411 411.567 Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları 460.729 494.386 Stoklar 755.692 700.445 Ticari Borçlar 1.408.680 679.957 Peşin Ödenmiş Giderler 250.376 163.219 Ertelenmiş Gelirler 861.193 412.905 Diğer Dönen Varlıklar 20.464 36.995 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 82.842 45.881 Uzun Vadeli Borçlar Toplamı 1.620.550 1.779.494 Duran Varlıklar Toplamı 4.140.035 4.014.146 Uzun Vadeli Borçlanmalar 1.403.941 1.600.233 Maddi Duran Varlıklar 3.945.574 3.827.014 Uzun Vadeli Ticari Borçlar 39.572 31.869 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 37.006 32.301 Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin karşılıklar 169.336 140.614 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 120.035 120.928 Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler 7.701 6.777 Diğer Duran Varlıklar 37.421 33.903 Özkaynaklar 2.447.395 2.237.386 Ödenmiş Sermaye 1.140.000 1.140.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi(-) -79.980-79.282 Mddi Duran Varlıklar Yeniden değerleme Fonu 837.168 884.493 Kardan ayrılan Kısıtlı Yedekler 34.304 33.450 Geçmiş Yıllar Karları 250.056 361.861 Net Dönem Karı (Zararı) 251.545-123.790 Diğer Özkaynak Kalemleri 14.302 20.654 Toplam Varlıklar 6.927.771 5.656.010 Toplam Kaynaklar 6.927.771 5.656.010 22 / 36 3-2017 Finansal Sonuçları
100% 90% 80% 70% 60% 50% ÜRETİM GÖSTERGELERİ Üretim Girdileri Dağılımı 9 10 8 9 7 4 2 3 3 2 10 11 11 10 13 4 7 10 8 5 Diğer Satın Alınan Enerji Giderleri Personel Giderleri 40% 30% 70 67 70 69 77 Amortisman ve İtfa Gider Payı 20% 10% İlk Madde Malzeme ve Yard.Malz.Giderleri 0% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 3-2017 Finansal Sonuçları 2013 2014 2015 2016 2017 İlk Madde ve Malzeme Dağılımı 6 6 6 6 6 10 13 10 15 12 42 40 40 43 42 44 42 2013 2014 2015 2016 2017 37 49 33 Diğer Hurda Kömür Demirli Hammadde 23 / 36
ESAS ÜRÜNLER BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI (Bin Ton) (Bin Ton) 1.200 1.106 1.000 928 950 800 715 668 659 660 600 576 400 200 0 316 238 251 247 218 234 252 214 177 165 177 150 168 126 135 93 129 94 92 95 39 63 74 58 39 55 24 44 6 22 2014 2015 2016 1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 2017 Kütük Yuvarlak Profil (Köşeb+Mad.Dir.) Ray ÇKH(Çubuk-Kangal) 24 / 36 3-2017 Finansal Sonuçları
302 329 350 309 367 410 467 476 250 300 350 400 450 500 550 600 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 Kütük USD/Ton 356 407 389 378 418 470 512 530 300 350 400 450 500 550 600 650 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 Yuvarlak USD/Ton 411 466 421 366 476 473 521 543 300 350 400 450 500 550 600 650 700 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 Profil USD/Ton 785 747 670 659 642 801 789 724 500 600 700 800 900 1000 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 Ray USD/Ton ORTALAMA ÜRÜN SATIŞ FİYATLARI 25 / 36 3-2017 Finansal Sonuçları
