VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 30 EYLÜL 2013 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 30 EYLÜL 2013 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

2 İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇO 1 ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2 ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 3 ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU 4 ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 5-28 NOT 1 ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 5 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 5-16 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 16 NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR 17 NOT 5 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 17 NOT 6 ÖZKAYNAKLAR 18 NOT 7 PAY BAŞINA KAZANÇ 19 NOT 8 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 20 NOT 9 PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ NOT 10 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 22 NOT 11 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER 22 NOT 12 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 13 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 14 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 15 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 29

3 30 EYLÜL 2013 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET BİLANÇO Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Bağımsız İncelemeden Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dipnot 30 Eylül 31 Aralık VARLIKLAR Referansları Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar Duran Varlıklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar Diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Peşin ödenmiş giderler - 93 TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari borçlar Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar Diğer borçlar - 93 Diğer kısa vadeli yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar/zararları ( ) Net dönem karı Kontrol gücü olmayan paylar TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

4 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Yeniden Yeniden Düzenlenmiş Düzenlenmiş Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- Dipnot 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Referansları Hasılat Satışların maliyeti (-) ( ) - Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) 9 ( ) (37.960) ( ) (73.899) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 9 (2.250) (2.250) ( ) (40.000) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) ( ) (370) ( ) (35.051) Esas faaliyet karı/ (zararı) Esas faaliyet dışı finansal giderler (47.897) (21.352) (12.485) (11.948) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler 11 ( ) ( ) - - Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar Sürdürülen faaliyetler vergi gideri Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER NET DÖNEM KARI DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı Net dönem karı Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları Pay başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç 7 0,39 0,09 2,67 2,42 Durdurulan faaliyetlerden pay başına kazanç KAPSAMLI GELİR TABLOSU Dönem karı Diğer Kapsamlı Gelir: Diğer kapsamlı gelir TOPLAM KAPSAMLI GELİR Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Sermaye Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedek/ Sermaye avansı Birikmiş karlar Geçmiş yıl karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam 9 Ocak 2012 itibarıyla bakiye Sermaye artışı Bağlı ortaklık alım etkisi - - ( ) - ( ) - ( ) Dönemin kapsamlı gelir / (gideri) (yeniden düzenlenmiş) Eylül 2012 itibarıyla bakiye ( ) Ocak 2013 itibarıyla bakiye (önceden raporlanan) Hatalara ilişkin düzeltmeler (Not: 2.5) ( ) ( ) ( ) 1 Ocak 2013 itibarıyla bakiye (yeniden düzenlenmiş) ( ) Transferler ( ) (30.795) - Dönemin kapsamlı geliri Eylül 2013 itibarıyla bakiye Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 30 EYLÜL 2013 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NAKİT AKIŞ TABLOSU Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Bağımsız İncelemeden Geçmemiş İncelemeden Geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları Referansları 30 Eylül Eylül 2012 Dönem karı/zararı Dönem karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler - Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) - Gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler 11 ( ) ( ) - Gerçeğe uygun değer kayıpları/kazançları ile ilgili alım/satım karları 11 ( ) ( ) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler - Ticari alacaklarıdaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler - ( ) - Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler ( ) ( ) - Ticari borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler (729) Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış) / azalış 93 (600) - Diğer dönen varlıklardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler (571) (21.333) - Faaliyetlerle ilgili diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler (93) - - Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki artış /azalışla ilgili düzeltmeler Faaliyetlerde kullanılan nakit ( ) ( ) Ödenen kıdem tazminatları - (27.625) Şüpheli alacaklardan tahsilatlar - (12.565) Vergi Ödemeleri/ İadeleri (28.606) (24.483) B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkları alımından kaynaklanan nakit çıkışları - (32.357) Alınan faiz İştirak alımı azınlık payı etkisi - ( ) Finansal yatırım alımından kaynaklanan nakit çıkışı ( ) Bağlı ortaklık alımına ilişkin nakit çıkışı - - ( ) C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları Ödenen faiz (4.094) (50.022) Sermayedeki artış (4.094) YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) ( ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ AZALIŞ (A+B+C+D) ( ) D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D)

