TOFAŞ SONUÇLARI WEBYAYIN SUNUMU

Transkript

1 TOFAŞ SONUÇLARI WEBYAYIN SUNUMU

2 AJANDA Öne Çıkanlar Türk Otomotiv Endüstrisi Tofaş Üretim Performansı Türkiye Otomotiv Pazarı Gelişimi Tofaş Yurtiçi Pazar Performansı İhracat Pazarları Gelişimi ve Tofaş Performansı Finansal Performans Yatırımlar Diğer Gelişmeler 2016 Öngörüleri 2

3 ÖNE ÇIKANLAR REKORLARLA DOLU BİR İLK YARI Türk Otomotiv tarihinde Tofaş tarafından 182 bin adetle en yüksek ilk yarı üretimine ulaşıldı. Temmuz ayında Fiat Egea/Tipo Stationwagon üretimine başıldı. Kuruluştan bu yana 5 milyonuncu araç üretimi gerçekleştirildi. 1 milyonuncu Minicargo Haziran ayında üretildi. Rekor günlük üretim adetine adetle 25 Temmuz 2016 da erişildi. Tofaş tarihinde en yüksek aylık ihracat adetine Haziran, 2016 da 27 bin adetle ulaşıldı. Meksika ya Dodge Neon markası altında Egea Sedan ihracatı Mayıs ayında başladı. Tofaş AB Çevre Ödülleri nde «Güneş enerjisini direkt üretim sürecinde kullanan ilk otomotiv fabrikası» olarak finalist olmaya hak kazandı.

4 TÜRK OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ Türkiye Otomotiv Üretimi -Kümülatif adet ,9% ,4% 20,5% 20,2% 20,5% ,1% ,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% adet Türkiye Otomotiv İhracatı -Kümülatif ,9% 17,5% 18,1% 17,3% 17,9% ,2% ,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0 Mar.15 Haz.15 Eyl.15 Ara.15 Mar.16 Haz.16 2Ç16 0,0% 0 Mar.15 Haz.15 Eyl.15 Ara.15 Mar.16 2Ç16 Haz.16 0,0% Türkiye Tofaş % Türkiye Tofaş % 2016 ilk yarısında Türkiye otomotiv üretimi 2015 e göre %9 artarak 725bin adete ulaşmış, Tofaş ın Türkiye endüstrisindeki payı ise %20,5 den %25 e yükselmiştir. Tofaş hariç Türk otomotiv endüstrisindeki büyüme sadece %3 olarak gerçekleşmiştir. Tofaş ın Türkiye otomotiv ihracatındaki payı 2015 ilkyarısında %18 iken 2016 ilk yarısında %24 e çıkmıştır ilk yarısında %14 büyüyen Türkiye otomotiv ihracatı Tofaş hariç tutulduğunda sadece %5 büyüme göstermiştir. 4

5 TOFAŞ ÜRETİMİ Tofaş Üretim Hacmi - Çeyreksel Tofaş Üretim Hacmi-Kümülatif adet adet * Q Q Q Q Q Q2 Mar.15 Haz.15 Eyl.15 Ara.15 Mar.16 Haz H1 Tofaş ın 2016 ilk yarısında toplam üretimi geçen yılın ilk yarısına göre %33 artarak, Tofaş ve Türk Otomotiv tarihinin en yüksek yarı yıl üretim adeti olan 182 bin adete ulaşmıştır. Tofaş çeyrek üretim hacmi, 2015 aynı dönemine göre %43 artarak 103 bin adete ulaşmıştır ilk yarı üretim kırılımı: %41 Otomobil & %59 Hafifi Ticari Araç. (2015: 26% PC, 74% LCV) 5

6 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI PC&LCV PAZAR GELİŞİMİ adet %3, %1, %4, PC LCV Toplam 2015 Ocak-Haziran 2016 Ocak-Haziran 6

7 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI LCV PAZARI SEGMENT GELİŞİMİ adet %4, %8, %1, CDV Medium CV Toplam LCV 2015 Ocak-Haziran 2016 Ocak-Haziran 7

8 TOFAŞ YURTİÇİ PAZAR PAYI PC & LCV AYLIK DAĞITIM RAKAMLARI bin adet 21,6 18,9 9,7 8,8 6,6 5,7 4,2 4,4 4,2 5,0 4,0 6,0 11,1 9,8 9,5 9,9 9,3 9,8 8,6 7,1 6,9 7,4 7,1 7,9 7,9 7,4 7,3 6,7 11,0 10,3 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Yurtiçi otomobil pazarının ağırlıklı filo satışlarından oluşması Tofaş pazar payını azaltmıştır. LCV pazarında CDV segmentinde yaşanan daralma (-%8,5) Doblo ve Fiorino satışlarını olumsuz etkilemiştir. Sonuç olarak Tofaş yurtiçi dağıtım rakamı %5,5 azalma göstermiş ve 2016 ilk yarısında toplam 48bin adet olarak gerçekleşmiştir. 8

