IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş. Financial Report Consolidated Monthly Notification

Transkript

1 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş. Financial Report Consolidated Monthly Notification General Information About Financial Statements

2 Independet Audit Comment Independent Audit Company Audit Type Audit Result BİRLEŞİK EKOL BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. Continuous Positive BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Işıklar Enerji ve Yapı Holding Anonim Şirketi Genel Kurulu'na A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş Işıklar Enerji ve Yapı Holding Anonim Şirketi ("Şirket") ile bağlı ortaklıklarının ("Grup") 31 Aralık 2017 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına (TMS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS'ler") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve diğer mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz denetim kanıtlarının, görüşümüze dayanak oluşturmak için yeterli ve uygun olduğuna inanıyoruz. BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU (Devamı) A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi (Devamı)

3 3) Kilit Denetim Konuları Kilit denetim konuları, meslekî muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmemekteyiz. Kilit Denetim Konuların Konuların Denetimde Nasıl Ele Alındığı İlişkili Taraf İşlemleri İlişkili taraf işlemleri işletmenin olağan iş akışı içinde gerçekleşebileceği gibi bazı durumlarda ilişkili taraf ilişkileri ve işlemlerinin niteliği, ilişkili olmayan taraflarla gerçekleştirilen benzer işlemlere göre finansal tablolarda daha yüksek "önemli yanlışlık" riskine sebep olabilir. İlişkili taraflarla yapılan işlemler karmaşık olabilir veya İlişkili taraf işlemleri normal piyasa yapısı ve şartlarında gerçekleşmeyebilir. Bu kilit denetim konusunu ele almak için denetim prosedürleri tasarlarken İlişkili Taraf İşlemlerine ilişkin Grup yönetiminin uyguladığı muhasebe politikalarının TMS'ye ve ilgili mevzuata uygun olup olmadığı göz önünde bulundurulmuştur. Bu değerlendirme çerçevesinde Grup'un; İlişkili taraf ilişkilerini ve işlemlerini anlayarak risk faktörünün bulunup bulunmadığı değerlendirilmiştir. İlişkili taraflarla olan ilişkilerin, işlemlerin ve taahhütler dahil olmak üzere mevcut bakiyelerin bilinmesi, finansal tablo kullanıcılarının işletmenin karşılaştığı riskler ve fırsatlar ile işletmenin faaliyetleri hakkında yapacakları değerlendirmeleri etkileyebilir. Bu sebeple İlişkili Taraf İşlemleri ve bakiyeleri denetimimiz çerçevesinde kilit denetim konularından biri olarak belirlenmiştir. İlişkili taraflardan alacak bakiyelerinin tahsil kabiliyetinin olup olmadığı değerlendirilmiştir. İlişkili taraflara borç bakiyelerinin ödeme kabiliyetinin olup olmadığı değerlendirilmiştir. İlişkili taraflardan alacak ve borç bakiyelerine ilişkin doğrulamalar temin edilmiştir. Finansal tablolardaki İlişkili Taraf İşlemleri ile ilgili muhasebeleştirme esasları ve tutarlar Dipnot 2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti, Dipnot 8 İlişkili Taraf Açıklamaları ve Dipnot 9 Ticari Alacak ve Borçlar'da detaylı olarak açıklanmıştır. BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU (Devamı) A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi (Devamı) 3) Kilit Denetim Konuları (Devamı) Kilit Denetim Konuları (Devamı) Konunun Denetimde Nasıl Ele Alındığı