7 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.( Şirket ) 9 Ocak 2012 tarihinde kurulmuştur. Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin ( Verusaturk ) faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kurulu nun Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek ve esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlara yöneltmek faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Türkiye de kayıtlı olan Şirket in yönetim merkezi Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Giz No: 4 Kat 14 No: 51 Maslak, Şişli /İstanbul adresinde bulunmaktadır. 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla şirket sermayesi TL olup, Şirket in hakim ortağı Verusa Holding A.Ş. dir. Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabidir. Şirket in 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla ortalama personel sayısı 2 dir. (31 Aralık 2012: 3) Ödenecek temettü: Bu rapor tarihi itibarıyla Şirket yönetimi tarafından kar dağıtımına ilişkin olarak herhangi bir karar alınmamıştır. Temettü, hissedarlar tarafından yıllık genel kurul toplantısında onaya tabidir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Finansal Tabloların Onaylanması Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Ekim 2013 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Uygunluk Beyanı Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. 5

8 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları SPK, halka açık sirketlerin TMS 34 Ara Donem Finansal Tablolar standardı uyarınca ara donem mali tablolarının sunumunda tam set veya özet sunumun uygulanabilmesine izin vermistir. Buna bağlı olarak Şirket, 30 Eylül 2013 tarihi itibari ile hazırlanan ara dönem finansal tablolarını özet sunumu tercih ederek hazırlamıştır. Finansal tablolar, bazı duran varlıklar ve finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Şirket in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. İştiraklerdeki paylar TMS 28 standardı paragraf 18 uyarınca iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya fon, yatırım ortaklığı ve yatırım amaçlı sigorta fonlarını kapsayan benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletme, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını TFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilir 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket in cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişikliği olmamıştır. 6

9 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket in cari yıl içerisinde aşağıdaki muhasebe tahminlerinde değişiklikleri olmuştur. Şirket in muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar 2.2 numaralı notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan (aşağıda ele alınan tahminler dışındaki) aşağıdaki yorumları yapmıştır: Türev araçların ve diğer finansal araçların gerçeğe uygun değerleri Şirket, finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerini piyasa verilerinden yararlanarak gün sonu kapanış fiyatını kullanarak hesaplamaktadır. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları etkileyen TFRS lerde yapılan değişiklikler TFRSlerde yapılan aşağıda belirtilen değişiklikler cari dönemde uygulanmış ve finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmuştur. TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu değişiklikler, kapsamlı gelir tablosu ile gelir tablosunu yeniden tanımlamaktadır. TMS 1 de yapılan değişiklikler uyarınca kapsamlı gelir tablosu ifadesi kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ve gelir tablosu ifadesi kar veya zarar tablosu olarak değiştirilmiştir. TMS 1 de yapılan değişiklikler uyarınca kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun tek bir tabloda ya da birbirini izleyen iki ayrı tabloda sunumuna izin veren açıklamalar aynı kalmıştır. Ancak TMS 1 de yapılan değişiklikler uyarınca diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacak olup söz konusu değişiklikler, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin vergi öncesi ya da vergi düşüldükten sonra sunumu ile ilgili açıklamaları değiştirmemiştir. Bu değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmıştır. Diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, standardın gerektirdiği değişikliği yansıtmak amacıyla yeniden düzenlenmiştir. Yukarıda bahsi geçen sunum ile ilgili değişiklikler haricinde, TMS 1 deki değişikliklerin uygulanmasının kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir ve toplam kapsamlı gelir üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. 7

10 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı) (a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları etkileyen TFRS lerde yapılan değişiklikler (devamı) TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar TMS 19 a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece TMS 19 un önceki versiyonunda izin verilen koridor yöntemi ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Buna ek olarak, TMS 19 un bir önceki baskısında açıklanan plan varlıklarından elde edilecek tahmini getiriler ile plan varlıklarına ilişkin faiz gideri yerine tanımlanmış net fayda yükümlülüğüne ya da varlığına uygulanan indirin oranı sonucu hesaplanan net bir faiz tutarı kullanılmıştır. TMS 19 a yapılan değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Şirket, etkisi önemli olmadığı için herhangi bir düzeltme yapmamıştır. (b) 2013 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tabloların Sunumu (Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler Dönemi nin bir parçası olarak) Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler Dönemi nin bir parçası olarak yayımlanan TMS 1 deki değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. TMS 1 standardı uyarınca muhasebe politikasında geriye dönük olarak değişiklik yapan ya da geriye dönük olarak finansal tablolarını yeniden düzenleyen ya da sınıflandıran bir işletmenin bir önceki dönemin başı için de bilançosunu (üçüncü bir bilanço) sunması gerekir. TMS 1 deki değişiklikler uyarınca bir işletmenin sadece geriye dönük uygulamanın, yeniden düzenlemenin ya da yeniden sınıflandırma işleminin üçüncü bilançosunu oluşturan bilgiler üzerinde önemli etkisinin olması durumunda üçüncü bilançosunu sunması gerekir ve ilgili dipnotların üçüncü bilançosuyla birlikte sunulması zorunlu değildir. 8

