YURTİÇİ VE YURTDIŞI PİYALARDAKİ GELİŞMELER 20.02.2015 Piyasalar geçtiğimiz hafta Yunanistan konusunda yaşanan gelişmelere odaklandı. Yunanistan konusu, hem yurtiçi piyasalar için ve hem de global piyasalar için oldukça önemliydi. Geçtiğimiz hafta Avrupa Maliye Bakanları toplantısından bir sonuç çıkmazken hafta içerisinde yeniden toplantı yapıldı. Pazartesi günü 11 saat süren maliye bakanları toplantısından yine sonuç çıkmadı. Yunanistan, Eurogroup un uluslararası kurtarma paketinin altı ay daha uzatılması ve kreditörleriyle arasındaki anlaşmaya sadık kalması önerisini ret etti. Her ne kadar kabul edeceği yönünde spekülasyonlar çıksa da hafta içerisinde herhangi bir neticeye varılamadı. Yurtiçi piyasalarda Yunanistan ile ilgili gelişmeler takip edilirken diğer yandan da gözler doların seyrinde ve petrol fiyatlarındaydı. Haftanın ilk işlem gününde ABD borsalarının kapalı olması nedeniyle düşük hacimli bir gün görülürken endeks günü başlangıç seviyesine yakın tamamladı. Hafta içerisinde TL de değer kaybının sürmesi endeks üzerinde baskı meydana getirdi. TCMB üzerindeki eleştiriler ve TCMB nin bağımsızlığının sorgulanması, hafta içerisinde etkili oldu. Petrolün de 62 dolar seviyelerini görmesi endeksteki gerilemeyi derinleştirirken hafta sonuna doğru petrol fiyatlarının tekrar gerilemesi bir miktar toparlanmaya yol açtı. Hafta içerisindeki seyir izlendiğinde Perşembe günü endeks haftalık bazda toparlanma göstermiş olsa da Cuma günü yaşanan düşüş endeksin haftalık bazda gerilemesi ile neticelendi. Cuma günü Yunanistan ın Avrupa Birliği nden çıkarılabileceği yönünde kaygılar ortaya çıktı. Yurtiçinde açıklanan veriler incelendiğinde işsizlik verisi Merkezi Yönetim Bütçesi verileri öne çıktı. İşsizlik Kasım 2014 te %10,7 açıklandı. Bu veri, işsizlikteki artışın devam ettiğine işaret etti. Merkezi Yönetim Bütçe Açığı ise 3,77 milyar TL olarak açıklandı. Her iki veri de hafta içerisinde Yunanistan konusunda yaşanan gelişmeler ve dolardaki hareketliliğin gölgesinde kalarak endeks üzerinde bir değişikliğe yol açmadı. Borsa İstanbul da bileşik endeks haftayı %0,37 düşüşle 85.488,89 puandan tamamladı. Döviz tarafında daha sakin bir hafta yaşandı. Bilindiği gibi dolar önceki hafta 2,50 TL seviyelerinin üzerine çıkıp rekor tazelerken geçtiğimiz hafta ise 2,45 seviyelerinden biraz aşağısında haftaya başladı ve haftayı 2,46 TL seviyesinin üzerinde tamamladı. Euro ise Avrupa da Yunanistan konusunda yaşanan gelişmeler nedeniyle hafif düşüş gösterdi. Euroda volatilite oldukça düşüktü. Özellikle Cuma günü Yunanistan konusunda yaşanan gelişme hızlı bir düşüşe yol açsa da Almanya Başbakanı Merkel in Yunanistan ın her halükarda AB bünyesinde kalması gerektiği yönündeki açıklama tekrar toparlanmaya yol açtı. Euro haftayı 2,78 TL seviyelerinde tamamladı.