4 Ticari Alacaklar Grup'un, ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakları toplam varlıkların önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. Bu kilit denetim konusunu ele almak için denetim prosedürleri tasarlarken Ticari Alacaklara ilişkin Grup yönetiminin uyguladığı muhasebe politikalarının TMS'ye ve ilgili mevzuata uygun olup olmadığı göz önünde bulundurulmuştur. Grup yönetimi, ticari alacakların geri kazanılabilirliğinin değerlendirilmesini yaparken müşterilerden alınan teminatlar, geçmiş tahsilat performansları, vade analizleri, alacaklara ilişkin anlaşmazlık veya davaları dikkate almaktadır. Tüm bu değerlendirmeler sonucunda şüpheli alacakların tespiti ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları ile finansal tablo tarihi itibariyle indirgenmiş ( ertelenmiş finansman giderleri düşülmüş) alacak değerlerinin belirlenmesi, yönetimin varsayım ve tahminleriyle gerçekleşmektedir. Bu sebeplerle Ticari Alacaklar tarafımızca kilit denetim konularından biri olarak belirlenmiştir. Finansal tablolardaki Ticari Alacaklar ile ilgili muhasebeleştirme esasları ve tutarlar Dipnot 2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Dipnot 9 Ticari Alacak ve Borçlar'da detaylı olarak açıklanmıştır. Bu değerlendirme çerçevesinde Grup'un; İlişkili olmayan taraflardan ticari alacak bakiyelerinin, doğrudan temin edilen doğrulama mektupları ile varlığı ve doğruluğu test edilmiştir. Alacak yaşlandırma çalışması analitik olarak incelenerek tahsilat devir hızı tespit edilmiş, önceki dönem ile karşılaştırılmış ve şüpheli alacak karşılığı test edilmiştir. Raporlama döneminden sonra yapılan tahsilatları örnek seçilerek test edilmiştir. Vadesi geçen alacakları analiz edilerek tahsilat riski değerlendirilmiştir. Alacakları üzerindeki ertelenmiş finansman giderleri yeniden hesaplanmıştır. Dövize endeksli alacakların kur farkı çalışmaları yeniden hesaplanmıştır. Müşterilerden alınan teminat mektupları test edilmiştir. Alacaklarına ilişkin hukuki bir ihtilafın olup olmadığı araştırılmış ve Grup avukatlarından devam eden alacak takip davaları ile ilgili yazılı beyan alınarak şüpheli alacak karşılığı değerlendirilmiştir. Ticari Borçlar Grup'un, ilişkili olmayan taraflara ticari borçları toplam yükümlülüklerinin önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. Bu kilit denetim konusunu ele almak için denetim prosedürleri tasarlarken Ticari Borç işlemlerine ilişkin Grup yönetiminin uyguladığı muhasebe politikalarının TMS'ye ve ilgili mevzuata uygun olup olmadığı göz önünde bulundurulmuştur. Grup'un ticari borçları bakiyesinin büyüklüğü, ticari borçları denetimimizde kilit bir konu olarak seçilmesini gerektirmiştir. Finansal tablolardaki Ticari Borçlar ile ilgili muhasebeleştirme esasları ve tutarlar Dipnot Bu değerlendirme çerçevesinde Grup'un; Ticari borçlarının detay listesi temin edilerek, ticari borçlar bakiyesini oluşturan satıcı firmalarla yazılı mutabakat gönderilmiş ve/veya bilanço tarihi sonrasındaki ödemeler kontrol edilmiştir.

5 2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Dipnot 9 Ticari Alacak ve Borçlar'da detaylı olarak açıklanmıştır. Hareket görmeyen satıcı bakiyelerinin nedenleri araştırılarak faiz hesaplamaları ve vade farkı karşılıkları değerlendirilmiştir. Ticari borçlarına ilişkin hukuki bir ihtilafın olup olmadığı araştırılmış ve Grup avukatlarından devam eden davalar ile ilgili yazılı beyan alınmıştır. Dövize endeksli satıcı bakiyelerinin kur farkı ve ertelenmiş finansman gelirleri çalışmaları tarafımızca yeniden hesaplanmıştır. BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU (Devamı) A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi (Devamı) 4) Dikkat Çekilen Hususlar Grup'un 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle % 50 oranla sahip olduğu ve özkaynak yöntemiyle değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklıklarından Özışık İntekar İnelsan İş Ortaklığı ile Özışık İntekar İş Ortaklığı' nın finansal tabloları denetimden geçmemiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle Grup konsolide varlıklarının sırasıyla % 0,17 ve % 0,56'sını oluşturan müşterek yönetime tabi ortaklıkların, 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle Grup konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilen tutarı ve özkaynaktan pay verilerek hesaplanan taşınan değeri, ortaklıkların TMS'ye göre tuttuğu kayıtlar esas alınarak hesaplanmıştır. 5) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Kondolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 6) Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