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı) (b) 2013 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi ve Bunlarla İlgili Açıklamalar TFRS 7 deki değişiklikler uyarınca işletmelerin uygulamada olan bir ana netleştirme sözleşmesi ya da benzer bir sözleşme kapsamındaki finansal araçlar ile ilgili netleştirme hakkı ve ilgili sözleşmelere ilişkin bilgileri (örneğin; teminat gönderme hükümleri) açıklaması gerekir. Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler Dönemi TMS 16 (Değişiklikler) Maddi Duran Varlıklar; TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum; ve TMS 34 (Değişiklikler) Ara Dönem Finansal Raporlama TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi ve Bunlarla İlgili Açıklamalar TMS 16 (Değişiklikler) TMS 16 daki değişiklikler, yedek parçaların, donanım ve hizmet donanımlarının TMS 16 uyarınca maddi duran varlık tanımını karşılamaları durumunda maddi duran varlık olarak sınıflandırılması gerektiği konusuna açıklık getirir. Aksi takdirde bu tür varlıklar stok olarak sınıflandırılmalıdır. TMS 16 daki değişikliklerin finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 32 (Değişiklikler) TMS 32 deki değişiklikler, özkaynak araçları sahiplerine yapılan dağıtımlar ve özkaynak işlemleri maliyetleri ile ilgili gelir vergisinin TMS 12 Gelir Vergisi standardı uyarınca muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtir. TMS 32 deki değişikliklerin finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 34 (Değişiklikler) TMS 34 teki değişiklikler, belirli bir raporlanabilir bölüme ilişkin toplam varlık ve yükümlülüklerin, ancak bu toplam varlık veya yükümlülük tutarlarının (veya her ikisinin) işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciiye düzenli olarak sunulması ve en son yıllık finansal tablolara göre bu tutarlarda önemli bir değişiklik olması durumunda dipnotlarda açıklanması gerektiğini belirtir. TMS 34 teki değişikliklerin finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde bir etkisi olmamıştır. Konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiş standartlar Mayıs 2011 de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak TFRS 10, TFRS 11, TFRS 12, TMS 27 (2011) ve TMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır. 9

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı) (b) 2013 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) Konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiş standartlar (devamı) Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: TFRS 10, TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. TFRS 10 un yayımlanmasıyla SIC-12 Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. TFRS 10 a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca TFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde TFRS 10 nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır. TFRS 11, TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilmiştir. TFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. TFRS 11 in yayımlanması ile UFRYK 13 Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. TFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın TMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, TFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, TMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir. TFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. TFRS 12 ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır. TFRS 10, 11 ve 12 de yapılan değişiklikler, bu standartların ilk kez uygulanması sırasında bazı geçiş kurallarına açıklama getirmek amacıyla Haziran 2012 tarihinde yayınlanmıştır. 10

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı) (b) 2013 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) Konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiş standartlar (devamı) TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri TFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. TFRS 13 ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve TFRS de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, TFRS 13 ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, TFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelmiştir. (c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 2 TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) 2 TMS 32 (Değişiklikler) 1 Finansal Araçlar TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi 1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 2 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 11

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Şirket ayrıca SPK nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır: 2012 yılında Şirket, bilançosunda 93 TL tutarındaki Gelecek yıllara ait giderler i diğer duran varlıklar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi, 2012 yılına ilişkin bu giderleri Uzun Vadeli Peşin Ödenen Giderler altında sınıflamıştır yılında Şirket, bilançosunda TL tutarındaki Peşin Ödenen Vergiler i diğer dönen varlıklar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi, 2012 yılına ilişkin bu vergileri Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar altında sınıflamıştır yılında Şirket, bilançosunda TL tutarındaki Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri nı diğer borçlar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi, 2012 yılına ilişkin bu kesintileri Çalışanlara Sağlana Faydalar Kapsamında Borçlar altında sınıflamıştır. Yapılan bu sınıflamaların kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi bulunmamaktadır Ayrıca, Şirket, Acıselsan Acıpayam Selülöz San. ve Tic. A.Ş. deki kontrol gücünün %92 den %30,07 ye düşmesi sebebiyle 31 Aralık 2012 itibarıyla Acıselsan ı tam konsolide etmemiş, finansal yatırım olarak değerlendirmiştir. Diğer düzeltmeler ile ilgili açıklamalara aşağıda yer verilmiştir. TMS 28 standardı paragraf 18 uyarınca iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya fon, yatırım ortaklığı ve yatırım amaçlı sigorta fonlarını kapsayan benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletme, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını TFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilir. Bu kapsamda Şirket, 2012 yılı içinde iştirak ettiği Acıselsan Acıpayam Selüloz San. ve Tic. A.Ş. yi ( Acıselsan ) gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir. Bu düzeltmenin etkilerine aşağıda yer verilmiştir. 12