9 FIAT OTOMOBİL TÜRKİYE PAZAR PAYI Tofaş pazar payı Premium markalar dahil edildiğinde %7,2 ye ulaşmaktadır. 15,5% 12,9% 2016 Ocak-Haziran 7,1% 6,8% 6,7% 6,3% Fiat Türkiye pazarında %93 ile en yüksek yerli üretimden satış oranına sahiptir. RENAULT VW OPEL FIAT HYUNDAI FORD 16,3% 12,7% 2015 Ocak-Haziran 7,3% 6,9% 6,7% 6,7% VW RENAULT HYUNDAI FORD FIAT TOYOTA 9

10 FIAT HAFİF TİCARİ ARAÇ TÜRKİYE PAZAR PAYI Fiat CDV pazarında Doblo ve Fiorino ile 2016 ilkyarısında %39,6 lık pazar payı ile lider konumdadır. 29,7% 23,3% 15,5% 2016 Ocak-Haziran 6,3% 4,6% 3,9% FORD FIAT VW RENAULT PEUGEOT MERCEDES 28,7% 25,2% 2015 Ocak-Haziran 13,3% 6,2% 5,4% 4,8% FORD FIAT VW CITROEN RENAULT PEUGEOT 10

11 FIAT PC & LCV TÜRKİYE TOPLAM PAZAR PAYI Tofaş toplam pazar payı Premium markalar dahil edildiğinde %10,9 a ulaşmaktadır. 13,5% 13,4% 11,6% 10,6% 2016 Ocak-Haziran 5,5% 5,4% VW RENAULT FORD FIAT OPEL HYUNDAI 2015 Ocak-Haziran 15,1% 12,2% 11,2% 11,2% 5,6% 5,4% VW FORD FIAT RENAULT HYUNDAI TOYOTA 11

12 TOFAŞ İHRACATI 12

13 TOFAŞ İHRACAT ADETLERİ Tofaş Aylık İhracat Adetleri bin adet 25,1 22,7 23,8 20,9 13,8 14,7 14,7 14,8 14,9 11,2 13,9 13,2 11,0 11,7 12,0 13,9 18,3 27,2 13,0 16,4 13,3 16,8 17,2 10,6 14,9 15,2 13,4 12,9 5,5 3,3 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık yılının ilk yarısında Tofaş ihracat adeti bir önceki yılın ilk yarısına göre %53 büyümeyle, 88 bin adetten 134bin adete erişerek,tofaş tarihinin en yüksek 6 aylık ihracat performansı yakalanmıştır. Adetlerimizdeki artışta Fiat Egea/Tipo ailesinin başarılı performansının payı yüksektir. 13

14 TOFAŞ AVRUPA İHRACATI adet Toplam Avrupa PC Pazarı ,9% Toplam Avrupa LCV Pazarı adet ,0% ,1% 3,2% 8,3% 19,2% 12,2% ,4% 3,0% 10,9% 13,8% 31,3% Diğer Avrupa Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Diğer Avrupa Fransa İngiltere Almanya İspanya İtalya Ocak-Haziran '15 Ocak-Haziran '16 Ocak-Haziran '15 Ocak-Haziran '16 adet Tofaş Avrupa İhracatı ,5% % AB ve EFTA PC pazarı yılın ilk yarısında %9,1 büyümüştür. - LCV pazarında ise aynı bölgede %12,7 oranında büyüme mevcuttur PC LCV - Tofaş ın AB ve EFTA ya ihracatı İtalya ve İspanya nın katkısı ile %64 artmıştır. Ocak-Haziran' 15 Ocak-Haziran 16 14

15 TOFAŞ İHRAÇ PAZARLARI 2015 Ocak-Aralık (Toplam adet: 174bin) 2016 Ocak-Haziran (Toplam adet:134bin) ABD & Kanada; 11,7% Ortadoğu ve Kuzey Afrika; 9,9% Diğer; 2,4% İtalya; 26,4% ABD & Kanada; 5,4% Diğer Avrupa; 13,6% Ortadoğu ve Kuzey Afrika; 7,3% Diğer; 2,4% İtalya; 37,5% Diğer Avrupa; 11,7% Fransa; 7,7% Belçika; 4,0% Belçika; 4,3% İspanya; 8,5% İngiltere; 11,1% Almanya; 6,3% İspanya; 9,8% İngiltere; 5,9% Almanya; 7,2% Fransa; 6,9% 15

