MENKUL KIYMET ALIM SATIM RİSK BİLDİRİM FORMU

Transkript

1 Doküman içerisinde geçen; Menkul kıymet işlemleri: hazine bonosu/ devlet tahvili, eurobond vb, ancak bunlarla sınırlı olmaksızın 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanununda tanımlanan her türlü menkul kıymetin alım satım işlemini ifade eder. Bankamızdaki menkul kıymet işlemleri; hazine bonosu/devlet tahvili hazine ihaleleri, eurobond ihraçları, ikinci el piyasa hazine bonosu/ devlet tahvili, eurobond ve her türlü menkul kıymetin alım satım işlemidir. Söz konusu menkul kıymet işlemleri borsa ve borsa dışında yapılabilecektir. Menkul kıymet işlemi yapabilmek için; müşteri vadesiz hesabı ile ilişkilendirilmiş bir yatırım hesabı açılması gerekmektedir. Yatırım hesabı; mevduat hesap niteliği taşımaz, üzerine çek keşide edilemez, hesaptaki TL alacak bakiyelerine faiz tahakkuk ettirilmez. Menkul kıymet alım satım işlemleri için bankanın belirlemiş olduğu belgelerin müşteri tarafından aynı gün imzalanması, bağlanan işlemden vazgeçilmemesi gerekmektedir. Müşterilerimizden telefon ve benzeri iletişim araçlarıyla ya da elektronik ortamda emir alınabilir. Bu emirler genel hükümler açısından sözlü emir niteliğindedir. Müşteri nin Banka ya telefonla (sözlü) vereceği emirlerde Banka nın telefon kayıtları ve/veya yazılı teyitleri ve/veya e-postaları ve/veya Banka nın diğer kayıtları esas alınır. Müşterinin, telefonda verdiği talimatlar tamamen kendisini bağlayacak, talimatı ile telefon dinleme cihazındaki kayıtların doğruluğunu ve mahkemede Hukuk Usulü Muhakemeleri Kanunu nun 287/2 maddesi uyarınca delil olacağını bilecektir. Telefonla (sözlü) verilecek emirler için Türk irası-yabancı Para Hazine Bonosu/Devlet Tahvili-Eurobond ve diğer menkul kıymet işlemlerini gerçekleştiren Müşteri, alınacak olan menkul kıymetin parasal tutarı kadar miktarı veya parasal tutarın %10'nunu Şekerbank şubeleri tasarruf hesaplarında bulundurmak zorundadır. Banka söz konusu tutar üzerine rehin koyma hakkına sahiptir. Risk Türleri İtibarıyla Uygulanan Risk Yönetimi Politikalarına İlişkin Bilgiler aşağıda yer almaktadır. Banka nın risk yönetimi strateji, politika ve uygulama usulleri, maruz kalınabilecek risklerin sistematik bir biçimde belirlenmesi, ölçülmesi, izlenmesi, analizi ve kontrolüne ilişkin olarak Banka Yönetim Kurulu nca onaylanan yazılı standartları ifade etmektedir. Bu standartlar, gerek piyasa koşullarına gerekse Banka stratejisindeki değişikliklere göre yılda en az 1 kez Genel Müdür başkanlığında ve Risk Yönetimi Müdürlüğü koordinasyonunda, üst düzey yönetim tarafından gözden geçirilmekte ve gerektiğinde de güncellenmektedir. Gözden geçirme süreci, mevcut strateji, politika ve uygulama usullerinin, Banka uygulamaları karşısında anlamlı ve yeterli olup olmadığını belirlemeye yöneliktir. Güncellenen strateji, politika ve uygulama usulleri, Banka Yönetim Kurulu nun onayı ile yürürlüğe girmektedir. 1 / 14

