ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2013 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2013 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

2 ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na İstanbul Giriş 1. Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket ) ekte yer alan 30 Haziran 2013 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet finansal tablolarının Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları na uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı 2. İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Şartlı Sonucun Dayanakları 3. Not 11 de açıklandığı üzere, Şirket kıdem tazminatı karşılıkları üzerinden ayrılan ertelenmiş vergi hesaplamasında hata tespit etmiş ve bu hatanın etkisini TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar uyarınca geriye dönük olarak düzeltmek yerine 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren döneme ait kar zarar tablosunda muhasebeleştirmiştir. Sözkonusu hata ekli finansal tablolarda geriye dönük düzeltilmiş olsaydı 30 Haziran 2013 ve 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin kar sırasıyla TL daha az ve TL daha fazla olacaktı. 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerine ilişkin özkaynaklar ise sırasıyla TL daha az ve TL daha fazla olacaktı. 4. Not 11 de detayları açıklandığı üzere, Şirket arsaların yeniden değerlenmesi nedeniyle hesaplanan ertelenmiş vergi hesabında hata tespit etmiş ve bu hatayı TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar uyarınca geriye dönük olarak düzeltmek yerine 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren dönemde özkaynaklar altında bulunan değer artış fonunu arttırarak muhasebeleştirmiştir. Sözkonusu hata ekli finansal tablolarda geriye dönük düzeltilmiş olsaydı 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ilişkin bilançoda özkaynaklar altında bulunan değer artış fonu TL fazla olacaktı.

3 Şartlı Sonuç 5. İncelememiz sonucunda yukarıdaki 3. ve 4. paragraflarda belirtilen hususların mukayese amaçlı ekte sunulan ara dönem özet finansal tablolarda gerektireceği düzeltmeler dışında, ara dönem özet finansal tablolarının, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları na tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Diğer Husus 6. Şirket in 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait finansal tablolarının bağımsız incelemesi ile 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmıştır. Önceki bağımsız denetim kuruluşu, 27 Temmuz 2012 tarihli bağımsız inceleme raporunda 30 Haziran 2012 tarihli finansal tablolarının Şirket in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmadığını belirtmiş; 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolar ile ilgili olarak ise 26 Şubat 2013 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş bildirmiştir. İstanbul, 12 Ağustos 2013 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Sorumlu Ortak Başdenetçi Ali Çiçekli

4 İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇO ÖZET KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU... 4 ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU... 5 ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 FİNANSAL BORÇLAR NOT 4 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 5 STOKLAR NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 7 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR NOT 8 ÖZKAYNAKLAR NOT 9 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 10 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ NOT 11 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 12 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 13 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 14 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 29

5 30 HAZİRAN 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET BİLANÇO Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Bağımsız İncelemeden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları Cari Dönem 30 Haziran 2013 Geçmiş Dönem 31 Aralık 2012 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer dönen varlıklar Duran Varlıklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Diğer duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

6 30 HAZİRAN 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET BİLANÇO Dipnot Referansları Bağımsız İncelemeden Geçmiş Cari Dönem 30 Haziran 2013 Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2012 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar Diğer Borçlar İlişkili taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş vergi yükümlülükleri ÖZKAYNAKLAR Sermaye Sermaye düzeltme farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Değer artış fonu Aktüeryal (Kazanç) / Kayıp Geçmiş yıl zararları ( ) ( ) Net dönem karı / (zararı) ( ) TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

7 30 HAZİRAN 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmemiş İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmemiş 1 Ocak- 1 Nisan 1 Ocak- 1 Nisan Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Referansları Hasılat Satışların maliyeti (-) 10 ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Pazarlama, satış dağıtım giderleri (-) ( ) ( ) ( ) (62.474) Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Faaliyet karı Finansal gelirler Finansal giderler (72.964) ( ) (41.223) (14.413) Vergi öncesi kar Ertelenmiş vergi geliri (15.586) Net dönem karı Hisse başına kazanç / (kayıp) 0,696 0,095 0,558 0,647 Diğer kapsamlı gelir / (gider) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler (39.113) (34.982) (19.218) Duran Varlık Değer Artış Fonundaki Değişim ( ) (34.982) (19.218) Toplam kapsamlı gelir / (gider) Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

8 30 HAZİRAN 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Değer Artış Fonu Aktüeryal Kayıp / Kazanç Geçmiş Yıl Karları / (Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) Toplam 1 Ocak 2012 itibarıyla bakiye ( ) ( ) Transferler ( ) Dönem kapsamlı gelir / (gideri) (34.982) Haziran 2012 itibarıyla bakiye ( ) Ocak 2013 itibarıyla bakiye ( ) ( ) Transferler ( ) Dönemin kapsamlı geliri Haziran 2013 itibarıyla bakiye ( ) Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