16 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ PC&LCV ÇEYREKSEL SATIŞ KIRILIMI adet ,2 2 67,1 43,3 78,4 44,5 64,5 38,8 86,7 47,3 78,6 58,3 76,0 23,8 33,9 25,8 39,4 20,3 30, Ç Ç Ç Ç Ç Ç2 İhracat Yurtiçi 2016 nın ilk yarısında Tofaş satış adetleri 2015 in aynı döneminde 146bin adet iken +%27 artarak 185bin adete ulaşmıştır. Satış adetlerinde izlenen bu artış %53 gelişim gösteren ihracat kaynaklı olup, yurtiçi satış adetlerinde %13 lük daralma mevcuttur. 16

17 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ PC&LCV KIRILIMI 2016 OCAK-HAZİRAN Yurtiçi Yurtdışı LCV; 25,9k; 51% PC; 24,6k; 49% LCV; 81,3k; 61% PC; 53,0k; 39% PC LCV Toplam PC LCV LCV; 107,3k; 58% PC; 77,6k; 42% PC LCV 17

18 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ MODEL KIRILIMI Y Y Δ Yurtiçi Satış Linea Egea Sedan Egea HB Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Cargo Fiorino Panorama Fiorino Cargo MCV (PSA'ya yurtiçi satış) İthal Araçlar Toplam Yurtiçi Satış Yurtdışı Satış Linea Egea Sedan (F. Tipo, D.Neon) Egea HB Doblo Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Cargo GM (Opel, Vauxhaul) Ram Promaster City MCV FCA MCV PSA Diğer Toplam Yurtdışı Satış Toplam Satış

19 FİNANSAL PERFORMANS 19

20 GELİR TABLOSU TL Million Net Satışlar 6.367, ,0 36,0% Brüt Kar 658,5 604,9 8,9% Faaliyet Karı 387,4 363,5 6,6% Vergi Öncesi Kar 371,5 336,4 10,4% Net Kar 479,9 398,9 20,3% FAVÖK 626,7 537,8 16,5% Brüt Kar Marjı % 10,3% 12,9% -2,6% Faaliyet Karı Marjı % 6,1% 7,8% -1,7% Vergi Öncesi Kar Marjı% 5,8% 7,2% -1,4% Net Kar Marjı % 7,5% 8,5% -1,0% Favök Marjı % 9,8% 11,5% -1,6% * Kur farkı kar ve zararları önceki dönemlerle paralel olacak şekilde faaliyet karından hariç tutulmuştur. 20

21 NET SATIŞ GELİRLERİ M TL , , Ç Ç Ç Ç Ç Ç2 Yurtiçi Yurtdışı 2016 ilkyarısında toplam net satış gelirleri, bir önceki yılın aynı dönemine göre %36,0 büyüyerek 6,4 milyar TL ye ulaşmıştır. Bu artışta ihracat gelirlerinin etkisi yüksek olmuştur. 21

22 BRÜT KAR M TL 604,9 658, ,2% 12,7% 13,2% 9,8% 10,5% 11,1% 281,8 323,0 299,7 311,9 301,6 357, Ç Ç Ç Ç Ç Ç2 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Brüt Kar Brüt Kar Marjı 2016 ilkyarısında Brüt Kar geçen yıl aynı döneme göre %8,9 büyüyerek, 658,5 milyon TL ye ulaşmış ve brüt kar marjı %10,3 olarak gerçekleşmiştir. 22

23 FAALİYET KARI M TL 363,5 387, ,3 199,8 186,7 163,6 166,0 153,0 7,7% 7,8% 8,2% 6,1% 6,1% 5,2% 2015 Ç Ç Ç Ç Ç Ç2 15,0% 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı 2016 ilkyarı faaliyet karı 2015 in aynı dönemine göre %6,6 artışla 387,4 milyon TL ye ulaşmıştır. Faaliyet karı marjı ise %6,1 olarak gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 23

24 VERGİ ÖNCESİ KAR M TL 336,4 371, ,1 178,7 173,3 157,6 149,5 132,1 8,4% 6,2% 5,8% 5,0% 6,4% 5,4% 2015 Ç Ç Ç Ç Ç Ç2 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Vergi Öncesi Kar Vergi Öncesi Kar Marjı Vergi öncesi kar bir önceki yıla göre yılın ilkyarısında %10,4 artışla, 371,5 million TL ye ulaşmıştır. Vergi Öncesi Kar marjı ise %5,8 olmuştur. 24