15 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi (devamı) Yeniden Acıselsan'ın Düzenlenmiş Bağımsız Konsolidasyon Bağımsız Denetimden Kapsamından Diğer Denetimden Geçmiş Çıkarılması (*) Düzeltmeler Geçmiş 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar (1) Ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar (59.681) Duran Varlıklar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar (2) Diğer alacaklar (95) Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Şerefiye (3) ( ) - Ertelenen vergi varlığı Peşin ödenmiş giderler Diğer duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR

16 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi (devamı) Yeniden Acıselsan'ın Düzenlenmiş Bağımsız Konsolidasyon Bağımsız Denetimden Kapsamından Diğer Denetimden Geçmiş Çıkarılması (*) Düzeltmeler Geçmiş 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar (2) Diğer borçlar (5.581) 93 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler (1.856) - Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Uzun vadeli karşılıklar (1.856) - - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (1.856) - ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Maddi duran varlık değer artış fonları Aktüeryal kayıp / (kazanç) Geçmiş yıllar kar/zararları - ( ) ( ) ( ) Net dönem karı/ (zararı) (4) ( ) Kontrol gücü olmayan paylar (5) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR (*) Şirket, Acıselsan Acıpayam Selülöz San. ve Tic. A.Ş. deki kontrol gücünün %92 den %30,07 ye düşmesi sebebiyle 31 Aralık 2012 itibarıyla Acıselsan ı tam konsolide etmemiş, finansal yatırım olarak değerlendirmiştir. 14

17 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi (devamı) 2012 Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi 1) TL tutarındaki Acıselsan iştiraki finansal yatırım olarak gösterilmiştir. 2) Tam konsolidasyon olarak dahil edilen Acıselsan'daki kontrol gücünün sahiplik oranının %30,07'ye düşmesi sebebiyle Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin 2012 yılsonu konsolidasyonuna dahil olmaması sonucunda ilişkili taraflardan diğer alacaklarda konsolidasyon eliminasyonu sonucunda gösterilmeyen TL tutarındaki Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'de yer alan Acıselsan a ait bakiye gösterilmiştir 3) 31 Aralık 2012 itibarıyla konsolide edilmemesi sebebiyle TL şerefiye hesaplanan Acıselsan için şerefiye hesaplanmamıştır. 4) Tam konsolidasyon olarak dahil edilen Acıselsan daki kontrol gücünün sahiplik oranının %30,07'ye düşmesi sebebiyle Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin 2012 yılsonu konsolidasyonuna dahil olmaması, dolayısıyla konsolidasyondan çıkana kadar olan son altı aya ait karlarının Şirket finansallarına yansıtılması sonucunda TL artış meydana gelmiştir. Şirket in Acıselsan a ait elinde bulundurmuş olduğu adet hissenin sene sonu itibarıyla bilançolarında TL artış, değerleme sonucunda maliyet değeri olan TL tutarı kadar azalış meydana gelmiştir. 5) Tam konsolidasyon olarak dahil edilen Acıselsan daki kontrol gücünün sahiplik oranının %30,07'ye düşmesi sebebiyle Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin 2012 yılsonu konsolidasyonuna dahil olmaması sebebiyle azınlık paylarında TL tutarında bakiye yeniden düzenlenenfinansal tablolarda bulunmamaktadır. 15

18 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Eylül 31 Aralık Kasa Bankadaki nakit Vadesiz mevduatlar Vadeli mevduatlar Takastan Alacaklar Döviz Faiz Vade Döviz 30 Eylül Türü Oranı (%) Tarihi Tutarı 2013 TL %6,75 1 Ekim Döviz Faiz Vade Döviz 31 Aralık Türü Oranı (%) Tarihi Tutarı 2012 USD %0,25 2 Ocak TL %5,00 2 Ocak Grup un 30 Eylül 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, hazır değerlerden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir. (30 Eylül 2013: TL, 30 Eylül 2012: 0 TL) 16