6 Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli bir yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim süresince meslekî muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak sağlayacak yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir. Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ve yönetim tarafından yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU (Devamı) A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi (Devamı) 6) Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı) Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimce işletmenin sürekliliği esasının kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir. Konsolide finansal tabloların açıklamalar dâhil olmak üzere genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların temelini oluşturan işlem ve olayları, gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin ilgili etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

7 Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili konunun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) TTK'nın 398. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 12 Mart 2018 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur. 2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak 31 Aralık 2017 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 3) TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Ergün Bilen' dir. Birleşik Ekol Bağımsız Denetim A.Ş. Ergün Bilen, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 12 Mart 2018

8 Statement of Financial Position (Balance Sheet) Presentation Currency Nature of Financial Statements TL Consolidated Footnote Reference Current Period Previous Period Statement of Financial Position (Balance Sheet) Assets [abstract] CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Financial Investments Trade Receivables Trade Receivables Due From Related Parties 8, Trade Receivables Due From Unrelated Parties Receivables Receivables Due From Related Parties 8, Receivables Due From Unrelated Parties Receivables from Ongoing Construction or Service Contracts Inventories Prepayments Prepayments to Related Parties 8, Prepayments to Unrelated Parties Current Tax Assets current assets SUBTOTAL Total current assets NONCURRENT ASSETS Financial Investments Financial Assets AvailableforSale Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss Financial Assets Held For Trading Receivables Receivables Due From Related Parties 8, Receivables Due From Unrelated Parties Investments accounted for using equity method Investment property Property, plant and equipment Intangible assets and goodwill Prepayments Prepayments to Related Parties 8,12 Prepayments to Unrelated Parties Deferred Tax Asset 29 Total noncurrent assets Total assets LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Current Borrowings Trade Payables Trade Payables to Related Parties 8, Trade Payables to Unrelated Parties Employee Benefit Obligations Payables Payables to Related Parties 8, Payables to Unrelated Parties Deferred Income Deferred Income From Related Parties 8,12 Deferred Income from Unrelated Parties Current tax liabilities, current 29 Current provisions Current provisions for employee benefits current provisions Current Liabilities SUBTOTAL Total current liabilities NONCURRENT LIABILITIES Long Term Borrowings

9 Payables Payables to Related Parties 0 Payables to Unrelated parties Noncurrent provisions Noncurrent provisions for employee benefits Deferred Tax Liabilities noncurrent liabilities Total noncurrent liabilities Total liabilities EQUITY Equity attributable to owners of parent Issued capital Inflation Adjustments on Capital Treasury Shares () Capital Adjustments due to CrossOwnership () Share Premium (Discount) Effects of Business Combinations Under Common Control Accumulated Comprehensive Income (Loss) that will not be Reclassified in Profit or Loss Gains (Losses) on Revaluation and Remeasurement Increases (Decreases) on Revaluation of Property, Plant and Equipment Gains (Losses) on Remeasurements of Defined Benefit Plans Accumulated Comprehensive Income (Loss) that will be Reclassified in Profit or Loss Exchange Differences on Translation Restricted Reserves Appropriated From Profits reserves Prior Years' Profits or Losses Current Period Net Profit Or Loss Noncontrolling interests Total equity Total Liabilities and Equity