2 Karşı taraf kredi riski MENKUL KIYMET ALIM SATIM RİSK BİLDİRİM FORMU Karşı taraf kredi riski, Bankanın işlem yaptığı karşı kurumlardan birinin, işlem süresi içerisinde yükümlülüğünü yerine getirememesinden dolayı, Bankanın maruz kalabileceği zarar olasılığıdır. Banka, yoğunlaşmanın önlenebilmesi amacıyla bir ülke ve karşı kurum bazında alınabilecek azami risk tutarını ülke ve karşı kurum limitleri vasıtasıyla belirlemektedir. Ülke ve karşı kurum limitleri, Bankanın dış ticaret hacim ve hedefleri ile Hazine gereksinimleri çerçevesinde düzenlenmekte ve Yönetim Kurulu kararları çerçevesinde tesis edilmektedir. Buna göre, bir ülke ile ilgili dış ticaret ve Hazine işlemleri için ayrı alt limitler, bu iki alan altında da farklı ürünlere ilişkin ayrı limitler tahsis edilmektedir. Farklı ürünlere tahsis edilen ayrı limitlerin toplamı, Yönetim Kurulu tarafından bir ülke için tahsis edilen ülke limitini aşmamaktadır. Bu limitlere uyum, sistem üzerinde sürekli olarak izlenmekte ve limit aşımına izin verilmemektedir. Uluslararası koşullar gerektirdiği takdirde, toplu olarak veya ülke ve karşı kurum bazında, yılda en az 1 kez Yönetim Kurulu onayına sunularak güncellenmektedir. Bir ülkede koşulların bozulması ve derecelendirme notunun Yönetim Kurulu kararı ile belirlenen seviyelerin altına düşmesi durumunda, o ülkeye tahsis edilmiş bulunan ülke limitleri sistem üzerinde sıfırlanarak yeni risk alınmaması sağlanmaktadır. Bir ülkede koşulların bozulmasına karşılık derecelendirme notunun düşmediği durumlarda ise o ülkeye tahsis edilmiş bulunan ülke limitleri, yeni risk yaratmayacak şekilde sistem üzerinde yeni işlemlere kapatılmakta; mümkün durumlarda da teminat durumunun güçlendirilmesine çalışılmaktadır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda ise mevcut riskin dağıtımı / satışı icin imkânlar araştırılarak, riskin elden çıkarılması sağlanmaktadır. Ülke riskinin azaltılması amacıyla uluslar üzeri kuruluşların (Dünya Bankası, EBRD, IFC, vs) teminatı kullanılabilmektedir. Bir karşı kurumda olumsuz gelişmeler yaşanması durumunda, o karşı kuruma tahsis edilmiş karşı kurum limitleri, yeni risk yaratmayacak şekilde sistem üzerinde yeni işlemlere kapatılmakta; mümkün durumlarda Bankanın genel kredi süreci içinde teminat durumunun güçlendirilmesine çalışılmaktadır. Mevcut riskin azaltılması için ilgili karşı kurum ile görüşülerek ek teminat olacak unsurların teminine ve riskin vadesinden önce kapatılmasına çalışılmaktadır. Karşı kurum riskinin azaltılması amacıyla uluslar üzeri kuruluşların (Dünya Bankası, EBRD, IFC, vs) teminatı ya da Banka tarafından kredibilitesine güven duyulan diğer bir karşı kurumun teminatı kullanılabilmektedir. Diğer karşı kurum, riskinin azaltılması istenen karşı kurum ile aynı ülkede mukim olabileceği gibi başka bir ülkede de mukim olabilmektedir. Teminat bakiyeleri; Banka lehine taminat alınmış olması durumunda alınan teminatlar hesaplarında, karşı kurum nezdinde teminat bulundurulması durumunda ise verilen teminatlar hesaplarında izlenmektedir. Piyasa riski Piyasa riski, alım satım hesaplarında izlenen finansal enstrümanların değerinde, piyasa fiyatlarındaki hareketliliğe bağlı olarak meydana gelebilecek değişikliklerden dolayı Banka nın maruz kalabileceği zarar olasılığıdır. Banka bünyesinde piyasa riskine ilişkin politika ve uygulama usulleri, mevcut bankacılık mevzuatı çerçevesinde yapılandırmış ve Banka Yönetim Kurulu nca onaylanmış durumdadır. Banka Yönetim Kurulu, maruz kalabileceği piyasa riskine karşılık hem nominal bazda limitler (işlem, işlemci, masa, zarar durdurma limitleri) hem de risk bazında limitler (Riske Maruz Değer limitleri) belirlemiş olup, bunlara uyum, günlük olarak izlenmekte ve ekonomik koşullar ile Banka stratejisindeki değişikliklere göre yılda en az 1 kez gözden geçirilerek, gerekli görüldüğünde güncellenmektedir. 2 / 14

3 Banka bünyesinde piyasa riski günlük olarak ölçülmekte, izlenmekte ve raporlanmaktadır. Bu çerçevede içsel model kullanılarak Riske Maruz Değer (RMD) Yöntemleri uygulanmaktadır. RMD yöntemleri arasında Parametrik Yöntem olarak da adlandırılan Varyans Kovaryans Yöntemi raporlamada kullanılmakta; Tarihsel Simülasyon ve Monte Carlo Simülasyonu yöntemlerine ise volatilitenin arttığı dönemlerde, karşılaştırma amacıyla başvurulmaktadır. RMD ölçümlerinde son 250 iş gününü kapsayan bir gözlem süresi ve % 99 güven düzeyi baz alınmaktadır. RMD üzerinden Ekonomik Sermaye hesaplamasında da 10 günlük elde tutma süresi uygulanmaktadır. Piyasalardaki aşırı dalgalanmanın etkisinin izlenmesi amacıyla ayrıca stress testleri ve senaryo analizleri uygulanmakta; içsel modelin etkinliği ise geriye dönük testler vasıtasıyla yine günlük olarak sınanmaktadır. Banka nın piyasa riski profili ise Risk Yönetimi Müdürlüğü tarafından izlenmekte ve değerlendirilmektedir. Risk Yönetimi Müdürlüğü, Risk imitleri ne uyumun yanısıra izleme ve değerlendirme sürecinde elde ettiği bulguları haftalık bazda Aktif Pasif Komitesi ne ve aylık bazda Yönetim Kurulu nun değerlendirmesine sunmaktadır. Bu sunum, Banka Yönetim Kurulu nun olağan toplantılarının zorunlu bir gündem maddesini oluşturmaktadır. Bankacılık hesaplarından kaynaklanan faiz oranı riski Banka; aşağıda sıralanan unsurlara bağlı olarak bankacılık hesaplarından kaynaklanan faiz oranı riskine maruz kalabilmektedir: Banka nın aktif ve pasif kalemleri ile faize duyarlı bilanço dışı kalemlerin vadeleri (sabit faizli kalemler) ve yeniden fiyatlama dönemleri (değişken faizli kalemler) arasındaki uyumsuzluklardan doğan yeniden fiyatlama riski, Piyasa faiz oranlarındaki değişimin farklı vade dilimleri itibariyle farklı düzeylerde gerçekleşmesi sonucu getiri eğrisinin eğiminin ve/veya şeklinin değişmesinden doğan getiri eğrisi riski, Vade ve yeniden fiyatlama dönemleri benzer özellikler gösteren aktif ve pasif kalemleri ile faize duyarlı bilanço dışı kalemlere uygulanan faiz oranlarının farklı zamanlarda ve/veya farklı tutarlarda değişmesi sonucu spreadlerin de değişmesinden doğan temel risk, Kredilerin vadeden evvel (kısmen / tamamen) kapatılması, sendikasyon kredilerinin geri çağrılması, vadesiz ve vadeli mevduatın çekilmesi veya yenilenmesi vs. hallerde, Banka aktif ve pasif kalemleri ile faize duyarlı bilanço dışı kalemlerin sözleşme vadelerinden daha da farklı davranış özellikleri göstermesinden doğan opsiyon riski. Banka bünyesinde bankacılık hesaplarından kaynaklanan faiz oranı riskine ilişkin politika ve uygulama usulleri, mevcut bankacılık mevzuatı çerçevesinde yapılandırılmış ve Banka Yönetim Kurulu nca onaylanmış durumdadır. Banka Yönetim Kurulu, alım satım hesapları haricindeki bankacılık hesaplarından doğan faiz oranı riski ile ilgili olarak özkaynaklarla ilişkili Risk imitleri kabul etmiş ve belirli vade dilimleri içinde oluşabilecek faiz oranı uyumsuzluğunun, özkaynakların hangi oranında tolere edilebileceğini belirlemiş olup, bunlara uyum haftalık olarak izlenmekte ve ekonomik koşullar ile Banka stratejisindeki değişikliklere göre yılda en az 1 kez gözden geçirilerek gerekli görüldüğünde güncellenmektedir. Banka, faiz oranı riskinin gerek gelirlerine gerekse özkaynaklarına etkisini ölçmek ve izlemek amacıyla gelirler yaklaşımı ve ekonomik değer yaklaşımı olarak iki ayrı yaklaşım kullanmaktadır. Gelirler yaklaşımı ile piyasa faiz oranlarındaki hareketliliğin, Banka nın Net Faiz Geliri ne ne yönde etki ettiği ve Ekonomik Değer Yaklaşımı ile piyasa faiz oranlarındaki hareketliliğin, Özkaynakların Ekonomik Değeri ne ne yönde etki ettiği hesaplanmaktadır. Ekonomik Değer Yaklaşımı çerçevesinde gelecekteki tüm nakit akışlarının bugünkü değerinin dikkate alınması, kapsamlı bir bakış 3 / 14