19 4. FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Eylül 31 Aralık Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal yatırımlar Toplam Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Yatırımlar Borsada işlem gören Hisse Oranı % 30 Eylül 2013 Hisse Oranı % 31 Aralık 2012 Anel Telekomünikasyon Elektronik Sis. San. Ve Tic. A.Ş. %19, %16, Gersan Elektrik Tic. ve San. A.Ş. %4, Acıselsan Acıpayam Selülöz San. ve Tic. A.Ş. %30, %30, DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 30 Eylül 31 Aralık Kısa vadeli diğer alacaklar ilişkili taraflardan diğer alacaklar (Not: 13) diğer alacaklar Eylül 31 Aralık Uzun vadeli diğer alacaklar ilişkili taraflardan diğer alacaklar (Not: 13) diğer alacaklar

20 6. ÖZKAYNAKLAR a) Sermaye Şirket in 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 31 Aralık Ortaklar % 2013 % 2012 Verusa Holding A.Ş. %99, %99, Mustafa Ünal %0,00 27 %0,00 10 Reha Çırak %0,00 27 %0,00 10 Barkan Bayboğan %0,00 27 %0,00 10 Ünsal Ban %0,00 27 %0,00 10 Zeki Aksoy %0,00 27 %0,00 10 Nominal sermaye % % Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre TL kayıtlı sermaye tavanı ile kurulmuş olup, her biri 1 (bir) TL itibari değerde adet paya bölünmüştür. Şirket, sermayesi TL dir (31 Aralık 2012: TL). Bu sermayenin TL si her biri 1 TL nominal değerde, adet hisseye ayrılmış ve tamamı kurucular tarafından taahhüt edilip, nakden ödenmiştir, TL si ise geçmiş yıl karlarından sermayeye aktarılmıştır. Bu hisseler A ve B grubu hisselere ayrılmıştır. A grubu hisseler nama yazılı, B grubu hisseler hamiline yazılıdır. A Grubu hisselerin Yönetim Kurulu Üyelerinin üçte ikisinin seçiminde aday gösterme imtiyazı mevcut olup (B) grubu payların herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. Toplam adet (31 Aralık 2012: ) A grubu hisse, adet (31 Aralık 2012: ) B grubu hisse bulunmaktadır. b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 Eylül Aralık 2012 Yasal yedekler Şirket in birikmiş karlar içerisinde sınıflandırılan yasal yedekleri 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla TL (31 Aralık 2012: Bulunmamaktadır) dir. 18

21 7. PAY BAŞINA KAZANÇ 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Pay başına kazanç Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı (tam değeri) (*) Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı / zararı Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç 0,39 0,09 2,67 2,42 (*) Dönem içinde sermaye artırımı neticesinde oluşan ağırlıklı ortama hisse miktarını göstermektedir. Kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. 19

22 8. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Satıştan iadeler (-) - - (1.973) - Diğer indirimler - - (8.977) Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül İlk madde ve malzeme gideri - - ( ) - Direk işçilik gideri - - ( ) - Genel üretim giderleri - - ( ) - Amortisman giderleri - - (6.924) - Bitmiş mamul stoklarındaki değişim Yarı mamul stoklarındaki değişim - - (47.087) ( ) - Satılan ticari mallar maliyeti (-) ( ) - 9. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Pazarlama, satış dağıtım giderleri (-) (2.250) (2.250) ( ) (40.000) Genel yönetim giderleri (-) ( ) (37.960) ( ) (73.899) ( ) (40.210) ( ) ( ) 20

23 9. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (devamı) 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Pazarlama, satış dağıtım giderleri (-) Nakliye giderleri - - (34.935) - Personel giderleri - - (31.318) - Dışarıdan sağlanan faydalar - - (68.282) (40.000) Reklam gideri (2.250) (2.250) (10.300) - Vergi, resim ve harçlar - - (6.442) - Komisyon giderleri - - (6.420) - İletişim giderleri - - (2.515) - Ulaşım giderleri - - (1.082) - Sigorta giderler - - (161) - Diğer giderler - - (5.166) - (2.250) (2.250) ( ) (40.000) 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Genel yönetim giderleri (-) Vergi, resim ve harçlar (61.234) (454) ( ) (28.035) Personel giderleri (72.904) (18.651) ( ) (26.268) Kira giderleri (17.010) (5.670) (15.660) (5.400) Dışarıdan sağlanan faydalar (18.550) (8.150) (39.991) (9.305) Aidat giderleri (10.047) Amortisman ve itfa giderleri (1.125) (375) (8.423) (375) Ulaşım giderleri - - (5.639) (145) Diğer giderler (7.207) (4.660) (28.462) (4.371) ( ) (37.960) ( ) (73.899) 21