10 Statement of Profit or Loss and Comprehensive Income Presentation Currency Nature of Financial Statements TL Consolidated Footnote Reference Current Period Previous Period Statement of Profit or Loss and Comprehensive Income PROFIT (LOSS) Revenue Cost of sales GROSS PROFIT (LOSS) FROM COMMERCIAL OPERATIONS GROSS PROFIT (LOSS) General Administrative Expenses Marketing Expenses Research and development expense Income from Operating Activities Expenses from Operating Activities PROFIT (LOSS) FROM OPERATING ACTIVITIES Investment Activity Income Investment Activity Expenses Share of Profit (Loss) from Investments Accounted for Using Equity Method PROFIT (LOSS) BEFORE FINANCING INCOME (EXPENSE) Finance income Finance costs PROFIT (LOSS) FROM CONTINUING OPERATIONS, BEFORE TAX Tax (Expense) Income, Continuing Operations Current Period Tax (Expense) Income Deferred Tax (Expense) Income PROFIT (LOSS) FROM CONTINUING OPERATIONS PROFIT (LOSS) Profit (loss), attributable to [abstract] Noncontrolling Interests Owners of Parent Earnings per share [abstract] Earnings per share [line items] Basic earnings per share Basic Earnings (Loss) Per Share from Continuing Operations Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) 30 0, , Diluted Earnings Per Share OTHER COMPREHENSIVE INCOME Comprehensive Income that will not be Reclassified to Profit or Loss Gains (Losses) on Revaluation of Property, Plant and Equipment Gains (Losses) on Remeasurements of Defined Benefit Plans Taxes Relating To Components Of Comprehensive Income That Will Not Be Reclassified To Profit Or Loss Taxes Relating to Gains (Losses) on Revaluation of Property, Plant and Equipment Taxes Relating to Remeasurements of Defined Benefit Plans Comprehensive Income That Will Be Reclassified to Profit or Loss , , Exchange Differences on Translation OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) Total Comprehensive Income Attributable to Noncontrolling Interests Owners of Parent

11 Statement of cash flows (Indirect Method) Presentation Currency Nature of Financial Statements TL Consolidated Footnote Reference Current Period Previous Period Statement of cash flows (Indirect Method) CASH FLOWS FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES Profit (Loss) Profit (Loss) from Continuing Operations Adjustments to Reconcile Profit (Loss) Adjustments for depreciation and amortisation expense 15, Adjustments for provisions Adjustments for fair value losses (gains) Adjustments for Undistributed Profits of Investments Accounted for Using Equity Method Adjustments for Tax (Income) Expenses Adjustments for losses (gains) on disposal of noncurrent assets Adjustments for Losses (Gains) on Disposal of Subsidiaries or Joint Operations Changes in Working Capital Decrease (Increase) in Financial Investments Adjustments for decrease (increase) in trade accounts receivable Adjustments for Decrease (Increase) in Receivables Related with Operations 8, Adjustments for decrease (increase) in inventories Adjustments for increase (decrease) in trade accounts payable 8, Adjustments for increase (decrease) in other operating payables Cash Flows from (used in) Operations CASH FLOWS FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES Cash Inflows from Sale of Shares of Subsidiaries that doesn't Cause Loss of Control Cash Flows Used in Obtaining Control of Subsidiaries or Businesses Proceeds from sales of property, plant, equipment and intangible assets , Purchase of Property, Plant, Equipment and Intangible Assets 15, Cash advances and loans made to other parties Cash receipts from repayment of advances and loans made to other parties CASH FLOWS FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES Proceeds from changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in loss of control Payments to Acquire Entity's Shares or Equity Instruments Payments to Acquire Entity's Shares Repayments of borrowings Decrease in Payables to Related Parties Dividends Paid NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS BEFORE EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents Net increase (decrease) in cash and cash equivalents CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE PERIOD CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD

12 Statement of changes in equity [abstract] Presentation Currency Nature of Financial Statements TL Consolidated Equity Equity attributable to owners of parent [member] Footnote Reference Issued Capital Inflation Adjustments on Capital Balancing Account for Merger Capital Additional Capital Capital Contribution Advance of Shareholders Treasury Shares Capital Adjustments due to CrossOwnership Share premiums or discounts Effects of Combinations of Entities or Businesses Under Common Control Put Option Revaluation Fund Related with Noncontrolling Interests Share Based Payments Accumulated Gains (Losses) from Investments in Equity Instruments Accumulated Comprehensive Income That Will Not Be Reclassified In Profit Or Loss Gains/Losses on Revaluation and Remeasurement [member] Increases ( Decreases) on Revaluation of Property, Plant and Equipment Increases ( Decreases) on Revaluation of Intangible Assets Gains (Losses) on Remeasurements of Defined Benefit Plans Revaluation Increases ( Decreases) Gains (Losses) Due to Change in Fair Value of Financial Liability Attributable to Change in Credit Risk of Liability Gains (Losses) on Hedging Instruments that Hedge Investments in Equity Instruments Share Of Comprehensive İncome Of Associates And Joint Ventures Accounted for Using Equity Method that will not be Reclassified to Profit or Loss Exchange Differences on Translation Reserves Of Gains ( Losses) Exchange Differences on Translation Reserve Of Gains or Losses on Hedge Cash Flow Hedges Gains or Losses on Hedges of Net Investment in Foreign Operations Gains or Losses on Hedge Accumulated Comprehensive Income That Will Be Reclassified In Profit Or Loss Gains (Losses) on Revaluation and Reclassification Gains (Losses) on Remeasuring and/ or Reclassification of Availableforsale Financial Assets Gains (Losses) from Financial Assets Measured at Fair Value through Comprehensive Income Reserve of Remeasuring or Reclassification Adjustments Change in Value of Time Value of Options Change in Value of Forward Elements of Forward Contracts Change in Value of Foreign Currency Basis Spreads Share of Comprehensive Income of Associates and Joint Ventures Accounted for Using Equity Method that will be Reclassified to Profit or Loss Gains ( Losses ) Restricted Reserves Appropriated From Profits [member] equity interest [ member ] reserves [ member] Advance Dividend Payments (Net) Retained Earnings Prior Years' Profits or Losses Net Profit or Loss Noncontrolling interests [ member] Statement of changes in equity [abstract] Statement of changes in equity [line items] Equity at beginning of period Adjustments Related to Accounting Policy Changes Adjustments Related to Required Changes in Accounting Policies Adjustments Related to Voluntary Changes in Accounting Policies Adjustments Related to Errors Restatements Restated Balances Transfers Total Comprehensive Income (Loss) Profit (loss) Comprehensive Income (Loss) Issue of equity Capital Decrease Capital Advance Effect of Merger or Liquidation or Division Effects of Business Combinations Under Common Control Advance Dividend Payments Previous Period Dividends Paid Decrease through Distributions to Owners Increase (Decrease) through Treasury Share Transactions Increase (Decrease) through ShareBased Payment Transactions Acquisition or Disposal of a Subsidiary Increase (decrease) through changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in loss of control, equity Transactions with noncontrolling shareholders Increase through Contributions by Owners Amount Removed from Reserve of Cash Flow Hedges and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge Accounting is Applied Amount Removed from Reserve of Change in Value of Time Value of Options and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge Accounting is Applied Amount Removed from Reserve of Change in Value of Forward Elements of Forward Contracts and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge Accounting is Applied Amount Removed from Reserve of Change in Value of Foreign Currency Basis Spreads and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which fair Value Hedge Accounting is Applied Increase (decrease) through other changes, equity Equity at end of period Statement of changes in equity [abstract] Statement of changes in equity [line items] Equity at beginning of period Adjustments Related to Accounting Policy Changes Adjustments Related to Required Changes in Accounting Policies Adjustments Related to Voluntary Changes in Accounting Policies Adjustments Related to Errors Restatements Restated Balances Transfers Total Comprehensive Income (Loss) Profit (loss) Comprehensive Income (Loss) Issue of equity Capital Decrease Capital Advance Effect of Merger or Liquidation or Division Effects of Business Combinations Under Common Control Advance Dividend Payments

13 Current Period Dividends Paid Decrease through Distributions to Owners Increase (Decrease) through Treasury Share Transactions Increase (Decrease) through ShareBased Payment Transactions Acquisition or Disposal of a Subsidiary Increase (decrease) through changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in loss of control, equity Transactions with noncontrolling shareholders Increase through Contributions by Owners Amount Removed from Reserve of Cash Flow Hedges and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge Accounting is Applied Amount Removed from Reserve of Change in Value of Time Value of Options and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge Accounting is Applied Amount Removed from Reserve of Change in Value of Forward Elements of Forward Contracts and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which Fair Value Hedge Accounting is Applied Amount Removed from Reserve of Change in Value of Foreign Currency Basis Spreads and Included in Initial Cost or Carrying Amount of NonFinancial Asset (Liability) or Firm Commitment for which fair Value Hedge Accounting is Applied Increase (decrease) through other changes, equity Equity at end of period