4 açısı sunmakta ve Banka nın Aktif Pasif Yönetimi sürecinde esas alınmaktadır. Bilanço içi ve bilanço dışı faize duyarlı kalemlerin bugünkü değerinde, piyasa faiz oranlarındaki hareketliliğe bağlı olarak meydana gelebilecek değişikliklerin ölçülmesi ve izlenmesi amacıyla stress testleri ve senaryo analizleri ayrıca kullanılmaktadır. Piyasa faiz oranlarındaki dalgalanmanın etkilerinden korunmak, Banka Aktif Pasif Yönetimi nin önceliğidir. Bu çerçevede de gap analizleri, durasyon ve ekonomik değer analizleri ile duyarlılık analizleri, Aktif Pasif Komitesi bünyesinde haftalık olarak değerlendirilmektedir. Banka nın faiz oranı profili ise Risk Yönetimi Müdürlüğü tarafından izlenmekte ve değerlendirilmektedir. Risk Yönetimi Müdürlüğü, Risk imitleri ne uyumun yanısıra izleme ve değerlendirme sürecinde elde ettiği bulguları haftalık bazda Aktif Pasif Komitesi ne ve aylık bazda Yönetim Kurulu nun değerlendirmesine sunmaktadır. Bu sunum, Banka Yönetim Kurulu nun olağan toplantılarının zorunlu bir gündem maddesini oluşturmaktadır. Likidite riski ikidite riski, nakit akışlarındaki dengesizlik sonucu nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve niteliklerde nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip olmaması sonucu Banka nın maruz kalabileceği zarar olasılığıdır. Banka bünyesinde likidite riskine ilişkin politika ve uygulama usulleri, mevcut bankacılık mevzuatı çerçevesinde yapılandırmış ve Banka Yönetim Kurulu nca onaylanmış durumdadır. Banka Yönetim Kurulu, likidite riski ile ilgili olarak yasal ikidite Yeterliliği rasyolarına uyumu gözetecek şekilde, özkaynaklarla ilişkili Risk imitleri kabul etmiş ve belirli vade dilimleri içinde oluşabilecek likidite uyumsuzluğunun, özkaynakların hangi oranında tolere edilebileceğini belirlemiş olup, bunlara uyum, haftalık olarak izlenmekte ve ekonomik koşullar ile Banka stratejisindeki değişikliklere göre yılda en az 1 kez gözden geçirilerek gerekli görüldüğünde güncellenmektedir. Banka, likidite riskinin etkisini ölçmek ve izlemek için mevcut ve gelecek dönemdeki likidite ihtiyacını gösteren gap analizlerini kullanmaktadır. Banka, bu analizlerde varlık ve yükümlülük kalemleri ile bilanço dışı kalemlerin ortalama vadeleri ile ilgili olarak Yönetim Kurulu nca onaylanan vade varsayımlarını esas almaktadır. Bu varsayımlar arasında borçlu cari ve kredili mevduat hesapları ile vadesiz ve vadeli mevduat için davranışsal özellikler kullanılmaktadır. Bu analizler, Aktif Pasif Komitesi bünyesinde haftalık olarak değerlendirilmektedir. Banka politikası, her türlü yükümlülüğün likit kaynaklarla zamanında karşılanabilecek nitelikte bir aktif yapısının idamesi yönündedir ve Yönetim Kurulu, likidite yönetimi ile ilgili politika ve uygulama usullerini aktif olarak gözetmektedir. Banka nın likidite riski profili ise Risk Yönetimi Müdürlüğü tarafından izlenmekte ve değerlendirilmektedir. Risk Yönetimi Müdürlüğü, Risk imitleri ne uyumun yanısıra izleme ve değerlendirme sürecinde elde ettiği bulguları haftalık bazda Aktif Pasif Komitesi ne ve aylık bazda Yönetim Kurulu nun değerlendirmesine sunmaktadır. Bu sunum, Banka Yönetim Kurulu nun olağan toplantılarının zorunlu bir gündem maddesini oluşturmaktadır. Hazine İhale/İhraçlarına katılım, TC. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihale veya ihraç yoluyla devlet iç borçlanma senedi, gelir ortaklığı senedi ve eurobond ihalelerine katılım için müşterilerden T ye kadar olan tutarlar üzerinden binde 1, T üzerindeki tutarlarda onbinde 5 komisyon alınır. İhale ve ihraçlara bankaların belirlediği saatlerde katılınabilir. İkinci el piyasa menkul kıymet alım satım işlemleri; bankanın belirlemiş olduğu saatlerde işlem yapılır. 4 / 14

5 Parasal Tutar: Menkul kıymetin alınabilmesi için müşterinin ödemesi gereken tutarı ifade eder. Nominal Değer: Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, Finansman Bonosu veya Özel Sektör Tahvillerinde vade sonunda ödenecek olan anapara tutarını ifade eder. Kıymetin üzerinde yazılı olan değerdir. ISIN Kodu: Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen menkul kıymetlere Merkez Bankası tarafından belirlenen uluslararası tanım kodudur. Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK): Türkiye de kurulmuş olan tüm menkul kıymetlerin kaydileştirilmesi ve saklamasını yapan kuruluştur. Eurobond: Eurobond lar, şirket veya devletlerin finansman sağlamak amacıyla yabancı para birimleri üzerinden, yurtdışına eşzamanlı olarak ihraç ettikleri uzun vadeli (genellikle 4-30 yıl arası) tahvillerdir. Temiz Fiyat: Menkul Kıymet Alım Satım İşlemlerinde; vadeye kalan gün sayısı etkisinden arındırılarak, kupon tutarının fiyata ilave edilmemiş fiyatı ifade eder. Birikmiş Kupon Faizi: Kıymetlerin kupon faizlerinin doğrusal metotla her bir güne düşen faiz tutarını ifade eder. Kirli Fiyat:Menkul Kıymet Alım Satım İşlemlerinde, birikmiş kupon faizinin temiz fiyata ilave edilerek hesaplanan fiyatını ifade eder. YTM : Yatırımcı Tazmin Merkezi DİBS : Devlet iç borçlanma senetleri Menkul kıymet alım satım işlemleri ile ilgili müşterilerden alınacak vergi aşağıdaki kurallar çerçevesinde banka tarafından alınacaktır. Tam Mükellef Kurum Devlet tahvili, hazine bonosu faiz gelirleri 1)Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları tarafından elde edilen faiz gelirleri; -% 0 oranında stopaja tabi. -Kurumlar vergisine tabi. 2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen faiz gelirleri. Beyanname vermesi gereken kurumlar ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler. 5 / 14

6 Devlet tahvili, hazine bonosu alım satım kazançları 1)Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları tarafından elde edilen faiz gelirleri; -% 0 oranında stopaja tabi. -Kurumlar vergisine tabi. 2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen faiz gelirleri. Beyanname vermesi gereken kurumlar ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler. Hazine müsteşarlığı tarafından ihraç edilen eurobondların faiz gelirleri -Stopaja tabi % 0 -Kurumlar vergisine tabi tarihinden önce ihraç edilmiş olanlar -stopaja tabi değil -kurumlar vergisine tabi. -stopaja tabi değil -kurumlar vergisine tabi. Özel sektör tahvili (tahvil,varlığa dayalı menkul kıymet,finansman bonosu) faiz geliri 1) Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye de ihraç edilenlerden; a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonlarınca elde ettiği faiz gelirleri; - % 0 oranında stopaja tabi. - Kurumlar vergisine tabi. b) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar (3) tarafından elde edilen faiz gelirleri; - Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler. 2) Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın Türkiye de ihraç edilenlerden elde edilen faiz gelirleri (banka ve aracı kurumlarca elde edilenler hariç) % 10 oranında stopaja tabi. - Kurumlar vergisine tabi. - Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir. 3) Tam mükellef kurumlar tarafından yurtdışında ihraç edilen tahvillerden elde edilen faiz gelirleri, tahvilin vadesine göre % 0 ila % 10 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi. 6 / 14