9 30 HAZİRAN 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU Yeniden Düzenlenmiş Cari Dönem Önceki Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- İşletme faaliyetlerinden elde edilen Dipnot 30 Haziran 30 Haziran nakit akımları Referansları Dönem karı (zararı) Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Maliyet gider karşılığı Konusu kalmayan karşılıklar (3.930) (37.079) Vergi (geliri) / gideri 12 ( ) (13.344) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki değişim ( ) ( ) Stoklardaki değişim ( ) ( ) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki değişim Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim ( ) (70.446) Diğer alacaklar ve diğer dönen varlıklardaki değişim (18.915) Ticari borçlardaki değişim (39.128) Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim Ödenen kıdem tazminatları 7 (96.185) (27.625) Diğer duran varlıklardaki değişim (1.334) (242) Ertelenmiş gelirlerdeki değişim (18.274) Faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit ( ) ( ) Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 6 ( ) (20.243) Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler (7.800) (1.614) Finansal yatırımlardaki değişim (150) - Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit ( ) (21.857) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Alınan krediler İlişkili taraflara diğer borçlardaki değişim Kredi geri ödemeleri - ( ) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit Nakit ve nakit benzerlerindeki artış Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır 5

10 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ), 6 Haziran 1973 tarihinde Denizli de kurulmuştur. Şirket in adresi ve başlıca faaliyet merkezi Acıselsan Caddesi No:1 Acıpayam / Denizli dir. Şirket, selüloz ve selüloz türevlerinin üretimi, alımı ve satımı, sodyum karboksimetil türevlerinin üretimi, alımı ve satımı, her türlü kimyasal maddenin ithalatı, ihracatı ve ticareti, üretim atıklarının değerlendirilmesi konularında faaliyet göstermektedir. Şirket hisse senetleri 2012 yılından itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Şirket in 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle ortalama mavi yakalı personel sayısı 31, beyaz yakalı personel sayısı 11 dir. (31 Aralık 2012: 32 mavi yaka 11 beyaz yaka) Şirket in konsolidasyona tabi iştiraki ve bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. Ödenecek temettü: Bu rapor tarihi itibarıyla Şirket yönetimi tarafından kar dağıtımına ilişkin olarak herhangi bir karar alınmamıştır. Temettü, hissedarlar tarafından yıllık genel kurul toplantısında onaya tabidir. Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 12 Ağustos 2013 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. 6

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Finansal tablolar, arsaların ve binaların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Şirket in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS/TFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişikliği olmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket, önceki yıllarda 10 Şubat 2012 tarihli değerleme raporuna istinaden değer biçilen binaları için 50 yıl üzerinden amortisman ayırmıştır. Ancak, Şirket 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren döneme ait finansal tablolarını düzenlerken söz konusu binaların amortisman sürelerini bu binaları 12 yıl kullanabileceğini öngörerek revize etmiş ve sözkonusu binalar için değerleme tarihinden itibaren kalan ekonomik ömrü 12 yıl olarak belirlemiştir. 7

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları etkileyen TFRSlerde yapılan değişiklikler TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar TMS 19 a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece TMS 19 un önceki versiyonunda izin verilen koridor yöntemi ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Şirket yönetimi bu muhasebe politikası değişikliğinin finansal tablolara olan etkisini hesaplamış ve hesaplanan vergi sonrası etkilerin önemsiz görülmesi nedeniyle geçmiş dönem finansal tablolarının yeniden düzenlenmemesine karar vermiştir. Buna ek olarak, TMS 19 un bir önceki baskısında açıklanan plan varlıklarından elde edilecek tahmini getiriler ile plan varlıklarına ilişkin faiz gideri yerine tanımlanmış net fayda yükümlülüğüne ya da varlığına uygulanan indirin oranı sonucu hesaplanan net bir faiz tutarı kullanılmıştır. TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu değişiklikler, kapsamlı gelir tablosu ile gelir tablosunu yeniden tanımlamaktadır. TMS 1 de yapılan değişiklikler uyarınca kapsamlı gelir tablosu ifadesi kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ve gelir tablosu ifadesi kar veya zarar tablosu olarak değiştirilmiştir. TMS 1 de yapılan değişiklikler uyarınca kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun tek bir tabloda ya da birbirini izleyen iki ayrı tabloda sunumuna izin veren açıklamalar aynı kalmıştır. Ancak TMS 1 de yapılan değişiklikler uyarınca diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacak olup söz konusu değişiklikler, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin vergi öncesi ya da vergi düşüldükten sonra sunumu ile ilgili açıklamaları değiştirmemiştir. Bu değişiklikler geriye dönük olarak uygulanabilir. 8

