Anna-Marie Baisden BMI Research Otomobil Analiz Şefi

Transkript

1 Otomotiv Sektöründe Küresel & Makro Görünüm Anna-Marie Baisden BMI Research Otomobil Analiz Şefi

2 Gündem Otomotiv sektöründe küresel ve makro görünüm Global otomobil sektörüne yön veren başlıca trendler Türkiye de otomotiv sektöründe görünüm Türkiye nin küresel trendlerdeki rolü Soru ve Cevaplar

3 Küresel: Yavaş Büyüme trendi 2015/16 da Artıyor Küresel büyüme, 2015 te %2,8 den sadece biraz daha yüksek olacak, ama 2016 dan itibaren güçleniyor. Gelişmiş piyasa (GP) ekonomileri hızlanırken, yavaşlamakta olan gelişmekte olan piyasaların (GOP) yol açtığı boşluğu dolduruyor. Yılın ilk kısmında Birleşik Devletler de elde edilen verilerin hayal kırıklığı yaratması, Euro bölgesi ve Japonya da görünümler düzelme gösterdiğinde bile, GP toplamı üzerinde ağırlık yaptı. Krizin etkisi altındaki birkaç ülke (Brezilya, Güney Afrika) daha da yavaşlamaya devam etti, ama artık ekonomik döngülerinin dibine ulaşıyorlar Küresel 2,7 2,7 2,8 2,9 3,1 3,2 Birleşik Devletler 2,3 2,2 2,4 2,5 2,6 2,5 Avrupa Bölgesi -0,7-0,5 0,9 1,6 1,7 1,5 Çin 7,7 7,7 7,4 6,7 5,9 5,9

4 Küresel: Otomobil Piyasası Ekonomik Manzarayı Yansıtıyor Güçlü KİK nin (Körfez İşbirliği Konseyi) desteğiyle MENA (Ortadoğu Kuzey Afrika) 2015 ve 2016 da daha iyi performans sergileyecek. 15 Araç satış büyüme tahminleri (% dğş y-o-y) Petrol fiyatları düşük kalırken, ABD ye hafif kamyonlar başı çekiyor Brezilya da başarısız geçen diğer bir yılın ağırlığı Latin Amerika yı aşağı çekti. Düşük petrol fiyatlarından net bir şekilde kazananlar ve kaybedenler var; ama endüstriye özel faktörler dahil edildiğinde, ilk bakışta olduğu kadar net olmuyor Europe Emerging Asia LatAm MENA SSA US Japan Kaynak: BMI tahminleri

5 Yasal Düzenlemeler Yenilikçiliğe Yön Veriyor Güvenlik Yakıt Ekonomisi Bağlı Araçlar Düzenleme

6 Türkiye: Zayıf Ekonomik Görünüm Düşük petrol fiyatları ve parasal gevşeme, 2015 te beklenen yükselmeyi getirmedi. Büyüme Momenti Keskin Şekilde Azalıyor Türkiye - GSMH, % dğş y-o-y ve Türkiye Merkez Bankası Öncü Göstergeleri 2015 ve 2016 GSMH öngörüleri revize edilerek, sırasıyla (%2,8 den) %2,2 ye ve (%3,5 ten) %2,7 ye düşürüldü. Politik istikrarsızlıktaki artış, hassasiyetlere ve yatırımlara zarar veriyor. Euro Bölgesinde talepteki büyüme pozitif, ama Rusya ve Irak gibi başlıca petrol üreticisi ortaklardan gelen talepte artış olasılığı düşük. Kaynak: CBRT, Turkstat, Macrobond

7 Türkiye: Zayıf Ekonomik Görünüm Yüksek enflasyon, artmakta olan faiz oranları, para biriminin güçsüzlüğü, bunların hepsi tüketici hassasiyeti açısından negatif. Güven Azalıyor Türkiye Tüketici ve İş Güven Endeksleri İşsizlikte dört yılın en yüksek oranı. Kredi büyümesindeki zayıflık, özel tüketimi aşağı çekiyor. Şeffaf politika eksikliği ve yükselen güvenlik riskleri, ticari yatırımı engelliyor. Kaynak: CBRT, Turkstat, Macrobond

8 Türkiye: Araç satışları zayıf tüketici talebine rağmen yüksek seyretmekte. (Şimdilik) 2015 in 8. ayı itibariyle hafif araç satışlarında, bir önceki yılın aynı dönemine göre 2014 ten %45,7 ye kadar daha düşük.. BMI 2015 için satışta %27,4 büyüme öngörüyor Devam eden Satışlar Aylık Hafifi Araç Satışları ve 5 yıllık Ortalama 2019 da Daha Yavaş Büyüme Hafif Araç Satışları Ve Tahminler LCV sales Car sales Avans alımları, 2016 ve ötesinden talep götürüyor. Toplam piyasa payı hâlâ rekor seviyede olacak, 2019 itibariyle 1,1 milyonu aşacak Kaynak: OSD, BMI tahminleri