7 - Kurumlar vergisine tabi. - Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir. Özel sektör tahvili (tahvil,varlığa dayalı menkul kıymet, finansman bonosu) alım satım kazançları 1) Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye de ihraç edilenlerden; a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonlarının elde ettiği kazançlar; - % 0 oranında stopaja tabi. - Kurumlar vergisine tabi. b) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar (3) tarafından elde edilen faiz gelirleri; - Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler. 2) Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın ihraç edilenlerden elde edilen kazançlar; - Stopaja tabi değil. - Kurumlar vergisine tabi. 3) Tam mükellef kurumlar tarafından yurtdışında ihraç edilen tahvillerden sağlanan kazançlar; -Stopaja tabi değil. -Kurumlar vergisine tabi. Repo gelirleri - % 15 oranında stopaja tabi. - Kurumlar vergisine tabi. - Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir. Tam Mükellef Gerçek Kişi Devlet tahvili, hazine bonosu faiz gelirleri Devlet tahvili, hazine bonosu alım satım kazançları Hazine müsteşarlığı tarafından ihraç edilen eurobondların faiz gelirleri - Stopaja tabi (% 0). - İtfa sırasında oluşan anapara kur farkı gelir sayılmaz. - Enflasyon indirimi uygulanmaz. 7 / 14

8 - Elde edilen faiz gelirlerinin, stopaja tabi tutulmuş diğer menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte,beyan sınırını aşması halinde, gelirin tamamı beyan edilir tarihinden önce ihraç edilmiş olanlar - Stopaja tabi değil. - Alım satım kazancı Türk lirası bazında hesaplanır. - İktisap bedeli, herhangi bir şarta bağlı olmaksızın, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere ÜFE artış oranında artırılabilir. - Alım satım zararları, alım satım karlarına mahsup edilir - Diğer alım satım kazançlarıyla birlikte istisnayı aşan kısım beyan edilir. - Stopaja tabi değil. - Alım satım kazancı Türk lirası bazında hesaplanır. - ÜFE artış oranının % 10 veya üzerinde olması şartıyla, iktisap bedeli elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere ÜFE artış oranında artırılabilir. - Alım satım zararları, alım satım karlarına mahsup edilir. - Kazancın tutarı ne olursa olsun beyan edilir. Özel sektör tahvili (tahvil,varlığa dayalı menkul kıymet,finansman bonosu) faiz geliri 1) Türkiye de ihraç edilenler; 2) Tam mükellef kurumlar tarafından yurtdışında yabancı para cinsinden ihraç edilen tahvillerden elde edilen faiz gelirleri, tahvilin vadesine göre % 0 ila % 10 arasında değişen oranlarda stopaja tabi. - İtfa sırasında oluşan anapara kur farkı gelir sayılmaz. - Elde edilen faiz gelirlerinin, stopaja tabi tutulmuş diğer menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte, beyan sınırını aşması halinde, gelirin tamamı beyan edilir. - Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan gelir vergisinden mahsup edilebilir. Özel sektör tahvili (tahvil,varlığa dayalı menkul kıymet, finansman bonosu)alım satım kazançları 1) Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye de ihraç edilenlerden elde edilen kazançlar; 8 / 14