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (b) 2013 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumların Şirket finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 1 (Değişiklikler) Karşılaştırmalı Bilgi Sunumuna İlişkin Yükümlülüklerin Netleştirilmesi TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri TFRS 7 (Değişiklikler) Sunum Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi TFRS 10, TFRS 11 Konsolide Finansal Tablolar, Müşterek Anlaşmalar ve ve TFRS 12 (Değişiklikler) Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar: Geçiş Kuralları TMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar TMS 28 (2011) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar TFRSlere Yapılan Değişiklikler TMS 1 e Yapılan Değişiklikler Dışındaki Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi TFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler Dönemi TMS 16 (Değişiklikler) Maddi Duran Varlıklar; TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum; ve TMS 34 (Değişiklikler) Ara Dönem Finansal Raporlama (c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 Finansal Araçlar 2 TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi 2 TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 2 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 9

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının Not 2.4 te belirtilen TMS 19 uygulaması dışında uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Şirket ayrıca SPK nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır: 2012 yılında Şirket, bilançosunda TL tutarındaki Stoklar için verilen avanslar ı diğer dönen varlıklar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi, 2012 yılına ilişkin bu avansları Peşin Ödenen Giderler altında sınıflamıştır yılında Şirket, bilançosunda TL tutarındaki Gelecek aylara ait giderler i diğer dönen varlıklar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi, 2012 yılına ilişkin bu giderleri Peşin Ödenen Giderler altında sınıflamıştır yılında Şirket, bilançosunda 161 TL tutarındaki Peşin Ödenen Vergiler i diğer dönen varlıklar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi, 2012 yılına ilişkin bu vergileri Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar altında sınıflamıştır yılında Şirket, bilançosunda TL tutarındaki Personele Borçlar ı diğer borçlar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi, 2012 yılına ilişkin bu borçları Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar altında sınıflamıştır yılında Şirket, bilançosunda TL tutarındaki Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri nı diğer borçlar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi, 2012 yılına ilişkin bu kesintileri Çalışanlara Sağlana Faydalar Kapsamında Borçlar altında sınıflamıştır yılında Şirket, bilançosunda TL tutarındaki Alınan Avanslar ı diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Şirket yönetimi, 2012 yılına ilişkin bu kesintileri Ertelenmiş Gelirler altında sınıflamıştır yılında Şirket, bilançosunda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini brüt olarak göstermiştir. Cari yılda, Şirket, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini net olarak göstermiştir. Yapılan bu sınıflamaların kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi bulunmamaktadır. 10

15 3. FİNANSAL BORÇLAR 30 Haziran 31 Aralık Kısa vadeli banka kredileri Toplam kısa vadeli finansal borçlar Finansal borçların vadeleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık yıl içerisinde ödenecek yıl içerisinde ödenecek Ağırlıklı ortalama 30 Haziran 2013 Para birimi Vade etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli TL 6 Mart ,25%

16 4. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar: Bilanço tarihi itibariyle Şirket in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar Alacak senetleri Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (55.322) (30.479) Haziran 2013 tarihi itibariyle, Şirket in ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı TL dir (31 Aralık 2012: ). Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran Haziran 2012 Açılış bakiyesi Dönem gideri Tahsilatlar - (12.565) Kapanış bakiyesi Haziran 2013 tarihi itibariyle ticari alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 90 gündür. (31 Aralık 2012: 44 gün) b) Ticari Borçlar: Bilanço tarihi itibariyle Şirket in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar Ticari borçların ağırlıklı ortalama vadesi 45 gündür. (31 Aralık 2012: 40 gün)

17 5. STOKLAR 30 Haziran 31 Aralık İlk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (27.936) (27.936) Diğer stoklar Haziran 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri 30 Haziran Haziran 2012 Açılış bakiyesi Dönem gideri - - Kapanış bakiyesi

18 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR Arazi ve Arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Tesis makine ve cihazlar Diğer Duran Varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Binalar Taşıtlar Demirbaşlar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2013 itibarıyla açılış bakiyesi Alımlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler (*) ( ) - 30 Haziran 2013 itibarıyla kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2013 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideri Haziran 2013 itibarıyla kapanış bakiyesi Haziran 2013 itibarıyla - net defter değeri (*) Söz konusu yatırımlar Şirket in Sodyum Karboksimetil Selüloz (CMC) üretim kapasitesinin yıllık tona çıkartılması ile ilgili yeni üretim hattının kurulumu tamamlanması sebebiyle gerçekleşmiştir. 14