25 NET KAR M TL ,9 479,9 257,6 240,5 239,4 205,5 193,4 174,3 9,6% 8,7% 8,9% 7,6% 7,7% 6,6% 2015 Ç Ç Ç Ç Ç Ç2 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Net Kar Net Kar Marjı 2016 ilk 6 ay net kar marjı geçen yıl aynı döneme göre ertelenmiş vergi gelirlerinin etkisi ile %20,3 artarak 479,9 milyon TL ye ulaşmıştır. Net Kar Marjı ise %7,5 olarak gerçekleşmiştir. 25

26 FAVÖK M TL 537,8 626, ,6 282,9 254,9 275,5 276,2 249,4 12,0% 12,1% 11,1% 10,2% 9,6% 8,4% 2015 Ç Ç Ç Ç Ç Ç2 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% FAVÖK FAVÖK Marjı 2016 ilk yarısında FAVÖK geçen yılın aynı dönemine göre %16,5 artarak 626,7 milyon TL ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise %9,8 olarak gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 26

27 BİLANÇO VARLIKLAR (milyon TL) Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 1.657, ,3-808,7 Stoklar 801,6 548,3 253,3 Ticari Alacaklar 1.631, ,1 594,0 Kısa Vad. Tüketici Finansmanı Kredileri 1.350, ,4 259,3 Diğer Duran Varlıklar 138,5 65,8 72,7 Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar 2.068, ,5-43,0 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.602, ,0 319,0 Uzun Vad. Tüketici Finansmanı Kredileri 801,2 852,8-51,6 Diğer Duran Varlıklar 534,3 409,6 124,7 Toplam Varlıklar , ,6 719,7 27

28 BİLANÇO- YÜKÜMLÜLÜKLER & ÖZKAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler 326,8 311,3 15,5 Uz. Vad. Finansal Yük. Kısa Vad. Kısımları 1.924, ,2 403,5 Ticari Borçlar 2.431, ,5-16,2 Diğer Ticari Borçlar 392,5 247,4 145,1 Uzun Vadeli Yükümlülükler & Özkaynaklar Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 2.610, ,6 57,3 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 196,3 203,2-7,0 Özkaynaklar 2.703, ,3 121,5 Özkaynaklar & Yükümlülükler , ,6 719,7 28

29 FİNANSAL POZİSYON EUR Milyon Finansal Varlıklar * KFK Kullandırılan Tüketici Kredi KFK Finansal Yükümlülükler Tofaş Finansal Yükümlülükler Net Finansal Pozisyon Faktoring * 365 Million TL Temettü ödemesi nakit olarak Nisan 2016 da yapılmıştır. 29

30 NET İŞLETME SERMAYESİ EUR Milyon Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Net İşletme Sermayesi Faktoring

31 YATIRIM EUR Milyon H1 Yapısal Linea Minicargo (Doblo & RAM Promaster City) (Yeni Sedan, HB & SW) Toplam

32 DİĞER GELİŞMELER FIAT Egea Stationwagon üretimi 3 Temmuz 2016 da başlamıştır. 32

33 DİĞER GELİŞMELER Meksika ya Dodge Neon ihracatı Mayıs 2016 da ayında başlamıştır. 33

34 DİĞER GELİŞMELER FIAT Fullback satışları Haziran 2016 tarihi itibariyle başlamıştır. 34

35 DİĞER GELİŞMELER Tofaş tarihinin 5 milyonuncu aracı Fiat Egea Hatchback olarak üretilmiştir. 35

36 DİĞER GELİŞMELER 1 Milyonuncu Minicargo nun üretimi Haziran 2016 da gerçekleşmiştir. 36

37 2016 ÖNGÖRÜLERİ 15 Temmuz olayları ertesinde, yurtiçi pazarda ağırlıklı olarak filo pazarını etkileyecek şekilde bir daralma beklemekteyiz. Gelişmeleri takip etmekteyiz, ancak net bir öngörünün ancak çeyrek sonunda verilebilir olduğunu düşünüyoruz. İhracat öngörümüzde ise herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır milyon Euro aralığında 2016 yıllık yatırım tutarını korumaktayız. 37

38 İLETİŞİM Yatırımcı İlişikleri M. Emre Ertürk Yatırımcı İlişkileri, Bütçe, Planlama, Ticari Kontrol ve Finansal Risk Müdürü T: / 2751 F: : emre.erturk@tofas.com.tr Pırıl Us Finansal Risk ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı T: / 2727 F: : piril.us@tofas.com.tr : Büyükdere Caddesi, No:145, Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / ISTANBUL TURKEY 38

39 ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 39