9 2) Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın edilen tahviller ile tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç edilen tahvillerden sağlanan kazançlar; - Stopaja tabi değil. - Alım satım kazancı Türk irası bazında hesaplanır. - ÜFE artış oranının % 10 veya üzerinde olması şartıyla, iktisap bedeli elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere ÜFE artış oranında artırılabilir. - Alım satım zararları, alım satım karlarına mahsup edilir. - Kazancın tutarı ne olursa olsun beyan edilir. Repo gelirleri - % 15 oranında stopaja tabi. Dar Mükellef Kurum Devlet tahvili, hazine bonosu faiz gelirleri 1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumların elde ettiği faiz gelirleri; - % 0 oranında stopaja tabi. 2) Yukarıda sayılanlar dışında kalan kurumların elde ettikleri faiz gelirleri; Devlet tahvili, hazine bonosu alım satım kazançları 1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumların kazançları; - % 0 oranında stopaja tabi. 2) Yukarıda sayılanlar dışında kalan kurumların elde ettikleri kazançlar; Hazine müsteşarlığı tarafından ihraç edilen eurobondların faiz gelirleri -Stopaja tabi % 0 9 / 14

10 -beyan edilmez MENKUL KIYMET ALIM SATIM RİSK BİLDİRİM FORMU tarihinden önce ihraç edilmiş olanlar -stopaja tabi değil -beyan edilmez -stopaja tabi değil -beyan edilmez. Özel sektör tahvili(tahvil,varlığa dayalı menkul kıymet,finansman bonosu) faiz geliri 1) Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye de ihraç edilenlerden; a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumların elde ettiği faiz gelirleri; - % 0 oranında stopaja tabi. b) Yukarıda sayılanlar dışında kalan kurumlarca elde edilen faiz gelirleri; 2) Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın Türkiye de ihraç edilenlerden elde edilen faiz gelirleri 3) Tam mükellef kurumlar tarafından yurtdışında ihraç edilen tahvillerden elde edilen faiz gelirleri, tahvilin vadesine göre % 0 ila % 10 arasında değişen oranlarda stopaja tabi. Özel sektör tahvili (tahvil,varlığa dayalı menkul kıymet, finansman bonosu)alım satım kazançları 1) Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye de ihraç edilenlerden; a) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumların kazançları; - % 0 oranında stopaja tabi. 10 / 14

11 b) Yukarıda sayılanlar dışında kalan kurumların elde ettikleri kazançlar; - %10 oranında stopaja tabi. 2) Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın ihraç edilenlerden Türkiye de sağlanan kazançlar; - Stopaja tabi değil. - Kur farkından doğan kazançlar vergiye tabi değil. - Kurumlar vergisine tabi. - Kurumlar vergisinden sonra ana merkezi aktarılan kısmı %15 oranında stopaja tabi. 3) Tam mükellef kurumlar tarafından yurtdışında ihraç edilen tahvillerden sağlanan kazançlar; -Stopaja tabi değil -Beyan edilmez. Repo gelirleri - % 15 oranında stopaja tabi. - stopaj nihai vergidir. - beyan edilmez. Dar Mükellef Gerçek Kişi Devlet tahvili, hazine bonosu faiz gelirleri Devlet tahvili, hazine bonosu alım satım kazançları Hazine müsteşarlığı tarafından ihraç edilen eurobondların faiz gelirleri - Stopaja tabi (% 0) tarihinden önce ihraç edilmiş olanlar - Stopaja tabi (% 0). 11 / 14

12 - Stopaja tabi değil. Özel sektör tahvili (tahvil,varlığa dayalı menkul kıymet,finansman bonosu) faiz geliri 1) Türkiye de ihraç edilenler; 2) Yurtdışında ihraç edilen tahvillerden elde edilen faiz gelirleri, tahvilin vadesine göre % 0 ile %10 arasında değişen oranlarda stopaja tabi. Özel sektör tahvili (tahvil, varlığa dayalı menkul kıymet, finansman bonosu)alım satım kazançları 1) Banka ve aracı kurum aracılığıyla Türkiye de ihraç edilenlerden elde edilen kazançlar; 2) Banka ve aracı kurum aracılığı olmaksızın ihraç edilenlerden Türkiye de sağlanan kazançlar; - Stopaja tabi değil. - Alım satım kazancı Türk lirası bazında hesaplanır. - ÜFE artış oranının % 10 veya üzerinde olması şartıyla, iktisap bedeli elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere ÜFE artış oranında artırılabilir. - Alım satım zararları, alım satım karlarına mahsup edilir. - Kazancın tutarı ne olursa olsun beyan edilir. 3) Tam mükellef kurumlar tarafından yurtdışında ihraç edilen tahvillerden sağlanan kazançlar; -Stopaja tabi değil -Beyan edilmez. Repo gelirleri - % 15 oranında stopaja tabi. Diğer Bilgiler; Yukarıda belirtilen menkul kıymet alım satım işlemleri sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi vade sonuna kadar beklenmeyip, ikinci piyasada yapılan işlemler için zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle müşteri, menkul kıymet alım satım işlemi yapmaya karar vermeden önce, bu işlemler 12 / 14