19 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arazi ve Arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Tesis makine ve cihazlar Diğer duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Binalar Taşıtlar Demirbaşlar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2012 itibarıyla açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar (47.877) (47.877) 30 Haziran 2012 itibarıyla kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2012 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar (47.877) (47.877) - 30 Haziran 2012 itibarıyla kapanış bakiyesi Haziran 2012 itibarıyla net defter değeri

20 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik Ömrü Binalar 50 yıl Yeraltı ve yerüstü düzenleri 8-25 yıl Tesis, makina ve cihazlar 3-20 yıl Taşıtlar 4-5 yıl Demirbaşlar 3-20 yıl Amortisman payının TL si (30 Haziran 2012: TL) değer artış fonlarıına, TL si (30 Haziran 2012: TL) satılan malın maliyetine, TL si ( 30 Haziran 2012: TL) genel yönetim giderlerine, 131 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine (30 Haziran 2012: 38 TL) 0 TL si çalışmayan kısım gider ve zararlarına (30 Haziran 2012: 38 TL) dahil edilmiştir. Yukarıda ayrıntılarına yer verilen maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır. 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde TL sigorta teminatı bulunmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle şirketten bağımsız SPK lisanslı ekspertiz şirketi olan DGD Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 10 Şubat 2012 tarihli Şirket Değerleme Raporu nda gayrimenkullerin değeri, maliyet yaklaşımı yöntemiyle TL olarak hesaplanmıştır. Şirket yönetimi, söz konusu gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinde 31 Aralık 2011 dönemindekine gore önemli bir değişiklik olmadığını düşündüğünden, cari dönemde yeniden değerleme yaptırmamıştır. 16

21 7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 30 Haziran 31 Aralık Personele ödenecek ücretler Ödenecek sosyal güvenlik primleri Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 30 Haziran 31 Aralık Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar: Kullanılmayan izin karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı: Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60 ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun dan çıkarılmıştır. 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.129,25 TL (31 Aralık 2012: 3.033,98 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ( Çalışanlara Sağlanan Faydalar ), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. 17

22 7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (devamı) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (devamı) Kıdem tazminatı karşılığı (devamı): Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, mali tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %5 enflasyon ve %8,50 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,33 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2012: %3,33). Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2013 tarihinden itibaren geçerli olan 3.254,44 TL (31 Aralık 2012 karşılık çalışmasındaki hesaplamalar 1 Ocak 2013 tarihinde geçerli olan kıdem tazminatı tavanı 3.129,25 TL) tavan tutarı dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı karşılığının 30 Haziran 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran Haziran Ocak itibarıyla karşılık Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Ödenen kıdem tazminatları (96.185) (27.625) 30 Haziran itibarıyla karşılık

23 8. ÖZKAYNAKLAR a) Sermaye Şirket in 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Ortaklar % 2013 % 2012 Halka açık olan kısım % 68, %58, Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı % 30, %35, Gerçek Kişiler % 1, %5, Nominal sermaye % % Şirket sermayesinin halka açık olan kısmı Borsa İstanbul (BİST) işlem görmektedir. Şirket kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı TL, çıkarılmış sermayesi ise TL dir. (31 Aralık 2012: TL) Bu sermayenin her biri 1 TL nominal bedelli adet hisseye bölünmüş olup imtiyazlı hisse bulunmamaktadır. b) Sermaye Düzeltme Farkları Sermaye düzeltmesi farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Finansal tablolarda tüm özkaynak kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmek zorundadır. TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar ise ilgili bulunduğu kalemle ilişkilendirilir. İlişik finansal tablolarda sermaye düzeltme farklarının tamamı ödenmiş sermayeden kaynaklanan sermaye düzeltmesi farklarından oluşmaktadır. 30 Haziran 31 Aralık Sermaye düzeltme farkları

24 8. ÖZKAYNAKLAR (devamı) c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 Haziran 31 Aralık Yasal yedekler Kar Dağıtımı: Yönetim kurulu, rapor tarihi itibarıyla, cari yıl temettü ödemesine ilişkin herhangi bir karar almamıştır. 9. HİSSE BAŞINA KAZANÇ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Ağırlıklı Ortalama Hisse Miktarı Net Dönem Kar / (Zararı) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) 0,696 0,095 0,558 0,647 Kar veya zarar ve kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. 20