KONSOLİDE NET KAR ve FAVÖK 400 350 300 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 35 30 25 20 15 10 5 0 % Net Kar (Milyon TL) 370 252 31 100 110-21 -124 0,23-5,5-20 76-135 72 2013 2014 2015 2016 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2017 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç %25 %16 556 %10 293 223 FAVÖK FAVÖK Marjı (Milyon TL) %27 %19 %19 %19 %19 %14 746 %13 %15 %13 308 330 %5 146 23 112 102 179 103 101 2013 2014 2015 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 26 / 36 3-2017 Finansal Sonuçları
FİNANSAL BORÇLAR Kredi Dağılımı (%) Konsolide Finansal Borçların Vadelerine Göre Dağılımı (Mio/TL) 7 600 500 506 430 57 36 400 300 200 319 237 230 187 100 TL EUR USD 0 0-1 yıl vadeli 1-2 yıl vadeli 2-3 yıl vadeli 3-4 yıl vadeli 4-5 yıl vadeli 5 yıl ve daha uzun vadeli 27 / 36 3-2017 Finansal Sonuçları
FİNANSAL ORANLAR 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Net Borç / FAVÖK 7,4 6,3 5,3 5,5 4,2 3,3 2,0 1,2 2016-1Ç 2016-2Ç 2016-3Ç 2016-4Ç 2017-1Ç 2017-2Ç 2017-3Ç 2017-4Ç PD / FAVÖK 16,1 11,9 11,1 10,1 7,9 7,9 7,1 6,3 2016-1Ç 2016-2Ç 2016-3Ç 2016-4Ç 2017-1Ç 2017-2Ç 2017-3Ç 2017-4Ç 28 / 36 3-2017 Finansal Sonuçları
Yatırımlara İlişkin Bilgiler 29 / 36
YATIRIM HARCAMALARI 2,60 2,40 2,20 2,40 2,43 400 350 2,00 2,15 2,17 300 1,80 1,60 1,70 1,83 250 1,40 1,20 1,00 1,16 1,40 1,49 200 150 0,80 0,60 100 0,40 0,20 0,00 86 84 186 220 314 241 111 74 95 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 TAHMİNİ 50 0 Yatırım Harcamaları (Mio USD) Sıvı Çelik Üretimi (Mio Ton) 30 / 36 4- Yatırımlara İlişkin Bilgiler
YATIRIMLARA İLİŞKİN BİLGİLER YATIRIMLARIMIZ Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi Çelikhane Tamamlayıcı Yatırımlar Sürekli Dökümler Kapasite Artırımı Enerji Yatırımları; 30 MW Jeneratör / Gas Holder / TRT Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu Dairesel Stok Sahaları Muhtelif Çevre Yatırımları 5 No lu Yüksek Fırın Sulu Tip Gaz Temizleme Sistemi 31 / 36 4- Yatırımlara İlişkin Bilgiler
2018 Yılı Beklentileri 32 / 36
2018 YILI BEKLENTİLERİ Esas Ürün Üretimi Esas Ürün Satışı 5 (Mio Ton) 5 (Mio Ton) 4 4 3 2,3 2,3 3 2,3 2,3 2 2 1 1 0 2017 2018 0 2017 2018 FAVÖK 2017 yılında; FAVÖK Marjı % 18,8 olarak gerçekleşmiştir. 2018 yılında; FAVÖK Marjı % 23-25 seviyelerinde gerçekleşmesi beklenmektedir. 33 / 36 5-2018 Yılı Beklentileri
SORUMLULUK BEYANI Bu sunumda yer alan bilgiler KARDEMİR Karabük Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. tarafından hazırlanmıştır ve burada sunulan bilgiler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgilerdir ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanmaktadır ancak bu bilgilerin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. 34 / 36
İLETİŞİM BİLGİLERİ Özgür ÖGE Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü +90 370 418 22 22 +90 216 576 20 01 ooge@kardemir.com YATIRIMCI YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLİŞKİLERİ Burcay YAVUZ Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı byavuz@kardemir.com +90 370 418 35 42 Ayşegül ŞEN YALÇIN Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı asen@kardemir.com +90 370 418 37 72 Baki EVKURAN Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı bevkuran@kardemir.com +90 370 418 20 18 BIST BLOOMBERG REUTERS KRDMA KRDMB KRDMD KRDMA TI KRDMB TI KRDMD TI KRDMA.IS KRDMB.IS KRDMD.IS 35 / 36
TEŞEKKÜR EDERİZ 36 / 36