13 kapsamında karşılaşabileceği riskleri anlamalı, mali durumunu ve kısıtları dikkate alarak karar vermelidir. Müşterinin banka nezdinde açtıracağı hesap ve bu hesap üzerinden gerçekleştirilecek tüm menkul kıymet alım satım işlemleri Sermaye Piyasası Kurulunca çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümlerine tabidir. Banka, müşteriye görüş ve öneri bildirmekle yükümlü olmayıp, bildirdiği görüşlerden dolayı sorumlu tutulamaz. Menkul kıymet alım satım işlemleri müşterinin ihtiyaçları doğrultusunda gerçekleştirilmektedir. Bu nedenle işlem gerçekleştirilmeden önce Bankanın, işlemden doğan yükümlülüğünü yetrine getirip getirmeyeceğine ilişkin kapasitesinin değerlendirilmesi gerekmektedir. İşlemlerin netleştirilmesi ve takasına ilişkin anlaşmalar yapılabilir. Ancak bu tür anlaşmaların varlığı Müşteriye işlemlerin sonuçlandırılması aşamasında herhangi bir garanti ya da koruma sağlamamaktadır. Menkul kıymet işlemleri sonucunda sağlanacak getiri kadar karşılaşılması muhtemel zararın miktarı yüksek tutarda olabilir. Bunun yanısıra müşteri, işlem başlangıcında sayısal olarak ortaya konulamayan miktarlarda zarara maruz kalabilir. Piyasada oluşabilecek fiyat hareketleri sonucunda bankaya yatırdığınız paranın bir kısmını kaybedebilirsiniz. Piyasa riskine ilişkin değerlendirme yapılması tamamen bu riske maruz kalan tarafların sorumluluğu altındadır. Anlaşma hükümleri çerçevesinde, menkul kıymet alım satım işleminin vadesi içerisinde, taraflardan hiçbirinin işlemin karşı tarafına ya da taraflarına piyasa ve fiyat hareketleri hakkında bilgi verme zorunluluğu bulunmamaktadır. Menkul kıymet alım satım risk bildirim formu, yatırımcıları genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, alım satımdan ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla bu tip yatırımlarda bulunmadan önce müşteri, piyasada karşılaşabileceği riskleri anlamalı ve dikkatli bir şekilde araştırma yapılmalıdır. Müşteri, yapacağı menkul kıymet alım satım işlemlerinde tüm riskleri bilerek tamamen kendi serbest iradesi ve takdirine göre karar verdiğini kabul eder. Devlet iç borçlanma senetleri DİBS ler MKK nezdinde müşteri bazlı müşteri adına saklanmaktadır. Tazmin kararı verilen kuruluşların yatırımcıları, madde kapsamında tazmin talep etme hakkına sahiptir. Yatırımcıların yatırım danışmanlığı veya piyasadaki fiyat hareketlerinden kaynaklanan zararları tazmin kapsamında değildir. Hak sahibi her bir yatırımcıya ödenecek azami tazmin tutarı yüz bin Türk irasıdır. Bu tutar her yıl ilan edilen yeniden değerleme katsayısı oranında artırılır. Şekerbank T.A.Ş... Şubesi 13 / 14

14 Yukarıda ortaya konulan ve konulamayan muhtemel riskleri okuduğumu/zu, anladığımı/zı ve kayıtsız ve şartsız olarak kabul ettiğimi/zi beyan ederim/z. Müşteri Adı-Soyadı/Ünvanı: Tarih: Müşteri İmzası: Banka Yetkili İmzalar: (Müşteri imza teyidi tarafımızdan yapılmıştır) 14 / 14