9 Türkiye: İthalata Bağımlılık Büyümeyi Rayından Çıkaracak Yeni satışların yaklaşık %65 i ithal. Liranın Zayıflığı İthalata Bağımlı Piyasaları Tehdit Ediyor EUR/TYR Döviz Kuru (LHS) ve İthalat Etkisi (Toplam Satışların % olarak Menşe ve İthal Satışlar) (RHS) Zayıf lira, ithal araçlar ve parçaların gittikçe pahalı olmasına yol açacak. İthalatın çoğu Avrupa dan olduğundan, Lira, Euro karşısında ölçülüyor in dördüncü çeyreğinden itibaren fiyat artışlarının yükselerek talebi azaltması bekleniyor. Kaynak: Bloomberg, OSD, BMI

10 Türkiye: Avrupa Hafif Araç Piyasasına Hakim Hem arabaların hem de hafif ticari araçların %80 inden fazlası AB ve EFTA dan (Avrupa Serbest Ticaret Birliği) geliyor. Asyanın küçük payı daha da azalıyor Asya nın payı son beş yılda azaldı yılında arabalarda %10 ve hafif ticari araçlarda da %20 idi. Türkiye yi Avrupa standartlarına, trendlerine, süreçlerine açıyor. Lira nın Euro karşısındaki zayıflığına karşı hassas. Source: OSD, BMI forecasts

11 Türkiye: Filo Pazarındaki Büyüme Yeni Satışlardan Daha Hızlı 2019 itibariyle, filo büyüklüğü 2000 e kıyasla üç katına çıkmış olacak. Binek araçlar, yaklaşık %70 ile filonun çoğunluğunu teşkil ediyor. Filonun, 2019 a kadar yıllık ortalama %5 büyüme ile, yeni satışlardan daha hızlı büyümesi bekleniyor. Yeni satışlara benzer bir filo araç parkı oluşumu beklenmekte Filo Büyüklüğü Büyüme Standartlarına Yakın Toplam Araç Filo Büyüklüğü(CBUs) Kaynak: Ulusal dernekler, BMI tahminleri Filı büyüklüğü büyümesi y-o-y Sweden United Kingdom Turkey İspanya 0,4 1,8 0,2 0,6 0,7 0,6 Türkiye 4,9 5,0 5,1 5,1 5,0 4,9 Birleşik Krallık 1,1 0,8 0,7 0,7 0,7 0,7 İsveç 1,0 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 Spain

12 Türkiye: Avrupalı Araçlar Filolara Hakim İlk 10 marka içinde, 1,3 milyon birime tekabül eden sadece iki Asya markası var. Yeni satışlar büyük oranda ithal olsa da, filoda ilk dört marka yerel olarak üretim yapıyor. Filolar Genellikle Avrupalı Markalara Göre Araç Filoları 2014 (%) Toyota, 3.9 Hyundai, 5.3 Opel, 5.3 Mercedes, 3.5 Honda, 1.8 Peugeot, 3.6 Renault, 17.4 Avrupalı araçların filo hakimiyeti, Türk piyasasını hem ithalat hem de ihracata yönelik üretim açısından küresel trendlere açıyor. VW, 7.1 Tofas, 8.2 Fiat, 9.6 Ford, 12.3 Kaynak: OSD

13 Türkiye: Endüstri, Küresel Trendlere Gömülmüş Durumda Fiat Aegea 40 EMEA (Avrupa, Ortadoğu, Afrika) ülkesine ihraç ediliyor, tüm standartlara uyması gerekiyor 1.5 milyar dolarlık yatırımın çoğu, AR-GE ye gitti 2020 ye kadar yerli elektrikli araç üretme isteği Aselsan ve IBM akü kapasite artırımı projesinde ortak

14 Türkiye: Endüstri, Küresel Trendlere Gömülmüş Durumda Turkcell, Volvo ve Subaru için bağlantılı araba geliştirme konusunda lider durumda Araba Sadece Küçük bir Parça Türk M2M Pazarı Turkcell in araç (CV) takip işinin evrimi Türkiye deki toplam M2M (makineler arası iletişim) modüllerinin önümüzdeki beş yılda üç katına çıkacağı öngörülüyor Arabalar hâlâ küçük bir kısmı teşkil ediyor ve çoğunlukla da premium modeller e 2016f 2017f 2018f 2019f f = BMI tahmin. Kaynak: BMI, Turkcell M2M Modules (000) M2M ARPU (USD)

15 Teşekkür ederim