Brent hafta başında hızlı bir yükselişle 63 dolara yakın bir seviyeye yükselirken hafta içerisinde bir miktar dalgalanma göstererek haftayı 60 dolar seviyelerinde tamamladı. Altın ise haftaya 1.230 dolardan başlarken dolardaki toparlanmanın etkisi ile düşüş göstererek haftayı 1.205 doların biraz üzerinde tamamladı. ABD piyasaları hafta geneli yataya yakın seyir izledi. Yunanistan konusunda yaşanan gelişmeler takip edilirken hafta içerisinde FED in yapmış olduğu son toplantının tutanakları izlendi. FED in son toplantısının tutanakları, FED in 2015 yılının ikinci yarısına kadar faiz artırımına gitmeyeceğine işaret etti. Tutanaklara göre FED politika yapıcıları, Ocak ayındaki toplantıda faiz oranlarının çok yakın bir zamanda artırılmasının ABD ekonomisindeki toparlanmaya olumsuz yönde etki edeceği kanaatinde. FED yetkilileri, faiz artırımı konusunun ekonomik verilere bağlı olacağını tekrar yeniledi. FED toplantı tutanakları her ne kadar olumlu bir hava estirse de hafta içerisinde petrol fiyatlarının aşamalı olarak gerilemesi ABD piyasalarının yatay seyir izlemesine yol açtı. ABD de hafta içerisinde önemli bir veri açıklanmazken Cuma günü Markit imalat sektörü PMI verisi, Ocak ayı konut başlangıçları verisi ve sanayi üretim verisi açıklandı. Markit imalat sektörü PMI verisi 53,6 geleceği yönünde beklenti hakimken 54,3 ile beklentilerin üzerinde geldi. Konut başlangıç verisi ve sanayi üretim verisi ise beklentilerin hafif aşağısında gerçekleşti. Konut başlangıç verisi 1,065 milyon ve sanayi üretim verisi ise yıllık %4,8 olarak gerçekleşti. Asya tarafında borsaların büyük çoğunluğu Çarşamba gününden itibaren yeni yıl tatiline girdi. Asya piyasaları da hafta geneli Avrupa da yaşanan gelişmeleri takip etti. Japonya borsası hafta boyunca açık olan Asya borsası olarak dolardaki yükselişin etkisi ile hafta geneli alıcılı seyir izledi. Japonya borsası, Yunanistan konusunda yaşanan gelişmelere rağmen hafta içerisinde yaşanan yükselişle haftayı son 15 yılın en yüksek seviyesinde tamamlamış oldu. Japonya da açıklanan dördüncü çeyrek büyüme verisi Japonya nın %2,2 oranında büyüdüğünü gösterdi. Bu, aynı zamanda Japonya nın durgunluktan kurtulduğuna da işaret etmesi açısından önemli. Önümüzdeki hafta yurtiçinde şubat ayı kapasite kullanım oranı açıklanacak. Bunun yanında TCMB nin aylık para politikası kurulu da önemli. Global piyasalarda ise ABD de açıklanacak olan GSYH ve yeni konut başlangıçları verisi takip edilecek.
Yurtiçi Yatırım Enstrümanları KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) BIST 100 85.489-13,31-0,37 BIST SINAI 78.678-3,54 0,07 BIST BANK 158.579-24,97-0,59 İŞVİÇRE FRANGI 2,59 23,06-2,88 TCMB EURO 2,78 24,75-1,34 DÖVİZ SEPETİ 2,62 22,48-0,99 TCMB DOLAR 2,46 19,49-0,59 İAB GÜMÜŞ/KG 1.310-21,25-3,25 SP ALTIN 95,23-12,23-2,14 En Çok Yükselen BIST 100 Hisseleri En Çok Düşen BIST 100 Hisseleri Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) FENER 46,20 20,78 63,25 ASYAB 0,62-12,68-57,24 METRO 0,88 15,79 23,94 TEBNK 2,17-8,05-1,36 VESTL 6,96 12,26 349,03 KARSN 1,69-7,65 89,89 AKFEN 5,94 8,00 26,98 PRKME 3,10-6,34-31,19 ALKIM 14,65 6,93 4,12 AEFES 20,05-4,30-13,76 KONYA 333,00 6,39 35,43 TMSN 7,58-4,29 59,65 ASUZU 24,05 5,71 65,04 NTTUR 1,29-3,73 46,59 PGSUS 29,00 5,65-20,11 TOASO 16,35-3,54 28,61 IPEKE 1,80 5,26-42,31 GOODY 79,15-3,36 72,24 GSDHO 1,73 4,85 98,85 BIMAS 48,80-2,89 14,39 Uluslararası Endeksler Ülke - Endeks Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) HONG KONG 24.832 2,87 0,61 RUSYA- RTSI 905-5,77-0,96 BREZİLYA - BOVESPA 51.294-15,50 1,30 ALMANYA - DAX 11.002 25,48 0,35 ÇİN - SHANGHAİ 3.247-6,75 1,34 İNGİLTERE - FTSE 100 6.889 14,43 0,22 ABD - NASDAQ 4.925 38,32 0,63 ABD - S&P 500 2.097 29,60 0,02 EURO - EURONEXT 100 947 18,96 1,53 FRANSA - CAC40 4.833 17,99 1,55 JAPONYA-NİKKEİ 225 18.332 56,72 2,34 TÜRKİYE BIST 100 85.489-13,31-0,37 ABD - DOW JONES 17.986 26,50-0,19 ARJANTİN-MERVAL 9.389 88,87-1,82 TÜRKİYE - BIST BANK 158.579-24,97-0,59 ITALYA - MIB 30 21.790 16,56 2,76 Emtia ve Pariteler KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) GÜMÜŞ 16,73-34,89-0,77 BRENT 60,26-0,59-1,94 ALTIN 1.210-27,79-1,87 USD/CHF 0,95-2,43 1,39 GBP/USD 1,5363 1,93-0,22 USD/JPY 118,46 21,32-0,31 EURO/USD 1,1314 4,18-0,75 EURO/JPY 134,19 26,43-0,82 PAMUK 64,03 12,64 2,12
HAFTALIK VERİ GÜNDEMİ GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖNEMLİ VERİ GERÇEKLEŞMELERİ 16 Şubat Japonya 01:50 4.Çeyrek GSYH(Yıllık) (Gerçekleşen: %2,2) 16 Şubat Japonya 06:30 Aralık ayı Sanayi Üretimi(Final-Aylık) (Gerçekleşen: %0,8) 16 Şubat Türkiye 10:00 Ocak ayı Tarım ÜFE(Aylık) (Gerçekleşen: %8,9) 16 Şubat Türkiye 10:00 Kasım ayı İşsizlik Oranı (Gerçekleşen: %10,7) 16 Şubat Türkiye 11:00 Ocak ayı Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi(TL) (Gerçekleşen: 3,77MLR) 16 Şubat Euro Bölgesi 12:00 Aralık ayı Dış Ticaret Dengesi(Euro) (Gerçekleşen: 24,3MLR) 16 Şubat Rusya 15:00 Ocak ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: -%21,2) 17 Şubat Almanya 12:00 Şubat ayı ZEW Almanya Beklenti Endeksi (Gerçekleşen: 53,0) 17 Şubat Euro Bölgesi 12:00 Şubat ayı ZEW Euro Bölgesi Beklenti Endeksi (Gerçekleşen: 52,7) 17 Şubat ABD 12:00 Şubat ayı ZEW ABD Beklenti Endeksi (Gerçekleşen: 27,4) 17 Şubat Japonya 12:00 Şubat ayı ZEW Japonya Beklenti Endeksi (Gerçekleşen: 19,0) 18 Şubat Japonya 05:30 Şubat ayı BOJ Faiz Kararı (Gerçekleşen: 0.0-0.1%) 18 Şubat Rusya 15:00 Ocak ayı İşsizlik Oranı (Gerçekleşen: %5,5) 18 Şubat ABD 15:30 Ocak ayı Konut Başlangıçları (Gerçekleşen: 1,065MLN) 18 Şubat ABD 16:15 Ocak ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: %0,2) 19 Şubat Japonya 01:50 Ocak ayı Dış Ticaret Dengesi(Yen) (Gerçekleşen: -1,177T) 19 Şubat Türkiye 10:00 Şubat ayı TÜİK/TCMB Tüketici Güven Endeksi (Gerçekleşen: 68,06) 19 Şubat Almanya 10:30 Şubat ayı İmalat Sektörü PMI(Flaş) 19 Şubat Euro Bölgesi 11:00 Aralık ayı Cari İşlemler Dengesi(Euro) (Gerçekleşen: 17,8MLR) BU HAFTANIN ÖNE ÇIKAN ÖNEMLİ VERİLERİ ve BEKLENTİLER 20 Şubat Japonya 03:35 Şubat ayı Markit/JMMA İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenen: 52,5) 20 Şubat Almanya 09:00 Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Final-Aylık) 20 Şubat Almanya 10:30 Şubat ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenen: 51,5) 20 Şubat Euro Bölgesi 11:00 Şubat ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenen: 51,5) 20 Şubat ABD 16:45 Şubat ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenen: 53,6) 23 Şubat Almanya 11:00 Şubat ayı IFO Güven Endeksi (Önceki: 106,7) 23 Şubat Türkiye 14:30 Şubat ayı Kapasite Kullanım Oranı (Önceki: %73,7) 23 Şubat ABD 17:00 Ocak ayı 2.El Konut Satışları (Önceki: 5,04MLN) 24 Şubat Almanya 09:00 4.Çeyrek GSYH(Final) (Önceki: %0,7) 24 Şubat Euro Bölgesi 12:00 Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Önceki: -%0,1) 24 Şubat Türkiye 14:00 Şubat ayı TCMB Haftalık Repo Faiz Oranı (Beklenen: %7,50) 24 Şubat ABD 16:45 Şubat ayı Markit Hizmet Sektörü PMI(Flaş) (Önceki: 54,2) 25 Şubat Çin 03:45 Şubat ayı HSBC İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Önceki: 49,7) 25 Şubat ABD 17:00 Ocak ayı Yeni Konut Satışları (Önceki: 481.000) 26 Şubat Almanya 10:55 Şubat ayı Mevsimsel Düzeltilmiş İşsizlik Oranı (Önceki: %6,5) 26 Şubat Euro Bölgesi 12:00 Ocak ayı Ekonomik Görünüm Endeksi (Önceki: 101,2) 26 Şubat ABD 15:30 Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Önceki: -%0,4) 27 Şubat Japonya 01:30 Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Yıllık) 27 Şubat Japonya 01:30 Şubat ayı Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi(Yıllık) 27 Şubat Japonya 01:30 Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Önceki: %0,1)
27 Şubat Japonya 01:30 Şubat ayı Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Önceki: -%0,3) 27 Şubat Japonya 01:30 Ocak ayı İşsizlik Oranı (Önceki: %2,4) 27 Şubat Japonya 01:50 Ocak ayı Sanayi Üretimi(Öncü-Aylık) 27 Şubat Türkiye 10:00 Ocak ayı TÜİK Dış Ticaret Dengesi($) (Önceki: -8,51MLR) 27 Şubat Almanya 15:00 Şubat ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Öncü-Aylık) (Önceki: -%1,1) 27 Şubat ABD 15:30 4.Çeyrek GSYH(2.Tahmin) (Önceki: %2,6) 27 Şubat ABD 17:00 Şubat/2 ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi (Önceki: 98,1)
UYARI ve ÇEKİNCE: Bu rapordaki veriler güvenirliliğine inanılan kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir ve bu bilgiler, herhangi bir yatırım aracı için olumlu/olumsuz bir vaat içermemektedir. Bu raporun ilgili yatırım konusunda her türlü veriyi içerdiği düşünülmemelidir. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir." Bu veriler, yaşanacak olan gelişmeler çerçevesinde yatırımcıya haber verilmeksizin değiştirilebilir. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bunlara ilaveten, Asya Yatırım, raporların internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz. Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:10 34768 Ümraniye / İSTANBUL Tel : 0216 250 53 06 Faks : 0216 634 17 00 www.asyayatirim.com.tr