25 10. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Satışlar Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Satıştan iadeler (-) (3.375) (3.375) (1.973) (1.360) Satış iskontoları (-) (2.563) (2.530) - - Diğer indirimler (-) (8.597) (522) (8.977) (6.703) Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Satışların maliyeti İlk madde ve malzeme gideri ( ) ( ) ( ) ( ) Direk işçilik gideri ( ) ( ) ( ) ( ) Genel üretim giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Amortisman giderleri (Not 6) (32.164) (41.427) (6.924) (3.594) Bitmiş mamul stoklarındaki değişim Yarı mamul stoklarındaki değişim (47.087) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 21

26 11. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) 30 Haziran 31 Aralık Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı - - Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar Vergi gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır: 1 Ocak- 30 Haziran Ocak- 30 Haziran 2012 Cari vergi gideri - - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) Toplam vergi geliri Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2012: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir. (2012: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. 22

27 11. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Ertelenmiş Vergi: Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir (2012 :%20). Türkiye de işletmelerin vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir. Ertelenmiş vergi (varlıkları)/ yükümlülükleri: 30 Haziran Aralık 2012 Maddi duran varlıklara ve ilişkin değerleme farkları Maddi varlıkların amortisman / maddi olmayan varlıkların itfa farkları ( ) (94.949) Şüpheli alacak karşılığı (4.969) (5.587) Alacak/borç iskontoları (net) (4.790) (123) Kullanılmamış geçmiş yıl zararları (91.300) (87.673) Kullanılmamış izin karşılıkları (11.825) (12.611) Kıdem tazminatı karşılıkları (77.846) Diğer (11.581)

28 11. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) 30 Haziran 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle sona eren dönemler içindeki ertelenmiş vergi (aktifleri)/ pasiflerinin hareketi aşağıda verilmiştir: Ertelenmiş vergi yükümlülüğü/ (aktifi) hareketleri: 1 Ocak- 30 Haziran Ocak- 30 Haziran Ocak itibariyle açılış bakiyesi ( ) Gelir tablosunda muhasebeleştirilen ( ) Özkaynak altında muhasebeleştirilen ( ) Haziran itibariyle kapanış bakiyesi ( ) Şirket kıdem tazminatı karşılıkları üzerinden ayrılan ertelenmiş vergi hesabında hata tespit etmiş ve bu hatanın etkisini TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar uyarınca geriye dönük olarak düzeltmek yerine 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren döneme ait kar zarar tablosunda muhasebeleştirmiştir. Sözkonusu hata ekli finansal tablolarda geriye dönük düzeltilmiş olsaydı 30 Haziran 2013 ve 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin kar sırasıyla TL daha az ve TL daha fazla olacaktı. 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerine ilişkin özkaynaklar ise sırasıyla TL daha az ve TL daha fazla olacaktı. Şirket arsaların yeniden değerlenmesi nedeniyle hesaplanan ertelenmiş vergi hesabında hata tespit etmiş ve bu hatayı TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar uyarınca geriye dönük olarak düzeltmek yerine 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren dönemde özkaynaklar altında bulunan değer artış fonunu arttırarak muhasebeleştirmiştir. Sözkonusu hata ekli finansal tablolarda geriye dönük düzeltilmiş olsaydı 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ilişkin bilançoda özkaynaklar altında bulunan değer artış fonu TL fazla olacaktı. 12. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Kısa vadeli 30 Haziran Aralık 2012 İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari olmayan borçlar Ticari olmayan borçlar Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (*) Gerçek Kişiler (*) Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. den finansman sağlamak amacıyla alınan borçtur. 30 Haziran 2013 itibariyle faiz oranı % 4,65 tir. (31 Aralık 2012: % 8,03) 24

29 12. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 30 Haziran Haziran 2012 İlişkili taraflarla olan işlemler Faiz Gideri Faiz Gideri Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (**) (**) Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. den finansman sağlamak amacıyla alınan borcun faiz gideridir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede, Şirket, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Şirket in döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır. Şirket in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir: 25

30 13. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 30 Haziran 2013 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a a a) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

31 13. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 31 Aralık 2012 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu ( ) (5.999) Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a a a) (5.999) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı İhracat İthalat

32 13. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık Şirket, başlıca ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket in ABD Doları kurundaki %10 luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10 luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10 luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. 30 Haziran 2013 Kar / Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (41.949) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1 +2) (41.949) Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük (56.525) 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki (4+5) (56.525) Toplam (3 + 6 ) (98.474) 28

33 13. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 31 Aralık 2012 Kar / Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (1.069) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1+2) (1.069) Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük (7.232) 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki (4+5) (7.232) Toplam (3 + 6 ) (6.163) 14. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 29