24 10. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Niteliklerine göre giderler Vergi, resim ve harçlar (61.234) (454) ( ) (28.035) Personel giderleri (72.904) (18.651) ( ) (26.268) Kira giderleri (17.010) (5.670) (15.660) (5.400) Dışarıdan sağlanan faydalar (18.550) (8.150) ( ) (49.305) Aidat giderleri (10.047) Amortisman ve itfa giderleri (1.125) (375) (8.423) (375) Nakliye giderleri - - (34.935) - Reklam giderleri (2.250) (2.250) (10.300) - Ulaşım giderleri - - (6.721) (145) Komisyon giderleri - - (6.420) - İletişim giderleri - - (2.515) - Sigorta giderleri - - (161) - Diğer giderler (7.207) (4.660) (33.628) (4.371) ( ) (40.210) ( ) ( ) 11. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Finansal yatırım değerleme karı Finansal yatırım alım-satım karı Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Finansal yatırım değerleme zararı ( ) ( ) - - Finansal yatırım alım-satım zararı ( ) (72.336) - - ( ) ( )

25 12. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) 30 Eylül 31 Aralık Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı - - Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar Vergi gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır: 1 Ocak- 30 Eylül Ocak- 30 Eylül 2012 Cari vergi gideri - - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) Toplam vergi geliri Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler: Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı statüsünü kazanmış olan Şirket in girişim sermayesi yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazancı, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (3) e göre kurumlar vergisinden istisnadır. KVK Madde 15/(3) e göre kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu kazanç üzerinden % 15 oranında vergi kesintisi yapılır. Bakanlar Kurulu, 15 inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği %0 oranında vergi tevkifatı yapılmaktadır. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü stopajına tabi değildir. Şirket in diğer şirketleri kazançları üzerinden kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir. 23

26 12. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) Kurumlar Vergisi (devamı) Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir. Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Ertelenmiş Vergi: Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir. Türkiye de işletmelerin vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir. 24

27 12. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 itibarıyla Verusaturk un ertelenmiş vergi hesaplamasına konu edilecek hesap kalemi bulunmamaktadır. 30 Eylül 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren dönemler içindeki ertelenmiş vergi (aktifleri)/ pasiflerinin hareketi aşağıda verilmiştir: 1 Ocak- 30 Eylül Ocak- 30 Eylül 2012 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü/ (aktifi) hareketleri: 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi - Bağlı ortaklık alım etkisi Gelir tablosunda muhasebeleştirilen - (30.795) Özkaynak altında muhasebeleştirilen - (9.432) 30 Eylül itibariyle kapanış bakiyesi İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflarla olan bakiyeler 30 Eylül Aralık 2012 Ticari olmayan Ticari olmayan alacaklar alacaklar Verusa Holding A.Ş Acıselsan Acıpayam Seluloz San. Ve Tic.A.Ş

28 13. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 1 Ocak - 30 Eylül Temmuz - 30 Eylül Ocak - 30 Eylül Temmuz - 30 Eylül 2012 İlişkili taraflarla olan işlemler Faiz Geliri Faiz Geliri Faiz Geliri Faiz Geliri Verusa Holding A.Ş. (*) Acıselsan Acıpayam Seluloz San. Ve Tic.A.Ş (*) (*) Verusa Holding A.Ş. ye ve Acıselsan Acıpayam Selülöz San. ve Tic. A.Ş. ye finansman sağlamak amacıyla verilen borcun faiz geliridir. 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla faiz oranı sırasıyla % 7,00 ve %8,03 tür. 1 Ocak - 30 Eylül Temmuz - 30 Eylül Ocak - 30 Eylül Temmuz - 30 Eylül 2012 Kira gideri Kira gideri Kira gideri Kira gideri Investco Holding A.Ş Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede, Şirket, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Şirket in döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır. Şirket in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir: 26

29 14. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 30 Eylül 2013 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (54.313) (26.700) Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a a a) (54.313) (26.700) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı